10:15 11:15 12:15 13:15 14:15 15:15 16:15 17:15 18:15 19:15 20:15 21:15 22:15 23:15 0:15 1:15 2:15 3:15 4:15 5:15 6:15 7:15 8:15 9:15 26.1.2017, 1 FIM Aamukatsaus Uutisotsikot: Osakemarkkinoiden nousu jatkui ja Dow Jones rikkoi ensimmäistä kertaa 20 000 pisteen rajan. Osakkeita nosti odotukset USA:n fiskaalisesta elvytyksestä. Saksan IFO-indeksi jäi ennustetusta, kun odotukset tulevasta kehityksestä painuivat. Tänään julkaistaan USA:n palvelualojen ostopäällikköindeksin ennakko, uusien asuntojen kaupat sekä ennakoivat indikaattorit. Osakefutuurit eilisillä tasoilla, ennakoiden tasaista avausta OMX HEXiin. Cleantech Invest yhtiöanalyysi julkaistu tänään: Nocart tekemässä läpimurtoa suuren projektitoimituksen myötä lue lisää täältä. 4Q16-tuloskausi alkoi tänään isojen yhtiöiden osalta: Aamun 4Q16-tulokset: Nordea. Katso tuloskommentti sivulta 3. Myöhemmin tänään Kone kello 12.30. 2,0 % 1,5 % 1,0 % Osakemarkkinat päätös muutos% OMX Helsinki Portfolio 6 122,0 0,4 Europe STOXX 600 366,6 1,3 S&P 500 2 298,4 0,8 Nasdaq Composite 5 656,3 1,0 Shanghai 3 159,2 0,3 Hang Seng 23 346,0 1,3 Rahamarkkinat EMU Euribor 3kk -0,328 0,000 EMU Euribor 12kk -0,101 0,000 USD Libor 3kk 1,032 0,000 Valuuttamarkkinat EUR / USD 1,074-0,05 EUR / GBP 0,850-0,12 EUR / JPY 122,07 0,26 EUR / SEK 9,48 0,05 EUR / RUB 63,93-0,11 Valtion velkakirjamarkkinat Saksa 10v 0,48 0,017 USA 10v 2,52 0,013 0,5 % 0,0 % Riskeiltä suojautuminen, CDS markkinat itraxx CDS Europe 68,5-1,3 itraxx CDS Crossover 286,3-3,1 itraxx CDS Sovereign 19,1 0,0 Lähde: Bloomberg, S-Pankki (FIM) HEX P STOXX 600 S&P 500 Nasdaq Nikkei Hang Seng -0,5 % Hyödykemarkkinat CRB Commodity 433,1 0,0 Brent Crude Oil 55,5 0,8 Kulta 1 196,3-0,4
26.1.2017, 2 Lähde: Bloomberg, Factset, S-Pankki (FIM) Markkinan suunta ja yhtiöuutiset Markkinan suunta Osakemarkkinoiden tunnelmat jatkoivat piristymistään edelleen, kun odotukset presidentti Trumpin fiskaalisen elvytyksen etenemisestä vahvistuivat. Dow Jones indeksin nousi eilen ensimmäistä kertaa yli 20 000 pisteen tason ja myös muut pääindeksit nousivat uusiin huippuihin. Korkojen nousu sai myös jatkoa. Aasiassa osakemarkkinat jatkoivat aamulla nousussa. Eilen julkaistu Saksan IFO-indeksi jäi odotuksista laskien tasolle 109,8 (odotus 111,3; edellinen 111,0). Pettymyksen taustalla oli eteenpäin katsovan komponentin selvä lasku. Tänään on vuorossa makrodataa USA:sta. Maan palvelualojen ostopäällikköindeksin (Markit) ennakon odotetaan vahvistuneen tasolle 54,4 (edellinen 53,9). Uusien asuntojen kaupan odotetaan laskeneen joulukuussa hieman 588 tuhanteen. USA:n ennakoivien indikaattoreiden odotetaan nousseen joulukuussa 0,5% MoM. Yhtiöuutiset Ericsson julkaisi aamulla selvästi odotuksia vahvemman tulosraportin sekä liikevaihdon että liikevoiton osalta, vaikka toimialan tilanne jatkuu haastavana. Tämä voi tukea myös Nokian osaketta tänään. Olemme julkaisseet yhtiöanalyysin Cleantech Investistä. Katso analyysi linkistä: https://www.fim.com/globalassets/media2/nakemys/yhtioanalyysit/cti-company-analysis-26.1.2017.pdf Saksan IFO, DAX ja suomalaiset konepajat Osakesuositusten muutoksia eri osakevälittäjillä: Nostot: ABB, AF, Akzo Nobel, Endesa, Hexagon, Meritor, POSCO, SKF, Stockmann, Telenor. Laskut: AK Steel, A.P. Moeller-Maersk, Alfa Laval, Atlas Copco, Atos, Ericsson, Geberit, Statoil.
