Aspon Q3 2008 23.10.2008 CEO Gustav Nyberg COO Aki Ojanen CFO Arto Meitsalo, Kauko-Telko 27.10.2008
Merkittävät tapahtumat Q3 Kauko-Telko mukana koko kvartaalin ajan Kaikkien aikojen paras operatiivinen tulos; kaikki liiketoiminnot voitollisia 3Q:lla ja kumulatiivisesti Autotank-konsernin myynti saatiin päätökseen, kaupasta 8,2 Me:n myyntivoitto; paransi merkittävästi konsernin omavaraisuutta Eira-alus lunastettiin SEB Leasingiltä pitkäaikaisella pankkilainalla; parantaa yhtiön tulosta Konsernilla hyvä operatiivinen kassavirta (10,5 Me). Katsauskauden jälkeen käynnistettiin Kauko-Telkon hallintoa koskevat yt-neuvottelut. Konsernin hallintokulut pienenevät 2 Me vuositasolla. 27.10.2008 2
Muutokset konsernijohdossa 1.1.2009 Uudeksi toimitusjohtajaksi konsernin nykyinen varatoimitusjohtaja emba Aki Ojanen (47) Hallituksen puheenjohtaja Kari Stadigh ilmoittanut haluavansa luopua puheenjohtajan tehtävästä samaan aikaan, jatkaa hallituksen jäsenenä Hallitus päättänyt valita keskuudestaan uudeksi puheenjohtajaksi DE, emba Gustav Nybergin (51) Uudeksi talousjohtajaksi KTM Arto Meitsalo (45) Johtaja Dick Blomqvist vastaa konsernin erityisprojekteista, kunnes siirtyy eläkkeelle kesällä 2009 Konsernin rahoitusjohtajana toimii 1.4.2008 lähtien emba Harri Seppälä (44) 27.10.2008 3
Aspon Q1-3, jatkuvat toiminnot Liikevaihto kasvoi 258,0 milj. euroon (154,7 Me) Liikevoitto oli 12,9 milj. euroa (11,3 Me ja lisäksi Arkadiaaluksen 10,2 Me:n myyntivoitto) Konsernin kokonaistulos ennusteen mukainen Hintojen kääntyminen laskuun Q3:lla ennakoitiin hyvin ja tulos oli osin ennustettua parempi Polttoaineiden hintojen lasku ja valuuttakurssivaihtelut eivät ole vaikuttaneet tulokseen merkittävästi Kauko-Telkon integroinnista, hallinnon päällekkäisyyksistä ja Telkon Skandinavian toimintojen integraatiosta lisäkuluja 3Q:n tulokseen. 27.10.2008 4
Aspon Q3, jatkuvat toiminnot Autotank-konsernin ja Suomen teippiliiketoimintojen myynti sekä hyvä liiketoiminnan kassavirta paransivat konsernin omavaraisuutta ja alensivat velkaantumisastetta. Ms Eiran osto rahoitettiin pitkäaikaisella rahoitussopimuksella. Katsauskauden päättyessä konsernilla oli käyttämättömiä rahoituslimiittejä 59,5 Me. Konsernilla ei ole tarvetta lyhytaikaiseen rahoitukseen eikä tarvetta uusia merkittäviä rahoitussopimuksia ennen kesää 2009. Katsauskauden jälkeen otettiin kaksivuotinen 20 Me:n laina. Päätettiin kehittää Kaukomarkkinoiden elektroniikkaliiketoimintaa ja raportoida se osana muuta liiketoimintaa. 27.10.2008 5
Liikevaihto ja liikevoitto, jatkuvat toiminnot 2007/2008 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 52,4 92,9 112,7 258,0 M 51,7 51,0 52,0 154,7 Liikevoitto 3,0 4,0 5,9 12,9 M 3,8 13,9* 3,8 21,5 * Liikevoitto 3,7 M, Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2 M 27.10.2008 6
Liikevaihto Q3, jatkuvat toiminnot M Q3/08 Q3/07 Muutos ESL Shipping 21,8 20,5 +1,3 Leipurin 25,2 +25,2 Telko 51,9 31,5 +20,4 Muu toiminta 13,7 +13,7 Yhteensä 112,6 52,0 +60,6 27.10.2008
Liikevoitto 3Q, jatkuvat toiminnot M Q3/08 Q3/07 Muutos ESL Shipping 4,4 3,8 +0,6 Leipurin 1,2 +1,2 Telko 1,4 0,6 +0,8 Muu toiminta -1,1-0,6-0,5 Yhteensä 5,9 3,8 +2,1 27.10.2008
Liikevaihto / markkina-alue, Q3 M 7-9/08 7-9/07 Muutos, % Suomi 61,3 31,0 + 98,0 Pohjoismaat 12,8 8,9 + 44,0 Baltia 9,6 3,8 +153,0 Venäjä, ym. 28,9 8,3 +248,0 27.10.2008 9
Liikevaihto/markkina-alue Q1-Q3 M Shippingin Venäjä-lähtöiset kuljetukset mukaan luettuna 300,0 250,0 200,0 84,2 150,0 100,0 50,0 49,0 11,4 24,8 69,5 20,6 35,3 117,9 0,0 1-Q3 2007 1-Q3 2008 Suomi Skandinavia Baltia FSU+muut 27.10.2008 10
