1.2.2017, 1 FIM Aamukatsaus Uutisotsikot: Osakemarkkinoiden valuminen jatkui eilen USA:n tuloskauden edetessä alkua vaisummin. Dollarin heikentyminen jatkui eilen, kun Trumpin hallinto kommentoi muiden maiden valuuttakurssipolitiikkaa. Euroalueen BKT-kasvu ja inflaatio kiihtyi eilisten lukujen perusteella odotuksia enemmän. Tänään julkaistaan teollisuuden ostopäällikköindeksit sekä USA:n ADP-työpaikkaraportti. FED:n tänään päättyvän korkokokouksen yhteydessä ei odoteta uusia toimia. Osakefutuurit ylös, ennakoiden nousuavausta OMX HEXiin. 4Q16-tuloskausi jatkuu seuraavasti: Aamun 4Q16-tulokset: Basware ja Lassila & Tikanoja. Huomenna torstaina 2.2.: CapMan, Fortum, Kesko, Nokia, Nokian Renkaat, Outokumpu, SRV, Suomen Hoivatilat sekä Tieto. 1,0 % 0,5 % 0,0 % Osakemarkkinat päätös muutos% OMX Helsinki Portfolio 5 955,3-1,3 Europe STOXX 600 360,1-0,7 S&P 500 2 278,9-0,1 Nasdaq Composite 5 614,8 0,0 Shanghai 3 159,2 0,0 Hang Seng 23 268,0-0,4 Rahamarkkinat EMU Euribor 3kk -0,328 0,000 EMU Euribor 12kk -0,100 0,000 USD Libor 3kk 1,034 0,000 Valuuttamarkkinat EUR / USD 1,078-0,13 EUR / GBP 0,859 0,09 EUR / JPY 122,12 0,26 EUR / SEK 9,44 0,01 EUR / RUB 65,05 0,10 Valtion velkakirjamarkkinat Saksa 10v 0,46 0,022 USA 10v 2,48 0,022-0,5 % -1,0 % Riskeiltä suojautuminen, CDS markkinat itraxx CDS Europe 73,2 1,3 itraxx CDS Crossover 300,3 2,2 itraxx CDS Sovereign 19,7 0,0 10:15 11:15 12:15 13:15 14:15 15:15 16:15 17:15 18:15 19:15 20:15 21:15 22:15 23:15 0:15 1:15 2:15 3:15 4:15 5:15 6:15 7:15 8:15 9:15 HEX P STOXX 600 S&P 500 Nasdaq Nikkei Hang Seng Lähde: Bloomberg, S-Pankki (FIM) -1,5 % Hyödykemarkkinat CRB Commodity 432,5 0,3 Brent Crude Oil 55,5-0,2 Kulta 1 208,4-0,2
1.2.2017, 2 Markkinan suunta ja yhtiöuutiset Markkinan suunta Osakemarkkinat jatkoivat eilen valumistaan. Markkinaa painoi edelleen huolet Trumpin politiikasta ja dollari heikkeni edelleen Trumpin hallinnon kommentoidessa kriittisesti muiden maiden valuuttojen heikkoutta. Osakemarkkina ei ole saanut myöskään tukea USA:n tuloskaudesta, jonka kehitys on ollut viime päivien aikana tuloskauden alkua heikompaa. Aamulla Aasian osakemarkkinat olivat nousussa. Eilen julkaistut tilastot euroalueelta osoittavat talouden aktiviteetin kiihtyneen. Q4 BKT-ennakon perusteella kasvu kiihtyi 0,5% QoQ (odotus 0,5%) ja 1,8% YoY (odotus 1,7%). Kuluttajahinnat nousivat ennakon mukaan selvästi odotuksia nopeammin 1,8% YoY (odotus 1,5%; edellinen 1,1%). Ydininflaation pysytteli edelleen erittäin maltillisena 0,9% YoY. USA:n kuluttajaluottamus laski odotuksia voimakkaammin tasolle 111,8 (odotus 112,8; edellinen 113,7), joka on kuitenkin absoluuttisesti tarkasteltuna erittäin hyvä. Tänään päättyvästä FED:n korkokokouksesta ei odoteta uusia toimia. Luultavasti myös Trumpin politiikkamuutosten kommentointi on vähäistä, koska konkreettisia toimia on julkaistu erittäin vähän. Tänään julkaistaan ostopäällikköindeksejä. Aamulla Kiinasta julkaistu teollisuuden ostopäällikköindeksi laski aavistuksen tasolle 51,3 (odotus 51,2). Euroalueen indeksin odotetaan vastanneen ennakkoa 55,1. USA:n ISM-indeksin odotetaan vahvistuneen tasolle 55,0 (edellinen 54,7). USA:n ADP:n työpaikkaraportin odotetaan osoittavan 168 tuhannen työpaikan kasvua tammikuussa. Omaisuusluokkien kehitys vuoden alusta (EUR) Osakesuositusten muutoksia eri osakevälittäjillä: Nostot: Digia, Detection Technology, SRV, UPM-Kymmene, Electricite de France, Leroy Seafood, Novozymes. Laskut: Fortum, Neste, Bridgestone, H. Lundbeck, Chr. Hansen. Lähde: Bloomberg, Factset, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 3 4Q16-tuloskauden kalenteri 1/5 4Q16 pvm EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS Kone Oyj Class B 26.1. 2 588 389,3 392,3 386 0,57 1,50 8 772 9 032 1 292 1 309 1 334 1 346 1,97 1,99 Kone Toteuma: 2 593 392,2 392,2 389,3 0,58 1,55 Ohjeistus: " kasvaa -1 - +3% ja EBIT 1180-1300m, olettaen nykyvaluuttakurssit" Poikkeama odotuksista 0 % 1 % 0 % 1 % 3 % 3 % Johtopäätös: 4Q16 odotettu, ohjeistus tyypillisen varovainen, mutta saadut tilaukset pettymys. FIM kommentti: 4Q16 osui hyvin odotuksiin, mutta 2017 ohjeistus on varovainen. Konsensus ennusteet ovat Koneen ohjeistuksen rangen yläreunassa, mikä toisaalta on Koneelle tyypillistä alkuvuoden varovaisuutta. Selvä pettymys oli kuitenkin saadut tilaukset 1839m vs. markkinoiden odotus ~ 1900m. Saadut tilaukset ja varovainen ohjeistus yhdessä ehkä pieni pettymys. Nordea Bank AB shs 26.1. 2 480 1 049 0,19 0,65 9 784 9 898 4 976 5 025 4 436 4 457 0,86 0,85 Nordea Toteuma: 2 588 1 248 0,27 0,65 Ohjeistus: "Ei ohjeistusta" Poikkeama odotuksista 4 % 19 % 40 % 0 % Johtopäätös: Vahvat tuotot palkkiotuotojen vetämänä ja odotettua parempi tulos. FIM kommentti: Nordean kokonaistuotot ilman kertaeriä kasvoivat Q4:lla 5,0% YoY ylittäen ennusteen. Luottatappiot laskivat. Tulos ennen veroja sisältää kertaluonteisen pos. erän MEUR 108, josta puhdistettunakin tulos selvästi odotuksia vahvempi. EPS:ä pönkitti lisäksi matalat verot. Osinkoa nostettu odotetusti tasolle 0,65 euroa/osake. Ahlstrom Oyj 27.1. 260,2 15,0 15,8 11,7 0,19 0,49 1 080 1 097 77,8 83,3 65,3 71,9 0,79 0,91 Ahlstrom Toteuma: 266,1 8,0 14,4 4,8 0,00 0,49 Ohjeistus: "Ei ohjeistusta Munksjö-yhdistymisestä johtuen" Poikkeama odotuksista 2 % -47 % -9 % -59 % -100 % 0 % Johtopäätös: Julkaisemme Ahlstromista erillisen yhtiöanalyysin myöhemmin. FIM kommentti: Elisa Oyj Class A 27.1. 425,6 82,5 83,1 76,2 0,39 1,49 1 627 1 689 345,3 372,8 322,0 348,0 1,64 1,78 Elisa Toteuma: 434,0 75,8 85,0 74,1 0,37 1,50 Ohjeistus: "L-vaihto ja vert. kelpoinen käyttökate samalla tasolla tai hieman parempi" Poikkeama odotuksista 2 % -8 % 2 % -3 % -5 % 1 % Johtopäätös: Hieman odotuksia vahvempi liiketulos ja odotettu osinko ja ohjeistus. FIM kommentti: Elisalta hieman odotettua paremmalla liikevaihdolla odotuksia vahvemåpi operatiivinen tulos. Vertailukelpoinen liikevoitto oli MEUR 85, jossa hyvää aksvua edellisvuodesta (MEUR 77). Kuluttaja-asiakkaiden liikevaihto ja k-kate kasvoivat 7% ja Yritys-asiakkaiden vastaavasti 8% ja 7%. Telia Company AB 27.1. 2 162 843,9 412,2 816,4 0,08 0,21 8 710 8 175 1 968 1 459 1 605 1 608 0,07 0,31 Telia Toteuma: 2 236 848,9 395,4 811,7 0,18 0,21 Ohjeistus: "Käyttökate jatkuvista toimista ilman kertaeriä paik. Valuutoissa v. 2016 tasolla" Poikkeama odotuksista 3 % 1 % -4 % -1 % 132 % 1 % Johtopäätös: Melko odotetut numerot, vaikka oper. liiketulos hieman vaisu. Osinko odotettu. FIM kommentti: Telian liikevaihto odotuksia vahvempi, mutta operatiivinen liikevoitto hieman alle odotuksen. Käyttökate oli SEK 6,38 mrd, jossa laskua edellisvuoteen 2,7%. Taulukon luvut laskettu EUR/SEK -kurssilla 9,45. Wartsila Oyj Abp 27.1. 