Panostaja Oyj:n 3Q/2013

1 Panostaja Oyj:n 3Q/2013 CEO Juha Sarsama CFO Simo Mustila

SISÄLTÖ 1 2 3 3Q 2013 Panostaja Oyj Flexim Security 2

Q3 2013 TALOUDELLINEN KATSAUS 3

YHTEENVETO Toukokuu 2013 Heinäkuu 2013 (3 kk) Liikevaihto 45,7 milj. euroa (39,0 milj. euroa), kasvua 17 % Liikevoitto ilman kertaeriä 2,1 milj. euroa (1,6 milj. euroa)* Liikevoitto -0,4 milj. euroa (1,6 milj. euroa) Tulos ennen veroja -1,0 milj. euroa (0,9 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) -2,6 senttiä (1,9 senttiä) Kassavirta liiketoiminnasta 2,4 milj. euroa (0,7 milj. euroa) Marraskuu 2012 Heinäkuu 2013 (9 kk) Liikevaihto 136,0 milj. euroa (114,7 milj. euroa), kasvua 19 % Liikevoitto ilman kertaeriä 2,5 milj. euroa (4,4 milj. euroa)* Liikevoitto -0,3 milj. euroa (4,0 milj. euroa) Tulos ennen veroja - 2,6 milj. euroa (2,3 milj. euroa) Tulos/osake (laimentamaton) -8,3 senttiä (-1,7 senttiä) Kassavirta liiketoiminnasta 4,7 milj. euroa (6,5 milj. euroa) * Katsauskauden kertaluonteiset erät sisältävät arvonalentumisia 2,5 meur ja henkilöstövähennyksistä aiheutuneita kuluja 0,3 meur. 4

TOUKOKUU 2013 - HEINÄKUU 2013 Liikevaihdon kasvu 6,7 milj. euroa Digitaalisten painopalveluiden yritysostosta sekä orgaanisesta kasvusta 4,0 milj. euroa. Turvallisuus segmentin orgaaninen kasvu 0,6 milj. euroa. Sisäkattomateriaalit -segmentin yritysostosta 3,5 milj. euroa. Yritysostojen vaikutus toisen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli yhteensä 9,7 milj. euroa. Liikevoiton aleneminen 2,0 milj. euroa Liikevoiton alenemisen selittää Takomaan liittyvä liikearvon arvonalentumiskirjaus 2,3 milj. euroa. Arvonalentumiskirjauksen jälkeen Takoma-segmenttiin liittyvää liikearvoa on Panostajan taseessa jäljellä 2,2 milj. euroa. Liikevoittoa paransi tilikauden alussa toteutetut yrityshankinnat sekä Digitaalisten painopalveluiden ja Turvallisuus segmenttien vahva tulos. 5

MARRASKUU 2012 - HEINÄKUU 2013 Liikevaihdon kasvu 21,3 milj. euroa Digitaalisten painopalveluiden yritysostosta sekä orgaanisesta kasvusta 11,1 milj. euroa. Turvallisuus segmentin orgaaninen kasvu 1,3 milj. euroa. Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta sekä orgaanisesta kasvusta 5,8 milj. euroa. Sisäkattomateriaalit -segmentin yritysostosta 9,5 milj. euroa. Yritysostojen vaikutus katsauskauden liikevaihdon kasvuun oli yhteensä 27,9 milj. euroa. Liikevoiton aleneminen 4,3 milj. euroa Takomaan liittyvä liikearvon arvonalentumiskirjaus 2,3 milj. euroa. Takoma- ja Lämpökäsittely-segmentin heikentynyt tulos. Tilikauden alussa toteutettujen yrityshankintojen liikearvon kohdistuksista aiheutuneet kulut 0,9 milj. euroa. 6

VIIMEISIMMÄT YRITYSKAUPAT Segmentti Yritys ja hankintaajankohta Liikevaihto ja henkilöstö Palvelut Turvallisuus Lappeenrannan Lukkoja Varustepalvelu Oy 5/2013 1,6 MEUR 12 työntekijää oviympäristöjen suunnittelu-, asennus- ja huoltopalvelut sekä ovi ympäristöön liittyvien tuotteiden myynti Digitaaliset painopalvelut (Kopijyvä Oy) Mainospiste Newex Ky 4/2013 0,3 MEUR 2 työntekijää tulostus ja asennusliiketoiminta Digitaaliset painopalvelut (ennestään Kopiyvä) DMP- Digital Media Partners Oy Premediayhtiö 12/2012 15,2 MEUR (07/2012 päättyneellä tilikaudella) n. 79 työntekijää toimitusjohtaja Jyrki Narinen painamista ja julkaisemista edeltävät kuva-, rakennesuunnittelu-, taitto- ja reprotyöt tulostus- ja painopalvelut markkinoinnin digitaaliset toteutukset aineistonhallintapalvelut verkossa suoramarkkinointipalvelut markkinointiviestinnän toteuttaminen digitaalisessa ja printtimuodossa Helat Oy Eurohela Trading Ab 11/2012 4 MEUR 12 työntekijää kalustehelojen tukkukauppapalvelut Sisäkattomateriaalit (uusi segmentti) Selog Oy Tukkukauppa 11/2012 9,3 MEUR (2011) n.15 työntekijää toimitusjohtaja Simo Tuokko sisäkatto- ja väliseinämateriaalin tukkukauppaa laskenta- ja suunnittelupalveluita suurin osa tuotteista maahantuojalta tai kotimaisilta valmistajilta 7

TULOSLASKELMA KONSERNI, Q3 EUR 1 000 05/13-07/13 05/12-07/12 Erotus Muutos-% (3 kk) (3 kk) Liikevaihto 45 695 38 972 6 723 17,3 % Liiketoim. muut tuotot 252 208 44 21,2 % Kulut yhteensä 42 043 36 195 5 848 16,2 % Poistot ja arvonalentumiset 4 283 1 361 2 922 214,7 % Liikevoitto/-tappio -379 1 624-2 003-123,3 % Rahoitustuotot ja -kulut -789-797 9 1,1 % Osuus osakkuusyhtiön tuloksista 189 88 101 114,8 % Tulos ennen veroja -979 915-1 894-206,9 % Verot -805-340 -465-136,8 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista -1 783 575-2 358-410,0 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista 0 171-171 100,0 % Tilikauden voitto/tappio -1 783 746-2 529-338,9 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -1 363 958-2 321-242,3 % Määräysvallattomille osakkeenomistajille -420-212 -208-98,1 % 8

