Sotkamo Silver ja hopeakaivoshanke Timo Lindborg, Toimitusjohtaja, Sotkamo Silver Oy
ARVON LUONTI Timo Lindborg METALLISISÄLLÖN NÄENNÄINEN "in situ" ARVO Hukka Arvonnousu malmitutkimuksessa Arvonnousu lohinnassa Arvonnousu rikastuksessa Arvonnousu metallurgiassa ( TEKES, TEM) ( GTK) Malminetsintä Louhinta Rikastus Jatkojalostus Alkuvaiheen yritykset Kypsemmänvaiheen ja noteeratut yritykset Junior Mining
SUOMALAINEN RAHOITUSPARADOKSI KÄYTÄNNÖN KOKEMUS: ARVON LISÄYS KÄYTÄNNÖSSÄ ( SUOMI) LINEAARINEN ARVON LISÄYS TEORIASSA ( NOTEERATUT OY:T KANADASSA, RUOTSISSA) MAHDOLLINEN HETKI LÖYTÄÄ RAHOITUSTA SIJOITETTU PÄÄOMA ARVON LISÄYS Kannustin sijoittaa VAIHE I VAIHE II VAIHE III VAIHE IV VAIHE V MALMIETSINTÄ FEASIBILITY SUUNNITTELU RAKENTAMINEN TUOTANNON YLÖSAJO 110 % -- 35 % 25 % -15 % 15 % - 10 % ~ 10 % MARGIN OF ERROR 3
Location Distance to: - Kuhmo 40 km - Sotkamo 40 km - Valtimo 45 km - Nurmes 60 km - Kajaani 80 km - Oulu 240 km - Helsinki 480 km - Map sheet: 4322 12 - E4453500 / N7093600-63 56 18.35 N / 29 2 54.96 E
SOTKAMO SILVER OSAKKEET Kaupankäyntitunnus SOSI, SOSI1 Pörssi NGM Equity; NASDAQ OMX Helsinki Osakkeen hinta 1,5 Osakkeiden määrä 14 152 631 Markkina-arvo 23 M Institutionaaliset omistajat 36 % TJ 10 % Suomalainen omistus > 70% 5
HOPEAESIINTYMÄ Oulun yliopiston tutkijat löysivät 1980, Kajaani Oy valtasi Kajaani Oy ja Outokumpu Oy perustivat Taivalhopea - työyhteenliittymän; tutkimukset vuosina 1988-1991 Kaikkiaan 54km kairausta (noin 550 metrin syvyyteen), 2600 m pitkä tutkimustunneli 350 metrin syvyyteen, tuuletusnousu 340 metrin syvyyteen, investointi noin 15 M Rikastuskokeet, kaivos- ja laitossuunnittelu, kannattavuustarkastelu v 1991; hanke jäihin hopean alhaisen hinnan vuoksi
HOPEA Kysyntä kasvussa Aurinkopaneelit, elektroniikka Síjoitusmetalli, korut Tuotanto tasaista Isoilla tuottajilla ei kasvua Varastot pienentyneet Hinta noussut pysyvästi historiallisen ahaiselta tasolta 15
Sotkamo Silver AB (publ) ja Sotkamo Silver Oy Operaattorina Suomessa Sotkamo Silver Oy, kotipaikka Sotkamo Sotkamo Silver AB:n hallitus: Mauri Visuri (pj), Teuvo Jurvansuu, Joanna Kuntonen-vantRiet, Kimmo Viertola Sotkamo Silver AB:n toimitusjohtaja (CEO) Timo Lindborg Isoimmat omistajat TESI Oy, Teknoventure Oy, Ilmarinen Noin 70 % omistuksesta Suomessa
TUNNELI Tunnelin pituusleikkaus Ventilation shaft Malmin syvyysjatke
Alustava louhintasuunnitelma Tutkimus-/tuotantotunneli Malmia n 3 Milj.t; Malmin louhinta; Louhostäyttö Tunnelin suunniteltu jatke
KAIVOSALUE Kaivospiiri, maa-alue Avolouhos ja MA-kaivos Ag-Au-Pb ja Zn-Ag-rikaste Pyriittirikaste Maamassat, sivukivi rakentamiseen ja kaivostäyttöön Rikastushiekka-allas, kaikki alueen vedet kerätään Vesienkäsittelyjärjestelmä toiminnan alussa Ympäristölupa syksy 2012
GTK MinTech 2007 - Perinteinen tuotantoprosessi - Perinteiset tuotteet ja jätteet Murskaus- Jauhatus- Vaahdotus- Kuivaus
Punainen kairaamalla noin syvyydelle 550 m varmistettu malmi; sininen osa geofysiikalla todettu syväjatke noin kilometrin syvyyteen Nykyisin tunnettu malmi noin 10v, jatko syvämalmilla tai satelliittiesiintymillä
SOTKAMO SILVER TOTEUTTAA 2010-2011 Toteutetut työt 20 kv sähkölija 1 500 m Kuivatuspumppaus, ylläpito ja tunneli Kaivospiiri Pilotti kokeet tehty erinomaisin tuloksin;hopean ja kullan saanti rikasteeseen > 86% Kairauksen kokonaismäärä 54 000 meters, 573 kairareikää Hankkeelle myönnetty kehitys- ja investointitukea 2.5 M Toteutettavuusselvitys (Bankable Feasibility Study) tehty TOTEUTETTAVA Ympäristölupa Rahoitus, kaivoksen avauspäätös, rakentaminen Q3/2013 Avokaivoksen louhinnan käynnistäminen Q3/2014 Täystuotanto 14
Taivaljärvi Hopeakaivos talousluvut (arvio) Parametrit Yksikkö Arvo Malmin louhinta Tuotantokustannukset yhteensä kt M 2 972 114 Pääomakustannukset yhteensä M 40 Konsensus hinta- arvio hopealle Liikevaihto M 235 Vapaa kassavirta M 90 EBITDA/vuosi, ensimmäiset 5 v M 19 NPV 8% M 60 IRR % 62 % Takaisinmaksuaika Years 2 Konservativinen hinta-arvio hopealle Total Revenue M 186 Vapaa kassavirta M 41 EBITDA/vuosi, ensimmäiset 5 v M 12 NPV 8% M 22 IRR % 29 % Payback 15 Period Vuosia 3
ALHAINEN TEKNINEN JA GEOLOGINEN RISKI Malmitutkimukset ha tekninen kaivossuunnitelma tehty, 15-20 MEUR investoitu Mineraalivarannot 13 miljoonaa tonnia Perinteinen tuotantoprosessi tunnetuilla päästöillä Rakentamisajan pääomatarve arvio 30,6 MEUR + 5 MEUR käyttöpääomaa Ympäristöinvestoinnit 3.9 M, 12% investoinnista Suunniteltu tuotanto 350 000 450 000 t/v, 15-20 MEUR vuosittainen EBITDA 80% liikevaihdosta tulee hopeasta aja loput kullasta, sinkistä ja lyijystä. Cash Cost noin. 16-18 USD/oz Ag, nykyinen Ag hinta n. 34 USD/oz Tänään tunnettu louhinta-aika 8-10 vuotta, 500 metrin syvyyteen. HYVÄ GEOLOGINEN POTENTIAALI UUSIEN MALMIVAROJEN LÖYTYMISELLE 500 M ALAPUOLELTA JA SATELIITTIESIINTYMISTÄ 16