26.1.2017, 3 4Q16-tuloskauden kalenteri 4Q16 pvm Liikevaihto EBIT EBIT ilm.k.eriä Pretax EPS Osinko Liikevaihto Liikevaihto EBIT EBIT PTP PTP EPS EPS Kone Oyj Class B 26.1. 2 588 389 392 386 0,57 1,50 8 772 9 032 1 292 1 309 1 334 1 346 1,97 1,99 Toteuma: Ohjeistus: " " Poikkeama odotuksista FIM kommentti: Johtopäätös: Nordea Bank AB shs 26.1. 2 480 1 049 0,19 0,65 9 784 9 898 4 976 5 025 4 436 4 457 0,86 0,85 Toteuma: 2 588 1 248 0,27 0,65 Ohjeistus: "Ei ohjeistusta" Poikkeama odotuksista 4 % 19 % 40 % 0 % Johtopäätös: Vahvat tuotot palkkiotuotojen vetämänä ja odotettua parempi tulos. FIM kommentti: Nordean kokonaistuotot ilman kertaeriä kasvoivat Q4:lla 5,0% YoY ylittäen ennusteen. Luottatappiot laskivat. Tulos ennen veroja sisältää kertaluonteisen pos. erän MEUR 108, josta puhdistettunakin tulos selvästi odotuksia vahvempi. EPS:ä pönkitti lisäksi matalat verot. Osinkoa nostettu odotetusti tasolle 0,65 euroa/osake. Ahlstrom Oyj 27.1. 260,2 15,0 15,8 11,7 0,19 0,49 1 080 1 097 77,8 83,3 65,3 71,9 0,79 0,91 Elisa Oyj Class A 27.1. 425,6 82,5 83,1 76,2 0,39 1,49 1 627 1 689 345,3 372,8 322,0 348,0 1,64 1,78 Telia Company AB 27.1. 2 161,9 843,9 412,2 816,4 0,08 0,21 8 710 8 175 1 968 1 459 1 605 1 608 0,07 0,31 Wartsila Oyj Abp 27.1. 1 529,0 230,1 231,0 218,0 0,86 1,25 4 773 4 828 558,0 599,5 478,0 573,0 1,73 2,17 DNA Plc 31.1. 222,0 22,8 22,8 19,8 0,16 0,55 855,3 868,4 103,3 116,6 91,0 108,2 0,55 0,66 Suominen Yhtymae O31.1. 102,2 5,5 5,5 4,5 0,06 0,11 419 459 27,5 30,6 24,5 26,6 0,32 0,34 UPM-Kymmene Oyj 31.1. 2 483,0 279,0 270,0 265,7 0,41 0,90 9 825 9 821 1 129,0 1 110,0 1 075,0 1 055,0 1,59 1,56 Basware Oyj 1.2. 41,0 0,0 0,0-0,8 0,00 0,00 149,4 159,9-8,9-0,9-15,0-5,0-0,84-0,19 Lassila & Tikanoja O 1.2. 169,0 11,9 11,7 11,6 0,24 0,90 662,1 678,2 52,0 55,1 51,0 54,0 1,15 1,12 CapMan Oyj Class B 2.2. 7,1 1,6 1,6 1,0 0,00 0,08 29,8 33,6 11,5 21,0 8,3 18,5 0,07 0,09 Fortum Oyj 2.2. 1 086,5 252,0 251,0 251,0 0,22 0,70 3 545 3 797 705 750 668 776 0,63 0,72 Kesko Oyj Class B 2.2. 2 744,8 69,4 69,4-4,5 0,54 2,00 10 144 11 015 279,4 344,4 186,0 332,0 1,25 2,47 Metsa Board Corpor 2.2. 432,5 34,0 34,0 27,0 0,06 0,18 1 741 1 908 139,0 213,7 100,1 195,0 0,25 0,44 Nokia Oyj 2.2. 