TULOSLASKELMA KONSERNI, KUMULATIIVINEN EUR 1 000 11/12-07/13 11/11-07/12 Erotus Muutos-% (9 kk) (9 kk) Liikevaihto 136 043 114 719 21 324 18,6 % Liiketoim. muut tuotot 752 637 115 18,1 % Kulut yhteensä 129 349 107 448 21 901 20,4 % Poistot ja arvonalentumiset 7 740 3 936 3 804 96,6 % Liikevoitto/-tappio -294 3 972-4 266-107,4 % Rahoitustuotot ja -kulut -2 425-2 192-233 -10,6 % Osuus osakkuusyhtiön tuloksista 76 523-447 -85,5 % Tulos ennen veroja -2 643 2 303-4 946-214,8 % Verot -1 919-564 -1 355-240,2 % Voitto/tappio jatkuvista liiketoiminnoista -4 562 1 739-6 301-362,3 % Voitto/tappio myydyistä liiketoiminnoista 0-1 145 1 145 100,0 % Tilikauden voitto/tappio -4 562 594-5 156-868,0 % Jakautuminen Emoyhtiön osakkeenomistajille -4 252 847-5 099-602,0 % Määräysvallattomille osakkeenomistajille -310-253 -57-22,5 % 9 Panostaja Oyj 9

LIIKEVAIHTO JA KANNATTAVUUS, KONSERNI Milj. euroa Q3/13 Q2/13 Q1/13 Q4/12 Q3/12 Q2/12 Q1/12 Q4/11 Liikevaihto 45,7 46,9 43,4 42,1 39,0 38,0 37,7 38,6 Liikevoitto -0,4 0,7-0,7 0,3 1,6 1,1 1,2 2,0 Tilikauden voitto -1,8-0,7-2,1-3,1 0,7 0,2-0,4 0,7 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus Määräysvallattomien omistajien osuus -1,4-1,0-1,9-2,8 0,9 0,4-0,6 0,4-0,4 0,3-0,2-0,3-0,2-0,2 0,2 0,3 10

LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, Q3 EUR 1 000 05/13-07/13 05/12-07/12 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 12 292 8 341 3 950 47,4 % Turvallisuus 6 981 6 406 575 9,0 % Takoma 6 000 6 734-734 -10,9 % Lisäarvologistiikka 7 569 7 513 56 0,7 % Sisäkattomateriaalit 3 533 0 3 533 N/A Autovaraosat 2 646 2 643 3 0,1 % Helat 2 761 2 332 429 18,4 % Lämpökäsittely 1 314 1 784-470 -26,3 % Puusepänteollisuus 1 110 1 513-404 -26,7 % Kannakkeet 862 1 086-223 -20,6 % Kiinnikkeet 709 724-15 -2,1 % Muut 0 16-16 -100,0 % Eliminoinnit -82-120 39-32,1 % Konserni yhteensä 45 695 38 972 6 723 17,2 % 11

LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN, KUMULATIIVINEN EUR 1 000 11/12-07/13 11/11-07/12 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 36 615 25 544 11 071 43,3 % Turvallisuus 22 349 21 058 1 292 6,1 % Takoma 17 278 21 911-4 634-21,1 % Lisäarvologistiikka 21 815 16 059 5 757 35,8 % Sisäkattomateriaalit 9 511 0 9 511 N/A Autovaraosat 7 604 7 558 46 0,6 % Helat 8 904 7 770 1 134 14,6 % Lämpökäsittely 3 625 5 662-2 037-36,0 % Puusepänteollisuus 4 092 4 510-418 -9,3 % Kannakkeet 2 498 2 992-494 -16,5 % Kiinnikkeet 2 004 2 138-134 -6,3 % Muut 42 48-6 -12,7 % Eliminoinnit -294-530 236-44,6 % Konserni yhteensä 136 043 114 719 21 324 18,6 % 12 Panostaja Oyj 12

LIIKEVAIHTO, SEGMENTIT NELJÄNNESVUOSITTAIN Milj. euroa 3Q/13 2Q/13 1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 Digitaaliset painopalvelut 12,3 13,4 10,9 9,5 8,3 8,9 8,3 8,5 Turvallisuus 7,0 7,8 7,6 8,0 6,4 7,3 7,3 7,0 Takoma 6,0 5,8 5,5 7,0 6,7 7,5 7,7 7,4 Lisäarvologistiikka 7,6 7,2 7,1 7,2 7,5 4,1 4,4 4,0 Sisäkattomateriaalit 3,5 3,0 3,0 Autovaraosat 2,6 2,5 2,5 2,9 2,6 2,5 2,4 2,8 Helat 2,8 3,1 3,0 2,5 2,3 2,7 2,7 3,0 Lämpökäsittely 1,3 1,2 1,1 1,8 1,8 1,9 2,0 2,7 Puusepänteollisuus 1,1 1,6 1,4 1,6 1,5 1,6 1,4 1,3 Kannakkeet 0,9 0,8 0,8 1,0 1,1 1,0 0,9 1,2 Kiinnikkeet 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,8 Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Eliminoinnit -0,1-0,1-0,1-0,1 0,0-0,2-0,1-0,1 Konserni yhteensä 45,7 46,9 43,4 42,1 38,9 38,0 37,7 38,6 13

LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN, Q3 EUR 1 000 05/13-07/13 05/12-07/12 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 1 702 997 705 70,7 % Turvallisuus 409-16 425 2657,9 % Takoma -3 437-504 -2 934-582,6 % Lisäarvologistiikka 530 532-2 -0,4 % Sisäkattomateriaalit 323 0 323 N/A Autovaraosat 315 268 47 17,7 % Helat 235 56 179 316,6 % Lämpökäsittely -135 166-301 -181,7 % Puusepänteollisuus 111 364-253 -69,5 % Kannakkeet 94 170-76 -44,9 % Kiinnikkeet 35-8 44 541,6 % Muut -561-402 -160-39,7 % Konserni yhteensä -379 1 624-2 004-123,4 % 14

LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN, KUMULATIIVINEN EUR 1 000 11/12-07/13 11/11-07/12 Erotus Muutos % Digitaaliset painopalvelut 4 407 3 594 813 22,6 % Turvallisuus 609 617-7 -1,2 % Takoma -5 393-2 085-3 308-158,6 % Lisäarvologistiikka 895 811 84 10,4 % Sisäkattomateriaalit 662 0 662 N/A Autovaraosat 600 639-40 -6,2 % Helat -145 327-472 -144,4 % Lämpökäsittely -756 801-1 558-194,4 % Puusepänteollisuus 547 933-386 -41,4 % Kannakkeet 110 303-193 -63,7 % Kiinnikkeet -52-169 118 69,5 % Muut -1 778-1 798 21 1,1 % Konserni yhteensä -294 3 973-4 267-107,4 % 15 Panostaja Oyj 15

LIIKETULOS, SEGMENTIT NELJÄNNESVUOSITTAIN Milj. euroa 3Q/13 2Q/13 1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 Digitaaliset painopalvelut 1,7 1,7 1,0 1,9 1,0 1,4 1,1 1,3 Turvallisuus 0,4 0,4-0,2 0,5 0,0 0,4 0,3 0,3 Takoma -3,4-0,9-1,0-2,9-0,5-1,0-0,5-0,6 Lisäarvologistiikka 0,5 0,3 0,1 0,6 0,5 0,1 0,1 0,3 Sisäkattomateriaalit 0,3 0,1 0,2 Autovaraosat 0,3 0,1 0,2 0,5 0,3 0,2 0,2 0,4 Helat 0,2-0,2-0,2 0,1 0,0 0,2 0,1 0,0 Lämpökäsittely -0,1-0,3-0,3 0,2 0,2 0,2 0,4 0,7 Puusepänteollisuus 0,1 0,2 0,2 0,4 0,4 0,4 0,2 0,1 Kannakkeet 0,1 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1 0,2 Kiinnikkeet 0,0 0,0 0,0-0,1 0,0-0,1-0,1-0,1 Muut -0,6-0,6-0,6-0,8-0,4-0,6-0,7-0,6 Konserni yhteensä -0,4 0,7-0,7 0,3 1,6 1,1 1,2 2,0 16

PÄÄHUOMIOT SEGMENTEISTÄ KATSAUSKAUDELTA MARRASKUU HEINÄKUU (9 KK) Digitaaliset painopalvelut Katsauskautta leimasi DMP-yhtiöiden hankinta joulukuun alussa. Liikevaihto kasvoi yrityskaupan ansiosta merkittävästi, myös tulos parani huolimatta yritysjärjestelyihin liittyvistä kuluista. Huhtikuussa hankittiin Newex Ky:n liiketoiminta Kotkasta. Takoma Takoman liikevaihdon heikkeneminen jatkui ja liikevoitto oli vahvasti tappiollinen. Asiakkaiden aktiviteetit ovat edelleen alhaisella tasolla. Tappiollisia toimintoja lopetettu, jonka seurauksena on tehty liikearvon alaskirjaus 2,3 milj. euroa. Turvallisuus Liikevaihto kasvoi edelleen, vaikkakaan kasvu ei ollut edellisvuoden tasolla. Toukokuussa hankittiin Lappeenrannan Lukko- ja Varustepalvelu Oy:n liiketoiminta. Yhtiön tarjous- ja tilauskanta hyvällä tasolla. Lisäarvologistiikka Katsauskauden liikevaihto kasvoi merkittävästi johtuen toukokuussa 2012 toteutetusta HSG:n yrityshankinnasta. Tulos parani lievästi edellisvuoteen nähden. 17

PÄÄHUOMIOT SEGMENTEISTÄ KATSAUSKAUDELTA MARRASKUU HEINÄKUU (9 KK) Sisäkattomateriaali Kysyntä oli kesäkaudella alkuvuotta vilkkaampaa ja segmentin liikevaihto ja tulos kehittyi positiivisesti. Lappeenrantaan uusi toimipiste. Autovaraosat Segmentin liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla. Myös liikevoitto oli edellisvuoden mukainen. Helat Katsauskautta leimasi Eurohelan hankinta ja liiketoimintojen uudelleenjärjestelyt. Liikevaihto kasvoi yrityshankinnan ansiosta, mutta rakennejärjestelyjen kustannukset painoivat liikevoiton tappiolliseksi. Lämpökäsittely Segmentin liikevaihdon lasku jatkui voimakkaana kolmannellakin kvartaalilla. Liikevoitto on edelleen raskaasti tappiolla ja 18 sopeuttamistoimia tehdään. Puusepänteollisuus Kesän aikana toteutettu merkittävä modernisointi tuotannossa. Segmentin liikevaihto laski vertailuvuoteen nähden johtuen Norjan heikentyneestä kysynnästä. Myös liikevoitto heikentyi toimintaa sopeutettu. Kannakkeet Kannakkeet -segmentissä liikevaihto pieneni lähes viidenneksen ja katsauskauden liikevoitto heikkeni vertailukauteen verrattuna. Kiinnikkeet Segmentin liikevaihto oli lievästi vertailuvuotta alhaisempi, mutta tulos sen sijaan hivenen parempi.

TASE, KONSERNI EUR 1 000 07/2013 07/2012 Erotus Liikearvo 42 145 36 539 5 606 Muut aineettomat hyödykkeet 9 357 6 057 3 300 Aineelliset hyödykkeet 16 816 19 553-2 737 Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 899 3 946-47 Muut erät 13 395 14 583-1 188 Pitkäaikaiset varat yhteensä 85 612 80 678 4 934 Vaihto-omaisuus 21 161 19 542 1 619 Myyntisaamiset ja muut saamiset 28 253 22 012 6 241 Rahavarat ja rahoitusarvopaperit 15 909 7 729 8 180 Lyhytaikaiset varat yhteensä 65 323 49 283 16 040 Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2 504 2 504 VARAT YHTEENSÄ 153 439 129 961 23 478 (EUR 1 000) Oma pääoma 30 601 31 431-830 Määräysvallattomien osuus 19 789 16 570 3 219 Oma pääoma yhteensä 50 390 48 001 2 389 Laskennallinen verovelka 2 239 1 641 598 Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 14 523 14 381 142 Pitkäaikaiset velat 39 459 33 877 5 582 Lyhytaikaiset velat 46 828 32 060 14 768 Velat yhteensä 103 049 81 959 21 090 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 153 439 129 961 23 478 19

