Muutos jatkuu Timo Leppä, viestintäjohtaja 30.11.2005, Lahden Seurahuone Sijoittajasuhteet: Päivi Antola, paivi.antola@kemira.com, puh. 010 86 21140 Sisältö Nykytilanne Tavoite Kohti erinomaista kannattavuutta ja kasvua 2
Nykytilanne Liiketoiminta-alueet Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals Paints & & Coatings 4
Kemira johtavassa asemassa maailmassa Pulp & Paper Chemicals Kemwater Industrial Chemicals Paints & Coatings Markkinaasema* No 2 maailmassa No 1 maailmassa saostuskemikaaleissa No 1 TiO2-toimittaja pakkauspainoväreihin No 1 orgaanisten happojohdannaisten tuottaja valituissa asiakasryhmissä No 1 Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Baltian maissa Asiakkaat Paperi- ja selluteollisuus Kunnalliset ja yksityiset vedenpuhdistamot Paperi- ja selluteollisuus; muu teollisuus Maaliteollisuus, pakkauspainovärit, ruoka, lääkkeet, kosmetiikka Kuluttajat, ammattilaiset, puu- ja metalliteollisuus *Kemiran arvio 5 Liikevaihto tammi syyskuussa 2005 Paints & Coatings 25 % Muut 1 % Pulp & Paper 35 % Industrial Chemicals 21 % Kemwater 18 % Tammi syyskuu 2005: 1.472,9 milj. euroa, +13 % (Tammi syyskuu 2004: 1.304,1 milj. euroa) 6
Liikevoitto tammi syyskuussa 200 10 % Paints & Coatings 49,1 MEUR, EBIT-% 13,4 Pulp & Paper Chemicals 41,8 MEUR, EBIT-% 8,0 MEUR 150 100 8 6 4 Industrial Chemicals 25,8 MEUR, EBIT-% 8,5 Kemwater 24,4 MEUR, EBIT-% 9,0 50 0 02 03 04* EBIT % 05 2 0 Tammi syyskuu 2005: 129,1 milj. euroa, +32 % (Tammi syyskuu 2004: 97,9 milj. euroa) Piirasdiagrammi ei sis. Muut ja eliminoinnit. Ei sis. 78 MEUR alaskirjausta Q4/2002 *Jatkuvat liiketoiminnot 7 EPS & ROCE 1 12 % 10 8 0,5 6 4 2 0 0 2001 2002 2003 2004* 2005 ROCE Q4/2002 ei sis. 78 MEUR alaskirjausta. * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44,2 MEUR kertaluonteista kulua Q4/2004. 8
Hyvä osinkotuotto 0,4 450 0,35 400 0,3 350 0,25 300 EUR 0,2 250 200 Käteisosinko Osinkosuhde 0,15 150 0,1 100 0,05 50 0 2000 2001 2002 2003 2004* 0 Osinkopolitiikka: 30-50% operatiivisesta nettotuloksesta vuonna 2004 jaettiin 1.34 EUR lisäosinko Kemira GrowHow n osakkeina 9 Omistajat 31.10.2005 (29.10.2004) Kansainväliset instituutiot 14,9 % (10,8) Suomen valtio 48,7 % (56,2) Suomalaiset instituutiot 24,4 % (22,5) Kemira 3,3 % (3,4) Kotitaloudet 8,7 % (7,1) Valtion omistuksen alaraja 15 % 10
Kurssihistoria 11 Muutos alkoi keväällä 2003 Omistajat nostivat tavoitteitaan Huhtikuu 2003 Useita uusia jäseniä hallitukseen Hallitukselle uusi puheenjohtaja Helmikuu 2004 Uusi pääjohtaja Huhtikuu 2004 Lisää uusia jäseniä hallitukseen 12
Tavoite Tavoite Globaali ryhmä johtavia kemian alan liiketoimintoja, joilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia Erinomainen kannattavuus, jatkuva parantaminen Jatkuva kasvu: orgaanisesti sekä yritysostoin ja - järjestelyin Osallistava, yritteliäs yrityskulttuuri Enemmän kunnianhimoa ja vauhtia 14