6 773,0 765,5 771,5 680,0 0,07 0,17 24 012 23 416 2 007 2 158 1 744 1 899-0,21 0,17 Nokian Renkaat Oyj 2.2. 436,1 104,8 110,9 102,7 0,63 1,53 1 368 1 478 306,8 337,5 294,3 331,8 1,81 2,03 Outokumpu Oyj 2.2. 1 455,0 35,0 35,0 17,0 0,02 0,00 5 639 6 462 43,1 396,0-40,5 296,1-0,08 0,57 SRV Yhtiot Oyj 2.2. 303,8 23,9 25,0 24,6 0,27 0,10 872,1 915,2 36,4 48,0 22,9 35,4 0,23 0,46 Suomen Hoivatilat O 2.2. 0,07 8 13 19 33 18 31 0,75 1,18 Tieto Oyj 2.2. 413,1 50,3 50,5 45,8 0,53 1,35 1 499 1 548 154 165 139 143,7 1,47 1,46 Lähde: Yhtiöt, FactSet, S-Pankki (FIM)
26.1.2017, 4 Kalenteri Klo-FI Klo paikallista Tapahtuma (tarkennus tai mihin liittyy) Ennuste EPS (kvartaali) Edellinen EPS (ed. kvartaali) 26.1.2017 15:30 USA / Initial jobless claims 247 234 26.1.2017 17:00 USA / Leading indicators 0,5 0,0 26.1.2017 17:00 USA / New home sales -0,7 5,2 26.1.2017 08:00 STMicroelectronics NV 0,11 0,15 26.1.2017 08:00 Nordea 0,21 26.1.2017 08:30 Ericsson 0,34 0,62 26.1.2017 09:00 SCA 3,34 1,99 26.1.2017 09:00 Unilever (Huhtamaki) 0,97 26.1.2017 12:30 Kone 0,58 0,51 26.1.2017 13:00 Bemis (Huhtamaki) 0,66 0,75 26.1.2017 13:30 Caterpillar (Componenta) 0,66 0,85 26.1.2017 23:00 Intel 0,74 0,80 26.1.2017 23:04 Starbucks (Huhtamaki) 0,52 0,56 26.1.2017 23:05 Flextronics (Nokia) 0,33 0,28 26.1.2017 23:09 Microsoft (Nokia) 0,78 0,76 26.1.2017 Aft-mkt Google 9,58 0,00 26.1.2017 Bef-mkt Brunswick (Amer Sports) 0,64 0,91 27.1.2017 9:00 Suomi / Kuluttajaluottamus 19,5 27.1.2017 15:30 USA / Durable goods orders 2,6-4,5 27.1.2017 15:30 USA / GDP (QoQ) 2,2 3,5 27.1.2017 17:00 USA / U. of Michigan confidence 98,1 98,1 27.1.2017 08:00 TeliaSonera 0,77 27.1.2017 08:30 Ahlstrom 0,09 0,39 27.1.2017 08:30 Wärtsilä 0,86 0,44 27.1.2017 09:00 NCC (YIT, Lemminkäinen, Ramirent) 5,87 3,54 27.1.2017 13:00 Atlas Copco (Metso) 3,18 2,76 27.1.2017 Elisa 0,40 30.1.2017 12:00 Euroalue / Consumer confidence -4,9 30.1.2017 15:30 USA / Personal spending 0,5 0,2 30.1.2017 15:00 Saksa / Inflation, EU-harmonized 1,7 30.1.2017 15:30 USA / Private income 0,4 0,0 31.1.2017 12:00 Euroalue / Core CPI (YoY) 0,9 31.1.2017 12:00 Euroalue / GDP (QoQ) 31.1.2017 17:00 USA / Consumer confidence 112,7 113,7 31.1.2017 10:55 Saksa / Unemployment change, season. adj. -17,0 31.1.2017 16:00 USA / Chicago Purchasing Managers Index 55,0 54,6 31.1.2017 08:30 Alfa Laval (Metso) 2,20 1,78 Lähde: Bloomberg
