OP-RYHMÄ Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2004 Ryhmän markkinaosuus kasvoi talletuksissa ja luotoissa, mutta supistui rahastoissa sekä henki- ja eläkevakuutuksen maksutulossa. - Markkinaosuus euromääräisistä talletuksista oli toukokuun lopussa 31,9 prosenttia (2003:n lopussa 31,6). - Markkinaosuus euromääräisistä luotoista oli toukokuun lopussa 30,1 prosenttia (2003:n lopussa 29,8) ja osuus kotitalouksien asuntoluotoista 34,6 prosenttia (2003:n lopussa 34,5). - Markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli kesäkuun lopussa 13,8 prosenttia (2003:n lopussa 15,1). - Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta oli tammi kesäkuussa 16,1 prosenttia (18,3 koko vuonna 2003). Liikevoitto kasvoi 1,5 prosenttia ja oli 265 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin 261). - Rahoituskate supistui 23 miljoonaa 386 miljoonaan euroon. Muut tuotot kasvoivat 23 miljoonaa euroa ja korvasivat rahoituskatteen supistumisen. Kulut kasvoivat runsaan prosentin. - Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) oli 12,1 (11,8) ja koko pääoman tuottoprosentti (ROA) 1,21 (1,15). - OP-ryhmän pörssinoteeratun liikepankin OKOn konserniliikevoitto oli 69 miljoonaa euroa (104). Viime vuoden tammi kesäkuun tulokseen sisältyi merkittävä kertaluonteinen erä. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 19 prosenttia. Vakavaraisuus on vahva ja riskiasema edelleen vakaa. - Vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 15,3 prosenttia (15,4). - Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat 12,5 prosenttia kesäkuun 2003 lopun 215 miljoonasta eurosta 189 miljoonaan euroon. Ryhmän tavoitteena on vahvistaa markkina-asemaansa edelleen vuoden 2004 aikana. Liikevoiton vuodelta 2004 arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuodelta 2003. OP-ryhmän avainlukuja 1-6/2004 1-6/2003 1-12/2003 Liikevoitto, milj. 265 261 515 Kulujen suhde tuottoihin, % 62 61 62 Oman pääoman tuotto, % 12,1 11,8 11,5 Koko pääoman tuotto, % 1,21 1,15 1,12 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Tase, mrd. 36,1 32,8 35,0 Luottokanta, mrd. 29,1 25,9 27,5 Asiakasvarat, mrd. 1 27,4 25,0 26,4 Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset, mrd. 0,2 0,2 0,2 Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,3 15,4 Henkilömäärä (pl. kausiapulaiset) 9 178 9 022 9 048 1 Asiakasvarat = talletukset, vakuutussäästöt ja sijoitusrahastojen pääomat. 1
Toimintaympäristö Kansainvälisen talouden kasvu on voimistunut USA:n ja Aasian maiden johdolla. Myös euroalueella talouden tila on hieman kohentunut, mutta kasvuvauhti on pääosin kotimaisen kysynnän eli kulutuksen ja investointien heikkouden takia ollut edelleen hidas. Suomessa talouskasvu nopeutui vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Kokonaistuotannon määrä oli lähes 3 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Yksityisten kulutusmenojen vahva kasvu jatkui ja myös viennin määrä lisääntyi. Teollisuuden tuotanto on kääntynyt kasvuun, ja tuotantoa ja vientiä koskevat lähiajan odotukset ovat viime kuukausina kohentuneet selvästi. Työllisyys on edelleen heikentynyt, mutta teollisuudessakin työvoiman vähentämisen voimakkain vaihe on ohitse. Työmarkkinoiden ongelmat eivät ole oleellisesti vaikuttaneet kuluttajien rahankäyttöön. Kuluttajien luottamus omaan talouteen on pysynyt vahvana, mikä perustuu palkkasumman tasaiseen ja jatkuvaan nousuun sekä mataliin korkoihin. Ostovoimaa on lisännyt myös inflaation painuminen nollaan. Korot ovat huhtikuusta lähtien olleet loivassa markkinalähtöisessä nousussa. Nousu alkoi USA:ssa, ja se on näkynyt selvimmin pitkissä markkinakoroissa. USA:ssa poikkeuksellisen keveän rahapolitiikan jakso on päättymässä. Ohjauskorkoa nostettiin kesäkuun lopussa 0,25 prosenttiyksikköä 1,25 prosenttiin. Ohjauskoron asteittaisen palauttamisen lähemmäs normaalimpaa tasoa odotetaan jatkuvan. Euroalueella ohjauskorko on jo yli vuoden ollut 2 prosentissa, mikä on pitänyt lyhyet euriborkorot hyvin lähellä samaa tasoa. Sen sijaan 12 kuukauden euribor on noussut toisen vuosineljänneksen aikana lähes puoli prosenttiyksikköä 2,5 prosentin tuntumaan. Suomen valtion 5 vuoden obligaation korko on jo ylittänyt 3,5 prosentin tason. Alkaneesta noususta huolimatta korot ovat edelleen niin matalat, että ne rajoittavat pankkien rahoituskatteen kasvua siitä huolimatta, että luotonannon vahva kasvu jatkuu edelleen. Strategia OPK:n hallintoneuvosto vahvisti kesäkuussa OP-ryhmälle päivitetyn strategian. Se ei muuta edellisessä strategiassa vahvistettuja peruslinjauksia, vaan täydentää ja syventää niitä. Koska OP-ryhmä oli saavuttanut tulostasoon ja vakavaraisuuteen liittyvät tavoitteensa, se siirsi jo edellisessä strategiassa vuonna 2002 painopisteen selkeästi kasvuun ja markkina-aseman vahvistamiseen. Päättyneen strategiakauden aikana OP-ryhmä saavutti keskeiset tavoitteensa: markkina-asema vahvistui kannattavuuden ja vakavaraisuuden pysyessä hyvänä. Päivitetyssä strategiassa pyritään varmistamaan tämän myönteisen kehityksen jatkuminen. OP-ryhmän strateginen tahtotila on kasvaa markkinoita nopeammin ja saavuttaa pitkällä aikavälillä markkinajohtajuus kaikissa ydinliiketoiminnoissaan. OP-ryhmä suhtautuu riskinottoon maltillisesti. Kehittyneen riskienhallinnan sekä tiiviin sisäisen ohjauksen ja valvonnan avulla varmistetaan, että kasvu on hallittua ja pitkäjänteistä. Pankkiryhmän kannattavuus ja riskinkantokyky säilytetään vahvana. 2
Päivitetyssä strategiassa vahvistettiin OP-ryhmän pitkän aikavälin taloudellisiksi tavoitteiksi seuraavat: Pitkän aikavälin tavoite 30.6.2004 tai 1-6/2004 (vuositasoinen) 31.12.2003 tai 1-12/2003 31.12.2002 tai 1-12/2002 Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla (pl. lisäosuuspääoma), % 11 11,8 11,4 11,0 Luottotappiot luotto- ja takaus kannasta, % 0,25-0,01 0,03 0,05 Oman pääoman tuotto ROE (pl. lisäosuuspääoma), % 10 13,2 13,3 13,8 Kulujen suhde tuottoihin, % 62 62 62 61 OP-ryhmän tulos Rahoituskate OP-ryhmän tammi kesäkuun rahoituskate oli 386 miljoonaa euroa (409) 2, eli 5,6 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Rahoituskate supistui edelleen, koska liiketoiminnan kasvu ei riittänyt kokonaan kompensoimaan matalan korkotason ja asiakasmarginaalien supistumisen vaikutuksia. Rahoituskatteen supistuminen kuitenkin hidastui toisella vuosineljänneksellä. Tuolloin rahoituskate oli 4,2 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä rahoituskate supistui 7,0 prosenttia vuotta aiemmasta. Keskimääräiseen taseeseen suhteutettuna rahoituskate oli katsauskaudella 2,2 prosenttia, eli 0,4 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Katsauskauden aikana luotto- ja talletuskannan nimellinen korkoero supistui 0,1 prosenttiyksikköä. Kesäkuun lopussa korkoero oli 0,4 prosenttiyksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Katsauskauden päättyessä luottokanta oli 12 prosenttia ja talletuskanta 6,6 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Luottokannan osuus taseesta kasvoi 79:stä 81 prosenttiin, ja talletuskannan osuus supistui 61:stä 60 prosenttiin. Muut tuotot Pankkiryhmän muut tuotot kasvoivat 9,9 prosenttia eli 23 miljoonaa euroa 260 miljoonaan euroon (237). Kasvu johtui lähinnä palkkiotuotoista ja arvopaperikaupan nettotuotoista, jotka molemmat kasvoivat 11 miljoonaa euroa. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 13 miljoonaa euroa (8,9). Palkkiotuotot kasvoivat 7,0 prosenttia 166 miljoonaan euroon (155). Eniten kasvoivat palkkiotuotot arvopaperivälityksestä. Arvopaperikaupan nettotuotot kasvoivat pörssikurssien elpymisen johdosta 6,0 miljoonaan euroon. Vuotta aiemmin ne olivat 5,4 miljoonaa euroa tappiolliset. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 72 miljoonaa euroa (74). Luovutusvoittoja kiinteistöistä ja kiinteistöyhteisöjen osakkeista kertyi katsauskaudella 5,0 miljoonaa euroa eli yhtä paljon kuin vuotta aiemmin. 2 Suluissa on vertailuluku vuodelta 2003. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi kesäkuun 2003 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2003) luku. 3
OP-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin 2004 2003 Milj. 1-3 4-6 1-3 4-6 7-9 10-12 Rahoituskate 194 192 208 201 191 198 Palkkiotuotot 87 79 73 82 72 85 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 2 7-6 5 9 3 Muut liiketoiminnan tuotot 40 45 44 38 39 52 Tuotot yhteensä 323 323 320 326 311 338 Palkkiokulut 10 11 10 9 8 11 Hallintokulut 143 144 139 143 122 162 Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 15 15 15 16 17 21 Liiketoiminnan muut kulut 31 30 34 30 30 37 Kulut yhteensä 199 201 198 198 178 231 Voitto ennen luottotappioita 124 122 122 128 133 107 Luotto- ja takaustappiot -1 0-1 1 5 5 Pysyviin vastaaviin kuuluvien arvopapereiden arvonalentumiset 0 0 4 0 0 0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista 11 7-4 18 14 11 Liikevoitto 136 128 115 146 142 113 Kulut Kulut yhteensä kasvoivat 1,2 prosenttia 400 miljoonaan euroon (396). Palkkiokulut kasvoivat 22 miljoonaan euroon (19). Henkilöstökulut olivat 190 miljoonaa euroa (187) eli 1,6 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Muut hallintokulut kasvoivat 2,6 prosenttia 98 miljoonaan euroon (95). Suunnitelman mukaiset poistot olivat 31 miljoonaa euroa (31) ja liiketoiminnan muut kulut 61 miljoonaa euroa (64). Luottotappiot Palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista olivat 1,0 miljoonaa euroa (0,9) suuremmat kuin uudet luottotappiot. Bruttomääräisesti uusia luottotappioita kirjattiin katsauskaudella 11,2 miljoonaa euroa (8,8). Niiden osuus luottokannasta ja luotonantoon rinnastettavista sitoumuksista oli 0,06 prosenttia (0,05). Pysyviin vastaaviin kuuluvista arvopapereista kirjattiin arvonalentumisten palautuksia 0,1 miljoonaa euroa. Vertailukautena kirjattiin arvonalentumisia 4,2 miljoonaa euroa. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 18 miljoonaa euroa (14). Summa kertyi lähes kokonaisuudessaan OP-Henkivakuutus Oy:stä, jonka tulos katsauskaudelta oli 15 miljoonaa euroa (12). Liikevoitto OP-ryhmän liikevoitto tammi kesäkuulta oli 265 miljoonaa euroa, eli 4 miljoonaa euroa ja 1,5 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Suurimmat muutokset yksittäisissä tuloslaskelmaerissä olivat palkkiotuottojen 11 miljoonan euron ja osakekaupan nettotuottojen 16 miljoonan euron kasvu sekä rahoituskatteen 23 miljoonan euron supistuminen. 4
Pankkiryhmän kannattavuus oli edelleen vahva. Oman pääoman tuotto (ROE) oli 12,1 prosenttia (11,8) ja koko pääoman tuotto (ROA) 1,21 prosenttia (1,15). Kulujen suhde tuottoihin oli 62 prosenttia (61). Huhti kesäkuun liikevoitto Liikevoitto toiselta vuosineljännekseltä oli 128 miljoonaa euroa, eli 8 miljoonaa ja 5,7 prosenttia pienempi kuin ensimmäiseltä neljännekseltä. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden tuloksista supistui ensimmäisestä neljänneksestä runsaat 4 miljoonaa euroa 6,6 miljoonaan euroon. Toisen vuosineljänneksen aikana kirjattiin luottotappioita nettomääräisesti 0,1 miljoonaa euroa, kun ensimmäisellä neljänneksellä palautusten määrä ylitti uudet tappiot 1,1 miljoonalla eurolla. Muissa tuloslaskelman pääerissä ei tapahtunut merkittäviä muutoksia: rahoituskate supistui 0,6 prosenttia 192 miljoonaan euroon, muut tuotot kasvoivat 0,8 prosenttia 131 miljoonaan euroon ja kulut kasvoivat 1,0 prosenttia 201 miljoonaan euroon. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 17 miljoonaa euroa pienempi kuin vuoden 2003 toisen vuosineljänneksen. OP-Henkivakuutus Oy:n liikevoitto viime vuoden toiselta neljännekseltä oli poikkeuksellisen suuri, minkä vuoksi osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yhtiöiden tuloksesta oli kuluvan vuoden huhti kesäkuussa 12 miljoonaa euroa pienempi kuin vuotta aiemmin. Huhti kesäkuussa rahoituskate supistui 4,2 prosenttia verrattuna vuotta aiempaan. Muut tuotot sen sijaan kasvoivat 4,6 prosenttia. Kulut kasvoivat 1,8 prosenttia. Yritysverouudistus Eduskunta päätti kesäkuun lopussa yritysverouudistuksesta. Keskeisimmät muutokset OP-ryhmän kannalta ovat yhteisöverokannan lasku 29 prosentista 26 prosenttiin ja osinkotuottojen verotuksen kiristyminen. Yhteisöverokannan lasku pienentää OP-ryhmän veroja ensi vuoden alusta lukien noin 10 prosenttia nykyisestä. Välitön seuraus yhteisöverokannan laskusta oli, että OP-ryhmän laskennalliset verovelat supistuivat 27 miljoonaa euroa. Yhteisöverokannan muutoksesta aiheutunut laskennallisen verovelan muutos on kirjattu tammi kesäkuun välitilinpäätökseen. Valtaosa OP-ryhmän sisäisestä voitonjaosta on verouudistuksen jälkeen edelleen verovapaata, mutta sijoitusomaisuusosinkojen osittainen veronalaisuus lisää vähäisessä määrin OP-ryhmän veroja. Osuuspankkien jäsenilleen maksamat osuuspääoman korot säilyvät valtaosin verovapaina. Tase ja taseen ulkopuoliset erät Varat ja velat OP-ryhmän tase kasvoi katsauskaudella 3,2 prosenttia 36,1 miljardiin euroon (35,0). Luottokanta kasvoi 5,9 prosenttia ja oli kesäkuun lopussa 29,1 miljardia euroa (27,5). Saamistodistukset olivat 3,7 miljardia euroa (3,8) ja saamiset luottolaitoksilta ja keskuspankeilta 1,0 miljardia euroa (1,4). Osakkeiden ja osuuksien määrä oli 408 miljoonaa euroa (369). Velat yleisölle ja julkisyhteisöille supistuivat 0,3 prosenttia 23,2 miljardiin euroon (23,3). Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille olivat 1,4 miljardia euroa (1,6) ja yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 6,1 miljardia euroa (5,0). Pankkiryhmän oma pääoma kasvoi katsauskaudella 8,0 prosenttia 3,7 miljardiin euroon (3,4). Pankkiryhmän keskuspankki OKO laski toisen vuosineljänneksen aikana 5