1 529 230,1 231,0 218,0 0,86 1,25 4 773 4 828 558,0 599,5 478,0 573,0 1,73 2,17 Wartsila Toteuma: 1 559 231,0 253,0 226,0 0,87 1,30 Ohjeistus: "Kysyntä vankka Services ja Energy Solutions, vaimea Marine Solutions" Poikkeama odotuksista 2 % 0 % 10 % 4 % 1 % 4 % Johtopäätös: Odotuksia vahvempi 4Q onnistuneiden toimitusten ja projektijakauman vuoksi. FIM kommentti: Odotuksia paremmat luvut Wärtsilältä, joka alensi koko vuoden tavoitteita lokakuussa. Myös 4Q:n tilauskertymä oli hieman odotuksia parempi, vaikka laski 6% YoY. Yhtiön ei enää anna numeerista ohjeistusta. Liiketoimintaymräristö pysyy pitkälti muuttumattomana vuonna 2017. Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 4 4Q16-tuloskauden kalenteri 2/5 4Q16 pvm EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS DNA Plc 31.1. 222,0 22,8 22,8 19,8 0,16 0,55 855,3 868,4 103,3 116,6 91,0 108,2 0,55 0,66 DNA Toteuma: 222,5 14,5 20,8 12,2 0,07 0,55 Ohjeistus: " samalla tasolla ja vert. kelpoinen liiketulos kasvaa jonkin verran" Poikkeama odotuksista 0 % -36 % -9 % -38 % -56 % 0 % Johtopäätös: Kannattavuus jäi odotuksista ja tulosohjeistus vaikuttaa hieman varovaiselta FIM kommentti: Odotetulla liikevaihdolla operatiivinen liikevoitto-% oli 9,2%, kun konsensusennuste oli 10,3%. Yritysliiketoiminnan tulos heikkeni edellisvuodesta. Listautumiskuluista puhdis Q4 l-tulos parani 7,6% YoY. Yhtiö odottaa vert.kelpoisen liiketuloksen paranevan "jonkin verran", kun konsensusennuste odotti n. 14% tulosparannusta. Suominen Yhtymae O31.1. 102,2 5,5 5,5 4,5 0,06 0,11 419 459 27,5 30,6 24,5 26,6 0,32 0,34 Suominen Toteuma: 100,4 3,5 3,5 1,6 0,03 0,11 Ohjeistus: " kasvaa ja vert.kelp.ebit paranee edellyttäen että Bethune starttaa" Poikkeama odotuksista -2 % -36 % -36 % -64 % -47 % 0 % Johtopäätös: Odotuksia heikompi tulos, mutta ohjeistus on konsensuksen mukainen. FIM kommentti: ja EBIT jäivät odotuksista. Kilpailutilanne on kiristynyt uuden kapasiteetin tullessa markkinoille vaikuttaen volyymeihin ja hintoihin. Suomisen oma Bethunen tehdas on nyt valmis ja starttaaminen vaikuttaa 2017 tulokseen. Mikäli Bethunen ylösajossa olisi ongelmia, olisi ohjeistus paranevast liikevaihdosta ja -tuloksesta vaarassa. UPM-Kymmene Oyj 31.1. 2 483 279,0 270,0 265,7 0,41 0,90 9 825 9 821 1 129 1 110 1 075 1 055 1,59 1,56 UPM Toteuma: 2 476 232,0 243,0 231,0 0,35 0,95 Ohjeistus: "Kannattavuus säilyy hyvällä tasolla vuonna 2017" Poikkeama odotuksista 0 % -17 % -10 % -13 % -15 % 6 % Johtopäätös: Heikko tulos, mutta osinko positiivinen yllätys. Ohjeistus epämääräinen. FIM kommentti: Odotetulla liikevaihdolla, odotuksia heikompi EBIT. Oikaistussa EBITissä 283m oli ~ 40m kertaluontoisia arvonkorotukia, jotka poislukien allaoleva EBIT olikin heikko. Ohjeistus on hieman epämääräinen ja varovainen, mutta linjassa ennusteen kanssa. Osinko positiivinen yllätys ja gearing painunut 14% vahvan kassavirran myötä. Basware Oyj 1.2. 40,0-0,2-0,2-1,7-0,06 0,00 149,0 158,7-8,9-3,3-15,0-6,0-0,87-0,21 Basware Toteuma: 40,2-4,0 1,0-2,9-0,22 0,00 Ohjeistus: "Cloud-liiketoiminnan kasvu 20% ja oikaistu EBITDA nollatasolla v. 2017" Poikkeama odotuksista 1 % -1907 % 593 % -77 % -267 % n.m. Johtopäätös: Numerot melko linjassa huomioiden iso kertaerä FIM kommentti: odotetulla tasolla, kun orgaaninen kasvu -3,0% ilman valuuttakurssivaikutusta. Cloud- tuottojen kasvu oli 4Q:lla 25,2% ja osuus koko l-vaihdosta 47%. Raportoitu l-tulos (MEUR -4,0). Sisältää MEUR 5 henkilöstövähennyksiin liittyviä kuluja. Oikaistu EBITDA koko vuodelle oli MEUR 2,06 ja tälle vuodelle tavoite MEUR 0. Tase paisunut voimakkaasti. Lassila & Tikanoja O 1.2. 169,0 11,9 11,7 11,6 0,24 0,90 662,1 678,2 52,0 55,5 51,0 54,2 1,15 1,12 L&T Toteuma: 168,3 10,5 10,5 10,6 0,22 0,92 Ohjeistus: "Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2016" Poikkeama odotuksista 0 % -12 % -10 % -9 % -8 % 2 % Johtopäätös: Ympäristöpalveluiden tulos painoi kannattavuutta, osinko pieni pos. yllätys FIM kommentti: Hieman odotuksia vaisumpi tulos, kun suurimman toimialan Ympäristöpalveluiden tulos laski selvästi edellisvuodesta kierrätysvolyymit ja hinnat matalalla. Tilanteeseen ei odoteta parannusta lähiaikoina. Kolmen muun toimialan tulokset paranivat selvästi. Gearing painunut tasolle 17,3%, mikä osaltaan mahdollistaa korkean osingon (payout ratio 81%) CapMan Oyj Class B 2.2. 7,1 1,6 1,6 1,0 0,00 0,08 29,8 33,6 11,5 21,0 8,3 18,5 0,07 0,09 Fortum Oyj 2.2. 1 078 249,0 244,5 252,0 0,22 0,70 3 550 3 828 695 753 667 778 0,62 0,72 Kesko Oyj Class B 2.2. 2 745 69,4 69,4-4,5 0,54 2,00 10 144 11 015 279,4 344,4 186,0 332,0 1,25 2,47 Metsa Board Corpor 2.2. 432,5 34,0 34,0 27,0 0,06 0,18 1 741 1 908 139,0 213,7 100,1 195,0 0,25 0,44 Nokia Oyj 2.2. 6 773 765,5 772,4 680,0 0,07 0,17 24 012 23 416 2 007 2 139 1 744 1 889-0,21 0,17 Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 5 4Q16-tuloskauden kalenteri 3/5 4Q16 pvm EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS Nokian Renkaat Oyj 2.2. 436,1 104,8 110,9 102,7 0,63 1,55 1 368 1 478 306,8 337,5 294,3 331,8 1,81 2,03 Outokumpu Oyj 2.2. 1 455 35,0 35,0 17,0 0,04 0,00 5 639 6 462 43,1 405,0-43,0 311,6-0,08 0,58 SRV Yhtiot Oyj 2.2. 303,8 23,9 25,0 24,6 0,27 0,10 872,1 915,2 36,4 48,0 22,9 35,4 0,23 0,46 Suomen Hoivatilat O 2.2. 0,07 8 13 19 33 18 31 0,75 1,18 Tieto Oyj 2.2. 413,0 50,0 50,0 45,8 0,52 1,35 1 499 1 548 153 165 138 141,6 1,46 1,47 Detection Technolog 3.2. 20,0 3,5 3,5 3,3 0,14 0,31 72,0 75,2 13,1 12,0 12,0 11,4 0,72 0,66 Digia Oyj 3.2. 25,5 2,0 1,8 0,07 0,09 87,7 95,6 6,0 7,8 5,8 7,5 0,22 0,27 eq Oyj 3.2. 10,2 5,0 5,0 5,0 0,11 0,50 36,2 40,3 16,8 19,8 16,8 19,8 0,36 0,42 Martela Oyj Class A 3.2. 36,8 0,9 0,9 0,8 0,14 0,35 131,6 125,5 5,5 5,8 4,4 5,6 0,77 1,04 Metso Oyj 3.2. 706,5 78,9 77,6 67,7 0,32 1,05 2 617 2 733 276,0 302,0 231,4 271,2 0,97 1,21 Sponda Oyj 3.2. 66,1 43,1 43,4 30,3 0,09 0,19 259,5 269,1 171,0 176,0 121,9 127,0 0,34 0,35 Stora Enso Oyj Class 3.2. 2 414 213,0 213,0 240,0 0,17 0,35 9 778 9 875 903 980 762 812 0,73 0,81 Technopolis Oyj 3.2. 44,0 21,6 23,0 15,8 0,09 0,12 171,5 183,6 89,4 95,6 65,4 71,9 0,37 0,36 YIT Oyj 3.2. 494,0 27,0 27,0 21,2 0,14 0,23 1 747 1 872 51,5 112,3 13,3 80,0 0,05 0,50 Caverion Oyj 7.2. 607,4-16,1-16,0-29,0-0,10 0,20 2 366 2 339-39,0 67,0-42,6 63,4-0,26 0,39 Cramo Oyj 7.2. 198,2 31,4 31,0 27,2 0,51 0,75 718,0 743,0 105,1 118,0 93,9 105,9 1,67 1,87 Neste Corporation 7.2. 2 965 267,5 257,0 231,0 0,77 1,20 11 237 12 250 1 000,0 866,0 931,6 810,0 3,23 2,58 Sanoma Oyj 7.2. 400,4 0,4 0,4-8,1-0,04 0,20 1 643 1 647 169 172 141 145,5 0,81 0,63 Cargotec Oyj Class B 8.2. 904,0 65,5 65,5 57,6 0,72 0,98 3 493 3 410 254,5 258,2 212,5 233,1 2,25 2,69 Fiskars Oyj Abp 8.2. 332,2 24,0 24,0 21,0 0,19 0,72 1 197 1 231 85,0 95,0 85,0 84,0 0,46 0,75 HKScan Oyj Class A 8.2. 482,0 6,0 6,0 5,2 0,08 0,10 1 877 1 874 14,0 18,0 7,0 12,0-0,02 0,15 Kemira Oyj 8.2. 