OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus

OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus 31.12.2008

SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET KORKORAHASTOT Lyhyen koron rahastot OP-Euro -sijoitusrahasto OP-Cash Manager -sijoitusrahasto Keskipitkän koron rahastot OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Pitkän koron rahastot OP-Obligaatio -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto OP-High Yield -sijoitusrahasto OP-Vaihtovelkakirjalaina -sijoitusrahasto OP-Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto OP-Local Emerging Market Debt -sijoitusrahasto OP-Yrityslaina Prima -sijoitusrahasto OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto OP-Pitkä Obligaatioindeksi -sijoitusrahasto Indeksirahastot OP-Obligaatioindeksi -sijoitusrahasto YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Korko Plus -sijoitusrahasto OP-Tuotto -sijoitusrahasto OP-Spektri -sijoitusrahasto OP-Pirkka -sijoitusrahasto OP-Absoluuttinen Salkku -erikoissijoitusrahasto OP-Taktinen salkku -sijoitusrahasto OP-Solid -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2015 -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2025 -sijoitusrahasto OP-Horisontti 2035 -sijoitusrahasto Pääomaturvatut rahastot OP-Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta -sijoitusrahasto OP-Focus -erikoissijoitusrahasto OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Eurooppa OP-Eurooppa Osinko -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Arvo -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Kasvu -sijoitusrahasto OP-Pohjola Pienyhtiöt -sijoitusrahasto OP-Eurooppa Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Muut maanosat OP-Amerikka -sijoitusrahasto OP-Japani -erikoissijoitusrahasto OP-Maailma -sijoitusrahasto OP-Ilmasto -sijoitusrahasto Kehittyvät markkinat OP-Itä-Eurooppa -sijoitusrahasto OP-Venäjä -sijoitusrahasto OP-Aasia Tiikerit -sijoitusrahasto OP-Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto OP-Intia -erikoissijoitusrahasto OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto Toimialarahastot OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto OP-Medical -sijoitusrahasto OP-Metsä -sijoitusrahasto OP-Teknologia -sijoitusrahasto Indeksirahastot OP-Euro Indeksi -sijoitusrahasto OP-Japani Indeksi -sijoitusrahasto OP-Amerikka Indeksi -sijoitusrahasto MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine -erikoissijoitusrahasto HEDGERAHASTOT OKO-Equity Hedge -erikoissijoitusrahasto OKO-Alpha -erikoissijoitusrahasto OKO-Macro -erikoissijoitusrahasto HALLITUKSEN ESITYS TUOTONJAOSTA LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA JA SÄILYTYSTAVOISTA

OP-Euro -sijoitusrahasto Lyhyen koron rahasto, euro Lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa ensisijaisesti valtioiden sekä pankkien ja muiden yritysten liikkeeseenlaskemiin euromääräisiin korkoriskiltään mataliin korkoinstrumentteihin. Rahaston korkoriski on modifioidulla duraatiolla mitattuna perustilanteessa noin 0,25. Rahaston sijoituspolitiikan osalta ei ole rajattu sijoituskohteina olevien yritysten luottoluokitusta. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kolme (3) kuukautta OP-Euro sopii sijoittajille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta rahastosäästämisestä tai jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. OP-Euro on sopiva vaihtoehto myös kokeneille sijoittajille, jotka etsivät varoilleen lyhytaikaista sijoituskohdetta. Rahaston riskitaso on hyvin matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Euro on sijoittajan arvopaperisalkussa hyvin matalan riskitason sijoitusväline. Rahastoa voidaan pitää joustavana vaihtoehtona perinteisille pankkitalletuksille. Rahasto tarjoaa sijoituskohteen varoille, joiden sijoitusaika on lyhyt. Sijoitustoiminta alkanut 26.4.1996 3 kk euribor -indeksi ei palkkiota kiinteä 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,52 % p.a. Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) Helmikuussa vuonna 2008 Total Expense Ratio 0,52 % jaettu tuotto-osuus oli 0,38 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 39 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Rahamarkkina-instrumentit Joukkovelka-kirjat 31.12.2008 1,32 % 97,89 % 0,79 % 31.12.2007 13,71 % 84,15 % 2,14 % Avainluvut 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008* 31.12.2008 Osuuden arvo (A) eur 20,69 21,19 20,11 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,73 % Osuuden arvo (B) eur 18,68 18,74 17,43 Rahaston tracking error p.a. 1,8 Osuuden arvo (II A) eur x x 107,56 Rahaston kiertonopeus -157,9 % Osuuden arvo (II B) eur x x 103,28 Sharpe -5,58 Osuuden arvo (X) eur 20,92 21,54 20,55 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 Rahaston arvo meur 1 466,8 1 798,7 1 275,1 Omistajien määrä kpl 80 734 103 079 70 774 * OP-Euro Plus fuusioitunut 6.5.2008

OP-Cash Manager -sijoitusrahasto Lyhyen koron rahasto, euro Lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa ensisijaisesti valtioiden sekä pankkien ja muiden yritysten liikkeeseenlaskemiin euromääräisiin korkoriskiltään mataliin korkoinstrumentteihin. Rahaston korkoriski on modifioidulla duraatiolla mitattuna perustilanteessa noin 0,25. Rahaston sijoituskohteena olevien muiden kuin suomalaisten liikkeeseenlaskijoiden luottoluokitusrajoite on oltava vähintään lyhytaikaisten velkojen osalta Moody s P-2 tai S&P A-2 tai pitkäaikaisten velkojen osalta Moody s Baa3 tai S&P BBB-. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kolme (3) kuukautta OP-Cash Manager soveltuu yrityksille, kunnille ja muille yhteisöille tehokkaaseen ja vaivattomaan likvidien varojen hallintaan. Rahasto sopii myös sijoittajille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta rahastosijoittamisesta tai jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. Rahaston riskitaso on hyvin matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Cash Manager on sijoittajan arvopaperisalkussa hyvin matalan riskitason sijoitusväline. Rahastoa voidaan pitää joustavana vaihtoehtona perinteisille pankkitalletuksille ja rahamarkkinasijoituksille. Rahasto tarjoaa likvidin sijoituskohteen lyhytaikaisesti sijoitettaville varoille. Sijoitustoiminta alkanut 16.9.2002 3 kk euribor -indeksi Minimisijoitus 1.000.000 ei palkkiota Tuotonjako kiinteä 8 euroa Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) Hallinnoimispalkkio 0,15% p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,08 euroa per Total Expense Ratio 0,15 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjat Rahamarkkina-istrumentit 31.12.2008 94,67 % 2,08 % 3,25 % 31.12.2007 63,21 % 30,03 % 6,76 % Osuuden arvo (A) eur 111,16 114,72 110,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,64 % Osuuden arvo (B) eur 102,52 103,68 97,68 Rahaston tracking error p.a. 1,72 % Osuuden arvo (X) eur 111,51 115,26 110,97 Rahaston kiertonopeus -335,2 % Rahaston arvo meur 1105,2 1 413,4 613,1 Sharpe -5,14 Omistajien määrä kpl 2 888 4 516 2 268 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0

OP-Korkosalkku -sijoitusrahasto Keskipitkän koron rahasto, Eurooppa, korkosalkku Keskipitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiallisesti Euroopan korkomarkkinoille. Sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien korkorahastojen avulla, mutta rahasto voi hyödyntää sijoituksissaan myös ulkoisten toimijoiden korkorahastoja sekä suoria korkosijoituksia ja korkojohdannaisia. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 rahaston arvosta. Rahaston modifioitu duraatio vastaa perusallokaatiossa vertailuindeksin modifioitua duraatiota. Modifioidun duraation normaali vaihteluväli on 1-3. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Yksi (1) vuosi OP-Korkosalkku sopii sijoittajille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta rahastosäästämisestä tai jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. OP-Korkosalkku on sopiva vaihtoehto myös kokeneille sijoittajille, jotka etsivät varoilleen lyhytaikaista sijoituskohdetta. Rahaston riskitaso on hyvin matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. OP-Korkosalkku on sijoittajan arvopaperisalkussa hyvin matalan riskitason sijoitusväline. Rahastoa voidaan pitää joustavana vaihtoehtona perinteisille pankkitalletuksille. Rahasto tarjoaa sijoituskohteen varoille, joiden sijoitusaika on lyhyt. Sijoitustoiminta alkanut 8.11.2005 JP Morgan Emu Bond (1-3 years) Index ei palkkiota Tuotonjako 0,5 Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (3) Hallinnoimispalkkio 0,6 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 0,80 euroa per Total Expense Ratio 0,6 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirj at Rahamarkkinainstrumentit Sijoitusrahastot Johdannaisistru mentit Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 13,67 % 34,13 % 50,34 % 0,04 % 1,82 % 31.12.2007 21,18 % 24,17 % 50,81 % 0,0 3,84 % Osuuden arvo (A) eur 26,63 27,37 28,31 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,83 % Osuuden arvo (B) eur 26,63 26,54 26,64 Rahaston tracking error p.a. 1,98 % Rahaston arvo meur 76,1 127,1 252,4 Rahaston kiertonopeus 14,9 % Omistajien määrä kpl 758 796 2889 Sharpe -0,80 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % * Pohjola sininen korko

OP-Obligaatio -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto, euroalue, valtioiden lainat Pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa euromääräisiin euroalueen valtioiden liikkeeseenlaskemiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahaston modifioitu duraatio vastaa perusallokaatiossa vertailuindeksin modifioitua duraatiota. Normaali vaihteluväli on vertailuindeksin modifioitu duraatio +/- 2,5. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kaksi (2) vuotta OP-Obligaatio sopii sijoittajille, jotka eivät halua sijoittaa osakemarkkinoille, vaan asettavat sijoitustoiminnassaan sijoitusten alhaisen riskitason tuottonäkymien edelle. Rahasto tarjoaa likvidin ja joustavan vaihtoehdon perinteisille obligaatio- ja joukkovelkakirjalainasijoituksille. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, voivat tehdä sijoituksen vähintään kahdeksi (2) vuodeksi. OP- Obligaatio on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 7.6.1994 Vertailuindeks JP Morgan Global Govt Bond EMU LC Index ei palkkiota 0,25 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,52 % prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 0,60 euroa per Total Expense Ratio 0,52 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 38 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjat 31.12.2008 99,16 % 0,84 % 31.12.2007 99,49 % 0,51 % Osuuden arvo (A) eur 28,28 28,61 30,78 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,52 % Osuuden arvo (B) eur 20,15 19,77 20,64 Rahaston tracking error p.a. 2,86 % Osuuden arvo (X) eur 28,36 28,84 31,19 Rahaston kiertonopeus -84,2 % Rahaston arvo meur 786,0 784,7 787,0 Sharpe 0,41 Omistajien määrä kpl 5 625 4 795 6 116 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Pohjola Obligaatio