26.1.2017, 5 Osake- ja yrityslainamarkkinat Osakemarkkinaindeksit Osakemarkkinoiden toimialat Yrityslainojen tuotto ja riski Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Europe STOXX 600 päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% iboxx tuottoindeksi 5v EUR päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% OMX Helsinki 8 995,3 0,4 1,7 0,8 6,2 8,5 Automobiles & Parts 569,8 1,3 3,2 4,1 13,8 16,5 iboxx Europe 219,8-0,2-0,4-0,7-1,1 4,1 OMX Helsinki Portfolio 6 122,0 0,4 1,9 1,1 6,7 13,8 Banks 179,1 3,0 3,8 4,6 16,3 15,3 iboxx Europe HY 184,7 0,1 0,1 0,7 1,5 10,4 OMX Stockholm 30 1 546,0 1,5 2,0 1,2 6,1 13,2 Basic Resources 443,4-0,1 3,3 11,3 27,4 105,8 Financials, Senior 220,1-0,2-0,3-0,6-0,8 2,3 OBX 640,5 1,0 2,3 3,3 11,6 31,9 Chemicals 881,0 1,4 1,8 2,5 9,9 17,9 Financials, Subordinated 249,4 0,0 0,1 0,0 0,3 6,6 Construction & Materials 438,6 1,6 3,3 3,5 8,5 17,6 Non-Financials 228,2-0,3-0,5-0,8-1,5 4,7 Euro STOXX 50 3 326,2 1,4 1,0 1,4 7,8 9,3 Financial Services 429,4 1,2 2,5 3,5 8,6 8,7 Autos 203,7-0,1-0,2-0,3-0,7 4,5 Europe STOXX 600 366,6 1,3 1,0 1,4 7,3 7,7 Food & Beverage 608,2 0,2-0,4 0,3-2,1-3,3 Industrials 229,8-0,3-0,5-0,9-1,4 3,3 DAX 11 806,1 1,8 1,8 2,9 10,2 19,5 Health Care 700,0 1,4-1,7-1,8 1,6-6,9 Consumer 219,2-0,2-0,3-0,6-1,1 3,6 FTSE 100 7 164,4 0,2-1,1 0,8 2,5 19,6 Household Goods 795,0 1,2 2,2 3,4 6,3 8,3 Energy 217,7-0,2-0,4-0,7-1,5 7,3 Industrial Goods & Serv. 478,4 1,4 1,7 2,5 10,3 19,3 Telecom Services 246,3-0,3-0,6-1,0-1,8 3,9 S&P 500 2 298,4 0,8 1,2 2,2 7,8 22,1 Insurance 271,1 2,5 2,6 0,7 11,7 6,1 Nasdaq Composite 5 656,3 1,0 1,8 4,0 8,4 26,6 Media 277,5 0,2 0,9-1,4 5,9-4,1 Riskiltä suojautuminen Eurooppa, itraxx CDS 5v Oil & Gas 319,0 0,7-0,5-1,1 7,8 27,7 itraxx CDS Europe (IG) 68,5-1,3-0,9-3,2-3,4-23,6 Shanghai 3 159,2 0,3 1,9 2,0 1,8 19,0 Real Estate 161,1 0,1-2,0-2,7-0,3-5,5 itraxx CDS Crossover (HY) 286,3-3,1-2,8-2,0-38,3-81,7 Hang