TASEEN MUUTOKSET 3Q/2013 3Q/2012 Liikearvo + 5,6 milj. euroa Yrityshankintojen vaikutus: DMP, Eurohela, Selog, Newex Ky, Lappeenrannan Lukko- ja Varustepalvelu. Takoman liikearvon alaskirjaus 2,3 milj. euroa. Muut aineettomat hyödykkeet + 3,3 milj. euroa Yrityshankintojen PPA-kohdistukset: DMP, Eurohela, Selog. Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 2,5 milj. euroa Takoman myynnissä oleva käyttöomaisuus. Käyttöpääomaerät ja liiketoimintojen ostot/myynnit Tilikauden 2012 aikana toteutetuilla myynneillä (Alfa-Kem ja Lämpö-Tukku) ja hankinnoilla (HSG) sekä 2013 aikana toteutetuilla hankinnoilla (DMP, Selog, Eurohela) oli merkittävä vaikutus konsernin käyttöpääomaeriin (varasto, myyntisaamiset, siirtosaamiset, ostovelat, siirtovelat). 20

TASEEN MUUTOKSET 3Q/2013 3Q/2012, JATKUU Oma pääoma yhteensä + 2,4 milj. euroa Panostaja Oyj:n nostama hybridilaina 7,5 milj. euroa. Pitkäaikaiset velat + 5,6 milj. euroa Velkojen kasvu liittyy katsauskaudella toteutettuihin yritysjärjestelyihin. Taseeseen liittyvät Panostajan tavoitteet: - Oman pääoman tuotto 22 % - Omavaraisuusaste 40 % (omaan pääomaan sisällytetään pääomalainat) 21

RAHAVIRTALASKELMA, KONSERNI MARRASKUU HEINÄKUU (9 KK) EUR 1 000 07/2013 07/2012 Muutos Liiketoiminnan nettorahavirta 4 711 6 531-1 820 Investointien nettorahavirta -14 090-3 126-10 964 Lainojen nostot 25 425 7 816 17 609 Lainojen takaisinmaksut -9 358-15 046 5 689 Osakeanti 0 Osakemerkintä 0 Omien osakkeiden myynti 34 34 0 Maksetut osingot ja oman pääoman palautukset -3 156-3 216 60 Rahoituksen nettorahavirta 12 946-10 412 23 358 Rahavirtojen muutos 3 567-7 007 10 574 22

NÄKYMÄT 2013 Panostaja muuttaa tulosohjaustaan liikevaihdon ja liikevoiton osalta. Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2013 aikana noin 16 20 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton arvioidaan olevan tilikauden 2012 tasolla (4,2 milj. euroa) ilman tilikauden 2013 kertaluontoisia eriä (mm. arvonalentumiset). Tulosohjaus 5.6.2013: Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2013 aikana noin 16 21 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2013. 23

2 PANOSTAJA OYJ 24

TAVOITTEENAMME 10-15 SUOMALAISEN KASVAVAN JA KEHITYSKELPOISEN PK-YRITYKSEN OMISTUS 71% 1985 70% 1990 54% 2003 70% 2007 75% 2007 80% 2007 95% 2007 90% 2007 63% 2007 56%* 2008 60% 2012 (omistusosuus-% ja hankintavuosi) * DMP-kaupan 12/2012 jälkeen Panostajan omistusosuus on 56 %. Osakkuusyhtiöt: Ecosir Group Oy 49,78 %, Spectra Yhtiöt Oy 32,0 % 25

SIJOITUSHORISONTTI 5 10 VUOTTA Selog Kopijyvä & DMP* Takoma Kiinnikekeskus Heatmasters Flexim Security Suomen Helakeskus KL-Varaosat 10 VUOTTA 2008 2007 2007 2007 2007 2007 2007 1-5 VUOTTA 2012 Vindea 2003 Matti-Ovi Toimex 1985 1990 Panostajan nykyiset omistusajat. * Panostajan tytäryhtiö Digiprint Finland Oy osti DMP-Digital Media Partners Oy:n koko osakekannan 12/2012. 26

PITKÄJÄNTEINEN KASVUSTRATEGIA PANOSTAJAN OMISTUKSESSA 40000 35000 30000 25000 20000 Liikevaihdon kehitys 2007 2012 Kopijyvä Takoma Flexim Security Vindea 15000 10000 5000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Suomen Helakeskus KL-varaosat Heatmasters Matti-Ovi Toimex Kiinnikekeskus Selog (2012) DMP (2012) 27

PANOSTAJA KASVATTAA JA TYÖLLISTÄÄ SUOMALAISTA PK-SEKTORIA Milj. euroa 180 160 140 120 100 91 80 Panostaja-konsernin liikevaihdon kehitys 121 120 138 141 157 1400 1200 1000 800 600 571 Panostaja-konsernin henkilöstömäärän kehitys 646 790 967 1034 1152 60 40 400 20 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 28

SEGMENTIT, KUMULATIIVINEN Yhtiö Asiakkaat Liikevaihto 3Q 2013 Liiketulos 3Q 2013 Digitaaliset painopalvelut * Turvallisuus Julkishallinto, oppilaitokset, yrityssektori mm. kaupan ja valmistavan teollisuuden yritykset, rakennusliikkeet Suuret yritykset ja pk-yritykset, kauppakeskukset, isännöitsijä- ja talohuoltoyhtiöt, kiinteistö- ja asuntoyhtiöt, rakennusliikkeet sekä yksityishenkilöt +43,3 % + 22,6% +6,1% - 1,2% Takoma Laiva- ja offshore-teollisuus sekä voimalaitosmoottori-, työkone- ja voimansiirtolaitevalmistajat -21,1 % 158,6% Lisäarvologistiikka ** Suuret konepajayhtiöt +35,8 % +10,4% Sisäkattomateriaalit *** Sisäkattourakoitsijat Uusi segmentti Uusi segmentti 29 *) DMP-Digital Media Partners Oy hankinta 12/2012 **) HSG Logistics Oy hankinta 05/2012 ***) Selog Oy:n hankinta 11/2012

