Raimo Immonen Yritysjärjestelyt Talentum Media Oy Helsinki
6., uudistettu painos Copyright 2014 Talentum Media Oy ja Raimo Immonen ISBN 978-952-14-2327-7 ISBN 978-952-14-2328-4 (Verkkokirja) Kansi: Sirpa Puntti Taitto: Sirpa Puntti Paino: BALTO Print, Latvia 2015 Anna palautetta kirjasta: www.talentumshop.fi
SISÄLLYS Sisällys................................................. 5 Esipuhe 6., uudistettuun painokseen............. 11 1 Johdanto. 2 Yritysjärjestelytilanteet 3 Yrityskaupan Lyhenteitä............................................ 13............................................. 17 1.1 Yritysjärjestelytilanteiden jäsentäminen mitä ovat yritysjärjestelyt?........................... 17 1.2 Teoksen rakenne ja rajaukset........................ 19 1.3 Yhtiöoikeuden näkökulma.......................... 23 1.4 Vero-oikeuden näkökulma.......................... 24 1.5 Miksi yritysjärjestelyjä tehdään?...................... 30 ja menettelyt............ 34 2.1 Yrityskauppa...................................... 34 2.2 Yrityskaupan menettelyt............................ 42 2.3 Velka- ja vastuusuhteiden kehittyminen............... 49 2.4 Kaupan rahoittaminen kohdeyhtiön varoilla........... 54 2.5 Vakuuksien käsittely yrityskaupassa.................. 66 2.5.1 Esinevakuudet.............................. 66 2.5.2 Takaukset.................................. 72 verotusperusteet................... 74 3.1 Liiketoiminta- eli substanssikauppa................... 74 3.1.1 Tuloverotus................................. 74 3.1.2 Varainsiirtoverotus........................... 78 3.1.3 Arvonlisäverotus............................ 78 3.2 Omistuskauppa.................................... 80 3.2.1 Tuloverotus................................. 80 3.2.2 Varainsiirtoverotus.......................... 106 3.2.3 Arvonlisäverotus........................... 108 3.3 Henkilöyhtiön yhtiöosuuden luovutuksen erityispiirteet..................................... 108 5
Sisällys 4 Yhtiön 5 3.4 Sukupolvenvaihdosluovutus ja verovapaus........... 112 3.5 Vahvistetut tappiot................................ 119 3.5.1 Välitön omistajanvaihdos.................... 120 3.5.2 Välillinen omistajanvaihdos.................. 124 3.5.3 Verohallinnon poikkeuslupa................. 125 varojen käyttäminen yritysjärjestelyissä.................................. 128 4.1 Laillinen ja laiton varojen jakaminen osakeyhtiölaissa.. 128 4.1.1 Perusteita................................. 128 4.1.2 Varojen jakamisen periaatteet................ 133 4.2 Laiton varojenjako ja sen seuraamukset.............. 147 4.3 Liiketoimintajärjestelyt ja varojen jakaminen......... 151 sulautuminen....................... 163 5.1 Sulautumistyypit ja menettelyn eteneminen.......... 163 5.1.1 Sulautumissuunnitelma..................... 171 5.1.2 Tilintarkastajan lausunto.................... 175 5.1.3 Sulautumisesta päättäminen................. 178 5.1.4 Vastikkeen määrääminen.................... 181 5.1.5 Sulautumispäätöksen tekeminen, päätöksen moittiminen ja vähemmistönsuoja... 186 5.1.6 Sulautumisen eri vaiheiden rekisteröinti....... 188 5.1.7 Kuulutus velkojille ja vastustamisoikeus....... 191 5.1.8 Erityisten oikeuksien haltijat................. 208 5.1.9 Sulautumisen voimaantulo ja sen vaikutukset... 209 5.1.10 Osakkeiden lunastus, kun sulautumista vastustetaan............................... 213 5.1.11 Sulautumisen peruuntuminen................ 222 5.1.12 Kombinaatiosulautumisen erityispiirteet....... 223 5.1.13 Tytäryhtiösulautumisen erityispiirteet......... 225 5.2 Sulautuminen verotuksessa........................ 227 5.2.1 Tausta ja verotusperiaatteiden kehittyminen.... 227 5.2.2 Jatkuvuuden periaate....................... 234 5.2.3 Fuusiotulos: voittoa tai tappiota.............. 248 5.2.4 Erillinen verovelvollisuus.................... 253 5.2.5 Menon jatkuvuus........................... 254 5.2.6 Vahvistetun tappion siirtyminen.............. 256 5.2.7 Osakkeenomistajan verotus.................. 266 5.2.8 Muita veroseuraamuksia.................... 267 6
6 7 8 9 Liiketoimintasiirto. Sisällys purkaminen......................... 270 6.1 Purkaminen yhtiöoikeudessa....................... 270 6.1.1 Menettelyt................................. 270 6.1.2 Velkojan asema............................. 277 6.1.3 Osakkeenomistajan asema................... 282 6.2 Purkaminen verotuksessa.......................... 286 6.2.1 Yhtiön verotus............................. 286 6.2.2 Verotustappiot............................. 289 6.2.3 Osakkeenomistajan verotus.................. 289 6.2.4 Varainsiirtoverotus.......................... 295 6.2.5 Arvonlisäverotus........................... 295 6.2.6 Fuusio vai purkaminen verosuunnittelun tekijöitä.................... 296 varojen luovuttaminen toimintaa jakamalla................................ 