586,0 32,1 33,6 25,3 0,13 0,53 2 355 2 421 166,0 183,4 143,0 160,0 0,63 0,77 Konecranes Oyj 8.2. 608,0 48,3 48,3 38,5 0,55 1,05 2 113 3 341 136,9 191,8 79,3 131,5 0,94 1,54 Orion Oyj Class B 8.2. 270,0 57,1 55,0 56,1 0,31 1,50 1 066 1 100 307,1 285,1 308,4 282,5 1,75 1,61 Poyry Oyj 8.2. 139,0 3,4 3,4 2,0 0,00 0,00 541,7 552,2 5,0 12,5-1,0 9,3-0,09 0,09 Sampo Oyj Class A 8.2. 422,0 413,0 413,0 0,66 2,25 4 334 5 595 1 729 1 679 1 757 1 754 2,75 2,73 Tokmanni Group Oy 8.2. 237,5 23,7 23,7 21,4 0,30 0,40 774,0 818,0 48,0 53,8 32,7 48,3 0,45 0,65 Tulikivi Oyj Class A 8.2. Vaisala Oyj Class A 8.2. 96,8 17,0 17,0 18,2 0,81 1,00 323,3 338,6 37,1 46,2 24,7 47,8 1,04 1,91 Valmet Corp 8.2. 820,0 60,0 60,0 57,2 0,28 0,40 2 970 3 065 171,5 200,9 155,5 192,3 0,72 0,88 Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 6 4Q16-tuloskauden kalenteri 4/5 4Q16 pvm EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS Amer Sports Oyj Cla 9.2. 808,0 87,8 89,4 79,0 0,48 0,60 2 661 2 878 225,0 261,6 187,2 233,6 1,12 1,41 Citycon Oyj 9.2. 82,0 47,2 47,4 35,8 0,04 0,15 329,1 343,9 196,8 205,1 147,9 158,1 0,17 0,17 Etteplan Oyj 9.2. 53,2 3,4 3,8 3,3 0,12 0,15 182,0 202,0 11,4 13,9 9,2 13,0 0,30 0,41 Lemminkainen Corp 9.2. 499,5 35,1 24,0 33,1 0,68 0,40 1 703 1 756 67,0 57,1 49,8 45,5 1,53 1,42 Marimekko Oyj 9.2. 27,1 2,0 1,9 2,0 0,17 0,35 98,0 101,0 5,2 6,4 5,2 6,2 0,48 0,57 PKC Group Oyj 9.2. 214,6 9,4 11,8 7,0 0,27 0,70 846,5 919,0 28,5 39,7 20,5 36,5 0,38 1,03 SSH Communication 9.2. Teleste Oyj 9.2. 67,5 3,2 3,2 3,0 0,13 0,25 259,6 275,4 14,6 17,7 13,5 17,4 0,58 0,73 Tikkurila Oyj 9.2. 104,6-9,0-8,1-10,0-0,20 0,80 573,8 598,0 56,5 63,1 55,2 60,5 1,00 1,06 Alma Media Oyj 10.2. 95,3 10,7 10,7 10,2 0,10 0,16 356,0 360,0 30,8 42,6 28,6 41,6 0,22 0,35 Glaston Oyj 10.2. 34,1 2,0 2,0 1,9 0,01 0,01 106,1 113,9 2,0 6,4 1,6 5,6 0,00 0,03 Verkkokauppa.com O10.2. 121,0 5,8 5,4 5,8 0,10 0,18 377,2 421,7 12,8 16,6 12,8 16,6 0,22 0,30 Oriola-KD Corporati 13.2. 439,0 15,3 15,7 14,0 0,06 0,16 1 653 1 714 61,5 66,3 56,0 61,0 0,24 0,27 Outotec Oyj 13.2. 285,0-23,1-25,0-49,4-0,09 0,00 1 036 1 060-24,0 50,0-40,7 40,0-0,30 0,15 Raisio Oyj Class V 13.2. 92,5 11,1 11,1 11,0 0,06 0,17 434,0 411,0 49,7 51,0 42,4 49,0 0,13 0,24 Talenom Oyj 13.2. 0,10 37,2 41,8 3,3 4,3 1,1 2,0 0,11 0,24 Uponor Oyj Class A 13.2. 274,8 19,0 20,0 11,0 0,19 0,48 1 107 1 155 93,3 114,9 71,9 105,0 0,59 0,86 Aktia Bank plc Class 14.2. 0,61 207,9 214,4 62,3 68,6 0,74 0,82 Atria Oyj Class A 14.2. 373,5 16,0 16,0 14,1 0,40 0,42 1 368 1 417 36,1 42,0 30,0 35,0 0,82 0,91 Exel Composites Oyj 14.2. 19,0 1,0 1,0 0,04 0,22 72,5 74,4 2,9 4,4 2,9 4,2 0,17 0,26 Ponsse Oyj 14.2. 157,0 22,8 21,4 21,8 0,61 0,65 500,5 521,5 57,9 60,9 58,7 58,7 1,63 1,61 Aspo Plc 15.2. 118,7 6,8 6,8 5,3 0,15 0,41 448,0 478,0 21,0 25,0 18,0 23,1 0,47 0,62 Efore Oyj Class A 15.2. 0,00 78,5 75,0-4,2 0,0-8,3-3,8-0,14-0,06 Finnair Oyj 15.2. 584,0 7,6 4,1 5,6 0,03 0,08 2 328 2 448 61,4 105,6 91,0 117,1 0,52 0,69 Huhtamaki Oyj 15.2. 734,2 66,5 66,5 59,0 0,46 0,75 2 868 3 084 268,6 293,2 241,9 265,7 1,85 2,05 Raute Oyj Class A 15.2. 40,0 3,8 3,8 3,8 0,67 0,90 117,1 133,5 8,1 9,9 7,7 9,7 1,41 1,74 SSAB AB Class B 15.2. 1 389 30,9 31,1 12,5 0,01 0,00 5 642 6 275 152,2 252,2 57,7 203,4 0,10 0,14 Stockmann Oyj Abp 15.2. 387,0 29,4 29,7 24,0 0,27 0,00 1 301 1 197 13,0 43,7-5,5 21,7-0,27 0,17 Asiakastieto Group 16.2. 13,1 5,3 5,3 5,2 0,27 0,88 49,8 54,2 20,1 22,3 19,5 21,1 1,04 1,13 Consti Yhtiot Oyj 16.2. 77,0 5,0 5,1 5,0 0,50 0,60 263,7 280,4 11,5 13,4 11,0 12,5 1,10 1,32 Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 7 4Q16-tuloskauden kalenteri 5/5 4Q16 pvm EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS F-Secure Oyj 16.2. 41,0 5,8 5,8 5,3 0,03 0,07 157,0 167,6 17,5 24,7 18,3 25,0 0,09 0,12 Honkarakenne Oyj C 16.2. 10,2 0,3 0,3 0,2 0,00 0,00 36,0 39,3-0,6 0,5-1,4 0,3-0,28 0,05 Munksjo Oyj 16.2. 285,1 24,0 24,3 22,9 0,33 0,45 1 150 1 172 81,0 91,0 63,0 81,0 0,91 1,20 Nixu OY 16.2. 0,10 22 29 1 3 0 1-0,03 0,09 QPR Software Oyj 16.2. Qt Group Plc 16.2. 8,3-0,4-0,4-0,6-0,02 0,00 31,9 36,2-1,8 0,0-2,5-0,7-0,10-0,03 Rapala VMC Oyj 16.2. 57,4 3,5 3,5-8,5 0,05 0,15 260,0 271,3 18,2 21,1 3,6 17,4 0,02 0,26 Revenio Group Oyj 16.2. 6,8 2,2 2,3 2,2 0,22 0,74 23,5 28,7 7,1 10,0 7,2 10,0 0,72 0,98 Viking Line Abp 16.2. Affecto Oyj 17.2. 31,9 2,2 2,2 2,1 0,08 0,16 113,1 116,6 6,3 8,2 5,7 7,8 0,19 0,28 Comptel Oyj 17.2. 34,2 5,5 5,5 5,4 0,03 0,04 103,7 113,9 11,4 13,3 10,9 12,8 0,07 0,08 Lehto Group PLC 17.2. 111,3 12,4 12,3 0,18 0,19 341,5 430,3 36,7 43,7 36,4 43,7 0,50 0,59 Pihlajalinna Plc 17.2. 100,8 4,5 4,5 4,1 0,12 0,15 398,1 429,0 17,2 23,0 14,2 22,0 0,40 0,66 Ramirent Oyj 17.2. 175,2 13,6 13,3 10,7 0,08 0,35 661,0 687,0 53,7 65,0 22,0 52,2 0,17 0,39 Solteq Oyj 17.2. 18,9 1,7 1,7 1,3 0,06 0,03 64 69 3,9 4,5 5,7 2,9 0,31 0,14 Bittium Corporation 20.2. 17,0 1,0 1,0 1,1 0,03 0,04 62,1 69,0 2,3 5,0 3,0 5,0 0,08 0,14 Ilkka-Yhtymae Oyj 20.2. 10,3 3,8 3,8 3,4 0,12 0,15 39,6 38,4 9,5 12,1 7,6 10,9 0,28 0,40 Restamax Oyj 21.2. 38,6 4,2 4,4 4,2 0,19 0,29 134 148 9,4 11,1 9,0 10,2 0,39 0,45 Apetit Oyj 23.2. 114,5 2,1 2,2 2,2 0,29 0,70 401,2 410,8 1,8 6,5 0,7 5,5 0,16 0,76 Elecster Oyj Class A 23.2. Olvi Oyj Class A 23.2. 73,0 7,0 6,8 6,5 0,26 0,80 322,3 333,1 42,1 45,5 40,9 44,8 1,61 1,76 Wulff Group Plc 23.2. Scanfil Oyj 24.2. 122,4 5,0 5,0 2,6 0,05 0,09 508 500 22 29 7 27,2 0,01 0,33 Uutechnic Group Oy 27.2. 0,00 36,9 40,8 0,6 2,4 0,3 2,2 0,01 0,04 Robit PLC 28.2. 21,0 2,0 2,0 0,12 0,05 61 85 6 9 5 8 0,26 0,40 Siili Solutions Oy 28.2. Taaleri Plc 28.2. Orava Residential R 1.3. 3,2 0,8 0,6 0,2 0,02 0,26 14,6 17,8 5,3 8,3 2,4 5,2 0,27 0,57 Innofactor Plc 7.3. 19,0 2,1 2,1 1,7 0,04 0,00 60,6 73,9 3,8 5,5 2,4 3,7 0,05 0,07 Vincit Group Plc 7.3. 16,4 2,7 2,7 1,6 0,19 0,12 32,1 36,9 5,3 6,3 3,5 5,9 0,23 0,39 Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
1.2.2017, 8 Fortum 4Q16 torstaina 2.2. klo 9.00 Webcast klo 16.00 Fortum - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 14.66 muutos edelliseen -0.06 tai -0.41% Max: 15.74 Min: 10.99 Periodin muutos: 1.45% Fortum Oyj - Hinta Fortum Oyj - MA-50D Fortum Oyj - MA-200D Cvol: 145,584 Avg: 2,255,082 Volyymi, M kpl RSI 17 16 15 14 13 12 11 10 FactSet, S-Pankki(FIM) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 4 2 0 100 80 60 40 20 FUM1V-FI 2014 2015 EV / 3.6 2.9 3.6 3.4 EV / EBITDA 9.2 9.4 12.0 11.4 EV / EBIT 12.8 13.5 18.2 17.3 P / S 2.8 3.5 3.7 3.4 P / E 12.4 20.4 23.1 21.0 PEG 12.9-0.5-2.2 1.4 P / BV 1.2 0.9 1.0 1.0 P / kiinteän omais. BV 1.2 1.0 1.0 1.0 ROE 9.7 4.6 4.2 4.6 ROA 14.8 18.2 2.6 2.9 Omavaraisuusaste% 51.2 60.9 62.3 63.4 Nettovelat / EBITDA 2.2-1.9-0.4-0.1 EPS 1.19 0.72 0.64 0.70 EPS ilman kertaeriä 1.19 0.71 0.64 0.73 Osinko per osake 1.30 1.10 0.70 0.70 Osinkotuotto% 8.8 7.5 4.8 4.7 Payout% 109.2 152.8 109.6 99.5 BV per osake 12.23 15.53 15.07 15.17 Kiinteän BV per osake 12.07 15.42 14.84 15.00 4,751 3,702 3,550 3,828 Myyntikate 3,578 550 1,084 1,248 EBITDA 1,877 1,153 1,055 1,141 EBIT 1,351 808 695 753 Tulos-ennen-veroja 3,360-305 667 778 Nettotulos 3,154 4,139 557 619 Nettotulos ilman k.eriä 1,057 661 563 639 FUM1V-FI 1Q16 2Q16 3Q16 989.0 768.0 732.0 1,078.0 EBIT 275.0 122.0 58.0 249.0 Tulos-ennen-veroja 390.0 61.0-40.0 252.0 Nettotulos 326.0 57.0-31.0 206.0 EPS 0.37 0.11 0.03 0.22 EPS ilman kertaeriä 0.29 0.11 0.03 0.22