SEGMENTIT, KUMULATIIVINEN (JATKOA) Yhtiö Asiakkaat Liikevaihto 3Q 2013 Liiketulos 3Q 2013 Autovaraosat Helat * Lämpökäsittely Puusepänteollisuus Autokorjaamot, jälleen- ja vähittäismyyjät sekä yksityiset kuluttajat, kunnat, pelastuslaitokset Ovi- ja ikkunavalmistajat sekä rakennusliikkeet sekä keittiökaluste- ja huonekaluvalmistajat Konepaja-, voima- ja prosessiteollisuus kotimaassa ja ulkomailla. Koneita ja laitteita kuten uuneja ja liikuteltavia käsittelykoneita sekä tarvikkeita viedään yli 20 eri maahan Rautakaupat, rakennusliikkeet, talotehtaat, tukkuliikkeet sekä omatoimirakentajat +0,6 % - 6,2% +14,6 % - 144,4% 36,0 % 194,4% -9,3% - 41,4% Kannakkeet LVI- ja teknisen alan tukkuliikkeet -16,5% -63,7% Kiinnikkeet Konepaja- ja elektroniikkateollisuuden alan yritykset, rakennus-, sähkö- ja LVIliikkeet sekä kaupungit ja kunnat -6,3% + 69,5% 30 *) Oy Eurohela Trading LTD:n hankinta 11/2012

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT TEKNOLOGIATEOLLISUUS Suomi on lyhyessä ajassa ajautunut Euroopan kriisimaiden joukkoon. Teollisuustuotannon voimakas pudotus jatkuu. Yksikkökustannusten kehitys Suomessa on ollut viime vuosina epäedullisempaa kuin kilpailijamaissa. Makrotalouden muuttujien vaikutuksia eri teollisuuden aloille on vaikea tulkita ja näkymä tulevaisuuteen on lyhyt. Suomen teknologiateollisuuden tavaraviennin lisäksi myös palveluiden vienti on kääntynyt laskuun. Teknologiateollisuuden tilaukset tulevat edelleen vähenemään vuonna 2013 ja koko alan kannattavuus on koetuksella. 7. 8. 6. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin Q3 2013 9. 10. 11. 5. 1. 2. 3. 4. 1. Takoma 13 % 2. Lämpökäsittely 3 % 3. Kiinnikkeet 1 % 4. Lisäarvologistiikka 16 % 5. Digitaaliset painopalvelut 27 % 6. Turvallisuus 16 % 7. Puusepänteollisuus 3 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 2 % 10. Sisäkattomateriaalit 7 % 11. Autovaraosat 6 % TEKNOLOGIATEOLLISUUS YHTEENSÄ 32 % *) Suomen Kiinnikekeskuksen asiakassegmentteinä myös elektroniikkateollisuus, rakennus-, sähkö- ja LVI-liikkeet sekä kaupungit ja kunnat Lähde: Panostaja Oyj, Teknologiateollisuus ry, Tilastokeskus 31

TAKOMAN TILANNE Koko alihankintaketjua koskeva rakennemuutos käynnissä Johtuen koneistuspalvelujen rajusta kysynnän alenemisesta Takoma tehostaa toimintaansa: Sulkemalla Takoma Systems Oy:n Keminmaan yksikön. Hervannan Koneistus Oy:n toiminnan jatkaminen on edelleen arvioinnin kohteena. Takoma Oyj keskittyy voimakkaasti Offshoresegmenttiin ja painotus on Norjan kasvavilla markkinoilla. Tilikauden aikana saatuja uusia asiakkuuksia on merkittävä määrä, mutta tilauskertymä on vielä maltillista. Tilauskertymään on vaikuttanut asiakaskysynnän alhaisuuden lisäksi myös kesällä aloitetut sopeutustoimet. Tappiolliset toiminnat lopetettu. Konsernin liikevaihto marras-heinäkuulta oli 17,3 milj.euroa(21,9 milj. euroa), laskua viime tilikaudesta 21,1 %. Lasku johtui erityisesti ensimmäisen kvartaalin alhaisesta asiakaskysynnästä. Yhtiön kolmannen kvartaalin liikevaihto oli 6,0 milj. euroa, mikä on 10,9 % alhaisempi kuin vertailukauden liikevaihto, mutta 4,1 % parempi kuin edellinen neljännes. Katsauskauden liikevaihdosta 10,1 (11,2) milj. euroa tuli voimansiirron komponenttivalmistuksesta ja 3,4 (5,8) milj. euroa hydrauliikan kokonaisjärjestelmistä sekä komponenteista ja koneistuspalveluista 2,6 (5,2) milj. euroa.

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT DIGITAALISET PAINOPALVELUT Perinteinen painaminen Painomarkkinoilla on ylikapasiteettia ja painojen käyttöaste on alhainen. Painojen kokonaisvolyymit ovat laskussa. Digitaalinen painaminen Digipainamisen markkinoiden ennustetaan kasvavan Suomessa seuraavat 10 vuotta n. 10 20 % vuodessa. Alan konsolidaatiokehitys jatkuu ja pienten toimijoiden määrä laskee edelleen. Digitaalisessa painamisessa markkinoilletulokynnys on korkea. Digitaalinen painaminen ei tule kokonaan syrjäyttämään perinteistä painamista, vaan lähentyy laadullisesti ja kustannustehokkuudessa perinteistä offsetpainamista. Painopalveluiden asiakkaita ovat ensisijaisesti teollisuus, kauppa, julkishallinto, oppilaitokset ja yritykset sekä teknisissä piirustuksissa rakennusliikkeet. Voimakkaimmin kasvavat suurkuvatulostaminen ja 4-väriset digipainopalvelut. 7. 8. 6. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin Q3 2013 9. 10. 11. 5. 1. 2. 3. Lähde: Panostaja Oyj, Kopijyvä Oy, Graafinen teollisuus 4. 1. Takoma 13 % 2. Lämpökäsittely 3 % 3. Kiinnikkeet 1 % 4. Lisäarvologistiikka 16 % 5. Digitaaliset painopalvelut 27 % 6. Turvallisuus 16 % 7. Puusepänteollisuus 3 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 2 % 10. Sisäkattomateriaalit 7 % 11. Autovaraosat 6 % DIGITAALISET PAINOPALVELUT YHTEENSÄ 27 % 33