OP-Yrityslaina -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto, Eurooppa, investment grade -yrityslainat Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti eurooppalaisten korkean luottoluokituksen omaavien yritysten liikkeeseenlaskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin. Vähintään 90 prosenttia rahaston varoista sijoitetaan arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottokelpoisuusluokitus on vähintään Moody s luokitus Baa3 tai Standard & Poor's luokitus BBB-. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden arvopapereihin rahasto voi sijoittaa enintään 10 prosenttia rahaston arvosta. Rahaston modifioitu duraatio vastaa perusallokaatiossa vertailuindeksin modifioitua duraatiota. Normaali vaihteluväli on vertailuindeksin modifioitu duraatio +/- 2. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kolme (3) vuotta OP-Yrityslaina sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta. Rahasto tarjoaa likvidin ja joustavan vaihtoehdon perinteisille korkomarkkinasijoituksille. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kolmeksi (3) vuodeksi. OP-Yrityslaina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 11.12.2000 Lehman Euro Aggregate Corporate 0,25 % 0,25 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,63 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,22 euroa per Total Expense Ratio 0,63 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjat Sijoitusrahastot 31.12.2008 91,53 % 6,76 % 1,71 % 31.12.2007 97,68 % 2,32 % 0,0 Osuuden arvo (A) eur 129,49 128,76 123,00 Rahaston volatiliteetti p.a. 4,32 % Osuuden arvo (B) eur 111,22 107,27 99,44 Rahaston tracking error p.a. 2,94 % Osuuden arvo (X) eur 131,27 131,37 126,29 Rahaston kiertonopeus -46,6 % Rahaston arvo meur 643,1 546,9 556,4 Sharpe -2,26 Omistajien määrä kpl 1 875 1 382 2 026 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 %

OP-High Yield -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto, Euroopan talousalue, high yield -yrityslainat Kolme (3) vuotta Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti matalan luottoluokituksen omaavien yritysten Euroopan talousalueella liikkeeseenlaskettuihin joukkovelkakirjalainoihin. Varat sijoitetaan pääsääntöisesti arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskijoiden pitkän aikavälin luottoluokitus on enintään S&P BB+ tai Moody s Ba1 tai vastaava. Luokittelemattomien liikkeeseenlaskijoiden joukkovelkakirjalainoihin rahasto voi sijoittaa enintään 1 rahaston arvosta. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti. Rahaston modifioitu duraatio vastaa perusallokaatiossa vertailuindeksin modifioitua duraatiota. Normaali vaihteluväli on vertailuindeksin modifioitu duraatio +/- 2. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. OP-High Yield sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa eurooppalaisiin yrityksiin joukkovelkakirjojen kautta ja hakevat sijoitukselleen investment grade -luokan yrityslainoja korkeampaa tuottoa. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kolmeksi (3) vuodeksi. OP-High Yield on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 1.11.2004 Lehman Pan European High Yield 3 % Issuer Constraint 0,5 0,5 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,15 euroa per Total Expense Ratio 0,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Johdannaiset Joukkovelkakirjat 31.12.2008 0,58 % 89,81 % 9,61 % 31.12.2007 0,37 % 96,74 % 2,89 % Osuuden arvo (A) eur 116,72 114,60 82,10 Rahaston volatiliteetti p.a. 15,02 % Osuuden arvo (B) eur 109,91 104,71 72,57 Rahaston tracking error p.a. 5,52 % Osuuden arvo (X) eur 118,24 117,02 84,51 Rahaston kiertonopeus -120,6 % Rahaston arvo meur 201,3 254,5 370,1 Sharpe -2,18 Omistajien määrä kpl 1 823 1 220 2 198 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0

OP-Vaihtovelkakirjalaina -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto, Euroopan talousalue, vaihtovelkakirjalainat Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Euroopan talousalueen (ETA) vaihtovelkakirjalainamarkkinoille. Rahastolla voi olla omistuksessaan myös osakkeita. Rahaston muut kuin euromääräiset sijoitukset suojataan valuuttakurssiriskiltä mahdollisimman täysimääräisesti.rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kolme (3) vuotta Aktiivisesti hoidettu OP-Vaihtovelkakirjalaina sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa osakemarkkinaa pienemmällä riskillä. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Suositeltava sijoitusaika on yli 3 vuotta. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 29.11.2002 Exane ECI Euro Index 1 % 1 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,06 % p.a. prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,37 euroa per Total Expense Ratio 1,06 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 19 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Johdannaiset Joukkovelkakirjat Osakkeet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 0,02 % 85,93 % 0,0 14,05 % 31.12.2007 0,25 % 90,88 % 3,64 % 5,23 % Osuuden arvo (A) eur 135,57 135,99 92,22 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,7 Osuuden arvo (B) eur 115,14 112,13 73,59 Rahaston tracking error p.a. 6,18 % Osuuden arvo (X) eur 136,40 138,27 94,78 Rahaston kiertonopeus -91,6 % Rahaston arvo meur 228,1 222,1 82,8 Sharpe -2,62 Omistajien määrä kpl 1 064 1 093 826 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 %

OP-Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat, high yield -yrityslainat Rahasto sijoittaa varansa toisen rahaston välityksellä ensisijaisesti kehittyvien maiden korkomarkkinoille valtioiden ja yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahasto voi tehdä sijoituksia myös kehittyvien markkinoiden ulkopuolisille korkomarkkinoille paremman riskiluokituksen joukkovelkakirjalainoihin. Rahaston varat sijoitetaan tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta PIM- CO Emerging Markets Bond rahastoon. PIMCO-rahasto on euromääräinen ja sen sijoitukset ovat valuuttasuojatut. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kolme (3) vuotta OP-Kehittyvät Korkomarkkinat -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Sijoitustoiminta alkanut 15.2.2005 JP Morgan EMBI Global Composite 0,75 % 0,75 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,44 euroa per Total Expense Ratio 1,34 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahastot 31.12.2008 1,0 99,0 31.12.2007 2,0 98,0 Osuuden arvo (A) eur 113,8 117,92 100,90 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,68 % Osuuden arvo (B) eur 113,8 114,38 94,96 Rahaston tracking error p.a. 13,13 % Rahaston arvo meur 47,7 171,1 114,3 Rahaston kiertonopeus -8,3 % Omistajien määrä kpl 361 548 400 Sharpe -0,96 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0

OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto Pitkän koron rahasto Neljä (4) vuotta OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahaston (Rahasto) sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti sijoittamalla varat käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Local Currency) (Kohderahasto). Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa Kohderahaston kautta ensisijaisesti korkoinstrumentteihin, jotka on laskettu liikkeelle kehittyviin markkinoihin kuuluvien valtioiden valuutan määräisinä tai joiden arvon kehitys muutoin on riippuvainen näiden valuuttojen muutoksista. Näiden sijoitusten lisäksi enintään kolmannes Rahaston varoista voidaan sijoittaa Kohderahaston kautta myös korkoinstrumentteihin, jotka on laskettu liikkeelle kehittyneihin markkinoihin kuuluvien valtioiden valuutan määräisinä tai joiden arvon kehitys muutoin on riippuvainen näiden valuuttojen muutoksista. Korkosijoituksiin liittyvä valuuttakurssiriski voi olla osittain tai kokonaan suojattu. OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee kehittyneiden maiden korkomarkkinoita parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Suositeltava sijoitusaika on yli 4 vuotta. Sijoitustoiminta alkanut 15.9.2008 OP-Rahastoyhtiö Oy / ING Investment Management JPM ELMI+ 0,5 0,5 Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,7 Total Expense Ratio **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. x 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahastot 31.12.2008 0,64 % 99,36 % 31.12.2007 Osuuden arvo (A) eur x x 92,13 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 92,15 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x x 78,7 Rahaston kiertonopeus x Omistajien määrä kpl x x 36 Sharpe x Rahaston kaupankäyntikulut x

OP-Yrityslaina Prima -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa pääasiallisesti erittäin hyvin luokiteltujen yritysten liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Yritysten eritäin hyväksi luokitukseksi katsotaan vähintään Moody s AA tai S&P AA. Sijoitusrahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattun enintään 10. Kolme (3) vuotta OP-Yrityslaina Prima-sijoitusrahasto sijoittaa erittäin korkean luottoluokituksen omaavien yritysten yrityslainoihin. Se sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat perinteisiä valtionlainarahastoja hieman korkeampaa tuottoa alhaisella luottoriskillä. Rahasto tarjoaa mahdollisuuden saada sijoituksille parempaa tuottoa kuin sellaisista pitkän koron rahastoista, jotka sijoittavat valtioiden liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin. Rahastoon sijoittamalla pääset hyötymään yrityslainamarkkinoiden tuottomahdollisuuksista. OP- Yrityslaina Prima voi olla yksi rahastosalkkusi ydinsijoituksista. Se on hyvä vaihtoehto myös silloin, kun haluat hyödyntää suuren ja hyvin hajautetun sijoitussalkun yrityslainamarkkinoilla tuomia etuja. Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2006 Lehman Euro-Aggregate Securitized 0,25 % Tuotonjako 0,25 % Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,96 euroa per Hallinnoimispalkkio 0,6 p.a. Total Expense Ratio 0,6 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 99 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjalainat 31.12.2008 1,48 % 98,52 % 31.12.2007 0,44 % 99,56 % Osuuden arvo (A) eur 99,92 101,38 107,01 Rahaston volatiliteetti p.a. 3,77 % Osuuden arvo (B) eur 99,92 98,34 100,75 Rahaston tracking error p.a. 1,82 % Osuuden arvo (X) eur 100,05 102,13 108,45 Rahaston kiertonopeus 41,1 % Rahaston arvo meur 276,3 519,7 566,8 Sharpe 0,07 Omistajien määrä kpl 102 636 1186 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 %

OP-Reaalikorko -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa pääasiassa ETA-alueen valtioiden ja valtiosidonnaisten yhteisöjen liikkeeseen laskemiin inflaatioon sidottuihin korkoinstrumentteihin. Rahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattuna enintään 15. Rahaston modifioitu duraatio vastaa perusallokaatiossa vertailuindeksin modifioitua duraatiota. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. OP-Reaalikorko voi käydä kauppaa vakioiduilla ja vakioimattomilla johdannaisinstrumenteilla sijoituspolitiikan toteuttamiseksi ja arvopaperisijoitusten suojaamiseksi. Kolme (3) vuotta OP-Reaalikorko-sijoitusrahasto sijoittaa varansa pääasiassa ETAalueen valtioiden ja valtiosidonnaisten yhteisöjen liikkeeseen laskemiin inflaatioon sidottuihin korkoinstrumentteihin. Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat saada sijoituksilleen reaalista korkotuottoa. Rahasto tekee sijoituksia inflaatiolinkattuihin valtionlainoihin ja tarjoaa mahdollisuuden saada sijoituksille reaalikorkoa vastaava tuottotaso. Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2006 * 0,0 0,25 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,5 p.a Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,93 euroa per Total Expense Ratio 0,5 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 99 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Johdannaissopimukset Joukkovelkakirjalainat 31.12.2008 0,45 % 0,15 % 99,4 31.12.2007 1,81 % 0,0 98,19 % Osuuden arvo (A) eur 99,10 100,66 104,34 Rahaston volatiliteetti p.a. 8,06 % Osuuden arvo (B) eur 99,10 97,6 98,23 Rahaston tracking error p.a. 3,71 % Osuuden arvo (X) eur 99,21 101,27 105,52 Rahaston kiertonopeus 44,3 % Rahaston arvo meur 216,6 383,7 413,9 Sharpe -0,23 Omistajien määrä kpl 31 174 593 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % * Barclays Euro Goverment Inflation-Linked All Maturities