liikkeeseen eurovasta-arvoltaan 76 miljoonan euron jenimääräisen pääomalainan. Ilman pääomalainaemissiota oman pääoman kasvu olisi ollut 5,8 prosenttia. Osakeja osuuspääoman yhteismäärä OP-ryhmän taseessa kasvoi 793 miljoonaan euroon (774). Vakavaraisuus OP-ryhmän vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 15,3 prosenttia (15,4). Katsauskauden tulos, 214 miljoonaa euroa, on rinnastettu omiin varoihin. Omat varat kasvoivat 4,7 prosenttia 3,7 miljardiin euroon (3,6) ja riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 5,3 prosenttia 24,4 miljardiin euroon (23,2). Ensisijaisia omia varoja oli 3,5 miljardia euroa (3,2). Niihin sisältyi osuuspankkien omistajajäsenten irtisanomia osuusmaksuja 25 miljoonaa euroa (81) ja liikkeeseenlaskuhetken eurovasta-arvoltaan 74 miljoonan euron pääomalaina. Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna oli 14,2 prosenttia (14,0). Toissijaiset omat varat supistuivat 55 miljoonaa 390 miljoonaan euroon OKOn maksettua ennenaikaisesti takaisin 50 miljoonan euron debentuurilainan. Uudessa strategiassa OP-ryhmän vakavaraisuustavoitteeksi on asetettu 11 prosentin vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna ilman lisäosuuspääomasijoituksia ja pääomalainoja. Kesäkuun lopussa pankkiryhmän vakavaraisuus näin laskettuna oli 11,8 prosenttia. Milj. 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Omat varat Ensisijaiset 3 453 3 074 3 243 josta pääomalainat 74 - - Toissijaiset 390 455 445 Vähennykset -113-123 -127 Yhteensä 3 730 3 405 3 562 Riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset sitoumukset 24 398 22 298 23 173 Vakavaraisuussuhde, % 15,3 15,3 15,4 Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettujen erien yhteismäärään, % 14,2 13,8 14,0 Riskienhallinta Kesäkuun lopussa pankkiryhmän riskiasemaa kuvaavat tunnusluvut olivat selvästi ryhmän asettamia riskirajoja paremmat. Järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset supistuivat viime vuoden kesäkuun lopun 215 miljoonasta eurosta 189 miljoonaan euroon (168). Kausivaihtelun takia järjestämättömien saamisten määrä kasvoi vuoden 2003 lopusta 12 prosenttia. Kotitalouksien järjestämättömät ja nollakorkoiset saamiset olivat kesäkuun lopussa 120 (109), yritysten ja asuntoyhteisöjen 68 (59) ja muiden sektorien 1 miljoonaa euroa (1). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luottokantaan ja muihin luotonantoon rinnastettaviin sitoumuksiin oli 0,5 prosenttia (0,5). Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat luottotappiovaraukset, joiden määrä oli kesäkuun lopussa 98 miljoonaa euroa (104). Pankkiryhmän rahoitusriskiä kuvaavan tunnusluvun arvo heikkeni katsauskauden aikana, mutta se oli edelleen riskirajojen sisällä. Muut markkinariskejä kuvaavat tun- 6
nusluvut olivat kesäkuun lopussa samalla tasolla kuin viime vuoden lopussa. Rahoitusriskin tunnusluku oli kesäkuun lopussa -0,9 prosenttia (2,0) ja korkoriskin tunnusluku +0,9 (+0,9). OP-ryhmälle määritelty rahoitusriskin riskiraja on -3 prosenttia taseesta ja korkoriskille määritellyt riskirajat ±2 prosenttia omista varoista. Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankkien omistajajäsenten määrä on kasvanut vuoden 2003 kesäkuun lopusta 31 000:lla 1 088 000:een. Katsauskaudella jäsenmäärä kasvoi 16 000:lla. Omistajajäsenille ja pääkaupunkiseudulla toimivan Okopankki Oyj:n 118 000 etuasiakkaalle pankkipalvelujen käytön keskittämisestä tammi kesäkuussa kertyneiden bonusten arvo oli 19 miljoonaa euroa (17), eli 13 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Kertyneet bonukset on kirjattu pankkiryhmän tuloslaskelmassa palkkiotuottojen vähennyksiksi. OP-ryhmällä oli kesäkuun lopussa 3,1 miljoonaa asiakasta, 34 000 enemmän kuin vuotta aiemmin. Liiketoiminta Luotot ja talletukset OP-ryhmän talletuskanta oli kesäkuun lopussa 21,7 miljardia euroa (21,2). Kesäkuun 2003 lopusta talletuskanta kasvoi 6,6 prosenttia ja vuoden 2003 lopusta 2,2 prosenttia. Pankkiryhmän markkinaosuus Suomen Pankin tilastointiperusteen mukaisesta rahalaitosten talletuskannasta oli toukokuun lopussa 31,9 prosenttia (31,6). OP-ryhmän luottokanta oli kesäkuun lopussa 29,1 miljardia euroa (27,5). Kesäkuun 2003 lopusta luottokanta kasvoi 12,3 prosenttia ja vuoden 2003 lopusta 5,9 prosenttia. Toukokuun lopussa OP-ryhmän markkinaosuus rahalaitosten luottokannasta oli 30,1 prosenttia (29,8). Katsauskaudella nostettiin uusia luottoja 6,2 miljardia euroa, eli 8,7 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (5,7). Kotitalouksien asuntoluottojen osuus uusista luotoista oli 41 prosenttia (39) ja muiden kotitaloussektorin luottojen osuus 23 prosenttia (23). Yritysluottojen osuus oli 31 prosenttia (33). Varallisuudenhoito OP-ryhmän sijoitustalletukset olivat kesäkuun lopussa 8,1 miljardia euroa, eli 4,7 prosenttia suuremmat kuin viime vuoden lopussa (7,7). Kotitalouksien osuus talletuksista oli 7,3 miljardia euroa (6,9). Koko henkivakuutusalan uusmyyntiä ja maksutulon kasvua hidastivat vuoden 2003 lopussa julkistetut eläkesäästämiseen ja muuhun vakuutusten verotukseen liittyvät muutokset. Tammi kesäkuussa koko henkivakuutusalan maksutulo kasvoi 0,7 prosenttia. Yksilöllisen eläkevakuutuksen maksutulo kasvoi 12 prosenttia lähinnä vanhoihin vakuutuksiin tulleiden suoritusten johdosta. OP-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo supistui 22,5 prosenttia 220 miljoonaan euroon (284). OP-ryhmän markkinaosuus henkivakuutusalan maksutulosta oli tammi kesäkuussa 16,1 prosenttia, kun se koko vuonna 2003 oli 18,3 prosenttia. Säästöhenkivakuutuksen maksutulo supistui 24 prosenttia, mutta eläkevakuutuksen maksutulo kasvoi 30 prosenttia viime vuoden tammi kesäkuusta. Eläkevakuutusten 7