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT TURVALLISUUS Turvallisuusalan kehitys on ollut ripeää ja taantuman vaikutukset jäävät yksityisellä turvallisuusalalla vähäisiksi tai ne olivat lähtökohtaisesti lyhytaikaisia. Alan kysyntä on pääosin riippumatonta lyhyen aikavälin suhdannevaihteluista. Turvallisuusalan hyödykkeiden kysyntä ei ole suoraan riippuvaista asiakasyritysten omasta menestyksestä. Suhdannevaihteluja ovat tasanneet asennettujen turvallisuusjärjestelmien ja laitteiden ylläpito- ja huoltotyöt sekä yritysten, valtio- ja kuntaorganisaatioiden turvallisuuspalvelujen ulkoistaminen. Rakentaminen yleensä ja erikoisesti korjaus- ja kunnossapitorakentaminen luovat kasvavaa kysyntää. 7. 8. 6. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin Q3 2013 9. 10. 11. 5. 1. 2. 3. 4. 1. Takoma 13 % 2. Lämpökäsittely 3 % 3. Kiinnikkeet 1 % 4. Lisäarvologistiikka 16 % 5. Digitaaliset painopalvelut 27 % 6. Turvallisuus 16 % 7. Puusepänteollisuus 3 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 2 % 10. Sisäkattomateriaalit 7 % 11. Autovaraosat 6 % TURVALLISUUS YHTEENSÄ 16 % Lähde: Panostaja Oyj, Flexim Security Oy, Finnsecurity ry 34

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT RAKENTAMINEN Rakentamisen näkymät vuodelle 2013 säilyvät epävarmoina. Ennusteiden mukaan kokonaisrakentamisen supistuminen jatkuu vuonna 2013. Rakennuskannan kasvu, sen vanheneminen ja teknisen laadun nostaminen nykytasolle kasvattavat korjausrakentamisen tarvetta tulevaisuudessa. Rakennusten perusparannukset ja korjausrakentaminen kasvattavat talosuunnittelun kotimaan markkinoita ja viennin ennustetaan myös elpyvän ensi vuonna. 7. 8. 6. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin Q3 2013 9. 10. 11. 1. 2. 3. 4. 1. Takoma 13 % 2. Lämpökäsittely 3 % 3. Kiinnikkeet 1 % 4. Lisäarvologistiikka 16 % 5. Digitaaliset painopalvelut 27 % 6. Turvallisuus 16 % 7. Puusepänteollisuus 3 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 2 % 10. Sisäkattomateriaalit 7 % 11. Autovaraosat 6 % 2012 2013E Rakentamisen määrän muutokset % - 4,8-3,0 Talonrakentaminen % - 5,1-3,0 5. RAKENTAMINEN YHTEENSÄ 19 % Korjausrakentaminen % + 2,5 + 2,5 Lähde: Panostaja Oyj, Rakennusteollisuus ry, Tilastokeskus 35

TOIMIALOJEN TULEVAISUUDENNÄKYMÄT AUTOVARAOSAT Erikoiskaupan uskotaan kehittyvän suotuisasti. Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin Q3 2013 Konseptipohjainen ketjuliiketoiminta edistää hintakilpailukykyä sekä laatu- ja palvelutasoa. Monikanavaisuus (fyysiset kauppapaikat, jälleenmyyjät, verkkokauppa, jne.) parantaa kuluttajien tavoittamista, mutta lisäävät mm. kansainvälistä kilpailua. Suomen Mercedes Benz- ja BMW-autokannan ikäjakauma kasvattaa näiden merkkien alkuperäisvaraosien kysyntää. 7. 8. 6. 9. 10. 11. 5. 1. 2. 3. 4. 1. Takoma 13 % 2. Lämpökäsittely 3 % 3. Kiinnikkeet 1 % 4. Lisäarvologistiikka 16 % 5. Digitaaliset painopalvelut 27 % 6. Turvallisuus 16 % 7. Puusepänteollisuus 3 % 8. Helat 7 % 9. Kannakkeet 2 % 10. Sisäkattomateriaalit 7 % 11. Autovaraosat 6 % AUTOVARAOSAT YHTEENSÄ 6 % Lähde: Panostaja Oyj, KL-Varaosat Oy, Erikoiskaupan liitto ry 36

ANKKURIOMISTAJA TUO VAKAUTTA 20 suurinta omistajaa 31.7.2013 % Osakkeista 1 Koskenkorva Keskinäinen Matti Olavi 10,07 % 2 Eläkevakuutusyhtiö Etera 8,23 % 3 Koskenkorva Keskinäinen Vakuutusyhtiö Maija Kristiina 7,39 % 4 Fennia 6,70 % 5 Treindex Oy 6,57 % 6 Koskenkorva Mauno Juhani 3,56 % 7 Koskenkorva Mikko Matias 2,41 % 8 Johtopanostus Tampereen Seudun Oy 1,99 % 9 Osuuspankki 1,90 % 10 Malo Hanna Maria 1,90 % 11 Kumpu Minna Kristiina 1,90 % 12 Koskenkorva Karri Antero 1,86 % 13 Porkka Harri 1,84 % 14 Koskenkorva Helena Anneli 1,77 % 15 Leino Satu Maria Helena 1,61 % 16 Haajanen Keskinäinen Taru Vakuutusyhtiö 1,53 % 17 Tapiola 1,30 % 18 Koskenkorva Pekka Juhani 1,03 % 19 Panostaja Oyj 0,98 % 20 Pravia Oy 0,84 % Yhteensä 65,40 % Omistusjakauma 31.7.2013 % Osakkeista Kotitaloudet 64,85 Yritykset 14,33 Rahoitus-ja vakuutuslaitokset 11,59 Julkisyhteisöt 8,23 Voittoa tavoittelemattomat 0,54 Ulkomaat 0,04 Muut 0,42 Johdon omistus sisäpiirirekisterin mukaan yhteensä 832 500 kpl, 1,61 % (ei sisällä omistusta Johtopanostus Oy:n kautta) Matti ja Maija Koskenkorvan sekä heidän lastensa omistusosuus yhteensä 30,24 % (sisältää omistuksen Treindex Oy:n kautta) 37