OP-Pitkä Obligaatioindeksi -sijoitusrahasto Pitkän koron rahasto Rahasto sijoittaa varansa euromääräisiin euroalueen valtioiden liikkeeseenlaskemiin joukkovelkakirjalainoihin siten, että rahaston tuottoja riskiprofiili jäljittelee vertailuindeksiä. Rahaston sijoitustoiminnassa pyritään saavuttamaan vertailuindeksiä vastaava tuotto. Rahaston aktiiviriski on hyvin matala. Rahaston korkoriski voi olla modifioidulla duraatiolla mitattuna enintään 30. OP-Pitkä Obligaatioindeksi voi käydä kauppaa vakioiduilla ja vakioimattomilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi ja arvopaperimarkkinoille tehtyjen suorien sijoitusten korvaamiseksi. Kolme (3) vuotta OP- Pitkä Obligaatioindeksi on rahasto, jonka sijoituskohteita ovat euroalueen valtioiden liikkeeseen laskemat, keskimääräiseltä juoksuajaltaan tavanomaista pidemmät, korkoinstrumentit. Se sopii sijoituskohteeksi sijoittajille, jotka haluavat kustannustehokkaasti euroalueen pitkiin valtionlainoihin hajautetun korkosalkun. Rahaston koostumus jäljittelee mahdollisimman tarkasti vertailuindeksiä. Rahasto on hyvä vaihtoehto sijoittajalle, joka tavoittelee korkosijoituksilleen vertailuindeksin mukaista tuottoa kustannustehokkaalla tavalla. Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2006 JP Morgan EMU Goverment Bond Index 10+ Years Minimisijoitus 700.000 Tuotonjako 0,0 ks. alaviite* Hallinnoimispalkkio 0,2 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,83 euroa per Total Expense Ratio 0,2 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjalainat 31.12.2008 1,18 % 98,82 % 31.12.2007 0,06 % 99,94 % Osuuden arvo (A) eur 99,50 97,04 106,96 Rahaston volatiliteetti p.a. 11,72 % Osuuden arvo (B) eur 99,50 94,09 100,68 Rahaston tracking error p.a. 5,55 % Osuuden arvo (X) eur 99,53 97,25 107,40 Rahaston kiertonopeus -112, Rahaston arvo meur 30,6 70,3 137,0 Sharpe 0,39 Omistajien määrä kpl 13 68 134 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * 0,15 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta 0, lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta

OP-Obligaatioindeksi -sijoitusrahasto Pitkän koron indeksirahasto, euroalue, valtioiden lainat Rahasto sijoittaa varansa euromääräisiin euroalueen valtioiden liikkeeseenlaskemiin joukkovelkakirjalainoihin siten, että rahaston tuotto- ja riskiprofiili jäljittelee vertailuindeksiä. Rahaston sijoitustoiminnassa pyritään saavuttamaan vertailuindeksiä vastaava tuotto. Rahaston aktiiviriski on hyvin matala. Kaksi (2) vuotta OP-Obligaatioindeksi sopii sijoittajille, jotka eivät halua sijoittaa osakemarkkinoille, vaan asettavat sijoitustoiminnassaan sijoitusten alhaisen riskitason tuottonäkymien edelle. Rahasto tarjoaa vaihtoehdon sijoittajille, jotka pyrkivät korkosijoituksissaan euroalueen korkomarkkinoiden mukaiseen tuottoon mutta eivät halua ottaa sijoitustoiminnassaan aktiiviriskiä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, voivat tehdä sijoituksen vähintään kahdeksi (2) vuodeksi. OP-Obligaatioindeksi on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Aloitus pvm 1.11.1999 JP Morgan Global Govt Bond EMU LC Minimisijoitus 700.000 ei palkkiota ks. alaviite * Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,15 % p.a. Total Expense Ratio 0,15 % Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,49 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 44 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Joukkovelkakirjat 31.12.2008 99,18 % 0,82 % 31.12.2007 99,8 0,2 Osuuden arvo (A) eur 137,41 139,49 152,15 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,55 % Osuuden arvo (B) eur 118,01 116,17 123,03 Rahaston tracking error p.a. 2,73 % Osuuden arvo (X) eur 137,85 140,14 153,09 Rahaston kiertonopeus -40, Rahaston arvo meur 924,2 800,9 586,4 Sharpe 0,67 Omistajien määrä kpl 115 76 75 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * 0, jos sijoitusaika yli 4kk, muutoin 0,15 %

OP-Korko Plus -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, Eurooppa Maltillisen riskitason yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa varoistaan 8 korko- ja 2 osakemarkkinoille. Rahasto tekee sijoituksensa Suomen ja muun Euroopan osake- ja korkomarkkinoille toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen avulla. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 rahaston arvosta. Perustilanteessa noin puolet osakesijoituksista tehdään Suomeen ja puolet muualle Eurooppaan. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kaksi (2) vuotta OP-Korko Plus sopii sijoittajille, jotka haluavat tavoitella varoilleen jonkin verran perinteisiä korkosijoituksia parempaa tuottoa selvästi osakesijoituksia alhaisemmalla riskitasolla ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuutta muuttaa oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä markkinatilanteen vaihteluiden myötä. Rahasto sopii myös sellaisille sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää sijoitusten Eurooppaan tapahtuvan hajauttamisen tarjoamat edut. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kahdeksi (2) vuodeksi. Sijoitustoiminta alkanut 1.11.2004 *kts.alaviite 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,2 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,19 euroa per Total Expense Ratio 1,2 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahastot 31.12.2008 99,48 % 0,52 % 31.12.2007 99,89 % 0,11 % Osuuden arvo (A) eur 115,33 116,36 102,94 Rahaston volatiliteetti p.a. 7,88 % Osuuden arvo (B) eur 108,61 106,31 91,18 Rahaston tracking error p.a. 3,35 % Rahaston arvo meur 558,9 600,5 360,8 Rahaston kiertonopeus -60,1 % Omistajien määrä kpl 51638 53 693 42 264 Sharpe -2,07 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * OMX Helsinki Cap (10%), DJ Stoxx 600 (10%), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (80%)

OP-Tuotto -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, Eurooppa Maltillisen riskitason yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa varoistaan 6 korko- ja 4 osakemarkkinoille. Rahasto tekee sijoituksensa Suomen ja muun Euroopan osake- ja korkomarkkinoille toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen avulla. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 rahaston arvosta. Perustilanteessa noin puolet osakesijoituksista tehdään Suomeen ja puolet muualle Eurooppaan. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Neljä (4) vuotta OP-Tuotto sopii sijoittajille, jotka haluavat tavoitella varoilleen korkosijoituksia parempaa tuottoa osakesijoituksia alhaisemmalla riskitasolla ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuutta muuttaa oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä markkinatilanteen vaihteluiden myötä. Rahasto sopii myös sellaisille sijoittajille, jotka haluavat vähäisessä määrin hyödyntää sijoitusten Eurooppaan tapahtuvan hajauttamisen tarjoamat edut. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään neljäksi (4) vuodeksi. Sijoitustoiminta alkanut 16.11.1987 *kts.alaviite 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 0,94 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 99,33 % 0,67 % 31.12.2007 99,46 % 0,54 % Osuuden arvo (A) eur 37,11 37,54 29,75 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,43 % Osuuden arvo (B) eur 31,89 31,30 24,03 Rahaston tracking error p.a. 4,59 % Rahaston arvo meur 486,7 630,8 406,6 Rahaston kiertonopeus -54,3 % Omistajien määrä kpl 55 473 70 113 60 701 Sharpe -1,88 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * OMX Helsinki Cap (2), DJ Stoxx 600 (2), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (6)

OP-Spektri -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, Eurooppa Osakepainotteinen yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa varoistaan 6 osakemarkkinoille ja 4 korkomarkkinoille. Rahasto tekee sijoituksensa Euroopan osake- ja korkomarkkinoille toisten OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen avulla. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 rahaston arvosta. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Viisi (5) vuotta OP-Spektri sopii sijoittajille, jotka haluavat tavoitella varoilleen korkosijoituksia parempaa tuottoa osakesijoituksia alhaisemmalla riskitasolla. Rahasto sopii erityisesti sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa varansa tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden kesken ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuutta muuttaa oman sijoitussalkkunsa koostumusta markkinatilanteen vaihteluiden myötä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksensa vähintään viideksi (5) vuodeksi. OP-Spektri on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 26.1.2000 DJ Stoxx 600 (6) JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (4) 1%, min. 8 euroa Tuotonjako 1 % min. 8 euroa Rahaston B-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vähintään kuusi (6) Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 4,18 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 97,4 2,6 31.12.2007 98,49 % 1,51 % Osuuden arvo (A) eur 95,95 94,20 65,53 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,6 Osuuden arvo (B) eur 75,25 69,54 45,21 Rahaston tracking error p.a. 7,84 % Rahaston arvo meur 128,3 100,8 61,2 Rahaston kiertonopeus -25,9 % Omistajien määrä kpl 21 470 18 563 17 172 Sharpe -1,68 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 %

OP-Pirkka -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Osakepainotteinen yhdistelmärahasto, joka perustilanteessa sijoittaa varoistaan 8 osake- ja 2 korkomarkkinoille. Rahasto tekee sijoituksensa kansainvälisille osakemarkkinoille painottaen Suomea ja muuta Eurooppaa. Korkosijoitukset tehdään ensisijaisesti Euroopan korkomarkkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan toisten OP- Rahastoyhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen avulla. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 rahaston arvosta. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Kuusi (6) vuotta OP-Pirkka sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään kuudeksi (6) vuodeksi. OP-Pirkka on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla suomalaisen sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus Sijoitustoiminta alkanut 15.2.1989 ks. alaviite * 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 1,87 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 98,86 % 1,14 % 31.12.2007 99,33 % 0,67 % Osuuden arvo (A) eur 75,12 74,62 46,98 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,77 % Osuuden arvo (B) eur 64,63 62,33 37,94 Rahaston tracking error p.a. 8,41 % Rahaston arvo meur 244,6 218,3 118,8 Rahaston kiertonopeus -47,4 % Omistajien määrä kpl 31 313 30 895 27 744 Sharpe -1,54 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % * OMX Helsinki Cap (2), DJ Stoxx 600 (3), MSCI World (30%), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (2)