Seng 23 346,0 1,3 1,3 7,1 1,7 21,6 Retail 307,7 0,9-0,6-1,7 0,4-4,1 Financials, Senior 83,8-1,6-2,4-10,0-11,4-4,4 Nikkei 19 402,4 1,8 1,7 1,3 11,2 13,9 Technology 373,3 1,0 0,1 1,2 7,2 8,3 Financials, Subordinated 197,4-7,5-17,0-24,7-19,3 6,5 RTSI($) 1 155,8-0,3 1,7 1,0 16,5 59,0 Telecom 285,1-0,2-3,8-2,1-2,7-15,3 Travel & Leisure 234,4 1,0 0,0-0,4 8,8-4,3 Riskiltä suojautuminen USA, CDX CDS 5v Osakefutuurit Utilities 269,6-0,3-1,3-2,1-3,9-9,2 CDX USA, IG 64,3-1,2-1,6-3,0-11,4-40,6 S&P 500 2 297,9 0,2 1,6 2,4 8,5 CDX USA, HY 340,6-7,3-8,3-17,1-68,4-188,4 Nasdaq 100 5 166,0 0,4 2,2 5,0 7,5 S&P 500 Euro STOXX 50 3 331,0 0,2 1,6 2,1 8,9 Energy 549,7 0,6 0,2-1,4 7,1 33,9 Riskiltä suojautuminen Aasia, CDX CDS 5v DAX 11 867,0 0,4 2,4 3,7 11,1 Materials 332,2 0,7 3,7 5,6 13,5 40,0 CDX Asia, IG 112,4-1,5-3,8-0,7-2,7-45,1 Industrials 554,4 1,0 1,9 2,6 13,1 31,3 CDX Asia, HY #N/A N/A##### ##### ##### ##### ##### Riski-indeksit 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Consumer Discretionary 677,8 0,6 1,4 3,5 9,1 18,0 VIX (S&P 500) 10,8-0,3-1,7-2,1-4,6-12,3 Consumer Staples 543,0 0,0 1,0 2,0 1,0 7,6 VDAX (DAX) 17,9 0,0 0,0 0,0 0,0-7,6 Health Care 805,4 0,9-1,2 0,8 0,6 4,0 VSTOXX (STOXX 50) 15,7-0,6 0,8-1,4-3,0-12,1 Financials 393,0 1,6 2,1 1,2 19,3 38,1 Info tech 854,2 1,1 2,4 4,6 6,6 30,9 Telecom Services 169,8-0,2-1,3-3,9 7,3 9,4 Lähde: Bloomberg Utilities 245,7 0,0-1,2 0,3 0,2 10,3
26.1.2017, 6 Raha, Valuutta, Valtiolaina, Hyödykkeet Raha- ja Valuuttamarkkinat Valtioiden lainamarkkinat Hyödykemarkkinat Rahamarkkinat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Valtion velkakirjat päätös 1pv 1vko 1kk 3kk 1v Indeksit päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% EONIA -0,353 0,000-0,001 0,001 0,001-0,116 Suomi 5v -0,27 0,050 0,08 0,19 0,09-0,15 CRB Commodity 433,1 0,0 0,1 2,1 7,5 13,5 EMU Euribor 3kk -0,328 0,000 0,001-0,009-0,016-0,169 Saksa 2v -0,64 0,012 0,06 0,13-0,03-0,19 CRB Food 344,3-0,1-0,8 0,8 4,6 1,5 EMU Euribor 12kk -0,101 0,000-0,002-0,019-0,031-0,123 Saksa 5v -0,36 0,013 0,08 0,18 0,03-0,11 CRB Metals 850,5 0,1 1,6 5,7 20,3 52,3 Saksa 10v 0,48 0,017 0,10 0,31 0,31 0,08 Baltic Dry Index 