Kohti erinomaista kannattavuutta ja kasvua Mahdollisuudet erinomaiseen kannattavuuteen Maailman parasta tasoa oleva sisäinen tehokkuus Heikosti tuottava tai tuottamaton pääoma ulos Ammattimainen suhtautuminen sidosryhmiin Uusien tuotteiden osuus myynnistä Sisäisten synergioiden hyödyntäminen tehokkaasti Suuruuden ekonomia ja johtavan aseman hyödyntäminen 16
Rakenne muotoutuu Yritysmyyntejä Coil coating -liiketoiminta (2005) UK teollisuusmaaliliiketoiminta (2004) GrowHow (2004) Fine Chemicals (2004) Kalsiumkloridiliiketoiminta (2004) Ecocat (2004) Kemira Engineering (2004) Polargas (2003) Yritysostoja Pulp & Paper Chemicals + Finnish Chemicals (2005) + E.QU.I.P (2004) + Rhodia (2003) + Vulcan (2003) Kemwater + Eaglebrook (2004) + Zlotniki (2004) + Belinka (2004) + Kemiron (2003) Industrial Chemicals + Verdugt (2005) Paints & Coatings + Kolorit paints (2004) + Teks (2005) 17 Mahdollisuudet liiketoiminta-alueissa Pulp & Paper Chemicals Konsolidaatio vähemmän suosituilla alueilla Toiminnan tehostaminen Industrial Chemicals Uudet sovellukset Asiakaslähtöisyys Kemwater Saostuskemikaalistrategian toteuttamisen nopeuttaminen Tuotevalikoiman laajentaminen Paints & Coatings Itä 18
Kriteerit yritysostoissa ja -järjestelyissä Parannettava osakekohtaista tulosta ensimmäisestä vuodesta lähtien Pitkän tähtäimen tavoite velkaantuneisuudessa <100 % Integraatio aina haaste Rahoittaminen Raha / velka Osakeanti Ydinliiketoimintaan kuulumattomista toiminnoista luopuminen 19 Rakennusmaalimarkkina Venäjällä Tikkurila 9 % Muut venäläiset 27 % Düfa 3 % Akzo Nobel 6 % Tikkurila, Akzo Nobel, korkein Caparol, ICI Teks 10 % Empils 11 % Other foreign 21 % Yaroslavskie Kraski 13 % Düfa, Finncolor keski Yaroslavskie Kraski, Empils, matala Teks, Cherkessk, Zagorsky, Pigment, Odilak, Kotovsky, Raduga Lähde: Kemiran arvio Merkittävä kasvupotentiaali Venäjällä Väestö 145 miljoonaa ihmistä Rakennusmaalien kulutus < 4 litraa henkeä kohti (yli 15 litraa Skandinaviassa) Venäjän maalimarkkinoiden koko noin 450 miljoonaa litraa 20
Kemira Hyvästä erinomaiseksi Operatiiviset & Strategia Kulttuuri Brändi Kaiken tekemisen pohjana on Maailman Paras World Class operatiivinen teho. Strategiamme on ainutlaatuinen, terävä ja selkeä. Työskentelemme strategian mukaisesti joka päivä. Meillä on vahva, osallistava ja yritteliäs kulttuuri. Luomme kulttuurin yhdessä avoimen ja rakentavan keskustelun avulla. Jokainen voi vaikuttaa työhönsä, ja hyvistä suorituksista palkitaan. Työnilo! Meidät tunnistetaan kemiallisten ratkaisujen huippuosaajaksi. Vahva brändi lisää kilpailukykyämme. Brändilupaukset: Luotettava Yhteistyökykyinen Vastuuntuntoinen Aloitteellinen 21 Muutos jatkuu Mahdollisuus Jatkuvaan kasvuun Erinomaiseen kannattavuuteen 22
23