1.2.2017, 9 Kesko 4Q16 torstaina 2.2. klo 9.00 Webcast klo 11.00 Kesko - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 46.80 muutos edelliseen 0.04 tai 0.09% Max: 48.59 Min: 34.16 Periodin muutos: 26.79% Kesko Oyj Class B - Hinta Kesko Oyj Class B - MA-50D Kesko Oyj Class B - MA-200D Cvol: 10,927 Avg: 188,596 Volyymi, M kpl RSI 50 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30 FactSet, S-Pankki(FIM) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 0.3 0.2 0.1 0.0 100 80 60 40 20 KESBV-FI 2014 2015 EV / 0.5 0.5 0.5 0.4 EV / EBITDA 11.5 10.9 11.0 9.4 EV / EBIT 19.2 16.9 16.6 13.6 P / S 0.5 0.5 0.5 0.4 P / E 28.3 27.5 21.7 18.1 PEG 1.0 9.1 0.8 0.9 P / BV 2.1 2.1 2.3 2.2 P / kiinteän omais. BV 2.2 2.3 2.5 2.5 ROE 7.5 7.8 10.5 12.2 ROA 2.3 2.5 2.9 5.4 Omavaraisuusaste% 53.0 52.3 47.5 46.5 Nettovelat / EBITDA -0.3-1.2 0.2 0.2 EPS 1.65 1.70 2.15 2.58 EPS ilman kertaeriä 1.65 1.70 2.15 2.58 Osinko per osake 1.50 2.50 2.00 2.20 Osinkotuotto% 3.2 5.3 4.3 4.7 Payout% 90.9 147.1 92.8 85.3 BV per osake 22.00 21.82 20.60 21.10 Kiinteän BV per osake 20.86 20.42 19.05 19.00 9,071 8,679 10,144 11,015 Myyntikate 1,238 1,139 1,420 1,540 EBITDA 390 377 424 496 EBIT 233 244 279 344 Tulos-ennen-veroja 226 239 186 332 Nettotulos 96 102 129 246 Nettotulos ilman k.eriä 164 168 214 253 KESBV-FI 1Q16 2Q16 3Q16 2,013 2,610 2,792 2,745 EBIT 32.0 79.0 98.0 69.4 Tulos-ennen-veroja 34.0 70.2 84.8-4.5 Nettotulos 27.7 49.6 62.8-23.0 EPS 0.26 0.59 0.73 0.54 EPS ilman kertaeriä 0.27 0.59 0.73 0.50
1.2.2017, 10 Nokia 4Q16 torstaina 2.2. klo 8.00 Webcast klo 15.00 Nokia - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 4.22 muutos edelliseen 0.01 tai 0.19% Max: 6.60 Min: 3.66 Periodin muutos: -36.09% Nokia Oyj - Hinta Nokia Oyj - MA-50D Nokia Oyj - MA-200D Cvol: 1,393,182 Avg: 20,413,928 Volyymi, M kpl RSI 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 FactSet, S-Pankki(FIM) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 40 20 0 80 60 40 20 0 NOKIA-FI 2014 2015 EV / 1.5 1.4 0.8 0.9 EV / EBITDA 10.7 8.0 7.5 8.0 EV / EBIT 12.0 8.5 9.8 9.8 P / S 1.9 2.0 1.0 1.0 P / E 15.6 11.7 23.4 19.1 PEG 4.9 0.4-0.5 0.7 P / BV 1.8 1.6 1.3 1.3 P / kiinteän omais. BV 2.6 1.8 1.8 1.8 ROE 11.6 13.6 5.6 7.0 ROA 5.4 6.3-2.3 1.2 Omavaraisuusaste% 40.9 50.1 44.3 42.6 Nettovelat / EBITDA -2.7-3.6-1.9-1.4 EPS 0.27 0.36 0.18 0.22 EPS ilman kertaeriä 0.27 0.36 0.17 0.22 Osinko per osake 0.14 0.26 0.17 0.17 Osinkotuotto% 3.3 6.2 4.0 4.0 Payout% 51.9 72.2 94.4 77.3 BV per osake 2.33 2.65 3.22 3.12 Kiinteän BV per osake 1.63 2.30 2.33 2.33 12,732 12,499 24,012 23,416 Myyntikate 5,649 5,827 9,489 9,331 EBITDA 1,834 2,111 2,602 2,621 EBIT 1,632 1,994 2,007 2,139 Tulos-ennen-veroja 1,403 1,804 1,744 1,889 Nettotulos 1,132 1,321-1,007 520 Nettotulos ilman k.eriä 1,087 1,427 997 1,230 NOKIA-FI 1Q16 2Q16 3Q16 5,603 5,676 5,950 6,773 EBIT 345.0 332.0 556.0 765.5 Tulos-ennen-veroja 280.0 305.0 480.0 680.0 Nettotulos 152.0-667.0-125.0 408.5 EPS 0.03 0.03 0.04 0.07 EPS ilman kertaeriä 0.03 0.03 0.04 0.07
1.2.2017, 11 Nokian Renkaat 4Q16 torstaina 2.2. klo 8.00 Webcast klo 10.00 Nokian Renkaat - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 34.83 muutos edelliseen -0.37 tai -1.05% Max: 37.42 Min: 28.60 Periodin muutos: 11.63% Nokian Renkaat Oyj - Hinta Nokian Renkaat Oyj - MA-50D Nokian Renkaat Oyj - MA-200D Cvol: 61,126 Avg: 504,081 Volyymi, M kpl RSI 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28 FactSet, S-Pankki(FIM) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 1.0 0.5 0.0 100 80 60 40 20 NRE1V-FI 2014 2015 EV / 3.3 3.4 3.3 3.1 EV / EBITDA 11.6 12.1 11.7 10.5 EV / EBIT 15.0 15.5 14.9 13.6 P / S 3.4 3.5 3.5 3.2 P / E 22.7 20.2 19.6 17.6 PEG 2.7 1.7 6.1 1.4 P / BV 3.9 3.8 3.7 3.5 P / kiinteän omais. BV 4.1 4.1 3.9 3.8 ROE 17.1 18.9 18.8 19.8 ROA 11.6 13.7 13.5 14.4 Omavaraisuusaste% 67.3 70.8 71.3 71.9 Nettovelat / EBITDA -0.4-0.6-0.6-0.5 EPS 1.55 1.75 1.80 2.00 EPS ilman kertaeriä 1.56 1.75 1.80 2.03 Osinko per osake 1.45 1.50 1.55 1.60 Osinkotuotto% 4.1 4.3 4.4 4.5 Payout% 93.5 86.0 86.1 80.0 BV per osake 9.07 9.24 9.60 10.10 Kiinteän BV per osake 8.50 8.60 8.93 9.34 1,389 1,360 1,371 1,478 Myyntikate 620.0 626.0 649.0 689.8 EBITDA 398.5 378.6 391.0 435.6 EBIT 308.7 296.0 306.9 336.3 Tulos-ennen-veroja 261.2 274.2 294.8 330.5 Nettotulos 208.4 240.7 242.2 271.1 Nettotulos ilman k.eriä 208.4 240.7 242.2 272.2 NRE1V-FI 1Q16 2Q16 3Q16 275.8 337.4 317.2 436.1 EBIT 50.5 78.0 74.1 104.8 Tulos-ennen-veroja 48.5 74.8 69.2 102.7 Nettotulos 40.0 61.0 59.4 85.8 EPS 0.30 0.46 0.44 0.63 EPS ilman kertaeriä 0.30 0.46 0.44 0.62
1.2.2017, 12 Tieto 4Q16 torstaina 2.2. klo 8.00 Webcast klo 11.00 Tieto - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 25.73 muutos edelliseen 0.06 tai 0.23% Max: 28.47 Min: 22.20 Periodin muutos: 4.00% Tieto Oyj - Hinta Tieto Oyj - MA-50D Tieto Oyj - MA-200D 29 28 27 26 25 24 TIE1V-FI 2014 2015 EV / 1.2 1.3 1.3 1.3 EV / EBITDA 11.2 10.6 9.6 9.1 EV / EBIT 12.3 12.8 12.9 11.9 P / S 1.2 1.3 1.3 1.2 P / E 16.6 17.0 16.0 15.0 PEG 2.5-8.6 2.7 2.2 P / BV 4.0 3.9 3.9 3.8 P / kiinteän omais. BV 12.7 19.2 33.1 27.5 ROE 24.0 23.0 24.1 25.2 ROA 3.4 8.3 9.7 9.8 Omavaraisuusaste% 45.6 44.5 44.6 44.9 Nettovelat / EBITDA -0.3 0.1 0.3 0.3 23 22 21 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 9,668 Avg: 134,436 Volyymi, M kpl 0.2 0.1 0.0 80 60 40 RSI 20 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan EPS 1.55 1.51 1.60 1.72 EPS ilman kertaeriä 1.54 1.51 1.60 1.71 Osinko per osake 1.30 1.35 1.35 1.41 Osinkotuotto% 5.1 5.3 5.3 5.5 Payout% 84.0 89.4 84.4 81.9 BV per osake 6.45 6.56 6.63 6.82 Kiinteän BV per osake 2.02 1.34 0.78 0.94 1,523 1,460 1,499 1,548 Myyntikate 1,404 1,346 1,385 1,428 EBITDA 165.1 181.8 205.4 216.6 EBIT 150.2 150.8 153.0 164.5 Tulos-ennen-veroja 57.0 119.0 138.2 141.6 Nettotulos 35.0 90.5 106.7 109.5 Nettotulos ilman k.eriä 110.2 111.0 118.5 127.5 TIE1V-FI 1Q16 2Q16 3Q16 367.5 381.0 340.5 413.0 EBIT 31.5 35.9 35.4 50.0 Tulos-ennen-veroja 27.7 30.7 34.1 45.8 Nettotulos 21.5 24.2 27.3 34.5 EPS 0.33 0.38 0.37 0.52 EPS ilman kertaeriä 0.33 0.38 0.37 0.52