osuus maksutulosta nousi 12,0 prosenttiin (7,2). Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus henki- ja eläkevakuutuksen kokonaismaksutulosta oli 34 prosenttia (11). Eläkesäästämisen ehtoihin ja verotukseen liittyvän epävarmuuden vuoksi uusia eläkevakuutuksia myytiin merkittävästi vähemmän kuin vuotta aiemmin. Tammi kesäkuussa myytiin 3 750 uutta vakuutusta. Viime vuoden vastaavana ajanjaksona niitä myytiin 8 000 enemmän. Kesäkuun lopussa OP-ryhmällä oli yhteensä yli 193 000 vakuutusta (184 000), joista 33 prosenttia (32) oli eläkevakuutuksia. Katsauskauden aikana OP-ryhmän säästöhenkivakuutus-, eläkevakuutus- ja kapitalisaatiosopimussäästöt kasvoivat 8,4 prosenttia 2,4 miljardiin euroon (2,2). Säästöhenkivakuutussäästöt kasvoivat 7,8 prosenttia 2,1 miljardiin euroon, eläkevakuutussäästöt 13 prosenttia 264 miljoonaan euroon ja kapitalisaatiosopimussäästöt 7,3 prosenttia 89 miljoonaan euroon. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus koko vakuutussäästöistä oli 21 prosenttia (19). Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääoma kasvoi tammi kesäkuussa noin 25 prosenttia 27,6 miljardiin euroon. Merkittävä osa pääomien kasvusta johtui siitä, että keskeiset markkinoilla toimijat raportoivat tänä vuonna ensimmäistä kertaa luvuissaan myös ulkomaisen myyntinsä Suomeen rekisteröityihin rahastoihin. OP-ryhmän rahastojen pääoma kasvoi katsauskaudella 14 prosenttia ja oli kesäkuun lopussa 3,8 miljardia euroa (3,3). OP-ryhmässä katsauskauden nettomerkinnät olivat 391 miljoonaa euroa, kun ne vuotta aiemmin olivat 630 miljoonaa euroa. Nettomerkinnät lyhyen koron rahastoihin olivat 25 miljoonaa euroa (590), pitkän koron rahastoihin 42 (23) ja osake- ja yhdistelmärahastoihin 330 miljoonaa euroa (17). Pankkiryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlasketusta pääomasta supistui katsauskauden aikana 1,3 prosenttiyksikköä 13,8 prosenttiin. Eniten markkinaosuus supistui lyhyen koron rahastoissa. Tammi kesäkuun aikana pankkiryhmän sijoitusrahastoihin tuli runsaat 17 000 uutta osuudenomistajaa. Kesäkuun lopussa osuudenomistajia oli eri rahastoissa yhteensä runsaat 171 000. Pankkiryhmän rahastoyhtiö, OP-Rahastoyhtiö Oy, sai kuten edellisinäkin vuosina rahastoyhtiöistä parhaan arvosanan Taloustutkimuksen tekemässä Kansallinen yritysmielikuva -tutkimuksessa. Yhtiön vahvuuksiksi katsottiin taloudellinen tila, näkyminen julkisuudessa, tulevaisuuden näkymät sekä salkunhoitajien ammattitaito. Pankkiryhmän investointipankin, Opstock Oy:n, hallinnoimat yksityis- ja yhteisöasiakkaiden varat kasvoivat 11 prosenttia 9,3 miljardiin euroon (8,4). Näistä varoista 5,6 miljardia euroa (5,0) koostuu OP-sijoitusrahastojen pääomista ja OP-Henkivakuutus Oy:n sijoitusvaroista. Välitettyjen osakekauppojen määrä kasvoi vuodentakaisesta 63 prosenttia 113 000:een. Kauppojen arvo kasvoi yli kaksinkertaiseksi 2,1 miljardiin euroon (1,0). Internetin kautta välitettyjen toimeksiantojen osuus oli 69 prosenttia. Asuntopalvelut Asuntoluottojen kysyntä säilyi matalan korkotason vuoksi edelleen vilkkaana. OPryhmän kotitalousasiakkaiden asuntoluottokanta kasvoi tammi kesäkuussa 7,5 prosenttia 13,3 miljardiin euroon (12,4). Vuoden 2003 kesäkuusta kanta kasvoi 16 prosenttia. Pankkiryhmän markkinaosuus kotitalouksien asuntoluotoista oli toukokuun lopussa 34,6 prosenttia, eli 0,1 prosenttiyksikköä suurempi kuin vuoden 2003 lopussa. 8
OP-ryhmän kotitalousasiakkaat nostivat tammi kesäkuussa asuntoluottoja 2,6 miljardia euroa, eli 13 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (2,3). Uusien asuntoluottojen keskimarginaali säilyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä viime vuoden lopun tasolla, mutta kääntyi uudestaan laskuun toisen vuosineljänneksen aikana. OP-Kiinteistökeskukset välittivät tammi kesäkuussa runsaat 7 000 kauppaa, eli 14 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Taloustutkimus Oy:n tekemässä Suomi tänään -tutkimuksessa OP-ryhmän asuntopalvelu sai asiakkailtaan parhaat arvosanat kaikista neljästä tutkitusta ominaisuudesta: korkotasosta, laina-ajasta, joustavuudesta ja asiantuntemuksesta. Päivittäiset raha-asiat Kotitalouksien käyttely- ja maksuliiketalletukset OP-ryhmässä olivat kesäkuun lopussa 10,1 miljardia euroa (10,1). Vuoden 2003 kesäkuun lopusta talletukset kasvoivat 4,4 prosenttia. Tammi kesäkuussa kotitalouksien kulutusluottokanta kasvoi 6,0 prosenttia 2,1 miljardiin euroon (2,0). Vuoden 2003 kesäkuusta kanta kasvoi lähes 13 prosenttia. Kesäkuun lopussa pankkiryhmän asiakkailla oli yhteensä 2,0 miljoonaa korttia, joista maksamiseen soveltuvia oli 90 prosenttia (90). Kansainvälisten Visa- ja MasterCardkorttien määrä kasvoi 918 000:een, ja niiden osuus maksukorteista oli 52 prosenttia (49). Tammi kesäkuussa pankkikortteja käytettiin maksuvälineenä 85 miljoonaa kertaa eli 16 prosenttia useammin kuin vuotta aiemmin. Kortilla tehtyjen käteisnostojen määrä sen sijaan väheni 2 prosenttia. Yritysasiakaspalvelut Uusia euromääräisiä yritysluottoja nostettiin 1,9 miljardia euroa (1,9), eli prosentin enemmän kuin vuotta aiemmin. Toisella vuosineljänneksellä uusia luottoja nostettiin 1,0 miljardia euroa. Yritysluottokanta kasvoi tammi kesäkuussa 6,2 prosenttia 7,4 miljardiin euroon (7,0). Vuotta aiemmin kasvu oli 5,2 prosenttia. OP-ryhmän markkinaosuus oli toukokuun lopussa yhtä suuri kuin vuoden 2003 lopussa, eli 23,4 prosenttia. Yritysasiakkaiden euromääräiset talletukset kasvoivat katsauskaudella 0,4 prosenttia 2,7 miljardiin euroon (2,7). Vuoden 2003 kesäkuusta kanta kasvoi 11 prosenttia. Konekielisiä kotimaanmaksuja välitettiin tammi kesäkuussa 160 miljoonaa kappaletta, eli 9 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Ulkomaan maksuliiketapahtumat kasvoivat 17 prosenttia. Kuntarahoitus Oyj:n kanssa maaliskuussa solmitun sopimuksen mukaan OP-ryhmä ryhtyi välittämään Kuntarahoitus Oyj:n kuntaobligaatioita asiakkailleen. Obligaatiot täydentävät OP-ryhmän asiakkaille tarjottua joukkolainojen valikoimaa. OKO ja Euroopan investointipankki jatkoivat yhteistyötä huhtikuussa solmitun sopimuksen mukaisesti. Sopimuksen nojalla OP-ryhmällä on valtuutus välittää 100 miljoonan euron arvosta luottoja kuntien ja niiden omistamien yritysten pienten ja keskisuurten investointien rahoitukseen. 9