Tuloslaskelma tammi-syyskuu, jatkuvat toiminnot M 2008 2007 Liikevaihto 258,0 154,7 Poistot -7,8-7,0 Liikevoitto 12,9 21,5* Nettorahoituskulut -3,0-0,8 Voitto ennen veroja 9,9 20,7 Voitto jatkuvista toiminnoista 6,5 15,8* Voitto lopetetuista toiminnoista 8,1** -1,2 Tulos/osake,, jatkuvat toiminnot 0,26 0,60* Tulos/ osake,, lopetetut toiminnot 0,30** -0,03 * Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien; tulos/osake 0,29 * *Autotank-konsernin 8,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien 27.10.2008 11
Tase Q3 M 2008 2007 Pitkäaikaiset varat 131,9 67,7 Vaihto-omaisuus 41,5 23,4 Rahat ja saamiset 81,1 56,9 Myytävänä olevat varat 3,1 Yhteensä 257,6 148,0 Oma pääoma 65,7 62,6 Vähemmistöosuus 0,1 0,2 Pääomalaina 14,2 15,9 Velat 175,9 69,3 Myytävänä olevat velat 1,7 Yhteensä 257,6 148,0 Omavaraisuusaste, % ( konserni ) 25,9 42,8 Oma pääoma/osake, ( konserni) 2,54 2,42 Sij. pääoman tuotto-% (ROI) ( konserni ) 22,7 30,1 Oman pääoman tuotto-% (ROE) ( konserni) 30,3 32,3 27.10.2008
Rahoitus M Yhteensä Käytössä >1 v. voim. Rahoituslimiitit 125,0 65,5 50,0 YT-ohjelma 50,0 10,0 Pitkäaikaiset lainat 14,0 14,0 Katsauskauden jälkeen sitovasti sovittu: Pitkäaikainen laina 20,0 Pitkäaikaiset limiitit 8,0 - Ensimmäisen Intiassa 2009 valmistuvan laivan pitkäaikainen rahoitussopimus sitovasti allekirjoitettu; yht. 25 milj. USD 27.10.2008 13
Markkinatilanne Q3 2008 ESL Shipping 27.10.2008
Markkinatilanne ja näkymät, Q3 Tonniston operointi onnistui erinomaisesti heinä-syyskuussa Aikarahtihinnat ovat jatkaneet laskuaan Suppeammalla tonnistolla parempi liikevaihto ja tulos (21,8 Me; 4,4 Me) kuin vertailujaksolla 2007 (20,5 Me; 3,8 Me) Asiakassegmentit tasapainossa, terästeollisuus suurin Kulujen hallinnassa onnistuttiin hyvin Dollarin kurssimuutokset ja bunkkeriöljyn hinnan lasku eivät vaikuttaneet tulokseen merkittävästi ESL Shippingillä pitkäaikaisia asiakassopimuksia, joten rahtimäärissä ei nähtävissä merkittävää laskua loppuvuonna Vuodelle 2009 solmittu normaali määrä kuljetussopimuksia Intiassa rakenteilla oleva Eira-luokan alus liikenteeseen Q4/2009 Vertailukelpoinen liikevoitto saattaa nousta viimevuotiselle tasolle 27.10.2008 15
Markkinatilanne Q3 2008 Leipurin 27.10.2008
Markkinatilanne ja näkymät, Q3 Leipurin-konsernin liikevaihto ja tulos ovat kehittyneet hyvin Aspon omistuksessa. Heinä-syyskuun liikevaihto oli 25,2 Me ja liikevoitto 1,2 Me Leipomoalan ja muun elintarviketeollisuuden raakaaineiden myynti on kehittynyt hyvin kaikilla markkinaalueilla. Leipomosektorin projektitoimitukset ovat jäljessä ennusteista, mutta loppuvuoden tilaus- ja toimituskanta on normaali. Varsinkin öljypohjaisten raaka-aineiden hinnat ovat kääntyneet laskuun kolmannella neljänneksellä Perusraaka-aineiden hintojen ennustetaan säilyvän historiallisen korkeina. Leipurin selvittää mahdollisuuksia laajentua Venäjällä ja etabloitua Ukrainaan Markkinatilanteen arvioidaan jatkuvan normaalina ja liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan loppuvuonna Tulosinfo 29.4.2008 27.10.2008 17
Markkinatilanne Q3 2008 Telko 27.10.2008