1.2.2017, 13 Metsä Board 4Q16 torstaina 2.2. klo 12.00 Webcast klo 15.00 Metsä Board - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 6.38 muutos edelliseen -0.09 tai -1.39% Max: 6.92 Min: 4.23 Periodin muutos: 3.74% Metsa Board Corporation Cl B - Hinta Liukuva k.a. 50pv Liukuva k.a. 200pv Cvol: 79,521 Avg: 724,538 Volyymi, M kpl RSI 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 FactSet, S-Pankki(FIM) Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan 2 1 0 100 50 0 METSB-FI 2014 2015 EV / 1.4 1.3 1.6 1.4 EV / EBITDA 11.6 8.8 11.5 8.4 EV / EBIT 20.0 14.6 19.7 12.2 P / S 1.1 1.1 1.3 1.2 P / E 24.7 19.0 23.9 14.7 PEG 1.9 0.6-1.2 0.2 P / BV 2.6 2.2 2.2 2.0 P / kiinteän omais. BV 2.6 2.3 2.2 2.0 ROE 10.5 11.8 9.1 13.6 ROA 3.2 6.2 4.1 7.1 Omavaraisuusaste% 39.1 46.4 49.0 51.7 Nettovelat / EBITDA 1.8 1.1 1.9 1.0 EPS 0.26 0.34 0.27 0.44 EPS ilman kertaeriä 0.26 0.34 0.27 0.44 Osinko per osake 0.12 0.17 0.18 0.20 Osinkotuotto% 1.8 2.6 2.8 3.1 Payout% 44.4 50.0 66.7 45.6 BV per osake 2.49 2.89 2.97 3.22 Kiinteän BV per osake 2.46 2.86 2.94 3.17 2,008 2,008 1,741 1,908 Myyntikate 436 434 249 333 EBITDA 236 300 238 310 EBIT 136 180 139 214 Tulos-ennen-veroja 99.8 167.0 100.1 195.0 Nettotulos 69.0 137.0 88.0 156.0 Nettotulos ilman k.eriä 87.5 119.0 97.0 159.0 METSB-FI 1Q16 2Q16 3Q16 435.6 422.9 440.0 432.5 EBIT 35.0 35.8 34.0 34.0 Tulos-ennen-veroja 28.0 26.0 20.0 27.0 Nettotulos 24.0 23.1 18.6 22.0 EPS 0.07 0.07 0.07 0.06 EPS ilman kertaeriä 0.07 0.07 0.07 0.06
1.2.2017, 14 Outokumpu 4Q16 torstaina 2.2. klo 12.00 Webcast klo 15.00 Outokumpu - Tekninen kuva ja ennusteet Hinta 8.29 muutos edelliseen 0.01 tai 0.18% Max: 9.08 Min: 2.06 Periodin muutos: 268.55% Outokumpu Oyj - Hinta Outokumpu Oyj - MA-50D Outokumpu Oyj - MA-200D 10 9 8 7 6 5 4 3 OUT1V-FI 2014 2015 EV / 0.8 0.8 0.9 0.7 EV / EBITDA 20.7 29.6 16.3 6.9 EV / EBIT #N/A #N/A 107.6 10.8 P / S 0.5 0.5 0.6 0.5 P / E #N/A #N/A #N/A 13.9 PEG #N/A #N/A #N/A 0.0 P / BV 1.6 1.5 1.5 1.4 P / kiinteän omais. BV 1.9 1.9 2.0 1.8 ROE -13.1-10.4-1.9 9.9 ROA -6.8 1.6-0.4 4.5 Omavaraisuusaste% 33.3 39.6 39.1 40.8 Nettovelat / EBITDA 7.5 9.4 4.7 1.7 2 1 FactSet, S-Pankki(FIM) Cvol: 243,826 Avg: 3,652,391 Volyymi, M kpl 6 4 2 0 100 80 60 40 RSI 20 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan EPS -0.67-0.59-0.11 0.60 EPS ilman kertaeriä -0.82-0.59-0.11 0.61 Osinko per osake 0.00 0.00 0.00 0.00 Osinkotuotto% 0.0 0.0 0.0 0.0 Payout% #N/A #N/A #N/A 0.0 BV per osake 5.12 5.60 5.48 6.02 Kiinteän BV per osake 4.46 4.40 4.05 4.50 6,844 6,384 5,639 6,462 Myyntikate 130 138 335 643 EBITDA 262 171 297 665 EBIT -179-104 45 424 Tulos-ennen-veroja -457 127-39 315 Nettotulos -438 94-22 273 Nettotulos ilman k.eriä -264-260 -41 301 OUT1V-FI 1Q16 2Q16 3Q16 1,386 1,379 1,419 1,455 EBIT -20.0-5.0 32.0 35.0 Tulos-ennen-veroja -47.0-22.0 12.0 17.0 Nettotulos -41.0-20.0 13.0 28.5 EPS -0.10-0.06 0.03 0.03 EPS ilman kertaeriä -0.11-0.07 0.01 0.03
1.2.2017, 15 Kalenteri Klo-FI Klo paikallista Tapahtuma (tarkennus tai mihin liittyy) Ennuste EPS (kvartaali) Edellinen EPS (ed. kvartaali) 1.2.2017 3:00 Kiina / PMI 51,2 51,3 1.2.2017 11:00 Euroalue / PMI Manufacturing (MoM) 55,1 55,1 1.2.2017 17:00 USA / Construction spending 0,2 0,9 1.2.2017 17:00 USA / ISM manufacturing 55,0 54,7 1.2.2017 21:00 USA / FOMC korkopäätös 0,75 0,75 1.2.2017 08:00 SEB 1,74 1,95 1.2.2017 08:00 Lassila&Tikanoja 0,22 1.2.2017 08:20 Volvo (PKC, Componenta) 1,50 1,84 1.2.2017 08:45 Basware -0,07 0,08 1.2.2017 09:00 Sandvik (Metso) 1,40 1,68 2.2.2017 15:30 USA / Initial jobless claims 250 259 2.2.2017 12:00 Euroalue / PPI 1,2 0,1 2.2.2017 08:00 Swedbank 3,71 4,31 2.2.2017 08:00 Nokia 0,07 2.2.2017 08:00 Nokian Renkaat 0,63 0,47 2.2.2017 08:00 Tieto 0,53 0,38 2.2.2017 08:30 DnB Nor 2,78 2.2.2017 08:30 Infineon (Nokia) 0,17 0,21 2.2.2017 08:30 Capman 0,00 2.2.2017 09:00 Assa Abloy 2,04 1,91 2.2.2017 09:00 Daimler 2,21 2,44 2.2.2017 09:00 Royal Dutch Shell (Neste Oil) 0,34 0,35 2.2.2017 09:00 Fortum 0,22 2.2.2017 09:00 Kesko 0,47 0,73 2.2.2017 09:00 Pohjola Bank 1,41 0,42 2.2.2017 12:00 Outokumpu 0,04 0,02 2.2.2017 13:00 SRV 0,26 0,04 2.2.2017 13:58 International Paper (UPM, StoraEnso) 0,70 0,91 2.2.2017 14:00 SKF 2,25 3,62 2.2.2017 23:01 Amazon.com 2,69 2,12 2.2.2017 23:05 Visa 0,78 0,78 2.2.2017 Aft-mkt Motorola Solutions (Nokia) 1,85 1,37 2.2.2017 Aft-mkt Callaway Golf (Amer Sports) -0,17-0,06 2.2.2017 AstraZeneca (Orion) 1,13 0,96 2.2.2017 Danske Bank 4,29 5,00 2.2.2017 Deutsche Bank 0,15 0,52 2.2.2017 M-Real 0,06 Lähde: Bloomberg
1.2.2017, 16 Osake- ja yrityslainamarkkinat Osakemarkkinaindeksit Osakemarkkinoiden toimialat Yrityslainojen tuotto ja riski Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Europe STOXX 600 päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% iboxx tuottoindeksi 5v EUR päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% OMX Helsinki 8 754,8-1,3-2,3-2,9 6,7 8,8 Automobiles & Parts 546,7-1,1-2,8-1,8 13,9 18,6 iboxx Europe 219,9 0,0-0,2-0,4-1,2 3,6 OMX Helsinki Portfolio 5 955,3-1,3-2,3-2,7 6,9 12,7 Banks 173,2-1,1-0,4-1,6 18,6 17,3 iboxx Europe HY 184,6-0,1 0,0 0,4 1,8 9,7 OMX Stockholm 30 1 536,8 0,5 0,9 0,1 8,4 16,4 Basic Resources 430,2-0,6-3,0 6,9 23,7 107,0 Financials, Senior 220,2 0,0-0,1-0,4-0,9 2,0 OBX 623,5-0,7-1,6-0,7 11,6 29,8 Chemicals 864,8-1,4-0,5 0,2 9,4 18,3 Financials, Subordinated 249,1 0,0-0,2-0,1 0,3 6,1 Construction & Materials 426,6-0,6-1,2-0,4 7,4 16,0 Non-Financials 228,3 0,0-0,2-0,5-1,6 4,1 Euro STOXX 50 3 230,7-1,0-1,5-2,5 8,4 9,4 Financial Services 427,0 0,1 0,7 0,9 10,8 9,4 Autos 203,8 0,1-0,1-0,2-0,7 4,0 Europe STOXX 600 360,1-0,7-0,5-1,5 8,6 7,6 Food & Beverage 601,4-0,7-0,9-1,2-0,2-6,3 Industrials 230,1 0,0-0,2-0,5-1,5 2,9 DAX 11 535,3-1,3-0,5-0,4 11,2 20,4 Health Care 705,3-0,5 2,2-2,4 5,9-4,2 Consumer 219,5 0,0-0,1-0,3-1,2 3,3 FTSE 100 7 099,2-0,3-0,7-1,1 3,7 19,9 Household Goods 780,1-0,5-0,7 1,4 6,1 4,5 Energy 217,6 0,0-0,2-0,5-1,4 6,6 Industrial Goods & Serv. 468,5-0,5-0,7-0,2 10,7 19,0 Telecom Services 246,3 0,0-0,3-0,8-2,0 3,2 S&P 500 2 278,9-0,1-0,1 0,9 8,6 19,7 Insurance 264,9-0,9 0,1-3,4 13,3 6,7 Nasdaq Composite 5 614,8 0,0 0,2 3,4 10,0 24,3 Media 273,6-1,1-1,2-3,9 5,4-6,5 Riskiltä suojautuminen Eurooppa, itraxx CDS 5v Oil & Gas 307,9-0,7-2,8-6,1 9,8 27,2 itraxx CDS Europe (IG) 73,2 1,3 3,4 3,6-2,5-23,9 Shanghai 3 159,2 0,0 0,3 0,0 1,0 15,3 Real Estate 161,8 0,5 0,5-3,1 0,9-6,3 itraxx CDS Crossover (HY) 300,3 2,2 10,8 19,5-38,2-86,3 Hang Seng 23 268,0-0,4 0,9 5,1 2,6 22,5 Retail 306,8 0,0 0,6-2,4 1,8-4,1 Financials, Senior 90,0 1,1 4,6 0,0-10,6-7,1 Nikkei 19 148,1 0,6 0,5-2,3 11,8 11,4 Technology 372,0-0,5 0,7 0,9 11,1 12,4 Financials, Subordinated 212,3 2,3 7,4-2,5-20,2-10,7 RTSI($) 1 160,7-0,3 0,1-1,4 19,5 66,5 Telecom 282,1-0,5-1,2-4,6-0,5-15,6 Travel & Leisure 231,2-1,0-0,4-2,4 