862-2,7-9,5-10,3 8,0 155,8 USA 2v 1,24 0,006 0,02 0,03 0,39 0,42 Energia (USD) USA 5v 1,99 0,014 0,03 0,04 0,67 0,59 Brent Crude Oil 55,5 0,8 2,5-2,4 6,9 34,2 USD Libor 3kk 1,032 0,000 0,002 0,034 0,144 0,414 USA 10v 2,52 0,013 0,05 0,05 0,68 0,55 Brent jalostusmarginaali -0,44 0,0 0,0 0,0 0,0-118,0 Natural Gas USA 3,37 1,2 0,1-11,3 2,7 20,1 Valuutat päätös 1pv% 1vko% 1kk% 3kk% 1v% Korkofutuurit Hiili, Rotterdam 88,9-0,4-1,2-1,9 11,8 94,4 EUR / USD 1,074-0,05 0,74 2,41-2,20-1,80 Saksa 2v (Schatz) 112,1-0,03-0,1-0,2 0,1 0,4 Sähkö, 2st Y Fut. 20,8-0,7-1,6-1,3-10,0 2,5 EUR / GBP 0,850-0,1-1,7-0,7-5,6 11,5 Saksa 5v (Bobl) 132,7-0,08-0,5-1,0 1,7 0,6 CO2 2011 ECX (EUR) 4,9 0,0-7,7 2,1-15,0-41,5 EUR / CHF 1,073-0,1 0,0 0,0-1,1-3,2 Saksa 10v (Bund) 161,5-0,23-1,5-3,1-0,6-0,8 Metallit (USD) EUR / JPY 122,07 0,3-0,3-0,1 6,1-6,1 Ruostumaton teräs #N/A N/A ##### ##### ##### ##### ##### USD / CNY 6,88-0,1 0,1-1,1 1,5 4,6 Korkoerot Alumiini 1 826-1,9-0,3 7,0 7,6 19,4 USD / JPY 113,63 0,3-1,1-2,5 8,5-4,4 Saksa 10v-2v 1,12 0,01 0,04 0,17 0,34 0,27 Ferrokromi 2,18 0,0 0,0 0,0 16,0 9,6 GBP / USD 1,264 0,1 2,4 3,1 3,8-12,0 USA 10v-2v 1,28 0,01 0,03 0,02 0,29 0,12 Nikkeli 9 657-1,0-4,8-4,0-6,5 11,9 EUR / SEK 9,48 0,1-0,6-0,9-4,2 1,9 Saksa-USA 10v -2,04 0,00 0,05 0,26-0,36-0,47 Kupari 272 0,4 4,2 9,3 24,0 32,6 EUR / NOK 8,93 0,0-0,8-1,5-1,6-5,2 Sinkki 2 793-0,9 0,9 8,6 18,5 72,8 EUR / PLN 4,35-0,1-0,5-1,2 0,3-2,4 Inflaatio-odotukset Palladium 740-7,1-1,5 10,8 20,6 47,2 EUR / RUB 63,93-0,1 0,3 1,4-7,5-23,4 Ranska 10v 1,59-0,03 0,02 0,07 0,29 0,56 Platina 993 1,5 4,2 10,6 1,2 14,4 USA 10v 2,08 0,01 0,01 0,12 0,33 0,66 Hopea 16,9-0,4-0,5 4,3-5,0 18,9 Riski, implisiittinen vola 3kk optioille 1kk 3kk 1v Kulta 1 196-0,4-0,7 3,3-6,2 7,3 EUR / USD 8,9-0,1-0,4-1,7 0,8-1,1 Valtioriskiltä suojautuminen, CDS 5v Muut (USD) EUR / GBP 9,2-0,1-0,4-0,9-1,0-1,0 Suomi 5v n/a n/a n/a n/a n/a n/a Maissi 365,3-0,3-0,3 4,4 2,9-0,1 EUR / CHF 5,1 0,0-0,2-1,1-0,4-2,0 Saksa 5v 19,7-0,3-0,3-2,2 1,4 6,2 Vehnä 424,3-0,1 0,2 4,8 3,9-10,2 EUR / JPY 10,4-0,1-0,1-1,8-0,1 0,6 USA 5v 19,9 0,0 0,0 0,0 0,0 1,6 Soija 1 053,3-0,2-1,6 5,0 5,2 21,4 USD / JPY 11,9-0,2-0,8-1,1 1,4 2,0 Espanja 5v 