OP-Absoluuttinen Salkku -erikoissijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Sijoitustoiminnan tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa hyvä ja vakaa absoluuttinen tuotto suhteessa rahaston ottamiin riskeihin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sääntöjensä 5 :ssä kuvatulla tavalla keskittää sijoituksiaan enemmän kuin sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävät sijoitusrahastot sekä sijoittaa sellaisiin sijoituskohteisiin, jotka eivät ole mahdollisia sijoitusrahastodirektiivin mukaisille rahastoille. Rahasto on varainhoitorahasto, joka sijoittaa hyvin monipuolisesti eri sijoituskohteisiin. Rahaston salkun perusta muodostuu sijoituksista hedgerahastoihin. Korkosijoituksia ja osakesijoituksia voi rahaston salkusta olla 0-10. Rahasto voi lisäksi sijoittaa johdannaisiin sekä lisätuoton saamiseksi että salkun suojaamiseksi. Koska rahasto pyrkii positiiviseen tuottoon kaikissa markkinatilanteissa, voi se hyödyntää laajalti myös perinteisistä omaisuuslajeista poikkeavia sijoituskohteita, joita ovat tyypillisesti erilaiset strukturoidut instrumentit, raaka-ainesijoitukset, välilliset kiinteistösijoitukset sekä pääomasijoitukset. Osakesijoitusten osalta rahaston osakeposition delta tunnusluku on välillä -1 - +1 ja korkosijoitusten osalta korkoposition modifioitu duraatio on välillä -10 - +10. Rahasto voi harjoittaa myös johdannaissopimuksiin perustuvia sijoitusstrategioita eri omaisuusluokissa. Tuotonjako Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Viisi (5) vuotta OP-Absoluuttinen Salkku tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja aktiivisen varainhoitopalvelun. Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 5 vuodeksi. OP-Absoluutiinen Salkku on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Aloitus pvm 14.5.2007 Ei vertailuindeksiä Minimisijoitus 30.000 1 %, min. 8 euroa 1 %, min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio 1,30 vuodessa + tuottosid. osa ** Total Expense Ratio 2,31 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,0 varojen keskimääräisestä nettoarvosta. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 25 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 79,37 % 20,63 % 31.12.2007 94,65 % 5,35 % Osuuden arvo (A) eur x 98,96 82,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,53 % Rahaston arvo meur x 26,8 13,1 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl x 709 351 Rahaston kiertonopeus -3, Sharpe -3,70 Rahaston kaupankäyntikulut 0,08 % ** Tuottosidonnaisena palkkiona rahastoyhtiö saa 15 % 3kk Euribor -indeksin tuoton ylittävästä tuotosta (rahaston säännöt 18 )

OP-Taktinen Salkku -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Osakepainotteinen yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa maailman osake- ja korkomarkkinoille. Perustilanteessa osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 50-80 %. Perustilanteesta poiketen Rahasto voi salkunhoidon näkemyksen mukaisesti osakekurssien laskulta suojautuakseen alentaa osakepainon välille 20-5. Sijoitukset toteutetaan ensisijaisesti toisten sijoitusrahastojen avulla. Yhteen yksittäiseen rahastoon voidaan sijoittaa enintään 2 Rahaston arvosta. Rahaston salkunhoidossa pyritään luomaan osuudenomistajille lisäarvoa muuttamalla markkinatilanteen mukaan sijoitusten painopistettä eri omaisuusluokkien, maiden ja toimialojen suhteen. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Viisi (5) vuotta OP-Taktinen Salkku tarjoaa sijoittajille kokonaisvaltaisen ja aktiivisen varainhoitopalvelun. Rahasto sopii sijoittajille, jotka tavoittelevat varoilleen korkeampaa tuottoa ja joilla ei ole aikaa tai mahdollisuuksia muuttaa aktiivisesti oman sijoitussalkkunsa koostumusta osake- ja korkosijoitusten välillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä kohtuulliset tilapäiset tappiot ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 5 vuodeksi. OP-Taktinen Salkku on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Aloitus pvm 17.4.2001 ks. alaviite * Minimisijoitus 30.000 1 %, min. 8 euroa Tuotonjako 1 %, min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio 0,33 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,44 euroa per Total Expense Ratio 1,36 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 11 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 86,9 13,1 31.12.2007 94,45 % 5,55 % Osuuden arvo (A) eur 132,44 137,16 92,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 20,26 % Osuuden arvo (B) eur 114,01 114,6 75,03 Rahaston tracking error p.a. 9,7 Rahaston arvo meur 73,3 68,6 26,3 Rahaston kiertonopeus -41,1 % Omistajien määrä kpl 541 472 379 Sharpe -1,79 Rahaston kaupankäyntikulut 0,02 % * 3 kk euribor-indeksi (25 %), MSCI World ex Europe (35 %), Dow Jones Stoxx 600 Return Index (4)

OP-Solid -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen OP-Solid on aktiivinen maltillisen riskitason yhdistelmärahasto, joka tavoittelee absoluuttista (positiivista) tuottoa kaikissa markkinatilanteissa. Rahasto sijoittaa varansa kansainvälisille osake- ja korkomarkkinoille. Se voi hyödyntää suoria sijoituksia, johdannaisia sekä rahastosijoituksia. voi vaihdella voimakkaastikin markkinatilanteesta ja -näkemyksestä riippuen. Kaksi (2) vuotta Sijoitusrahasto OP-Solid sopii maltilliselle sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hieman korkomarkkinoita korkeampaa tuottoa osakemarkkinoita pienemmällä riskillä. Sijoitusrahaston toiminnassa pyritään painottamaan matalariskisiä sijoitusstrategioita osake-, korko- ja valuuttamarkkinoilla. Suositeltava sijoitusaika on yli 2 vuotta. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Aloitus pvm 19.1.1998 ei vertailuindeksiä 1 %, min. 8 euroa Tuotonjako 1 %, min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio 1,35 % prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 0,65 euroa per Total Expense Ratio 1,35 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 32 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet Johdannaiset Sijoitusrahastot Joukkovelkakirjat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 19,7 0,0 7,88 % 63,04 % 9,38 % 31.12.2007 11,29 % 0,16 % 8,71 % 74,0 5,84 % Osuuden arvo (A) eur 28,53 28,9 22,01 Rahaston volatiliteetti p.a. 10,06 % Osuuden arvo (B) eur 22,02 21,63 15,97 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur 28,73 29,5 22,78 Rahaston kiertonopeus -131,9 % Rahaston arvo meur 349,0 277,2 89,3 Sharpe -2,85 Omistajien määrä kpl 9 529 14 913 11 955 Rahaston kaupankäyntikulut 0,04 %

OP-Horisontti 2015 -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Sijoitusaika lähellä tavoitevuotta 2015 Yhdistelmärahasto, jonka osakesijoitukset hajautetaan laajasti maailman osakemarkkinoille. Korkosijoitukset tehdään valtion- ja yrityslainoihin siten, että pääosa korkosijoituksista on länsimaissa, mutta osa voidaan sijoittaa myös kehittyville markkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääsääntöisesti OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien toisten sijoitusrahastojen avulla, mutta myös ulkoisten toimijoiden rahastoja voidaan hyödyntää. Rahasto on tarkoitettu ensisijaisesti tavoitesäästämiseen ja siihen on mahdollista sijoittaa sijoitussidonnaisen vakuutuksen välityksellä. Rahasto voi sijoittaa varoistaan enintään 7 osakemarkkinoille. Rahaston sijoitusten painotus muuttuu asteittain osakepainotteisesta yhdistelmärahastosta tavoitevuoteen mennessä asteittain korkorahastoksi. Yhdistelmärahasto OP-Horisontti 2015 sopii sijoittajalle, jolla on sijoitustoiminnassaan selkeä aikatavoite ja joka ei halua itse tehdä valintaa eri sijoitusrahastojen välille. Horisontti 2015:ssä ammattimainen salkunhoitaja huolehtii rahaston varoista niin että riskitaso pienenee asteittain tavoitevuoden lähestyessä. Lisäksi salkunhoitaja muokkaa salkun koostumusta vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Koska rahaston riskiprofiili muuttuu tavoitevuoden lähestyessä, rahasto sopii sijoittajalle, jonka sijoitushorisontti on lähellä tavoitevuotta. Aloitus pvm 15.9.2005 ks. alaviite * 1 %, min. 8 euroa Tuotonjako 1 %, min. 8 euroa Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Hallinnoimispalkkio 1,4 p.a. Total Expense Ratio 1,44 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 98,35 % 1,65 % 31.12.2007 99,07 % 0,93 % Osuuden arvo (A) eur 139,76 139,11 108,28 Rahaston volatiliteetti p.a. 13,84 % Rahaston arvo meur 9,3 14,8 12,4 Rahaston tracking error p.a. 4,31 % Omistajien määrä kpl 238 596 654 Rahaston kiertonopeus 32,9 % Sharpe -1,92 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 ** OMX Helsinki Cap Yield (9,5 %), Dow Jones Stoxx 600 (18,9 %), S&P 500 Index USD (14,2 %), Nikkei 225 JPY (4,8 %), MSCI Emerging Markets Free USD (4,8 %), GSCI Total Return USD (2,8 %), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (45 %)

OP-Horisontti 2025 -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Sijoitusaika lähellä tavoitevuotta 2025 Yhdistelmärahasto, jonka osakesijoitukset hajautetaan laajasti maailman osakemarkkinoille. Korkosijoitukset tehdään valtion- ja yrityslainoihin siten, että pääosa korkosijoituksista on länsimaissa, mutta osa voidaan sijoittaa myös kehittyville markkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääsääntöisesti OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien toisten sijoitusrahastojen avulla, mutta myös ulkoisten toimijoiden rahastoja voidaan hyödyntää. Rahasto on tarkoitettu ensisijaisesti tavoitesäästämiseen ja siihen on mahdollista sijoittaa sijoitussidonnaisen vakuutuksen välityksellä. Rahasto voi sijoittaa varoistaan enintään 9 osakemarkkinoille. Rahaston sijoitusten painotus muuttuu asteittain osakepainotteisesta yhdistelmärahastosta tavoitevuoteen mennessä asteittain korkorahastoksi. Yhdistelmärahasto OP-Horisontti 2025 sopii sijoittajalle, jolla on sijoitustoiminnassaan selkeä aikatavoite ja joka ei halua itse tehdä valintaa eri sijoitusrahastojen välille. Horisontti 2025:ssä ammattimainen salkunhoitaja huolehtii rahaston varoista niin että riskitaso pienenee asteittain tavoitevuoden lähestyessä. Lisäksi salkunhoitaja muokkaa salkun koostumusta vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Koska rahaston riskiprofiili muuttuu tavoitevuoden lähestyessä, rahasto sopii sijoittajalle, jonka sijoitushorisontti on lähellä tavoitevuotta. Aloitus pvm 15.9.2005 ks. alaviite * 1 %, min. 8 euroa Tuotonjako 1 %, min. 8 euroa Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Hallinnoimispalkkio 1,6 p.a. Total Expense Ratio 1,66 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 97,03 % 2,97 % 31.12.2007 95,73 % 4,27 % Osuuden arvo (A) eur 149,26 147,35 95,88 Rahaston volatiliteetti p.a. 22,84 % Rahaston arvo meur 6,8 12,5 11,8 Rahaston tracking error p.a. 7,0 Omistajien määrä kpl 168 457 561 Rahaston kiertonopeus 26,1 % Sharpe -1,71 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 ** OMX Helsinki Cap Yield (13,4 %), Dow Jones Stoxx 600 (26,9 %), S&P 500 Index USD (20,1 %), Nikkei 225 JPY (6,8 %), MSCI Emerging Markets Free USD (6,8 %), GSCI Total Return USD (4,), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (22%)