Markkinatilanne ja näkymät, 3Q Liikevaihto 51,9 Me (31,5) ja liikevoitto 1,4 Me (0,6). Tulos parani erityisesti Venäjällä, Ukrainassa ja Suomessa. Skandinaviassa tulos oli kertaluonteisten integraatiokulujen ja myyntivolyymien laskun vuoksi merkittävästi heikompi. Kesällä alkanut hintojen lasku osattiin ennakoida hyvin ja siten rajoittaa varastotappioita. Terminaalien toiminta kehittyi hyvin ja Venäjältä toimitetut volyymit olivat ennusteen mukaiset. Yleinen taloustilanne on näkynyt ennustettua heikompana tuloksena Baltiassa. Uusista tuoteryhmistä voiteluaineet on kehittynyt suotuisasti. Liiketoiminnan arvioidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti loppuvuonna. Kasvu jatkuu erityisesti Venäjällä ja IVY-alueella. Tulos ylittää viimevuotisen tason. 27.10.2008 19
Avainlukuja 27.10.2008
Henkilöstö Q3 2008 Henkilöstön määrä, keskimäärin koko konserni 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 571 685 692 685 843 0 Q3 2004 Q3 2005 Q3 2006 Q3 2007 Q3 2008 27.10.2008 21
Liiketoiminnan rahavirta 2005-2008 Milj. 12 10,5 10 8,9 8 7,3 6 4 2 0 4,8 3,7 4,0 3,6 3,8 4,0 2,9 2,3 1,8 1,0 0,6 0,1 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 27.10.2008 22
Pääoman tuotto Q3 Koko konserni ROI, % ROE, % 40,0 40 35,0 35 30,0 30 27,6 30,3 25,0 20,0 24,2 19,6 16,4 22 25 20 19,9 16,8 15,0 10,0 11,3 15 10 11,1 5,0 5 0,0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Q3 08 0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Q3 08 *Ilman Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoittoa 27.10.2008 23
Avainlukuja Q3 Omavaraisuusaste, koko konserni 60 % 50 % 40 % 49 % 47 % 45 % 45 % 43 % 44 % 45 % 42 % 39 % 40 % 42 % 43 % 45 % 46 % 39 % 39 % 35 % 30 % 26 % 20 % 20 % 10 % 0 % Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 27.10.2008 24
Q407 Q108 Q208 Q308 Avainlukuja Q3 Gearing, koko konserni 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % 27.10.2008 25 Q307 Q207 Q107 Q406 Q306 Q206 Q106 Q405 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305
EPS Koko konserni 0,8 0,7 0,70 0,71 0,6 0,5 0,4 0,3 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,34 0,31 0,32 0,35 0,41 0,42 0,59 0,30 0,59** 0,57* 0,28 0,28 0,00,2826 0,29 0,2 0,1 0,0 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 * Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien ** Autotank-konsernin 8,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien 27.10.2008 26
Avainlukuja Liikevoitto, % kumulatiivinen, koko konserni 12,0 10,0 8,0 8,10 8,40 8,40 6,0 6,00 4,70 5,70 4,80 5,50 5,60 5,10 5,50* 5,60* 4,0 3,60 3,90 3,90 2,0 0,0 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 *Ilman Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoittoa **Ilman Autotank-konsernin 8,2 M :n myyntivoittoa 27.10.2008 27
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/ 2008 ( osuus Q2/07) 6 000 5 000 4914 Ulkomaiset 2,3 % (2,7) Henkilöstö 0,1% Instituutiot 25,2 % (25,5) 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q3 2008 Yksityissijoittajat 61,8 % (61,1) Johto 3,2 % (3,2) Hallitus 7,4 % 7,5) 27.10.2008 28
Loppuvuoden näkymät 27.10.2008
Aspon näkymät Aspo-konsernin osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan lähelle viime vuoden ennätystasoa Monialaisuus vähentää Aspon riippuvuutta talouden syklisyydestä Orgaaninen kasvu jatkuu Määrätietoisena tavoitteena parantaa omavaraisuutta ja alentaa velkaantumisastetta Liikevaihdon kasvu jatkuu voimakkana Jatkuvien toimintojen liikevoitto kasvaa edelleen Liiketoimintojen integraatiolla ja hallinnon tehostamisella parannetaan konsernin kustannustehokkuutta. Viimeisen neljänneksen tulokseen kirjataan hallintorakenteen tehostamisesta syntyvät kertaluonteiset kulut. 27.10.2008 30
Kiitos mielenkiinnosta! 27.10.2008