73,2-1,7 1,8-6,0 4,0-17,6 Sokeri 535,8 0,0 1,0 2,9-9,1 31,6 EUR / SEK 5,9 0,0-0,3-0,9-0,8-1,3 Italia 5v 155,9-2,6 2,5-5,5 18,0 46,9 Puuvilla 73,9 0,0 1,7 4,8 4,3 20,4 EUR / NOK 6,6 0,1-0,4-1,2-1,0-4,8 Belgia 5v 31,3-0,7-0,2-2,3-17,9-6,0 NBSK sellu 808,9 0,0 0,0 0,0 0,0 2,0 EUR / RUB 14,4 0,0-1,2-1,6 0,1-12,0 Ranska 5v 39,6-0,2 0,5 1,4 8,7 11,9 Sanomalehtipaperi (EUR) 427,3 0,0-0,1-0,1 0,4-1,9 Lähde: Bloomberg itraxx CDS Sovereign 19,1 0,0-0,6-0,8 0,7-1,3 Luonnon kumi (YEN) 328,0 6,7 6,3 24,8 81,6 119,4
26.1.2017, 7 Makrotalous Historiallinen talouskehitys Ennakoivat indikaattorit Taloudelliset ennusteet BKT (YoY) Nyt 3kk % 6kk % 9kk % 1v % Ostopäällikköindeksit Nyt 1kk 2kk 3kk 6kk 1v BKT ennuste 2016 Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 1,7 1,7 1,3 1,6 1,9 USA (teollisuus) 54,5 53,5 52,0 51,7 52,8 48,6 USA 1,6 1,6 1,6 1,5 1,9 2,4 Euroalue 1,8 1,8 1,6 1,7 2,0 Euroalue (teollisuus) 55,1 54,9 53,7 53,5 52,0 52,3 Euroalue 1,6 1,6 1,6 1,5 1,5 1,6 Japani 0,9 0,9 1,3 1,3 2,6 Japani (teollisuus) 52,8 52,4 51,3 51,4 49,3 52,3 Japani 1,0 0,9 0,6 0,6 0,5 1,0 Kiina 6,8 6,7 6,7 6,7 6,8 Kiina (teollisuus) 51,4 51,7 51,2 50,4 50,0 49,4 Kiina 6,7 6,7 6,7 6,6 6,5 6,5 Kuluttajaluottamus Inflaatio (YoY) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % USA 98,1 98,2 93,8 87,2 90,0 92,0 BKT ennuste 2017 USA 2,1 1,7 1,6 1,5 1,0 1,4 Euroalue -4,9-5,1-6,2-8,0-7,9-6,3 USA 2,3 2,2 2,2 2,1 2,2 2,3 Euroalue 1,1 0,6 0,5 0,4 0,1 0,3 Japani 43,1 40,9 42,3 43,0 41,8 42,3 Euroalue 1,5 1,4 1,3 1,3 1,2 1,7 Japani 0,5 0,5 0,1-0,5-0,4-0,1 Kiina 108,6 108,6 107,2 104,6 102,9 104,0 Japani 1,1 1,0 0,8 0,8 0,8 0,6 Kiina 2,1 2,3 2,1 1,9 1,9 1,8 Ennakoivat (OECD) Nyt 1kk % 2kk % 3kk % 6kk % 1v % Kiina 6,5 6,5 6,4 6,4 6,3 6,3 USA 1,6 1,6 1,6 1,6 1,0 0,7 Työttömyysaste Euroalue 1,1 1,1 1,1 1,0 0,9 1,3 Inflaatio ennuste 2016 USA 4,7 4,6 4,8 4,9 4,9 4,9 Japani 0,6 0,6 0,6 0,6 0,3 0,7 USA 1,3 1,3 1,3 1,2 1,3 1,6 Euroalue 9,8 9,8 9,8 9,9 10,1 10,4 Kiina 7,8 7,8 7,3 6,9 5,9 5,8 Euroalue 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,8 Japani 3,1 3,1 3,0 3,0 3,1 3,2 Rahanmäärä M2 (YoY) Japani -0,2-0,2-0,2-0,2 0,0 0,8 Kiina 4,0 4,0 4,0 4,0 4,1 4,1 