YRITYSKAUPPAMARKKINAN NÄKYMÄT 2013 Yrityskauppamarkkina Tilanne jatkunut hiljaisena yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuuden jatkuessa. Ennen lomakautta odotettiin vilkastumista mutta aktiviteetti jäi alhaiseksi. Orastava talouden käänne voi muuttaa tilanteen nopeastikin. Rahoitus Rahoitustilanne hyviin hankkeisiin jonkin verran helpottanut eurokriisin väistymisen myötä. Yritysten hinnat pysynevät maltillisina kuitenkin vielä pitkään private equity hinnoittelu ei ole seurannut tässä tilanteessa pörssien hinnoittelua. Panostaja Edelleen täydennysostoja valikoiden. Irtaantumisiin nopeakin valmius ja markkinoiden kehittymistä seurataan aktiivisesti. 38

LÄHIAJAN NÄKYMÄT Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla segmenteillä. Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista tehdään omistajaarvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat edelleen hyvän perustan toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pkyrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille segmenteille että nykyisten segmenttien kasvattamisen. Tavoitteena on myös aktivoitua luopumisten osalta ottaen huomioon yrityskauppamarkkinan kehittyminen. Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen epävarmuus ja kasvuennusteita on tarkistettu alaspäin. Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista pessimistisiin. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostajakonsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös joistain segmenteistä luopumisia viedään aktiivisesti eteenpäin omistajaarvon maksimoimiseksi. Panostaja muuttaa tulosohjaustaan liikevaihdon ja liikevoiton osalta. Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan tilikauden 2013 aikana noin 16 20 prosenttia edellisvuodesta ja konsernin liikevoiton arvioidaan olevan tilikauden 2012 tasolla (4,2 milj. euroa) ilman tilikauden 2013 kertaluontoisia eriä (mm. arvonalentumiset). 39

YHTEENVETO PANOSTAJA OYJ Panostaja-konserni keskittyy omistaja-arvon kasvattamiseen nykyisiä liiketoiminta-alueita kehittämällä. Yritysostoja valikoidusti täydennysostoin. Irtaantumiset fokukseen markkinoiden hinnoittelua seurataan aktiivisesti. Panostaja-konsernin näkymät eri segmenteissä vaihtelevat varovaisen positiivisista pessimistisiin, segmentistä riippuen. Fokus kannattavuudeltaan heikoissa segmenteissä sekä operatiivisia että rakenteellisia ratkaisuja. Epävarmuustekijät Teknologiateollisuuden ennustettavuuden haasteet tai näkymien muuttuminen vielä heikommaksi voivat aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa nopeastikin eri segmenttien näkymiin. Rahoituksen saatavuus voi aiheuttaa haasteita yrityshankinnoissa toisaalta tarjoaa myös mahdollisuuksia. 40 Irtaantumisten lykkääntyminen yrityskauppamarkkinan heikosta hinnoittelusta johtuen.

KULJE HUOLETTA Jukka Laakso Toimitusjohtaja

Kaikki kulkemiseen ja käyttöliittymään LUKUINA PALVELUINA ASIAKASSEGMENTIT Liikevaihto v. 2012: 29 M Tuote- ja palvelukehityspanostus 10 % liikevaihdosta 14 aluetoimistoa Henkilöstöä yli 220 (09/2013) Suomen 15:sta suurimmasta yrityksestä 12 käytti Fleximjärjestelmiä vuonna 2011 Turvallisuusteknologiat Työajanseuranta Lukitusratkaisut Ovi- ja porttiautomatiikkateknologiat Päivystyspalvelut 24/7/365 Valtakunnallinen Palveluratkaisut Julkinen sektori Kauppa ja logistiikka Rakennusyhtiöt Kiinteistön omistajat ja palveluntarjoajat Pankki ja vakuutus Teollisuus Yksityistaloudet

Suomen suurin itsenäinen turvallisuusalan palveluntarjoaja kolmessa segmentissä PALVELULIIKETOIMINNAN EDELLÄKÄVIJÄ LUKOT JA RATKAISUT JÄRJESTELMÄ -INTEGRAATIO TURVALLISUUS- TEKNOLOGIAT HÄIRIÖTÖN LIIKETOIMINTA MENESTYKSEN KUMPPANI ASIAKKAAN LIIKE- TOIMINNASSA OVIAUTOMATIIKKA LIIKKUMISEN ASIANTUNTIJA 43

Asiakastarjoamamme TUOTELINJA TUOTTEET BRÄNDIT LIIKEVAIHTO-OSUUS Turvallisuusteknologiat Kulunvalvontaratkaisut Työajanhallintaratkaisut Hälytysjärjestelmäratkaisut Sisältää palojärjestelmät Videovalvontaratkaisut IP-, analogia- ja dome-kamerat Valvonta- ja hallintatuotteet Omat tuotteet Kulunohjaus, ajanhallinta ja hälytinjärjestelmät Edustuksia ja ylläpidossa Timecon, DSC, ESMI, HHL, Panasonic, Sony and Bosch Hikvision Flexim-brändillä 2012 50% Lukot ja ratkaisut Lukitustuotteet Mekaaniset ja elektromekaaniset Moottorilukot Avaimet Rakenteellinen suojaus Oheistuotteet Yksinmyyntioikeus Suomessa Rollock Edustuksessa Assa Abloy, Kaba, Abus ja iloq 2012 41% Ovi- ja porttiautomatiikka Automatiikkaratkaisut Portti- ja puomiratkaisut Savunpoisto ja ovensulkijat Terminaali- ja sisäänkäyntiratkaisut Yksinmyyntioikeus Suomessa Geze Edustuksessa Dorma, Gilgen ja Besam 2012 9%

Integroitu oviympäristö -Kulje huoletta Kulkeminen Turvallisuus Integroitu oviympäristö Toimiva kokonaispalveluratkaisu

Yhtiön kehittymisen merkkipaalut 1975 2009: Lukkoexpert Oy ja Flexim Oy 2009: Flexim Security perustettiin Lukkoexpert perustettiin Bewator Group ostaa Aldata Industries Oy:n ja jatkaa toimintaa nimellä Bewator Oy Novacausa(Flexim Group) ostaa Fleximin Securityn Lukkoexpert liittyi osaksi Panostajaa Flexim ja Aldata Solutions Oyj sulautuvat Panostaja ostaa Lukkoexpertin ja Erikoislukko liittyy yhtiöön SRL:n lukko- ja turvatoiminnot osaksi Fleximiä LukkoexpertjaFlexim integroituvat Flexim ostaa Lukkohuolto Lempiäinen Oy:n Flexim ostaa IP-Valvonta Oy:n Flexim ostaa Lappeenrannan Lukko- ja Varustepalvelu Oy:n 1975 1988 1998 2004 2007 2009 2010 2011 2012 2013