7,0-5,8 Riskiltä suojautuminen USA, CDX CDS 5v Osakefutuurit Utilities 265,2 0,1-2,0-4,3-2,7-10,4 CDX USA, IG 66,1 0,6 0,5-0,1-13,8-42,5 S&P 500 2 278,0 0,2-0,7 0,6 9,6 CDX USA, HY 349,9 3,0 1,9 4,4-82,1-186,4 Nasdaq 100 5 135,3 0,4-0,2 4,1 9,9 S&P 500 Euro STOXX 50 3 254,0 0,6-2,1-1,5 10,0 Energy 534,3-0,1-2,2-4,7 6,8 29,5 Riskiltä suojautuminen Aasia, CDX CDS 5v DAX 11 629,0 0,6-1,7 0,5 12,6 Materials 326,5-0,6-1,0 3,9 12,5 33,9 CDX Asia, IG 115,8 4,8 2,0-3,7-2,1-39,5 Industrials 545,4-0,9-0,6 0,7 11,7 27,9 CDX Asia, HY #N/A N/A##### ##### ##### ##### ##### Riski-indeksit 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Consumer Discretionary 674,9-0,3 0,2 3,5 10,3 16,3 VIX (S&P 500) 12,0 0,1 0,9-0,9-7,3-10,0 Consumer Staples 539,5 0,3-0,6 1,2 0,3 4,7 VDAX (DAX) 17,9 0,0 0,0 0,0 0,0-9,5 Health Care 814,1 1,4 1,9 0,7 5,6 7,3 VSTOXX (STOXX 50) 17,4-0,1 1,1 0,0-6,3-11,8 Financials 387,0-0,7 0,1-0,8 19,5 36,5 Info tech 843,0-0,6-0,2 3,4 6,9 25,2 Telecom Services 170,4 0,1 0,1-5,3 10,5 8,0 Lähde: Bloomberg Utilities 249,8 1,6 1,6 1,5 2,7 6,7
1.2.2017, 17 Raha, Valuutta, Valtiolaina, Hyödykkeet Raha- ja Valuuttamarkkinat Valtioiden lainamarkkinat Hyödykemarkkinat Rahamarkkinat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Valtion velkakirjat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% EONIA -0,350 0,000 0,003-0,002-0,007-0,118 Suomi 5v -0,28-0,022 0,04 0,15 0,09-0,07 CRB Commodity 432,5 0,3-0,2 2,1 6,8 12,5 EMU Euribor 3kk -0,328 0,000 0,000-0,009-0,015-0,167 Saksa 2v -0,69 0,005-0,04 0,08-0,06-0,19 CRB Food 343,9 0,4-0,2 1,4 5,3 1,8 EMU Euribor 12kk -0,100 0,000 0,001-0,016-0,029-0,109 Saksa 5v -0,29 0,110 0,08 0,22 0,12-0,03 CRB Metals 844,8 0,8-0,5 5,2 16,7 48,6 Saksa 10v 0,46 0,022-0,01 0,18 0,30 0,18 Baltic Dry Index 800-2,0-9,7-16,1-4,1 158,1 USA 2v 1,21 0,008-0,02 0,00 0,41 0,49 Energia (USD) USA 5v 1,93 0,020-0,04 0,00 0,67 0,66 Brent Crude Oil 55,5-0,2 0,1-2,8 14,2 31,5 USD Libor 3kk 1,034 0,000 0,002 0,035 0,158 0,415 USA 10v 2,48 0,022-0,04 0,04 0,66 0,59 Brent jalostusmarginaali -0,44 0,0 0,0 0,0 0,0-117,9 Natural Gas USA 3,15 1,2-5,7-2,9 6,2 14,8 Valuutat päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Korkofutuurit Hiili, Rotterdam 85,3 3,6-4,4 3,4 0,8 89,3 EUR / USD 1,078-0,13 0,33 2,81-2,89-2,89 Saksa 2v (Schatz) 112,2-0,01 0,1-0,1 0,2 0,4 Sähkö, 2st Y Fut. 21,0 0,8 0,4 0,5-3,7 3,2 EUR / GBP 0,859 0,1 1,0 0,9-3,6 13,0 Saksa 5v (Bobl) 132,9-0,05 0,1-0,7 1,8 0,3 CO2 2011 ECX (EUR) 4,9 0,0 0,0 2,1-17,5-41,5 EUR / CHF 1,069 0,1-0,5-0,2-1,2-4,2 Saksa 10v (Bund) 161,9-0,26 0,1-1,3-0,2-2,2 Metallit (USD) EUR / JPY 122,12 0,3 0,3-0,7 6,8-6,7 Ruostumaton teräs #N/A N/A ##### ##### ##### ##### ##### USD / CNY 6,88 0,0 0,0-0,7 1,8 4,7 Korkoerot Alumiini 1 807 1,0-2,9 7,0 4,8 20,2 USD / JPY 113,24 0,4 0,0-3,4 10,0-4,0 Saksa 10v-2v 1,15 0,02 0,03 0,10 0,36 0,38 Ferrokromi 2,19 0,0 0,7 0,7 16,8 12,3 GBP / USD 1,255-0,2-0,6 1,9 0,7-14,0 USA 10v-2v 1,26 0,01-0,01 0,04 0,26 0,10 Nikkeli 9 911 2,9 1,6 0,5-3,6 18,4 EUR / SEK 9,44 0,0-0,4-1,1-5,2 0,8 Saksa-USA 10v -2,02 0,00 0,03 0,15-0,36-0,41 Kupari 272-0,2 0,4 6,5 21,0 29,9 EUR / NOK 8,90 0,0-0,3-1,2-2,1-6,4 Sinkki 2 853 3,0 1,2 13,7 18,1 70,3 EUR / PLN 4,32 0,0-0,7-1,0 0,2-2,3 Inflaatio-odotukset Palladium 756 2,3-5,0 6,5 19,1 53,8 EUR / RUB 65,05 0,1 1,6 2,7-7,9-23,7 Ranska 10v 1,67 0,00 0,05 0,05 0,42 0,70 Platina 998 0,2 2,0 5,8 0,4 13,4 USA 10v 2,07 0,00 0,00 0,06 0,37 0,68 Hopea 17,5-0,3 3,0 5,7-5,0 18,7 Riski, implisiittinen vola 3kk optioille 1kk 3kk 1v Kulta 1 208-0,2 0,6 3,8-7,2 5,7 EUR / USD 9,2-0,1 0,2-0,9 0,4-1,3 Valtioriskiltä suojautuminen, CDS 5v Muut (USD) EUR / GBP 9,7 0,0 0,5-0,1-0,8-0,5 Suomi 5v n/a n/a n/a n/a n/a n/a Maissi 359,8 0,0-1,8 0,0 3,4-3,0 EUR / CHF 5,8-0,2 0,7 0,0-0,4-1,5 Saksa 5v 18,9-0,5-1,1-2,9-0,2 4,6 Vehnä 419,5-0,3-1,2 0,2 1,8-12,6 EUR / JPY 11,7-0,1 1,2-0,1 0,3 1,4 USA 5v 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0-0,4 Soija 1 018,3-0,6-3,5 1,2 3,9 16,1 USD / JPY 12,4 0,0 0,3 0,0 0,6 2,1 Espanja 5v 72,3 0,2-2,6-4,4 0,2-22,3 Sokeri 540,0 0,0 0,8-1,9-5,0 35,2 EUR / SEK 6,0 0,0 0,1-0,8-1,1-1,3 Italia 5v 168,4 2,9 9,9 14,0 18,3 45,4 Puuvilla 75,2 0,4 1,8 1,6 10,5 21,5 EUR / NOK 6,6 0,0 0,0-1,3-1,5-4,6 Belgia 5v 31,1-0,5-0,9-2,2-18,1-7,0 NBSK sellu 809,1 0,0 0,0 0,0 0,0 1,9 EUR / RUB 14,2 0,0-0,3-1,7-0,5-14,4 Ranska 5v 39,8-0,5 0,0 2,3 9,8 10,8 Sanomalehtipaperi (EUR) 428,8 0,4 0,4 0,3 0,9-1,4 Lähde: Bloomberg itraxx CDS Sovereign 19,7 0,0 0,6 0,2 0,2-3,8 Luonnon kumi (YEN) 334,0-5,0 8,7 23,1 88,5 124,6
1.2.2017, 18 Makrotalous Historiallinen talouskehitys Ennakoivat indikaattorit Taloudelliset ennusteet BKT (YoY) Nyt 3kk % 6kk % 9kk % 1v % Ostopäällikköindeksit Nyt 1kk 2kk 3kk 6kk 1v BKT ennuste 2016 Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 1,9 1,7 1,3 1,6 1,9 USA (teollisuus) 54,5 54,5 53,5 52,0 52,3 48,6 USA 1,6 1,6 1,6 1,5 1,9 2,4 Euroalue 1,8 1,8 1,6 1,7 2,0 Euroalue (teollisuus) 55,1 54,9 53,7 53,5 52,0 52,3 Euroalue 1,6 1,6 1,6 1,5 1,5 1,6 Japani 0,9 0,9 1,3 1,3 2,6 Japani (teollisuus) 52,7 52,4 51,3 51,4 49,3 52,3 Japani 1,0 0,9 0,6 0,6 0,5 1,0 Kiina 6,8 6,7 6,7 6,7 6,8 Kiina (teollisuus) 51,3 51,4 51,7 51,2 49,9 49,4 Kiina 6,7 6,7 6,7 6,7 6,5 6,5 Kuluttajaluottamus Inflaatio (YoY) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 98,5 98,2 93,8 87,2 90,0 92,0 BKT ennuste 2017 USA 2,1 2,1 1,7 1,6 0,8 1,4 Euroalue -4,9-5,1-6,2-8,0-7,9-6,3 USA 2,3 2,2 2,2 2,1 2,2 2,4 Euroalue 1,8 1,1 0,6 0,5 0,2 0,3 Japani 43,1 43,1 40,9 42,3 41,3 42,3 Euroalue 1,5 1,4 1,3 1,3 1,2 1,7 Japani 0,3 0,3 0,5 0,1-0,4-0,1 Kiina 108,6 108,6 108,6 107,2 106,8 104,0 Japani 1,1 1,0 0,8 0,8 0,8 0,6 Kiina 2,1 2,1 2,3 2,1 1,8 1,8 Ennakoivat (OECD) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % Kiina 6,5 6,5 6,4 6,4 6,3 6,3 USA 1,6 1,6 1,6 1,6 1,2 0,7 Työttömyysaste Euroalue 1,1 1,1 1,1 1,1 0,9 1,3 Inflaatio ennuste 2016 USA 4,7 4,7 4,6 4,8 4,9 4,9 Japani 0,6 0,6 0,6 0,6 0,3 0,7 USA 1,3 1,3 1,3 1,2 1,3 1,6 Euroalue 9,6 9,6 9,7 9,7 10,0 10,4 Kiina 7,8 7,8 7,8 7,3 6,2 5,8 Euroalue 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,8 Japani 3,1 3,1 3,1 3,0 3,0 3,2 Rahanmäärä M2 (YoY) Japani -0,2-0,2-0,2-0,2 0,0 0,8 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,1 USA 7,1 7,1 7,3 7,6 7,0 6,2 Kiina 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 1,7 Euroalue 4,8 4,8 4,9 4,7 5,1 5,5 Ohjauskorot Japani 4,0 4,0 3,9 3,7 3,4 3,2 Työttömyys ennuste 2016 USA 0,75 0,75 0,50 0,50 0,50 0,50 Kiina 11,3 11,3 11,4 11,6 10,2 14,0 USA 4,9 4,9 4,9 4,9 4,8 4,8 Euroalue 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,05 Vähittäismyynti Euroalue 10,1 10,1 10,1 10,1 10,2 10,4 Japani n/a n/a n/a n/a n/a n/a USA 4,1 4,1 3,9 4,2 2,4 2,8 Japani 3,1 3,1 3,1 3,1 3,2 3,2 Kiina 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 Euroalue 2,3 2,3 2,3 3,0 1,9 2,1 Kiina 4,1 4,1 4,1 4,1 4,2 4,1 Japani 0,6 0,6 1,7-0,2-0,2-0,2 Kiina 10,9 10,9 10,8 10,0 10,2 11,1 Teollisuustuotanto USA 0,5 0,5-0,7-0,7-0,9-1,4 Euroalue 3,2 3,2 3,2 0,8-0,3 3,5 Japani 3,0 3,0 4,6-1,4-4,2-4,2 Kiina 6,0 6,0 6,2 6,1 6,0 5,9 Lähde: Bloomberg