OP-Horisontti 2035 -sijoitusrahasto Yhdistelmärahasto, kansainvälinen Sijoitusaika lähellä tavoitevuotta 2035 Yhdistelmärahasto, jonka osakesijoitukset hajautetaan laajasti maailman osakemarkkinoille. Korkosijoitukset tehdään valtion- ja yrityslainoihin siten, että pääosa korkosijoituksista on länsimaissa, mutta osa voidaan sijoittaa myös kehittyville markkinoille. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääsääntöisesti OP-Rahastoyhtiön hallinnoimien toisten sijoitusrahastojen avulla, mutta myös ulkoisten toimijoiden rahastoja voidaan hyödyntää. Rahasto on tarkoitettu ensisijaisesti tavoitesäästämiseen ja siihen on mahdollista sijoittaa sijoitussidonnaisen vakuutuksen välityksellä. Rahasto voi sijoittaa varoistaan enintään 10 osakemarkkinoille. Rahaston sijoitusten painotus muuttuu asteittain osakepainotteisesta yhdistelmärahastosta tavoitevuoteen mennessä asteittain korkorahastoksi. Yhdistelmärahasto OP-Horisontti 2035 sopii sijoittajalle, jolla on sijoitustoiminnassaan selkeä aikatavoite ja joka ei halua itse tehdä valintaa eri sijoitusrahastojen välille. Horisontti 2035:ssä ammattimainen salkunhoitaja huolehtii rahaston varoista niin että riskitaso pienenee asteittain tavoitevuoden lähestyessä. Lisäksi salkunhoitaja muokkaa salkun koostumusta vallitsevan markkinatilanteen mukaan. Koska rahaston riskiprofiili muuttuu tavoitevuoden lähestyessä, rahasto sopii sijoittajalle, jonka sijoitushorisontti on lähellä tavoitevuotta. Aloitus pvm 15.9.2005 ks. alaviite * 1 %, min. 8 euroa Tuotonjako 1 %, min. 8 euroa Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Total Expense Ratio 1,87 % sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 97,48 % 2,52 % 31.12.2007 97,84 % 2,16 % Osuuden arvo (A) eur 155,05 153,68 92,95 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,59 % Rahaston arvo meur 3,5 6,0 6,1 Rahaston tracking error p.a. 8,26 % Omistajien määrä kpl 87 147 167 Rahaston kiertonopeus -20,8 % Sharpe -1,64 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 ** OMX Helsinki Cap Yield (15,3 %), Dow Jones Stoxx 600 (30,7 %), S&P 500 Index USD (22,9 %), Nikkei 225 JPY (7,7 %), MSCI Emerging Markets Free USD (7,7 %), GSCI Total Return USD (4,7 %), JP Morgan Global Govt Bond EMU LC (11 %)

OP-Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto Pääomaturvattu yhdistelmärahasto OP-Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto on matalan riskitason yhdistelmärahasto. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa ja osa sille mahdollisesti kertyneestä tuotosta tiettynä ajankohtana. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, joka tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahastoosuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston ensimmäinen Takuupäivä on 10.5.2011. Rahaston varat sijoitetaan aktiivisesti korko- ja osakemarkkinoille mainitun sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamiseksi. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi olla 0-10, mutta tyypillisesti ne liikkuvat välillä 0-5. Osakesijoitusten painopiste on euroalueella, jonne sijoitetaan noin 5 osakkeista. Loput osakesijoitukset tehdään Yhdysvaltojen, Japanin ja Iso-Britannian markkinoille. Rahaston osakesijoitukset toteutetaan ensisijaisesti osakeindeksijohdannaisten avulla. Rahaston korkosijoitukset tehdään pääasiassa Euroopan korkomarkkinoille. Korkosijoituksissa hyödynnetään ensisijaisesti korkorahastoja, suoria korkosijoituksia sekä johdannaissopimuksia. Korkosijoitusten osalta korkoposition modifioitu duraatio on välillä 0,00-8,00. Viisi (5) vuotta Rahasto soveltuu sijoittajille, jotka tavoittelevat rahamarkkinasijoituksia korkeampaa tuottoa, mutta välttää samalla yllättävät pääomatappiot. Rahasto sopii hyvin varovaisille sijoittajille, joilla ei ole pääomamarkkinoiden aikaisempaa tuntemusta tai kokemusta. Aloitus pvm 10.5.2006 Crédit Agricole Structured Asset Management ei vertailuindeksiä 1 %, min. 8 euroa 1 %, min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio ks. alaviite * Tuotonjako Total Expense Ratio 1,37 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 Sijoitusrahastoosuudet Korkojohdannaiset Joukkovelkakirjat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 0,0 0,0 99,42 % 0,58 % 31.12.2007 92,46 % -0,09 % 0,0 7,63 % Osuuden arvo (A) eur 102,11 101,65 97,7 Rahaston volatiliteetti p.a. 2,6 Rahaston arvo meur 155,8 149,8 164,2 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl 9 875 9848 11537 Rahaston kiertonopeus 152,1 % Sharpe -2,93 Rahaston kaupankäyntikulut 0,01 % * Hallinnointipalkkiota maksetaan porrastetusti osakepainon mukaan. Osakepaino 0 1 10 2 20 3 > 3 Hallinnointipalkkio 0,9 1,2 1,5 1,8 Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahastoista perityt hallinnointi- ja säilytysyhteisön palkkiot.

OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto Pääomaturvattu yhdistelmärahasto OP-Pääomaturva 2012 -erikoissijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, jonka tavoitteena on saavuttaa rahamarkkinasijoituksia korkeampi tuotto ja samalla turvata sijoittajan pääomaa ja osa sille mahdollisesti kertyneestä tuotosta tiettynä ajankohtana. Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Rahasto on pääomaturvattu rahasto, mikä tarkoittaa sitä, että osuudenomistajille taataan tietty ennalta määrätty rahasto-osuuden vähimmäisarvo (Takuutaso) ennalta määrättynä päivänä (Takuupäivä). Rahaston ensimmäinen Takuupäivä on 30.11.2012. Rahaston varat sijoitetaan aktiivisesti kansainvälisille korko- ja osakemarkkinoille mainitun sijoitustoiminnan tavoitteen saavuttamiseksi. Osakesidonnaisten sijoitusten osuus Rahaston arvosta voi vaihdella välillä 0-100 %. Osakesijoitusten painopiste on euroalueen ja Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla. Osakesijoituksia voidaan tehdä myös esimerkiksi Japaniin ja kehittyville markkinoille. Rahaston osakesijoitukset toteutetaan ensisijaisesti osakeindeksijohdannaisten ja sijoitusrahastojen avulla. Korkosijoituksissa hyödynnetään ensisijaisesti korkorahastoja, suoria korkosijoituksia sekä johdannaissopimuksia. Korkosijoitusten osalta korkoposition modifioitu duraatio on välillä 0,00-8,00. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös matalan riskin absoluuttista tuottoa tavoitteleviin rahastoihin. Viisi (5) vuotta Rahasto soveltuu sijoittajille, jotka tavoittelevat rahamarkkinasijoituksia korkeampaa tuottoa, mutta välttää samalla yllättävät pääomatappiot. Rahasto sopii hyvin varovaisille sijoittajille, joilla ei ole pääomamarkkinoiden aikaisempaa tuntemusta tai kokemusta. Aloitus pvm 17.12.2007 Crédit Agricole Structured Asset Management Ei vertailuindeksiä 1 %, min. 8 euroa 1 %, min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio ks. alaviite * Tuotonjako Total Expense Ratio 2 % Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 Sijoitusrahastoosuudet Korkojohdannaiset Joukkovelkakirjat Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 0,0 0,0 97,82 % 2,18 % 31.12.2007 67,56 % -0,06 % 0,0 32,5 Osuuden arvo (A) eur x 100,76 91,41 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,13 % Rahaston arvo meur x 8,1 88,5 Rahaston tracking error p.a. x Omistajien määrä kpl x 677 8208 Rahaston kiertonopeus 213,7 % Sharpe -2,56 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Hallinnointipalkkiota maksetaan porrastetusti osakepainon mukaan. Osakepaino 0 1 10 2 20 3 > 3 Hallinnointipalkkio 0,9 1,2 1,5 1,8 Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahastoista perityt hallinnointi- ja säilytysyhteisön palkkiot.

OP-Delta -sijoitusrahasto Osakerahasto, Suomi Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti suomalaisten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Delta sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Delta on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla suomalaisen sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 25.2.1988 OMX Helsinki Cap Yield 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,0 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 6,70 euroa per Total Expense Ratio 2,0 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 37 % 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 94,96 % 5,04 % 31.12.2007 98,8 1,2 Avainluvut 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008* 31.12.2008 Osuuden arvo (A) eur 189,12 201,91 108,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 32,75 % Osuuden arvo (B) eur 162,95 167,28 86,15 Rahaston tracking error p.a. 10,97 % Osuuden arvo (X) eur 197,53 215,14 118,39 Rahaston kiertonopeus 58,5 % Rahaston arvo meur 725,4 764,59 421,6 Sharpe -1,54 Omistajien määrä kpl 28 113 31 086 29 731 Rahaston kaupankäyntikulut 0,45 % * OP-Suomi Indeksi fuusioitunut 4.6.2008

OP-Focus -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Suomi Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti suomalaisten julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Enintään neljännes Rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muun Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii korkeaa aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto keskittää sijoituksensa noin 20 yrityksen osakkeisiin, joissa kulloinkin nähdään paras tuottopotentiaali. Rahasto voi sijoittaa yhden yrityksen osakkeisiin enintään 20 prosenttia varoistaan. Yli 10 prosentin painolla olevia sijoituksia voi rahaston salkussa olla enintään kaksi kappaletta. Rahaston sijoitukset tehdään ilman vertailuindeksirajoitteita eli osakkeen paino vertailuindeksissä ei vaikuta rahaston salkussa olevien osakkeiden painoon. Seitsemän (7) vuotta OP-Focus sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kotimaisille osakemarkkinoille ja haluavat tavanomaista aktiivisemmin hoidetun kotimaisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Focus on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla korkean aktiiviriskitason sietävän sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2002 OMX Helsinki Cap Yield 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8% vuodessa + tuottosid. osa ** Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 8,59 euroa per Total Expense Ratio 1,82 % Tuottosidonnaista palkkiota maksettu 0,02 % varojen keskimääräisestä nettoarvosta. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 28 % 10 8 6 4 2 Osakkeet Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 91,27 % 5,65 % 3,08 % 31.12.2007 90,94 % 9,06 % 0,0 Osuuden arvo (A) eur 240,68 259,32 147,70 Rahaston volatiliteetti p.a. 32,82 % Osuuden arvo (B) eur 207,30 214,67 116,84 Rahaston tracking error p.a. 10,17 % Osuuden arvo (X) eur 249,89 274,13 159,00 Rahaston kiertonopeus 67,4 % Rahaston arvo meur 149,4 176,3 98,1 Sharpe -1,44 Omistajien määrä kpl 8 202 8 564 8 195 Rahaston kaupankäyntikulut 0,67 % ** Tuottosidonnaisena haliinnoimispalkkiona peritään 25 % OMX Helsinki Cap Yield tuoton ylittävästä osasta (rahaston säännöt 18 )

OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto Osakerahasto, Suomi, arvo-osakkeet Rahasto sijoittaa varansa Suomen osakemarkkinoille arvoosakkeisiin. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yhtiöiden taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta. OP-Suomi Arvo sopii sijoittajalle, joka haluaa sijoittaa suomalaisille osakemarkkinoille kasvuosakkeita alhaisemmalla riskitasolla ja tavoitella pitkällä aikavälillä vertailuindeksiä korkeampaa tuottoa. Sijoitussalkussa kotimaisiin arvo-osakkeisiin sijoittava rahasto on asiantuntevalle sijoittajalle sopiva perussijoitus sekä salkkua tasapainottava hajautuskohde. Suositeltava sijoitusaika on yli 7 vuotta. Sijoitustoiminta alkanut 1.10.1994 OMX Helsinki Cap Yield 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,6 p.a. prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,91 euroa per Total Expense Ratio 1,6 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 51 % 10 8 6 4 2 Osakkeet Joukkovelkakirjat 31.12.2008 96,44 % 0,2 3,36 % 31.12.2007 94,84 % 0,12 % 5,04 % Osuuden arvo (A) eur 173,18 156,76 93,25 Rahaston volatiliteetti p.a. 30,3 Osuuden arvo (B) eur 112,31 97,72 55,44 Rahaston tracking error p.a. 13,64 % Osuuden arvo (X) eur 174,86 160,83 97,23 Rahaston kiertonopeus 10,4 % Rahaston arvo meur 256,9 181,0 103,0 Sharpe -1,50 Omistajien määrä kpl 5 766 5 925 5 571 Rahaston kaupankäyntikulut 0,1

OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Osakerahasto, Suomi, pienyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti suomalaisten julkisesti noteerattujen pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto voi myös sijoittaa enintään neljänneksen varoistaan muualla pohjoismaissa ja euroalueella noteerattujen pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Sijoituskohteena olevien yhtiöiden markkina-arvo on pääsääntöisesti alle 1,5 miljardia euroa. Seitsemän (7) vuotta OP-Suomi Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Suomi Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 28.1.2002 Carnegie Finnish Small Cap 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,0 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 9,40 euroa per Total Expense Ratio 2,0 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 24 % 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 88,75 % 11,25 % 31.12.2007 94,68 % 5,32 % Osuuden arvo (A) eur 275,40 283,33 124,79 Rahaston volatiliteetti p.a. 28,95 % Osuuden arvo (B) eur 237,13 234,77 98,87 Rahaston tracking error p.a. 11,62 % Osuuden arvo (X) eur 287,68 301,94 135,69 Rahaston kiertonopeus 533,9 % Rahaston arvo meur 145,2 131,6 55,2 Sharpe -2,10 Omistajien määrä kpl 6 629 6 798 5 792 Rahaston kaupankäyntikulut 0,85 %

OP-Eurooppa Osinko -sijoitusrahasto Osakerahasto, Eurooppa Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa ensisijaisesti Euroopan osakemarkkinoille. Rahaston varat sijoitetaan ensisijaisesti hyvät ja vakaat tuottonäkymät omaavien yritysten osakkeisiin Seitsemän (7) vuotta OP-Eurooppa Osinko sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Sijoitustoiminta alkanut 24.4.2007 Ei vertailuindeksiä Tuotonjako 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa prosenttia osuuden arvosta. Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,35 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 67 % 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 95,32 % 4,68 % 31.12.2007 97,31 % 2,69 % Osuuden arvo (A) eur x 83,73 44,52 Rahaston volatiliteetti p.a. 34,16 % Osuuden arvo (B) eur x 83,73 42,51 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur x 84,76 45,89 Rahaston kiertonopeus -31,9 % Rahaston arvo meur x 98,0 44,9 Sharpe -1,47 Omistajien määrä kpl x 4 434 4 028 Rahaston kaupankäyntikulut 0,18 %

OP-Eurooppa Osake -sijoitusrahasto Osakerahasto, Eurooppa Rahasto sijoittaa varansa läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Eurooppa Osake sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahasto sopii myös sijoittajalle, joka haluaa hallita sijoitussalkkunsa riskiä hajauttamalla sijoituksensa tasapainoisesti kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Salkun hajautus sekä kasvu- että arvoosakkeisiin tasaa koko salkun arvon vaihteluja ja pienentää siten salkun riskitasoa. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Osake on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Sijoitustoiminta alkanut 29.11.2002 Dow Jones Stoxx 600 Tuotonjako 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa prosenttia osuuden arvosta. Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 5,50 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 12 % 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 96,22 % 3,78 % 31.12.2007 96,12 % 3,88 % Osuuden arvo (A) eur 165,74 172,07 105,96 Rahaston volatiliteetti p.a. 32,64 % Osuuden arvo (B) eur 137,66 137,41 80,74 Rahaston tracking error p.a. 15,29 % Osuuden arvo (X) eur 167,52 177,07 111,03 Rahaston kiertonopeus -14,2 % Rahaston arvo meur 418,5 465,5 250,4 Sharpe -1,30 Omistajien määrä kpl 9 468 10 991 10 797 Rahaston kaupankäyntikulut 0,21 %

OP-Eurooppa Arvo -sijoitusrahasto Osakerahasto, euroalue, arvoyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa euroalueen osakemarkkinoille arvoosakkeisiin. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yhtiöiden taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Eurooppa Arvo sopii sijoittajille, jotka haluavat helpolla tavalla sijoitusrahaston kautta hajauttaa sijoituksensa euroalueella arvoosakkeisiin. Rahasto sopii myös sijoittajalle, joka haluaa maltillista osakemarkkinatuottoa keskimääräistä osakemarkkinaa pienemmällä riskillä. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Eurooppa Arvo on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Aloitus pvm 3.3.2003 DJ EuroStoxx TMI Value Index 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Total Expense Ratio 1,8 Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 12 60 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 3 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 98,34 % 1,66 % 31.12.2007 99,43 % 0,57 % Osuuden arvo (A) eur 285,25 266,25 123,46 Rahaston volatiliteetti p.a. 38,03 % Osuuden arvo (B) eur 238,80 209,98 90,44 Rahaston tracking error p.a. 15,86 % Osuuden arvo (X) eur 296,75 282,01 133,17 Rahaston kiertonopeus 276,6 % Rahaston arvo meur 429,1 313,2 122,8 Sharpe -1,52 Omistajien määrä kpl 18 064 16 772 14 099 Rahaston kaupankäyntikulut 0,51 %

OP-Eurooppa Kasvu -sijoitusrahasto Osakerahasto, euroalue, kasvuyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa euroalueen osakemarkkinoille kasvuosakkeisiin. Kasvuosakkeet ovat sellaisten yhtiöiden osakkeita, joiden markkina-arvo on korkea suhteessa yhtiöiden taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Eurooppa Kasvu sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Euroopan osakemarkkinoille ja arvioivat kasvuyhtiöiden tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Eurooppa Kasvu on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 3.3.2003 Dow Jones EuroStoxx Growth TMI Index 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 7,61 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 32 % 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 94,12 % 5,88 % 31.12.2007 96,15 % 3,85 % Osuuden arvo (A) eur 175,32 161,47 87,4 Rahaston volatiliteetti p.a. 33,74 % Osuuden arvo (B) eur 146,02 126,7 63,69 Rahaston tracking error p.a. 13,17 % Osuuden arvo (X) eur 182,31 170,96 94,23 Rahaston kiertonopeus 34,3 % Rahaston arvo meur 94,6 76,1 37,1 Sharpe -1,44 Omistajien määrä kpl 1 612 1 413 1 289 Rahaston kaupankäyntikulut 0,33 %

OP-Pohjola Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Osakerahasto, Pohjoismaat, pienyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti pohjoismaisten julkisesti noteerattujen pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Lisämausteeksi rahasto voi sijoittaa varojaan myös Baltian maiden osakemarkkinoille. Rahasto voi myös sijoittaa enintään neljänneksen varoistaan muualla Euroopan talousalueella noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Pohjola Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkean tuottopotentiaalin tarjoaviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Pohjola Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Sijoitustoiminta alkanut 16.5.2005 Carnegie Nordic Small Cap -indeksi 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 5,85 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 1 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 90,99 % 9,01 % 31.12.2007 94,63 % 5,37 % Osuuden arvo (A) eur 156,79 156,53 58,17 Rahaston volatiliteetti p.a. 38,16 % Osuuden arvo (B) eur 152,22 146,12 51,77 Rahaston tracking error p.a. 17,86 % Osuuden arvo (x) eur 161,45 164,11 62,10 Rahaston kiertonopeus 495,1 % Rahaston arvo meur 89,9 56,3 16,4 Sharpe -1,77 Omistajien määrä kpl 6 990 5 881 4 936 Rahaston kaupankäyntikulut 0,76 %

OP-Eurooppa Pienyhtiöt -sijoitusrahasto Osakerahasto, Eurooppa, pienyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa läntisen Euroopan osakemarkkinoille pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Eurooppa Pienyhtiöt sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkeaa tuottopotentiaalia tarjoaviin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Eurooppa Pienyhtiöt on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi arvopaperisalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkannut 7.6.1999 JP Morgan Asset Management HSCB Smaller Europe (incl. UK) 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,2 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 7,45 euroa per Total Expense Ratio 2,2 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 12 10 8 6 4 2 Osakkeet 31.12.2008 90,56 % 9,44 % 31.12.2007 97,52 % 2,48 % Osuuden arvo (A) eur 244,73 224,13 120,27 Rahaston volatiliteetti p.a. 25,7 Osuuden arvo (B) eur 211,17 186,23 95,23 Rahaston tracking error p.a. 14,51 % Rahaston arvo meur 117,3 73,6 29,3 Rahaston kiertonopeus 207,7 % Omistajien määrä kpl 9 368 8 413 6 967 Sharpe -1,95 Rahaston kaupankäyntikulut 0,35 %

OP-Amerikka -sijoitusrahasto Osakerahasto, Yhdysvallat Rahasto sijoittaa varansa Yhdysvaltojen osakemarkkinoille. Rahasto suojaa sijoituksiin liittyvän valuuttakurssiriskin mahdollisimman täysimääräisesti. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Amerikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Pohjois-Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Amerikka on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 25.6.2001 S&P 500 EUR hedged 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,6% p.a. Total Expense Ratio 1,6 Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,75 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 31 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahastoosuudet/Osakesijoit ukset Osakkeet Johdannaissopimukset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 84,53 % 8,76 % 6,71 % 31.12.2007 0,0 88,2 0,32 % 11,48 % Osuuden arvo (A) eur 80,06 83,18 50,62 Rahaston volatiliteetti p.a. 36,54 % Osuuden arvo (B) eur 68,80 68,66 39,92 Rahaston tracking error p.a. 20,92 % Osuuden arvo (X) eur 81,96 86,51 53,51 Rahaston kiertonopeus -244,2 % Rahaston arvo meur 100,5 118,7 85,8 Sharpe -1,16 Omistajien määrä kpl 2 883 2 987 3 262 Rahaston kaupankäyntikulut 0,05 %