Taloustutkimuksen asiakastyytyväisyysvertailussa OP-ryhmän rahoitusyhtiöpalvelut todettiin parhaaksi sekä yleisarvosanan että asiakaspalvelutekijöistä muodostetun kokonaisarvion perusteella. OP-ryhmän vahvuuksina pidettiin asiakkaiden tarpeiden huomioon ottamista ja hintatasoa. Muu toiminta ja merkittävät tapahtumat Kiinteistöt OP-ryhmän kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli kesäkuun lopussa 1,3 miljardia euroa (1,3). Katsauskaudella pääoma supistui 19 miljoonaa euroa. Muussa kuin omassa käytössä olevan kiinteistöomaisuuden määrä oli kesäkuun lopussa 802 miljoonaa euroa (826), josta liiketeollisten kohteiden osuus oli 646 miljoonaa euroa (663) ja asuntokohteiden 102 miljoonaa euroa (109). Liiketeollisten ja asuntokohteiden vuokrausaste oli kesäkuun lopussa 88 prosenttia (89) ja nettotuottoprosentti 6,7 (7,0). Pankkiryhmän tavoitteena on edelleen pienentää kiinteistöihin sitoutuneen pääoman määrää ja ylläpitää sen hyvää tuottotasoa. Palveluverkko Toimipaikat OP-ryhmän konttorien määrä supistui katsauskaudella kahdella 680:een. Konttoreita kevyempiä palvelupisteitä OP-ryhmällä oli 34 eli yhtä monta kuin vuoden 2003 lopussa. Katsauskauden aikana poistettiin käytöstä 17 maksuautomaattia, ja niitä oli kesäkuun lopussa 638. Internetin käytön lisääntyminen ja maksuautomaattien ikääntyminen kiihdyttää automaattien määrän supistumista lähivuosina. OP-ryhmän itsepalvelupisteissä ja muissa julkisissa tiloissa olevien Internet-asiakaspäätteiden määrä kasvoi 19:llä 603:een. OP-ryhmä tarjoaa pankkipalvelut alueellisesti kattavammin kuin yksikään muu pankkiryhmä Suomessa. OP-ryhmän asiakkaiden laskunmaksuista enää 6,1 prosenttia tapahtui välittömänä asiakaspalveluna konttoreissa (7,5). Rutiinitehtävien supistumisen vastapainoksi asiantuntijapalveluiden määrä ja merkitys on kasvanut. Asiakaskäyttäytymisen muutoksen johdosta pankkiryhmässä on käynnissä laaja konttoripalvelukonseptin uudistaminen. Kesäkuun loppuun mennessä 62 toimipaikkaa oli muutettu uuden konseptin mukaisiksi. Lisäksi 35 toimipaikan uudistaminen oli suunnittelu- tai rakennusvaiheessa. Verkkopalvelut Yritysten ja kotitalouksien verkkopalvelusopimusten määrä oli kesäkuun lopussa 866 000, eli 5,0 prosenttia suurempi kuin vuoden 2003 lopussa ja 10 prosenttia suurempi kuin kesäkuun lopussa 2003. Katsauskaudella maksettiin Internetin kautta laskuja 25 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin. Henkilöasiakkaiden laskuista Internetin kautta maksettiin 53 prosenttia. OP-ryhmän verkkoportaalin Mainio.netin sivuilla kävi toisella vuosineljänneksellä keskimäärin yli 138 000 eri kävijää kuukausittain. Kävijämäärä oli 25 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. 10
Yhteyskeskus Yhteyskeskus on OP-ryhmän monikanavamallin mukainen keskitetty palvelukanava, jonka tehtävänä on tarjota valtakunnallisten palvelunumeroiden kautta sähköisiin kanaviin liittyvää henkilökohtaista palvelua asiakkaille ja myynnin tukea osuuspankeille. Yhteyskeskuksen puhelimitse tai sähköisten kanavien kautta hoitamien asiakaskontaktien määrä kasvoi vuodentakaisesta 23 prosenttia 270 000:een. Yhteyskeskuksella on toimipaikat Helsingissä, Joensuussa ja Vaasassa. Luottoluokitukset OP-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus pankkiryhmän keskuspankin OKOn luottoluokituksiin. OKOn kansainvälisiltä luokituslaitoksilta saamat luokitukset eivät muuttuneet katsauskaudella. Ne olivat kesäkuun lopussa seuraavat: Luokituslaitos Lyhytaikainen varainhankinta Pitkäaikainen varainhankinta Standard & Poor's A-1 A+ Moody's P-1 Aa2 Fitch Ratings F1+ AA- Hallinto Pankkiryhmän keskusyhteisön Osuuspankkikeskus Osk:n osuuskunnan kokous pidettiin 31.3.2004. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen tuotejohtaja Ola Eklund, koulunjohtaja Paavo Haapakoski, maanviljelijä Heikki Oja ja professori Keijo Väänänen. Uusiksi jäseniksi valittiin johtaja Tapio Kurki, toimitusjohtaja Juhani Leminen, toimitusjohtaja Timo Levo, toimitusjohtaja Heikki Rosti ja maanviljelijä Bo Storsjö. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 36 jäsentä. Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin uudelleen Pertti Ruotsalainen ja Simo Kauppi. Osuuskunnan kokouksessa OPK:n ja OP-ryhmän tilintarkastajaksi tilikaudeksi 2004 valittiin KHT-yhteisö KPMG Wideri Oy Ab. Henkilöstö Katsauskaudella OP-ryhmän palveluksessa oli keskimäärin 9 329 henkilöä (9 216). Kesäkuun lopussa ryhmän palveluksessa oli (ilman kausiapulaisia) 9 178 henkilöä, eli 130 enemmän kuin vuoden 2003 lopussa. Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskus Oy:n yhdistäminen OP-ryhmän tilinpäätökseen lisäsi OP-ryhmän raportoitua henkilöstömäärää 82:lla. Kesäkuun lopussa osuuspankeissa työskenteli 6 651 (6 619), OPK-konsernissa 2 493 (2 395) ja muissa pankkiryhmän tilinpäätökseen yhdisteltävissä yhtiöissä 34 henkilöä (34). 11
Tammi kesäkuu yrityksittäin Osuuspankit Kaikki OP-ryhmän 241 osuuspankkia tekivät tammi kesäkuussa positiivisen liiketuloksen. Osuuspankkien yhteenlaskettu liikevoitto oli 186 miljoonaa euroa, eli hieman suurempi kuin vuotta aiemmin (184). Osuuspankkien yhteenlaskettu rahoituskate supistui 7,2 prosenttia, mutta supistumisen kompensoi muiden tuottojen 14 prosentin kasvu sekä kulujen 0,4 prosentin supistuminen. Matala korkotaso ja kaventuneet asiakasmarginaalit supistivat rahoituskatetta edelleen. Tammi kesäkuun rahoituskate oli 300 miljoonaa euroa (323), eli 7,2 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Toisen vuosineljänneksen rahoituskate oli 3,7 prosenttia pienempi kuin edellisen neljänneksen. Osuuspankkien muut tuotot kasvoivat 25 miljoonaa euroa 204 miljoonaan euroon. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista kasvoivat lähinnä OKOn edellisvuotista suurempien osinkojen vuoksi 21 miljoonaa euroa. Osakekaupan nettotuotot kasvoivat katsauskaudella 4,6 miljoonaan euroon ja olivat 6,9 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Palkkiotuotot olivat 112 miljoonaa euroa (112). Liiketoiminnan muut tuotot supistuivat 6,4 prosenttia 41 miljoonaan euroon (43). Kiinteistöistä ja kiinteistöyhtiöiden osakkeista kertyi luovutusvoittoja 5,0 miljoonaa euroa (4,7). Osuuspankkien yhteenlasketut kulut olivat 319 miljoonaa euroa (320). Palkkiokulut supistuivat 11 prosenttia 17 miljoonaan euroon (19). Hallintokulut kasvoivat 4,8 prosenttia 229 miljoonaan euroon (219). Henkilöstökulut olivat 125 miljoonaa euroa (117) ja muut hallintokulut 104 miljoonaa euroa (102). Liiketoiminnan muut kulut supistuivat 14 prosenttia 58 miljoonaan euroon (68) lähinnä OVR:lle maksettujen vastuuosuusmaksujen pienentymisen takia. Palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista ja muut vastaavat erät olivat 0,4 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Vuotta aiemmin palautukset ylittivät uudet luotto- ja takaustappiot 2,1 miljoonalla eurolla. Osuuspankkien yhteenlaskettu tase kasvoi 3,8 prosenttia 26,3 miljardiin euroon (25,4). Luottokanta kasvoi 5,9 prosenttia 20,8 miljardiin euroon (19,6) ja velat yleisölle ja julkisyhteisölle 2,4 prosenttia 20,4 miljardiin euroon (19,9). Osuuspankkeja oli kesäkuun lopussa 241. Lukumäärä väheni katsauskaudella yhdellä, kun Osuuspankki Realum luopui pankkitoimiluvastaan tammikuun alussa. Samalla Realum muutettiin osakeyhtiöksi, ja sen nimeksi tuli Optum Oy. Osuuspankki Realumin luvut sisältyvät viime vuoden vertailulukuihin. Osuuspankki Realumin vaikutus lukujen vertailukelpoisuuteen on kuitenkin vähäinen. Iitin Osuuspankin sulautumisesta Päijät-Hämeen Osuuspankkiin päätettiin joulukuussa 2002. Sulautumista koskevien vastustusten vuoksi fuusio on myöhästynyt suunnitellusta aikataulusta. Suodenniemen Osuuspankin sulautumisesta Vammalan Seudun Osuuspankkiin päätettiin pankkien osuuskunnan kokouksissa huhtikuussa 2004. Suunnitelman mukaan sulautuminen tulee voimaan syyskuun lopussa 2004. OPK-konserni OPK-konsernin liikevoitto tammi kesäkuulta kasvoi 36 prosenttia 100 miljoonaan euroon (74). Kasvuun vaikutti lähinnä muiden tuottojen lisääntyminen: ne olivat 28 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Lisäksi liikevoiton kasvuun vaikut- 12
tivat vertailukaudella kirjatut arvopapereiden 4,1 miljoonan euron kertaluonteiset arvonalentumiset sekä OP-Henkivakuutus Oy:n kohentunut tulos, joka kasvatti liikevoittoa 2,0 miljoonaa euroa. Liikevoiton kasvua sen sijaan hidasti kulujen 14 miljoonan euron kasvu. Matalasta korkotasosta huolimatta konsernin rahoituskate kasvoi 2,6 prosenttia 88 miljoonaan euroon (86). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 6,6 miljoonaa euroa (4,9). Palkkiotuotot kasvoivat viidenneksen 77 miljoonaan euroon (64). Niitä kasvattivat erityisesti arvopapereiden välityksestä saadut palkkiot. Arvopaperikaupan nettotuotot olivat 8,0 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Liiketoiminnan muutot tuotot olivat 111 miljoonaa euroa (106), eli 5,3 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Konsernin kulut yhteensä kasvoivat vuodentakaisesta 7,8 prosenttia ja olivat 198 miljoonaa euroa (183). Palkkiokulut kasvoivat 17 prosenttia 34 miljoonaan euroon (29) ja hallintokulut 6,0 prosenttia 126 miljoonaan euroon (119). Henkilöstökulut kasvoivat 5,9 prosenttia. Liiketoiminnan muut kulut olivat 19 miljoonaa euroa (20). Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 11 miljoonaa euroa (6,2), eli 78 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvu johtui pääosin OP-Henkivakuutus Oy:n tulosparannuksesta. Palautukset aikaisemmista luottotappioista olivat katsauskaudella 0,7 miljoonaa euroa suuremmat kuin uudet luottotappiot. Vuotta aikaisemmin ne olivat 1,2 miljoonaa euroa pienemmät. Bruttomääräisesti uusia luottotappioita kirjattiin 2,6 miljoonaa euroa (2,5). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä kasvoi katsauskaudella 15 prosenttia 26 miljoonaan euroon (22). Konsernin tase kasvoi vuoden 2003 lopusta 2,6 prosenttia 15,5 miljardiin euroon (15,1). Luottokanta oli 8,3 miljardia euroa, eli 5,8 prosenttia suurempi kuin viime vuoden lopussa (7,9). Velat yleisölle ja julkisyhteisöille supistuivat 17 prosenttia 2,8 miljardiin euroon (3,4). Oma pääoma oli katsauskauden lopussa 518 miljoonaa euroa (440). Oman pääoman kasvu selittyy pääosin OKOn 76 miljoonan euron pääomalainaemissiolla. Konsernin vakavaraisuus oli kesäkuun lopussa 10,7 prosenttia (10,4). Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla oli 8,2 prosenttia (7,2). Konsernin katsauskauden tulos on luettu omiin varoihin. Ensisijaiset omat varat olivat kesäkuun lopussa 807 miljoonaa euroa, eli 23 prosenttia suuremmat kuin vuoden 2003 lopussa (666). OPK:n osuuspääomaan ja konsolidointiryhmän omiin varoihin ei sisälly irtisanottuja osuusmaksuja. Konsernin riskipainotetut saamiset, sijoitukset ja taseen ulkopuoliset erät kasvoivat 6,2 prosenttia ja olivat kesäkuun lopussa 9,8 miljardia euroa. OPK-konsernin tilinpäätökseen yhdistellään emoyhteisö OPK:n (Osuuspankkikeskus Osk) tilinpäätöksen lisäksi OKO-konsernin, OP-Kotipankki Oyj:n, OP-Rahastoyhtiö Oy:n, FD Finanssidata Oy:n, OP-Asuntoluottopankki Oyj:n ja Optum Oy:n tilinpäätökset. Lisäksi konsernitilinpäätökseen yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä OP-Henkivakuutus Oy:n ja kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n tilinpäätökset. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaisesti määritelty vakuutusliiketoiminnan osuus OPK-konsernista ylitti 10 prosentin rajan vuoden 2002 lopussa. Raja-arvon ylittymisen myötä OPK-konserni muodosti mainitun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitustarkastus on myöntänyt OPK:lle määräaikaisen poikkeusluvan olla noudattamatta rahoitus- ja vakuutusryhmittymän 13
tilinpäätökselle asetettuja erityisvaatimuksia. Poikkeuslupa on voimassa vuoden 2004 tilinpäätökseen asti. Osuuspankkikeskus Osk (OPK) OPK:n liikevoitto tammi kesäkuulta oli 42 miljoonaa euroa (26), eli 65 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin. Liikevoiton kasvu johtuu osinkotuottojen kasvusta ja vertailukauden tulokseen sisältyneestä 8,4 miljoonan euron arvonalentumiskirjauksesta. Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat tammi kesäkuussa 33 miljoonaa euroa (23). Kasvu aiheutui lähes yksinomaan edellisvuotista suuremmista OKOn osingoista. Palkkiotuotot supistuivat 10 prosenttia 12 miljoonaan euroon (13) ja liiketoiminnan muut tuotot 1,1 prosenttia 108 miljoonaan euroon (109). Kokonaisuudessaan OPK:n tuotot kasvoivat 5,7 prosenttia. OPK:n kulut olivat 108 miljoonaa euroa, eli yhtä suuret kuin vuotta aiemmin. Palkkiokulut pienentyivät 14 miljoonaan euroon (16). Hallintokulut yhteensä sen sijaan kasvoivat 76 miljoonaan euroon (74). Henkilöstökulut olivat 22 miljoonaa euroa (22) ja muut hallintokulut 54 miljoonaa euroa (52). Atk-kulut kasvoivat 34 miljoonaan euroon (33). OPK:n tase kasvoi vuodenvaihteesta 12 prosenttia 462 miljoonaan euroon (413). Osuuspankkien Vakuusrahaston alasajosuunnitelman mukaisesti OPK osti kesäkuussa OVR:ltä yhteismäärältään 54 miljoonan euron nimellisarvoiset osuuspankkien liikkeeseen laskemat pääomalainat. Samassa yhteydessä OPK otti vastattavakseen OVR:n