Kannattavaa kasvua LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO HENKILÖSTÖ EUR 1000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 EUR 1000 1400 1200 1000 800 600 400 200 250 200 150 100 50 0 20082009201020112012 0 2008 2009 2010 2011 2012 0 20082009201020112012

Asiakasryhmät ostokäyttäytymisen ja erityistarpeiden perusteella Kauppa ja logistiikka Rakennusteollisuus Julkishallinto Teollisuus ja palvelut Pankit ja vakuutus Kiinteistön omistajat ja palvelun tarjoajat Kodit Suuret Keskisuuret Pienet Markkinasegmentti

Markkinat: vakaa kasvu jatkuu Keskeisten turvallisuusalan yritysten liikevaihto kasvoi yli 4 % vuonna 2010. Ala on yksi nopeimmin kasvavista Suomessa. Yritysten tuottamien turvallisuusalan tuotteiden ja palvelujen arvo Suomessa oli noin 1,66 miljardia euroa vuonna 2010. Turvallisuusala työllistää Suomessa noin 14 000 henkeä. Turvallisuusalan arvonlisäys (laskennallinen jalostusarvo) oli 740 miljoonaa euroa vuonna 2010.

Kasvun ajurit Riskienhallinnasta on tullut yritysten ja julkisyhteisöjen keskeinen prioriteetti Tietotekniikka tulee yhä vahvemmin turvallisuustoimialalle Suuntaus kohti paikallisesti integroituja tai verkkopohjaisia järjestelmiä Ulkoistaminen jatkuu ja toimintoja siirretään turvallisuuspalveluiden toimijoille Vaurauden kasvu ja väestön ikääntyminen lisäävät kysyntää korkeatasoisimmille omaisuudensuoja-ja turvallisuusratkaisuille Mutkikkuus lisääntyy, vaativuus kasvaa ja muutokset nopeutuvat

Oviympäristön toimijat Kasvu, % Liikevoitto, % 6,3Mrd 2,8Mrd 271 M 159M 119 M 20% 12% -3% 2% +12% -6% +1% 20% +6% 6% Security Turvat Crawf Pelco Flexim G4S L Mega 4M 14M 14M 14M 29M 29 M n. 70 M 38M 38 M 36M +5-10% 8% -4% -10% +3% 9% +11% 3% X % X % +10% 7-8% 0% -3% +7% 3% +19% 7% +14% 4%

Strategia 2012-2015 MISSIO: Fleximon asiakkaan kanssa kehittyvä ja asiakkaan liiketoimintaan integroituva luotettavin turvallisuusteknologian kokonaisratkaisuja tarjoava kumppani. VISIO: Meidät tunnustetaan ja mielletään johtavana oviympäristöjen toimittajana ja ylläpitäjänä Suomessa. TAVOITTEET: Johtava asema turvallisuusteknologiassa Suomessa 1. Turvallisuusalan halutuin työpaikka Suomessa 5. 2. Teknologinen johtaja kulunvalvonnassa ja oviteknologiassa Turvallisuusalan paras asiakastyytyväisyys 4. 3. Tarjoamme asiakkaille integroitujaratkaisuja, jotka ylittävät odotukset 52

Kohti korkeampaa arvontuotantoa ARVON TUOTANTO Ratkaisut ja kokonaisuudet Integroitu Kulje huoletta -ratkaisu Tiedolla johtaminen Sovelluskehitys Integraatiopalvelut Palvelut verkossa Järjestelmät ja palvelut Järjestelmät Etäkäyttöpalvelut Dokumentointi Koulutus Oviympäristö Etähallintapalvelut Proaktiiviset palvelut Asiantuntijapalvelut Tuotteet Laitteet Asennus Huolto OYP Tuotteet ja yksittäiset palvelut ASIAKASSUHTEEN PITUUS JA SYVYYS 53

Merkittävä tuottavuuspotentiaali TUOTANTO 30 % LIIKKUMINEN 30 % ODOTTAMINEN 40 % HEIKKO TUOTTAVUUS + SUURI MARKKINA = VALTAVA MAHDOLLISUUS Mikä on suurinta mihin voimme näistä lähtökohdista päästä? Mikael Hed, Rovio, 08/2012 Fakta

Panostajan tavoitteet Fleximille - Toimiala merkittävässä murroksessa Flexim mielenkiintoinen uuden toimintatavan edelläkävijä - Kasvua ja kannattavuutta Suomessa - Oma tuote ja tuotekehitys, jonka ympärille rakennetaan asiakkaalle palvelukokonaisuus - Asiakkuudet ja oma tuote luovat omistaja-arvoa 1. 5. Turvallisuusalan halutuin työpaikka Suomessa Johtava asema turvallisuusteknologiassa Suomessa 2. Teknologinen johtaja kulunvalvonnassa ja oviteknologiassa 4. Turvallisuusalan paras asiakastyytyväisyys 3. Tarjoamme asiakkaille integroitujaratkaisuja, jotka ylittävät odotukset

Kulkeminen on kaikkien perusoikeus. Me uskomme siihen, että jokaisen kulkeminen voi olla mutkatonta.

Omistamme ja kehitämme suomalaisia pk-yrityksiä. 57

Q3 2013 LIITE 58

TUNNUSLUVUT 07/2013 07/2012 Oma pääoma per osake, 0,60 0,61 Tulos / osake, laimennettu, -0,08 0,02 Tulos / osake, laimentamaton, -0,08 0,02 Osakemäärä tilikaudella keskimäärin, 1 000 kpl 51 203 51 150 Osakemäärä tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733 Osakeannit / vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 0 Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 58 021 57 968 Oman pääoman tuotto, % -12,7 1,6 Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,1 3,6 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, milj. 20,1 6,2 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta 14,8 5,4 Korolliset velat, milj. 65,9 57,3 Korolliset nettovelat, milj. 46,0 45,3 Rahat ja rahoitusarvopaperit 15,9 7,7 Omavaraisuusaste, % 33,0 37,0 Oma pääoma sisältäen pääomalainan, milj. 64,9 62,4 Omavaraisuusaste sisältäen pääomalainan, % 42,3 48,0 Henkilöstö keskimäärin 1 300 1 171 59