OP-Japani -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Japani Rahasto sijoittaa varansa Japanin osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JPM Japan Equity - sijoitusrahastoon. Seitsemän (7) vuotta OP-Japani sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoa helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat Japanin osakemarkkinat kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Japani on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi kansainvälisen rahastosalkun ydinsijoituskohteista. Aloitus pvm 29.6.2004 JP Morgan Asset Management TOPIX Net 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,2 % p.a.* Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,41 euroa per Total Expense Ratio 2,10%** **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 103 % 82 % 62 % 41 % 21 % Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 95,67 % 4,33 % 31.12.2007 96,78 % 3,22 % Osuuden arvo (A) eur 116,61 93,81 65,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 26,38 % Osuuden arvo (B) eur 109,99 85,01 56,76 Rahaston tracking error p.a. 11,59 % Rahaston arvo meur 40,6 18,2 14,1 Rahaston kiertonopeus -158,8 % Omistajien määrä kpl 4 846 3 488 3 370 Sharpe -1,32 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Maailma -sijoitusrahasto Osakerahasto, maailma OP-Maailma on kansainvälinen osakerahasto, jonka varat hajautetaan laajasti Amerikan, Aasian ja Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. OP-Maailman sijoitukset toteutetaan pääsääntöisesti rahastosijoitusten avulla. Tehokkuussyistä rahastosijoitukset toteutetaan ensisijaisesti etf- ja indeksirahastojen avulla. Seitsemän (7) vuotta OP-Maailma sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja haluavat hyvin hajautetun kansainvälisen osakesalkun. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Maailma on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 2.6.1997 MSCI World Equity 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio 1,6 % p.a.* OP-Maailma II 1%, min. 8 euroa Tuotonjako OP-Maailma II 1 % min. 8 euroa Hallinnoimispalkkio OP-Maailma II 1, p.a.* Minimimerkintä 1 000 000 Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli OP-Maailma B osuudelle oli 0,82 euroa ja OP-Maailma II B osuudelle 0,84 euroa. Total Expense Ratio 1,93 % **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 26 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1-1 Sijoitusrahasto-osuudet Johdannaiset 31.12.2008 88,95 % 0,01 % 11,04 % 31.12.2007 103,74 % 0,0-3,74 % Osuuden arvo (A) eur 24,85 24,68 16,29 Rahaston volatiliteetti p.a. 31,62 % Osuuden arvo (B) eur 21,34 20,37 12,83 Rahaston tracking error p.a. 10,67 % Osuuden arvo (II A) eur 25,18 25,16 16,70 Rahaston kiertonopeus -61,1 % Osuuden arvo (II B) eur 21,62 20,77 13,17 Sharpe -1,19 Rahaston arvo meur 46,0 35,4 23,6 Rahaston kaupankäyntikulut 0,4 Omistajien määrä kpl 1 799 1 652 1 710 * Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Ilmasto -sijoitusrahasto Osakerahasto, Eurooppa, kestävä kehitys Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa kansainvälisille osakemarkkinoille. Rahaston sijoitustoiminnassa huomioidaan kestävän kehityksen periaatteet painottaen erityisesti ympäristökysymyksiä. Sijoituskohteiden valinnassa keskeiseen asemaan nousevat yritykset, jotka pyrkivät toiminnallaan tai tuotteillaan torjumaan ilmastonmuutosta tai joiden liiketoimintaan ilmastonmuutoksella on muutoin oletettavasti myönteinen vaikutus. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla ja vakioimattomilla johdannaisinstrumenteilla edistääkseen tehokasta salkunhoitoa ja suojautuakseen markkinoiden epäsuotuisilta muutoksilta. OP- Ilmaston riskitaso on kansainvälisiä osakemarkkinoita vastaava. Kansainvälisten osakemarkkinoiden kehitys vaikuttaa rahaston arvoon. Seitsemän (7) vuotta OP-Ilmasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoituksissaan ottaa huomioon kestävän kehityksen periaatteet. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Ilmasto on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla sijoittajan arvopaperisalkun ydinsijoitus. Sijoitustoiminta alkanut 7.4.1997 MSCI World TR Net in EUR 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 % p.a. Total Expense Ratio 1,8 Helmikuussa vuonna 2008 2007 jaettu tuotto-osuus oli 1,01 0,95 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 9 % 103 % 83 % 62 % 41 % 21 % Osakkeet 31.12.2008 91,71 % 8,29 % 31.12.2007 93,3 6,7 Osuuden arvo (A) eur 27,52 30,58 18,51 Rahaston volatiliteetti p.a. 40,13 % Osuuden arvo (B) eur 23,67 25,28 14,56 Rahaston tracking error p.a. 21,1 Osuuden arvo (X) eur 28,62 32,37 19,95 Rahaston kiertonopeus 108,4 % Rahaston arvo meur 56,1 46,6 39,5 Sharpe -1,09 Omistajien määrä kpl 1 993 4 937 7 147 Rahaston kaupankäyntikulut 0,48 %

OP-Itä-Eurooppa -sijoitusrahasto Osakerahasto, Itä-Eurooppa Rahasto sijoittaa varansa Itä-Euroopan kehittyville osakemarkkinoille. Pääasiassa rahaston sijoitukset tehdään Puolan, Tsekin tasavallan ja Unkarin sekä Venäjän osakemarkkinoille. Venäjän paino on rahastossa rajattu enintään 3:in. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös muille Itä-Euroopan osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Itä-Eurooppa sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa Euroopan kehittyville markkinoille sijoitusrahaston kautta. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Itä-Eurooppa on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osa hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 31.10.2000 JP Morgan Asset Management MSCI Emerging Markets Europe 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,2 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 13,49 euroa per Total Expense Ratio 2,2 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 93,07 % 6,93 % 31.12.2007 96,33 % 3,67 % Osuuden arvo (A) eur 319,92 406,10 123,83 Rahaston volatiliteetti p.a. 55,91 % Osuuden arvo (B) eur 276,25 337,19 98,20 Rahaston tracking error p.a. 23,32 % Rahaston arvo meur 201,5 219,9 56,6 Rahaston kiertonopeus -11,7 % Omistajien määrä kpl 24 173 23 549 22 410 Sharpe -1,33 Rahaston kaupankäyntikulut 0,62 %

OP-Venäjä -sijoitusrahasto Osakerahasto, Venäjä Rahasto sijoittaa varansa venäläisiin osakkeisiin tai sellaisten yhtiöiden osakkeisiin, joille Venäjä on rahastoyhtiön arvion mukaan merkittävä markkina-alue. Rahasto voi myös sijoittaa varojaan muiden aikaisemmin Neuvostoliittoon kuuluneiden maiden markkinoilla noteerattuihin arvopapereihin. Rahasto voi tarvittaessa sijoittaa varojaan sekä Venäjän rupla-, Yhdysvaltain dollari ja euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin ja muihin korkoa tuottaviin arvopapereihin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Venäjä sopii sijoittajalle, joka on kiinnostunut Venäjän pääomamarkkinoista ja joka on tietoinen niihin liittyvistä mahdollisuuksista ja riskeistä. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitusinstrumenteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti ja samalla voitava hyväksyä suuret tilapäiset tappiot. OP-Venäjä soveltuu osaksi hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Suositeltava sijoitusaika on yli 7 vuotta. Sijoitustoiminta alkanut 16.2.2004 Russian Trading System Index USD 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,5 % p.a. prosenttia osuuden arvosta. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 9,09 euroa per Total Expense Ratio 2,5 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 4 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 96,9 3,1 31.12.2007 93,3 6,7 Osuuden arvo (A) eur 248,37 284,23 68,37 Rahaston volatiliteetti p.a. 60,2 Osuuden arvo (B) eur 206,27 227,02 52,20 Rahaston tracking error p.a. 31,09 % Osuuden arvo (X) eur 252,10 295,81 72,97 Rahaston kiertonopeus 172,8 % Rahaston arvo meur 125,7 142,3 60,4 Sharpe -1,34 Omistajien määrä kpl 8 661 10 732 12 238 Rahaston kaupankäyntikulut 0,26 %

OP-Aasia Tiikerit -sijoitusrahasto Osakerahasto, Aasia Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa ensisijaisesti Itä- ja Kaakkois-Aasian osakemarkkinoille Japania ja Kiinan kansantasavaltaa lukuun ottamatta. Rahasto toteuttaa sijoitukset ensisijaisesti indeksijohdannaisten ja rahastosijoitusten avulla. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös korkoinstrumentteihin. Seitsemän (7) vuotta OP-Aasia Tiikerit sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti kehittyvän Aasian osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Aasia Tiikerit on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 17.5.2004 ks. alaviite ** 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,0 prosenttia osuuden arvosta. Total Expense Ratio 2,37 % Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 7,92 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 4 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Johdannaissopimukset Joukkovelkakirjat Rahamarkkinainstrumentit Sijoitusrahastoosuudet Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 0,27 % 21,13 % 56,41 % 22,19 % 31.12.2007 0,93 % 26,22 % 53,16 % 2,5 17,19 % Osuuden arvo (A) eur 189,71 233,10 125,89 Rahaston volatiliteetti p.a. 35,6 Osuuden arvo (B) eur 167,62 197,85 101,89 Rahaston tracking error p.a. 10,2 Rahaston arvo meur 47,6 92,1 40,7 Rahaston kiertonopeus -54, Omistajien määrä kpl 3 139 8 382 8 894 Sharpe -1,39 Rahaston kaupankäyntikulut 0,14 % ** Korea Stock Exchange KOSPI Index 35 %, Hang Seng 25 %, Taiwan Stock Exchange Index 25 %, Straits Times Index 1, Kuala Lumpur Composite Index 5 %