OKOlle antamat osuuspankkien pääomalainoja koskevat korkotakaukset sekä lainoja koskevat lunastussitoumukset. Aiempien osuuskunnan kokousten päätösten mukaisesti ja osuuspääoman euroistamisen johdosta osuuspääomaa korotettiin maaliskuussa siten, että yhden osuuden arvoksi tuli 170 euroa. Osuuspääoman korotuksen kokonaismäärä oli 1,0 miljoonaa euroa. OPK:n omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 53 prosenttia (53). Henkilömäärä väheni tammi kesäkuussa 7,0 prosenttia 778 henkilöön (837). OPK myi vuoden alussa perintäliiketoimintansa Optum Oy:lle. Optum Oy:n palvelukseen siirtyi yhteensä 57 henkilöä. Muilta osin kaupan vaikutus OPK:n katsauskauden ja vertailukauden lukujen vertailukelpoisuuteen on vähäinen. OPK:n tytäryhtiöt OKO Osuuspankkien Keskuspankki Oyj (OKO) OKO-konsernin tammi kesäkuun liikevoitto oli 69 miljoonaa euroa (104). Katsauskauden tulosta paransi OM HEX AB:n osakkeista saatu 4,7 miljoonan euron myyntivoitto. Vertailukauden tulosta paransivat 50 miljoonan euron kertaluonteiset erät, joten vertailukelpoinen liikevoitto parani 10 miljoonaa euroa. Konsernin rahoituskate nousi 81 miljoonaan euroon (80). Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista olivat 6,2 miljoonaa euroa (4,9). Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 25 prosenttia 38 miljoonaan euroon (31). Nettomääräisten palkkiotuottojen kasvu kertyi erityisesti arvopapereiden välityksestä ja liikkeeseenlaskusta. Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot olivat 3,4 miljoonaa euroa, kun ne vuotta aiemmin olivat 4,0 miljoonaa euroa tappiolliset. Arvopaperikaupan nettotuotot sisältävät edellä todetun OM HEX AB:n osakkeista saadun myyntivoiton. Liiketoiminnan 14
muut tuotot olivat 9,6 miljoonaa euroa (69). Vertailukauden muihin tuottoihin sisältyi 59 miljoonan euron myyntivoitto OP-Henkivakuutuksen osakkeista. Kulut ilman palkkiokuluja kasvoivat 72 miljoonaan euroon (68). Kasvu johtui pääasiassa siitä, että Helsingin Seudun OP-Kiinteistökeskus on yhdistelty konsernitilinpäätökseen vuoden alusta lähtien. Hallintokulut kasvoivat 10 prosenttia 55 miljoonaan euroon (50). Runsaat puolet hallintokulujen lisäyksestä johtui henkilöstökulujen kasvusta, joka puolestaan johtui OP-Kiinteistökeskuksen yhdistelyn aiheuttamasta henkilöstömäärän lisäyksestä. Liiketoiminnan muut kulut säilyivät ennallaan 13 miljoonassa eurossa. Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus oli 0,5 miljoonaa euroa tulosta parantava (0,4 tulosta pienentävä). Vertailukaudella OKO kirjasi 3,9 miljoonan euron arvonalennuksen kiinteistösijoitusyhtiö Oy Realinvest Ab:n osakkeista. Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen yritysten tuloksista oli 1,9 miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin yhdistelty tulos oli 4,0 miljoonaa euroa tappiollinen. Kesäkuun lopussa tase oli 15,1 miljardia euroa (14,8). Luottokanta leasingkohteet mukaan lukien kasvoi katsauskaudella 8,0 prosenttia 8,0 miljardiin euroon (7,4). Luottokannan osuus taseesta oli runsaat puolet. Yleisön talletusten määrä oli 2,1 miljardia euroa (2,0) ja niiden osuus taseesta 14 prosenttia. Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille vähenivät 4,4 miljardiin euroon (4,8). Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä nousi 5,9 miljardiin euroon (4,8). Kesäkuussa OKO laski liikkeeseen eurovasta-arvoltaan 74 miljoonan euron jenimääräisen pääomalainan. Konsernin vakavaraisuussuhde oli 10,9 prosenttia (11,0). Kesäkuun lopussa konserniyhtiöiden palveluksessa oli 1 211 henkilöä (1 113). OKO on julkaissut oman osavuosikatsauksen tammi kesäkuulta 5.8.2004. OP-Henkivakuutus Oy Vakuutusten verotukseen liittynyt epävarmuus vaikutti keskimääräistä voimakkaammin OP-ryhmän säästö- ja eläkevakuutusten myyntiin. OP-Henkivakuutus Oy:n markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta supistui ja oli tammi kesäkuussa 16,1 prosenttia (koko viime vuonna 18,3). Katsauskaudella yhtiön maksutulo oli 220 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 284 miljoonaa euroa. Sijoitussidonnaisen vakuutuksen osuus maksutulosta nousi 11 prosentista 34 prosenttiin. Eläkevakuutuksen uusmyynnistä yhtiön markkinaosuus oli tammi toukokuussa 20,4 prosenttia, kun se koko vuonna 2003 oli 23,6 prosenttia. Henkivakuutuksen tulosanalyysi Milj. 1-6/2004 1-6/2003 Muutos-% 1-12/2003 Vakuutusmaksutulo 220 283-23 529 Sijoitustoiminnan nettotuotto 88 58 52 147 Maksetut korvaukset 85 96-11 159 Vastuuvelan muutos ennen lisäetuja ja tasoitusmäärän muutosta 179 214-16 451 Liikekulut 11 13-17 23 Liikevoitto 33 19 75 43 Tasoitusmäärän muutos ja lisäedut 15 7 122 8 Tuloverot ja muut välittömät verot 3 0 0,1 Tilikauden voitto/tappio 15 12 27 36 15
OP-Henkivakuutuksen liikevoitto kasvoi 75 prosenttia 33 miljoonaan euroon (19) sijoitustoiminnan nettotuottojen yli 50 prosentin kasvun myötä. Tammi kesäkuun tulos lisäetujen ja verojen jälkeen oli 15 miljoonaa euroa (12). Yhtiön vastuuvelka oli kesäkuun lopussa 2,4 miljardia euroa (2,2), eli 8,8 prosenttia suurempi kuin vuoden 2003 lopussa. Sijoitussidonnaisen vakuutuksen osuus vastuuvelasta oli 21 prosenttia (19). Sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli kirjanpitoarvoin 2,1 miljardia euroa (2,0). Käyvin arvoin lasketusta omaisuudesta korkosijoitusten osuus oli 78 prosenttia (85) ja osakkeiden ja osakesidonnaisten rahastojen osuus 11 prosenttia (8,4). Kiinteistösijoitusten osuus oli 3,3 prosenttia (3,6) ja ns. vaihtoehtoisten sijoitusten osuus 7,2 prosenttia (3,0). Toimintapääoma Milj. 30.6.2004 30.6.2003 31.12.2003 Oma pääoma 138 99 122 Arvostuserot 28 51 34 Pääomalainat 65 54 65 Muut erät -1-5 -2 Yhteensä 230 200 219 Toimintapääoman vähimmäismäärä 82 70 77 Vakavaraisuusaste, % 11,2 11,3 11,4 OP-ryhmän kokonaan omistaman OP-Henkivakuutus Oy:n vakavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 11,2 prosenttia (11,4). Vakuutusyhtiöiden vakavaraisuutta koskevat vakuutusyhtiölain uudet säännökset rajoittavat kuluvan vuoden lopusta lähtien pääomalainojen lukemista toimintapääomaan. Jos uusia säännöksiä olisi sovellettu jo kesäkuussa, OP-Henkivakuutuksen vakavaraisuusaste olisi pienentynyt 1,2 prosenttiyksikköä. Yhtiön toimintapääoma oli kesäkuun lopussa 230 miljoonaa euroa (200) lakisääteisen vähimmäismäärän ollessa 82 miljoonaa euroa (70). Yhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 44 henkilöä (45). OP-Rahastoyhtiö Oy OP-Rahastoyhtiön liikevoitto tammi kesäkuulta oli 1,7 miljoonaa