300 7.1 Tilanteiden jäsentäminen.......................... 300 7.2 Osakepääoman alentaminen varojen palauttamiseksi... 301 7.3 Osakkeiden lunastaminen varojen palauttamiseksi..... 307 omia osakkeita hankkimalla tehtävät omistusjärjestelyt....................... 309 8.1 Taustaa.......................................... 309 8.2 Omien osakkeiden saaminen muutoin kuin vastiketta vastaan hankkimalla.............................. 310 8.3 Omien osakkeiden hankkiminen vastiketta vastaan.... 311 8.3.1 Yhtiöoikeudellinen menettely................ 311 8.3.2 Verotus.................................... 318 8.4 Omien osakkeiden luovuttaminen edelleen........... 328 8.4.1 Yhtiöoikeudellinen menettely................ 328 8.4.2 Verotus.................................... 331................................. 333 9.1 Liiketoimintasiirron yhtiö- ja työoikeudelliset perusteet.......................... 333 9.2 Siirrettävä liiketoiminta apporttiomaisuutena......... 337 9.3 Velkojien asema liiketoimintasiirrossa............... 344 9.4 Liiketoimintasiirto verotuksessa..................... 346 9.4.1 Perusedellytykset........................... 346 9.4.2 Liiketoimintakokonaisuus.................... 348 7
Sisällys 10 11 9.4.3 Varojen ja velkojen kohdentaminen........... 359 9.4.4 Sovellettava hinnoittelu..................... 363 9.4.5 Varaukset................................. 366 9.4.6 Vastikeosakkeet............................ 366 9.4.7 Verotustappiot............................. 367 9.4.8 Varainsiirtoverotus......................... 369 9.4.9 Konserniavustus........................... 370 9.4.10 Arvonlisäverotus........................... 371 Osakevaihto........................................ 373 10.1 Osakevaihto yhtiöoikeudessa....................... 373 10.2 Osakevaihto verotuksessa.......................... 380 10.2.1 Osapuolten status.......................... 380 10.2.2 Ryhmävaihto.............................. 383 10.2.3 Verotuksen lykkääntyminen................. 384 10.2.4 Osakkeiden hankintameno.................. 390 10.2.5 Konserniavustus........................... 392 10.2.6 Verotustappiot............................. 392 10.2.7 Varainsiirtoverotus......................... 393 jakautuminen....................... 394 11.1 Jakautumistilanteet............................... 394 11.2 Jakautuminen yhtiöoikeudessa..................... 394 11.2.1 Tausta.................................... 394 11.2.2 Jakautumismenettelyt....................... 395 11.2.3 Osakkeenomistajan asema................... 402 11.2.4 Jakautumissuunnitelma..................... 403 11.2.5 Tilintarkastajan lausunto.................... 406 11.2.6 Jakautumisesta päättäminen................. 407 11.2.7 Velkojakuulutus............................ 409 11.2.8 Velkojien asema............................ 410 11.2.9 Jakautumisen täytäntöönpano................ 415 11.3 Jakautuminen verotuksessa........................ 417 11.3.1 Yleiset edellytykset......................... 417 11.3.2 Jatkuvuus................................. 425 11.3.3 Verotustappiot............................. 430 11.3.4 Varainsiirtoverotus......................... 431 11.3.5 Arvonlisäverotus........................... 432 11.3.6 Konserniavustus........................... 432 8
12 13 14 Sisällys Yritysmuodon ja osakeyhtiölajin muuttaminen....................................... 434 12.1 Yksityinen liike yhtiöitetään........................ 434 12.1.1 Menettely.................................. 434 12.1.2 Verotus.................................... 439 12.2 Henkilöyhtiötyyppi vaihtuu........................ 444 12.2.1 Menettely.................................. 444 12.2.2 Verotus.................................... 448 12.3 Henkilöyhtiö muutetaan osakeyhtiöksi............... 449 12.3.1 Menettely.................................. 449 12.3.2 Verotus.................................... 455 12.4 Osuuskunta muutetaan osakeyhtiöksi................ 462 12.4.1 Menettely.................................. 462 12.4.2 Verotus.................................... 466 12.5 Muita jatkuvuustilanteita........................... 467 12.6 Osakeyhtiö muutetaan muuksi yritysmuodoksi........ 468 12.6.1 Menettely.................................. 468 12.6.2 Verotus.................................... 471 12.7 Osakeyhtiölajin muutos............................ 473 12.7.1 Menettely.................................. 473 12.7.2 Verotus.................................... 474 Maan rajat ylittävät yritysjärjestelyt............. 475 Veron kiertäminen yritysjärjestelyjen yhteydessä.......................................... 482 Viitteet............................................... 501 Kirjallisuutta........................................ 505 Oikeustapaushakemisto........................... 511 Asiahakemisto...................................... 519 9