OP-Aasia -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Aasia Rahasto sijoittaa varansa Japanin ja Tyynenmeren alueen osakemarkkinoille. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JPM Pacific Equity Fund -sijoitusrahastoon. Seitsemän (7) vuotta OP-Aasia sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Aasian osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Aasia on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua osakesalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 2.5.2001 JP Morgan Asset Management MSCI AC Pacific Free 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,2 % p.a. * Total Expense Ratio 2,1** Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 3,67 euroa per **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 98,06 % 1,94 % 31.12.2007 98,35 % 1,65 % Osuuden arvo (A) eur 105,51 111,04 68,78 Rahaston volatiliteetti p.a. 25,81 % Osuuden arvo (B) eur 90,79 91,74 54,28 Rahaston tracking error p.a. 11,45 % Rahaston arvo meur 42,6 30,1 16,8 Rahaston kiertonopeus -121,4 % Omistajien määrä kpl 6 626 5 163 4 633 Sharpe -1,65 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Kiina Rahasto sijoittaa varansa Kiinan kansantasavallassa, Taiwanissa ja Hong Kongissa toimivien yritysten osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JPM Greater China - sijoitusrahastoo Seitsemän (7) vuotta OP-Kiina -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Mannerkiinan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Kiina on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 23.5.2002 JP Morgan Asset Management MSCI Golden Dragon 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % * Total Expense Ratio 2,52 %** Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 7,68 euroa per **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 96,93 % 3,07 % 31.12.2007 98,07 % 1,93 % Osuuden arvo (A) eur 170,11 224,73 120,37 Rahaston volatiliteetti p.a. 36,3 Osuuden arvo (B) eur 151,15 191,93 98,17 Rahaston tracking error p.a. 13,47 % Rahaston arvo meur 62,0 101,7 47,0 Rahaston kiertonopeus 202,1 % Omistajien määrä kpl 10 102 15 816 14 631 Sharpe -1,40 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Intia -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Intia Rahasto sijoittaa varansa Intian osakemarkkinoille ja sellaisiin yhtiöihin, jotka saavat pääosan tuloistaan Intian markkinoilta. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto sijoittaa varansa tarvittavia käteisvaroja lukuun ottamatta JF India Fund - sijoitusrahastoon. Seitsemän (7) vuotta OP-Intia -erikoissijoitusrahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan kehittyville osakemarkkinoille sijoitusrahaston kautta ja arvioivat Intian tuottonäkymät kiinnostaviksi. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Intia on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Aloitus pvm 14.4.2004 JP Morgan Asset Management MSCI India 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,6 % p.a.* Total Expense Ratio 2,7** Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 11,86 euroa per **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Sijoitusrahasto-osuudet 31.12.2008 98,42 % 1,58 % 31.12.2007 97,92 % 2,08 % Osuuden arvo (A) eur 229,56 325,54 132,59 Rahaston volatiliteetti p.a. 41,2 Osuuden arvo (B) eur 217,16 296,48 115,08 Rahaston tracking error p.a. 15,39 % Rahaston arvo meur 132,4 149,2 58,8 Rahaston kiertonopeus -155,3 % Omistajien määrä kpl 20 524 21 002 20 170 Sharpe -1,58 Rahaston kaupankäyntikulut 0,0 * Lisäksi rahasto maksaa sijoituskohteena olevista rahasto-osuuksista perityt hallinointi- ja säilytyspalkkiot

OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahasto Osakerahasto, Aasia OP-Kehittyvä Aasia -erikoissijoitusrahaston (Rahasto) sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa ensisijaisesti Aasian kehittyville osakemarkkinoille. Monet alueen osakemarkkinoista ovat kooltaan suhteellisen pieniä ja lisäksi ne ovat toisiinsa verrattuina eri kehitysvaiheissa. Osassa Aasian maista ei ole vielä lainkaan toimivia osakemarkkinoita. Rahaston aloittaessa toimintansa rahaston mahdollisia sijoituskohteita ovat Kiina, Intia,Pakistan, Indonesia, Malesia, Filippiinit, Thaimaa ja Vietnam. Rahasto voi sijoittaa kaikki varansa euroalueen valtioiden rahamarkkinavälineisiin ja joukkovelkakirjalainoihin poikkeuksellisessa markkinatilanteessa, jossa rahaston varojen sijoittamista Aasian kehittyville osakemarkkinoille ei voida pitää osuudenomistajan kannalta katsottuna edullisena. Rahasto voi sijoittaa varojaan Aasian kehittyville markkinoille, jotka eivät ole indeksissä ja vastaavasti olla sijoittamatta indeksiin kuuluville markkinoille. OP-Kehittyvän Aasian riskitaso on kehittyneiden osakemarkkinoiden riskitasoa suurempi. Seitsemän (7) vuotta OP-Kehittyvä Aasia sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan laajasti Aasian kehittyville osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille tai muille sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Sijoitustoiminta alkanut 10.10.2007 Fidelity International Limited MSCI Emerging Markets Asia Minimisijoitus 200.000 1 % ks. alaviite * Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,5 Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Total Expense Ratio 2,5 **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet Sijoitusrahastot Osake-johdannaiset Kassa ja muut varat, netto 31.12.2008 95,85 % 0,56 % 0,0 3,59 % 31.12.2007 87,84 % 0,0 8,65 % 3,51 % Osuuden arvo (A) eur x 101,36 52,74 Rahaston volatiliteetti p.a. 27,61 % Rahaston arvo meur x 94,4 55,0 Rahaston tracking error p.a. 6,2 Omistajien määrä kpl x 21 67 Rahaston kiertonopeus 217,4 % Sharpe -1,91 Rahaston kaupankäyntikulut 0,47 % * 3 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta 2 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta

OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahasto Osakerahasto, Latinalainen Amerikka OP-Latinalainen Amerikka -sijoitusrahaston (Rahasto) sijoitustoiminnan tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa, mihin Rahasto pyrkii sijoittamalla varansa ensisijaisesti Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös sellaisiin muihin yhtiöihin, joiden taloudellisesta toiminnasta merkittävä osa on Latinalaisessa Amerikassa. Latinalaisen Amerikan maiden osakemarkkinat ovat kooltaan ja kehitysvaiheeltaan varsin erilaisia. Tietyt alueen osakemarkkinoista ovat esimerkiksi Länsi- Euroopan markkinoihin verrattuna kooltaan hyvin pieniä ja tietyissä maissa pörssitoiminta on varsin nuorta. Seitsemän (7) vuotta OP-Latinalainen Amerikka sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan Latinalaisen Amerikan osakemarkkinoille ja arvioivat alueen tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat vaihtelut rahaston arvossa. Rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. Rahasto on ensisijaisesti tarkoitettu sellaisille sijoittajille, joilla on kokemusta kehittyville markkinoille sijoittamisesta ja ymmärrys tähän liittyvistä riskeistä. Rahaston viitteellinen vertailuindeksi on MSCI EM Latin America 10/40. Rahastolla on aktiivinen sijoituspolitiikka suhteessa viitteelliseen vertailuindeksiin ja rahaston sijoitussalkku voi poiketa indeksistä merkittävästi. Rahasto voi sijoittaa varojaan sellaisille osakemarkkinoille ja sellaisiin yhtiöihin, jotka eivät ole indeksissä ja vastaavasti olla sijoittamatta indeksiin kuuluville markkinoille tai yhtiöihin. Rahasto voi myös esimerkiksi painottaa yksittäisiä markkinoita tai toimialoja hyvinkin voimakkaasti indeksistä riippumatta. Rahasto voi myös keskittää sijoituksensa hyvin harvoille markkinoille. Sijoitustoiminta alkanut 2.9.2008 Halbis Capital Management (UK) Ltd MSCI EM Latin America 10/40 1 % 1 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,2 Rahastolla on vain kasvuosuuksia (A-osuudet). Total Expense Ratio **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. x sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 98,1 1,9 31.12.2007 Osuuden arvo (A) eur x x 54,10 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 54,12 Rahaston tracking error p.a. x Osuuden arvo (X) eur x x 54,49 Rahaston kiertonopeus x Rahaston arvo meur x x 35,4 Sharpe x Omistajien määrä kpl x x 512 Rahaston kaupankäyntikulut x * 3 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on alle 4 kuukautta 2 % lunastuksen määrästä, jos sijoitusaika on yli 4 kuukautta

OP-Kiinteistö -sijoitusrahasto Osakerahasto, Eurooppa, kiinteistösijoitusyhtiöt Rahasto sijoittaa varansa eurooppalaisten kiinteistösijoitusyhtiöiden ja kiinteistöliiketoimintaa palvelevien yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Kiinteistö sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan eurooppalaisille osakemarkkinoille ja arvioivat kiinteistötoimialan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP- Kiinteistö on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla yksi sijoitussalkun ydinsijoituksista. Sijoitustoiminta alkanut 1.11.2004 Global Property Research 250 Europe 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,8 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 5,07 euroa per Total Expense Ratio 1,8 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 57 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet Sijoitusrahastot 31.12.2008 93,24 % 5,19 % 1,57 % 31.12.2007 96,62 % 2,0 1,38 % Osuuden arvo (A) eur 201,38 142,17 79,68 Rahaston volatiliteetti p.a. 33,23 % Osuuden arvo (B) eur 186,54 126,73 68,03 Rahaston tracking error p.a. 11,16 % Osuuden arvo (X) eur 209,36 150,49 85,88 Rahaston kiertonopeus -34,9 % Rahaston arvo meur 61,7 17,0 7,7 Sharpe -1,44 Omistajien määrä kpl 3 823 3 363 2 914 Rahaston kaupankäyntikulut 0,15 %

OP-Medical -sijoitusrahasto Osakerahasto, Maailma, lääketeollisuus Rahasto on kansainvälinen osakerahasto, joka sijoittaa varansa lääketeollisuuden, lääketeknologian ja bioteknologian alalla toimivien yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP-Medical sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti lääketeollisuuteen sekä sen lähitoimialoille. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Medical on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto sopii osaksi hajautettua sijoitussalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 17.4.2000 MSCI World Health & Personal Care Index 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,0 p.a. Total Expense Ratio 2,0 Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 2,34 euroa per sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 38 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 93,77 % 6,23 % 31.12.2007 98,2 1,8 Osuuden arvo (A) eur 81,09 70,60 48,03 Rahaston volatiliteetti p.a. 27,86 % Osuuden arvo (B) eur 69,64 58,29 37,97 Rahaston tracking error p.a. 16,51 % Osuuden arvo (X) eur 84,83 75,34 52,30 Rahaston kiertonopeus 183,1 % Rahaston arvo meur 79,0 42,3 27,5 Sharpe -1,31 Omistajien määrä kpl 9 901 7 533 6 869 Rahaston kaupankäyntikulut 0,36 %

OP-Metsä -sijoitusrahasto Osakerahasto, Maailma, metsäteollisuus Rahasto on kansainvälinen osakerahasto, joka sijoittaa varansa metsäteollisuusyhtiöiden sekä metsäteollisuutta palvelevien yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto pyrkii kohtuullista aktiiviriskiä ottamalla saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Seitsemän (7) vuotta OP- Metsä sopii sijoittajille, jotka pitävät sijoitusrahastoja helppona tapana hajauttaa sijoituksiaan kansainvälisille osakemarkkinoille ja arvioivat metsätoimialan tuottonäkymät kiinnostaviksi. Sijoittajalla on oltava kokemusta sijoitustuotteista, joiden arvo voi vaihdella huomattavasti. Rahastoon sijoittavan on voitava hyväksyä huomattavat tilapäiset tappiot, ja näin ollen rahasto sopii sijoittajille, jotka voivat tehdä sijoituksen vähintään 7 vuodeksi. OP-Metsä on suunniteltu pääoman kasvattamiseen tähtäävälle sijoitustavoitteelle. Rahasto voi olla osana hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Sijoitustoiminta alkanut 16.11.1987 Dow Jones Forest Products & Paper 1%, min. 8 euroa 1 % min. 8 euroa Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 2,0 p.a. Helmikuussa vuonna 2008 jaettu tuotto-osuus oli 1,29 euroa per Total Expense Ratio 2,0 sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 37 % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Osakkeet 31.12.2008 92,39 % 7,61 % 31.12.2007 94,98 % 5,02 % Osuuden arvo (A) eur 45,54 38,94 21,42 Rahaston volatiliteetti p.a. 34,17 % Osuuden arvo (B) eur 39,09 32,12 16,85 Rahaston tracking error p.a. 11,72 % Osuuden arvo (X) eur 47,56 41,49 23,28 Rahaston kiertonopeus 149,9 % Rahaston arvo meur 39,3 26,5 13,7 Sharpe -1,43 Omistajien määrä kpl 5 247 4 477 4 276 Rahaston kaupankäyntikulut 0,36 %