euroa (1,0). Rahastotoiminnan tuotot kasvoivat 19 miljoonaan euroon (13). Palkkiokulut kasvoivat 57 prosenttia 15 miljoonaan euroon (9,4). OP-ryhmän jäsenpankeille ja muille myyntipaikoille maksetut palkkiot nousivat 12 miljoonaan euroon (7,4). Yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlasketut pääomat olivat kesäkuun lopussa 3,8 miljardia euroa, eli noin 0,5 miljardia euroa suuremmat kuin viime vuoden lopussa. OP-sijoitusrahastojen nettomyynti oli katsauskaudella yhteensä 0,4 miljardia euroa. Rahastojen arvonmuutoksen vaikutus pääomiin oli katsauskaudella vähäinen. Kesäkuun lopussa yhtiön markkinaosuus kaikkien Suomeen rekisteröityjen rahastojen pääomista oli 13,8 prosenttia, eli 1,3 prosenttiyksikköä pienempi kuin viime vuoden lopussa. OP-Rahastoyhtiö hallinnoi kesäkuun lopussa kaikkiaan 34 sijoitusrahastoa. Rahastojen määrä kasvoi katsauskaudella kahdella, kun OP-Intia- ja OP-Japani-erikoissijoitusrahastot aloittivat toimintansa. Kesäkuun lopussa OP-Intian pääoma oli 6,9 ja 16
OP-Japanin 18,0 miljoonaa euroa. OP-Rahastoyhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 26 henkilöä (28). OP-Kotipankki Oyj OP-Kotipankin liikevoitto kasvoi 13 prosenttia 6,6 miljoonaan euroon (5,9). Rahoituskate kasvoi 7,7 prosenttia 7,3 miljoonaan euroon (6,8). Rahoituskatetta paransi volyymin kasvu ja rahoituskulujen pieneneminen. Palkkiotuotot olivat 8,8 miljoonaa euroa (8,2), eli 7,4 prosenttia suuremmat kuin vuotta aiemmin. Palkkiokulut kasvoivat 16 prosenttia 5,4 miljoonaan euroon (4,7), mistä osuuspankeille maksetut palkkiot olivat 5,1 miljoonaa euroa (4,4). Hallintokulut kasvoivat 2,0 prosenttia. Nettomääräiset luottotappiot olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,8). Uusia luottotappioita kirjattiin 1,6 miljoonaa euroa (1,4). Palautukset aiemmin kirjatuista luottotappioista olivat 1,3 miljoonaa euroa (0,6). Palautusten määrää kasvatti toukokuussa toteutettu jälkiperintäsaatavien myynti perintäyhtiöille. OP-Kotipankin luottokanta kasvoi tammi kesäkuussa 3,2 prosenttia 237 miljoonaan euroon (223). Pankin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 11,4 prosenttia (10,8). Pankin palveluksessa oli katsauskauden päättyessä 44 henkilöä (43). FD Finanssidata Oy FD Finanssidatan liikevaihto oli tammi kesäkuussa 34 miljoonaa euroa, eli 0,6 prosenttia suurempi kuin vuotta aiemmin (34). Liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa (1,9). Tase oli kesäkuun lopussa 15 miljoonaa euroa (15). Henkilömäärä väheni katsauskaudella 324:stä 321:een. OP-Asuntoluottopankki Oyj OP-Asuntoluottopankin liikevoitto oli 0,2 miljoonaa euroa (0,3). Kesäkuun lopussa pankin luottokanta oli 128 miljoonaa euroa (111). Katsauskaudella pankki laski liikkeeseen kaksi uutta obligaatiolainaa, ja katsauskauden lopussa pankin liikkeeseen laskemien joukkolainojen arvo oli yhteensä 76 miljoonaa euroa (65). Pankin vakavaraisuussuhde oli kesäkuun lopussa 20,4 prosenttia (23,3). Pankin palveluksessa oli 4 henkilöä (4). Optum Oy Optum Oy muodostettiin vuodenvaihteessa, kun Osuuspankki Realum luopui pankkitoimiluvasta ja muutettiin osakeyhtiöksi. Optum Oy:n osakekannan omistaa kokonaan OPK. Yhtiö hoitaa OP-ryhmän keskitettyjä perintäpalveluja ja jälkiperintää sekä jatkaa Osuuspankki Realumin omistuksessa olleen kiinteistöomaisuuden realisointia. Optumin perintäpalveluita käyttää yli sata osuuspankkia ja muuta OPryhmän yhteisöä. Yhtiö osti maaliskuussa Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön ja Osuuspankkien Vakuusrahaston jälkiperintäkannat. Optum Oy:n liikevoitto tammi kesäkuulta oli 4,0 miljoonaa euroa. Tase oli kesäkuun lopussa 82 miljoonaa euroa. Yhtiön palveluksessa oli 65 henkilöä. 17
Muut yritykset Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön (OVY) maksutulo oli tammi kesäkuussa 6,3 miljoonaa euroa (8,4). Maksetut korvaukset olivat 2,5 miljoonaa euroa (3,5). Katsauskauden tulos oli 2,5 miljoonaa euroa (5,0). OP-ryhmän perintätoimintojen keskittämisen yhteydessä OVY myi jälkiperintäkantansa Optum Oy:lle maaliskuussa. OVYn tase oli kesäkuun lopussa 306 miljoonaa euroa (310) ja vakuutustekninen vastuuvelka 241 miljoonaa euroa (217). Yhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 18 henkilöä (18). Osuuspankkien Vakuusrahasto Vuonna 1998 voimaan tulleen luottolaitoslain muutoksen jälkeen OVR:n jäsenpankit ovat voineet erota vakuusrahaston jäsenyydestä suoritettuaan osuutensa rahaston vastuista. Vastuuosuuksien maksuaikataulut on sovittu pankkien ja OVR:n kesken siten, että maksut suoritetaan vuoden 2004 loppuun mennessä. Vuonna 1998 vahvistetun suunnitelman mukaan OVR:n toiminta ajetaan alas vastuuosuuksien suorittamisen jälkeen vuonna 2004, ja OPK vastaa alasajon kustannuksista ja OVR:n ali- tai ylijäämästä. Maaliskuussa OVR myi jälkiperintäkantansa Optum Oy:lle. Toukokuussa 2004 viimeiset 18 OVR:n jäsenpankkia suorittivat kokonaan vastuuosuutensa. Kesäkuun alussa OVR myi OPK:lle osuuspankkeihin tekemänsä pääomasijoitukset, nimellisarvoltaan 54 miljoonaa euroa. Samassa yhteydessä OPK otti vastattavakseen OVR:n jäsenpankkien puolesta antamat korkotakaukset 144 miljoonan euron pääomalainoista sekä lunastussitoumukset 60 miljoonan euron pääomatodistuksista. Tämän jälkeen OVR:llä ei ollut enää kesäkuun lopussa velvoitteita, ja rahasto muuttui luottolaitoslain mukaiseksi vapaaehtoiseksi rahastoksi. OVR:n valtuuskunta hyväksyi 16.6.2004 rahaston uudet säännöt ja päätti rahaston purkamisesta. Sääntömuutokset tulevat voimaan ja rahasto purkautuu sen jälkeen, kun valtiovarainministeriö on vahvistanut sääntömuutokset. Katsauskauden aikana OVR maksoi jäsenpankkiensa puolesta antamiensa takausten perusteella 4,3 miljoonaa euroa (5,6) pääomasijoitusten korkoja. OVR:n tammi kesäkuun tulos oli 8,5 miljoonaa euroa. Tulokseen sisältyy kertaluonteisia alasajosta johtuvia luovutusvoittoja ja -tappioita. OVR:n oma pääoma oli kesäkuun lopussa 49 miljoonaa euroa. OP-ryhmän valmistautuminen IFRS-standardeihin IFRS-standardien käyttöönottoa valmistellaan keskitetysti OPK:n koordinoimassa OP-ryhmän IFRS-projektissa. Vuoden 2004 alkupuoliskolla OP-ryhmä on jatkanut valmistautumista IFRS-tilinpäätösten laatimiseen. Valmistautuminen on edennyt suunnitelmien mukaan. Vuodelta 2005 OP-ryhmän, OPK-konsernin, OKO-konsernin ja OP-Asuntoluottopankki Oyj:n tilinpäätökset laaditaan IFRS-standardien mukaisesti. OP-ryhmään kuuluvat osuuspankit laativat tilinpäätöksensä vuoden 2005 jälkeen edelleenkin luot- 18