1.2.2017, 19 Osake- ja korkomarkkinoiden arvostus - Huom! indeksien arvostukset sovellettavissa ETF:iin Osakemarkkinoiden arvostus maantieteellisesti Osakemarkkinoiden arvostus sektoreittain Yrityslainamarkkinoiden arvostus Enn. Tot. Tot. Enn. Enn. Tot. Tot. Enn. P / Riski- Kehittyneet Indeksi P / E P / E P / B osinko Eurooppa Indeksi P / E P / E P / B osinko Yrityslainat (IG) Indeksi Tuotto YTM preemio Kehittyneet markkinat MSCI World 16,7x 22,3x 2,2x 2,6 % Autoteollisuus STOXX 600 8,4x 12,3x 1,4x 3,5 % Teolliset 5v. A (EUR) EUR Ind. A BFV 0,2 % 411,5x 0,5 % Suomi HEX 25 16,7x 20,8x 2,1x 4,0 % Pankit STOXX 600 11,9x 20,3x 0,8x 4,6 % Teolliset 5v. A (USD) US Ind. A BFV 2,5 % 40,6x 0,5 % Ruotsi OMX 30 16,2x 18,7x 2,3x 3,8 % Perusraaka-aineet STOXX 600 13,3x #N/A N/A 1,7x 3,1 % Pohjoismaat VINX 30 16,2x 21,5x 2,3x 3,8 % Kemikaalit STOXX 600 16,9x 21,6x 2,9x 2,9 % Yrityslainat (High yield) Saksa DAX 13,5x 18,0x 1,8x 3,0 % Rakennus STOXX 600 17,3x 32,8x 2,0x 2,9 % Teolliset 5v. BB (USD) US Ind. BB BFV 4,4 % 22,7x 2,5 % Eurooppa STOXX 600 14,8x 26,7x 1,8x 3,6 % Rahoitus STOXX 600 15,3x 15,7x 1,7x 3,5 % Euroalue STOXX 50 13,9x 20,2x 1,6x 3,7 % Elintarv. ja virv.juo. STOXX 600 19,3x 27,0x 3,7x 3,0 % USA S&P 500 17,6x 21,1x 3,0x 2,1 % Terveydenhuolto STOXX 600 15,7x 29,1x 3,8x 3,2 % Japani Nikkei 19,0x 24,0x 1,8x 1,7 % Kulutustavarat STOXX 600 18,2x 22,0x 4,5x 3,0 % Teol.tuot. ja -palv. STOXX 600 17,1x 26,0x 3,3x 2,9 % Kehittyvät markkinat Vakuutus STOXX 600 10,9x 11,9x 1,1x 5,0 % Kehittyvät markkinat MSCI EM 12,3x 16,0x 1,5x 2,7 % Media STOXX 600 16,0x 24,0x 3,1x 3,6 % Aasia ilman Japania MSCI A ex. J 12,8x 14,7x 1,4x 2,6 % Öljy ja kaasu STOXX 600 14,9x #N/A N/A 1,3x 5,0 % Itä-Eurooppa CECEEUR 12,0x 17,7x 1,3x 3,6 % Kiinteistöt STOXX 600 18,8x 10,7x 1,1x 4,1 % Lat. Amerikka MSCI Lat. Am. 14,1x 39,5x 1,8x 2,8 % Vähittäismyynti STOXX 600 17,9x 22,2x 2,6x 2,8 % Frontier markkinat MSCI Front. M. 11,5x 14,2x 1,6x 3,9 % Teknologia STOXX 600 19,7x 32,2x 2,9x 1,8 % Afrikka MSCI EFM Afr. 15,1x 18,4x 2,3x 3,2 % Telekommunikaatio STOXX 600 16,2x 132,0x 1,7x 4,9 % Kiina Shanghai Comp. 13,4x 18,2x 1,8x 2,0 % Matkustus STOXX 600 14,9x 15,5x 3,0x 2,7 % Venäjä RTSI $ 6,8x 10,6x 0,9x 4,7 % Yhdyskuntapalvelut STOXX 600 13,4x 31,0x 1,5x 5,2 % Brasilia Bovespa 12,8x 233,7x 1,6x 3,2 % USA Intia Sensex 18,8x 20,7x 2,8x 1,6 % Rahoitus S&P 500 13,9x 15,8x 1,3x 1,9 % Kulutustavarat S&P 500 19,2x 20,5x 4,8x 1,5 % Päivittäistavarat S&P 500 19,9x 21,5x 5,3x 2,8 % Energia S&P 500 30,8x 124,9x 2,0x 2,7 % Terveydenhuolto S&P 500 14,8x 19,5x 3,5x 1,9 % Teollisuus S&P 500 18,2x 19,2x 4,5x 2,3 % Teknologia S&P 500 17,5x 22,5x 4,5x 1,5 % Perusteollisuus S&P 500 18,1x 19,7x 3,9x 2,1 % Telekommunikaatio S&P 500 13,9x 16,1x 2,9x 4,7 % Lähde: Bloomberg Yhdyskuntapalvelut S&P 500 17,4x 17,5x 1,9x 3,7 %
1.2.2017, 20 ETF- ja ETC -tuotteiden perustiedot Luokka Osake Maantieteellinen allokaatio Toimialasektorit Kehittyneet markkinat Kehittyvät markkinat Yhdysvallat (S&P 500) Eurooppa (ICB - Supersectors) Globaali (GICS) Tulon jako Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kehittyneet markkinat ishares MSCI World (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.50 % Suomi Seligson OMX Helsinki 25 EUR Fyysinen Osinko 0.16 % Ruotsi XACT OMXS30 SEK Fyysinen Osinko 0.30 % Pohjoismaat XACT NORDIC 30 SEK Fyysinen Osinko 0.40 % Saksa ishares DAX EUR Fyysinen Kasvu 0.17 % Eurooppa ishares MSCI Europe (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.35 % Euroalue db x-trackers Euro Stoxx 50 EUR Synteettinen Kasvu 0.00 % USA Vanguard Total Stock Market ETF USD Fyysinen Osinko 0.05 % USA (S&P 500) ishares Core S&P 500 ETF USD Fyysinen Osinko 0.07 % USA (Dow Jones) SPDR Dow Jones Industrial Average USD Fyysinen Osinko 0.18 % Japani ishares Core MSCI Japan EUR Fyysinen Kasvu 0.20 % Kehittyvät markkinat ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR Fyysinen Kasvu 0.67 % Kehittyvät markkinat (pienet) ishares MSCI Emerging Markets SmallCap EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Aasia ilman Japania MSCI AC Asia Ex Japan TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % BRIC ishares FTSE BRIC 50 EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Itä-Eurooppa Lyxor ETF Eastern Europe EUR Synteettinen Kasvu 0.50 % Latinalainen Amerikka db x-trackers MSCI Latin America TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Afrikka Africa Index ETF USD Fyysinen Osinko 0.84 % Frontier markkinat db x-trackers S&P Select Frontier EUR Synteettinen Kasvu 0.95 % Brasilia db x-trackers MSCI Brazil TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Intia db x-trackers S&P CNX NIFTY EUR Synteettinen Kasvu 0.85 % Kiina db x-trackers FTSE CHINA 25 EUR Synteettinen Kasvu 0.60 % Kiina (pienet) Guggenheim China Small Cap ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Venäjä Lyxor ETF Russia EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Turkki ishares MSCI Turkey EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Autoteollisuus STOXX Europe 600 Opt. Automobiles & Parts Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Pankit STOXX Europe 600 Opt. Banks Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Perusraaka-aineet STOXX Europe 600 Opt. Basic Resources Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kemikaalit STOXX Europe 600 Opt. Chemicals Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rakennus STOXX Europe 600 Opt. Construction & Materials Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rahoitus STOXX Europe 600 Opt. Financial Services Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Elintarvikkeet ja virvoitusjuomat STOXX Europe 600 Opt. Food & Beverage Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Terveydenhuolto STOXX Europe 600 Opt. Health Care Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat STOXX Europe 600 Opt. Pers. & Househ. Goods Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teollisuustarvikkeet ja -palvelut STOXX Europe 600 Opt. Industrial Goods & Serv. Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vakuutus STOXX Europe 600 Opt. Insurance Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Media STOXX Europe 600 Opt. Media Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Öljy ja kaasu STOXX Europe 600 Opt. Oil & Gas Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vähittäismyynti STOXX Europe 600 Opt. Retail Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teknologia STOXX Europe 600 Opt. Technology Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Telekommunikaatio STOXX Europe 600 Opt. Telecommunications Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Matkustus STOXX Europe 600 Opt. Travel & Leisure Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Yhdyskuntapalvelut STOXX Europe 600 Opt. Utilities Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat Consumer Discretionary Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Päivittäistavarat Consumer Staples Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Energia Energy Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Pankki ja rahoitus Financials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Terveydenhuolto Health Care Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teollisuus Industrial Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Perusteollisuus Materials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teknologia Technology Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Yhdyskuntapalvelut Utilities Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Kulutustavarat ishares S&P Global Consumer Discretionary USD Fyysinen Osinko 0.48 % Päivittäistavarat ishares S&P Global Consumer Staples USD Fyysinen Osinko 0.48 % Energia ishares S&P Global Energy USD Fyysinen Osinko 0.48 % Pankki ja rahoitus ishares S&P Global Financials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Terveydenhuolto ishares S&P Global Healthcare USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teollisuus ishares S&P Global Industrial USD Fyysinen Osinko 0.48 % Perusteollisuus ishares S&P Global Materials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teknologia ishares S&P Technology USD Fyysinen Osinko 0.48 % Telekommunikaatio ishares S&P Telecommunications USD Fyysinen Osinko 0.48 % Yhdyskuntapalvelut ishares S&P Utilities USD Fyysinen Osinko 0.48 % Hall. palk. Luokka Osake Korko Hyödykkeet (ETC) Sijoitustyylit Erik.alat. & teemat Yrit.lainat Valtioiden joukkovelkakirjat Jalometallit Perusmetal. Maatalous Energia Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kiinteistöt ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Kestäväkehitys ishares EURO STOXX Sustainability 40 EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Vesi ishares S&P Global Water Fund EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Puhdas energia ishares S&P Global Clean Energy EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Aurinkoenergia Guggenheim Solar ETF USD Fyysinen Osinko 0.70 % Lithium Global X Lithium ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Private equity db x-trackers LPX MM Private Equity EUR Synteettinen Kasvu 0.70 % Kehittyvien maiden infrastruktuuri ishares S&P Emerging Market Infrastructure EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Suuret (Eurooppa) ishares STOXX Large 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Keskisuuret (Eurooppa) ishares STOXX Mid 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Pienyhtiöt (Eurooppa) ishares STOXX Small 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Kasvu (Growth) ishares EURO STOXX Total Market Growth Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Arvo (Value) ishares EURO STOXX Total Market Value Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Osinko ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 NR EUR Synteettinen Kasvu 0.25 % Minimivolatiliteetti (kehittyneet mark.) ishares MSCI World Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.30 % Minimivolatiliteetti (kehittyvät mark.) ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.40 % Korkealuokkaiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Korkealuokkaiset yrityslainat (USD) iboxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien mark. yrityslainat (USD) ishares Morningstar $ Emerging Markets Corporate Bond E EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (USD) ishares Markit iboxx $ High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Inflation Linked Bond EUR Fyysinen Kasvu 0.25 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (USA) ishares Barclays TIPS Bond USD Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 1-3 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 3-5 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 3-5 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 7-10 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 15-30 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 15-30 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 1-3 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 3-7 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 3-7 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 7-10 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 20+ vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 20+ Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien tal. jvk:t ml. puolivalt. yht. ishares JPMorgan $ Emerging Markets Bond Fund EUR Fyysinen Osinko 0.45 % Kaikki hyödykkeet ETFS All Commodities DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Jalometallit (Fyysinen) ETFS Physical PM Basket EUR Fyysinen Kasvu 0.43 % Kulta (Fyysinen) ETFS Physical Gold EUR Fyysinen Kasvu 0.39 % Hopea (Fyysinen) ETFS Physical Silver EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Platina (Fyysinen) ETFS Physical Platinum EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Palladium (Fyysinen) ETFS Physical Palladium EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Perusmetallit ETFS Industrial Metals DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Alumiini ETFS Aluminium EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Nikkeli ETFS Nickel EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Kupari ETFS Copper EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sinkki ETFS Zinc EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maanviljely ETFS Agriculture DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Vehnä ETFS Wheat EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Soija ETFS Soybeans EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maissi ETFS Corn EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sokeri ETFS Sugar EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Energia ETFS Energy DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Raakaöljy ETFS Crude Oil EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maakaasu ETFS Natural Gas EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Huomio: Kaupankäynti USD määräisillä tuotteilla tapahtuu USA:n pörssissä, jossa toimeksiannot voivat toteutua kello 16:30 23:00. Lähde: Bloomberg, liikkeellelaskijat Tulon jako Hall. palk.