USA 7,6 7,8 7,9 7,4 6,9 6,2 Kiina 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 1,6 Euroalue 4,9 4,9 4,6 5,0 5,1 5,5 Ohjauskorot Japani 4,0 3,9 3,7 3,5 3,5 3,2 Työttömyys ennuste 2016 USA 0,75 0,75 0,50 0,50 0,50 0,50 Kiina 11,3 11,4 11,6 11,5 11,8 14,0 USA 4,9 4,9 4,9 4,9 4,8 4,8 Euroalue 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,05 Vähittäismyynti Euroalue 10,1 10,1 10,1 10,1 10,2 10,4 Japani n/a n/a n/a n/a n/a n/a USA 4,1 3,9 4,2 3,3 2,8 2,8 Japani 3,1 3,1 3,1 3,1 3,2 3,2 Kiina 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 4,35 Euroalue 2,3 2,3 3,0 1,0 1,8 2,1 Kiina 4,1 4,1 4,1 4,1 4,2 4,1 Japani 1,7 1,7-0,2-1,7-1,3-0,2 Kiina 10,9 10,8 10,0 10,7 10,6 11,1 Teollisuustuotanto USA 0,5-0,7-0,7-1,1-0,6-1,4 Euroalue 3,2 3,2 0,8 1,4 0,8 3,5 Japani 4,6 4,6-1,4 1,5-1,5-4,2 Kiina 6,0 6,2 6,1 6,1 6,2 5,9 Lähde: Bloomberg
26.1.2017, 8 Osake- ja korkomarkkinoiden arvostus - Huom! indeksien arvostukset sovellettavissa ETF:iin Osakemarkkinoiden arvostus maantieteellisesti Osakemarkkinoiden arvostus sektoreittain Yrityslainamarkkinoiden arvostus Enn. Tot. Tot. Enn. Enn. Tot. Tot. Enn. P / Riski- Kehittyneet Indeksi P / E P / E P / B osinko Eurooppa Indeksi P / E P / E P / B osinko Yrityslainat (IG) Indeksi Tuotto YTM preemio Kehittyneet markkinat MSCI World 16,8x 22,5x 2,2x 2,6 % Autoteollisuus STOXX 600 8,7x 12,8x 1,4x 3,3 % Teolliset 5v. A (EUR) EUR Ind. A BFV 0,3 % 398,4x 0,6 % Suomi HEX 25 17,2x 21,8x 2,2x 3,9 % Pankit STOXX 600 12,3x 21,0x 0,9x 4,4 % Teolliset 5v. A (USD) US Ind. A BFV 2,5 % 39,9x 0,5 % Ruotsi OMX 30 16,2x 18,8x 2,3x 3,8 % Perusraaka-aineet STOXX 600 13,8x #N/A N/A 1,7x 3,0 % Pohjoismaat VINX 30 16,3x 21,1x 2,4x 3,8 % Kemikaalit STOXX 600 17,3x 22,0x 2,9x 2,8 % Yrityslainat (High yield) Saksa DAX 13,8x 18,4x 1,9x 3,0 % Rakennus STOXX 600 17,8x 33,4x 2,1x 2,8 % Teolliset 5v. BB (USD) US Ind. BB BFV 4,4 % 22,5x 2,4 % Eurooppa STOXX 600 15,1x 27,0x 1,9x 3,6 % Rahoitus STOXX 600 15,5x 15,1x 1,7x 3,5 % Euroalue STOXX 50 14,3x 20,9x 1,6x 3,6 % Elintarv. ja virv.juo. STOXX 600 19,6x 27,1x 3,8x 3,0 % USA S&P 500 17,7x 21,3x 3,0x 2,1 % Terveydenhuolto STOXX 600 15,6x 28,9x 3,7x 3,2 % Japani Nikkei 19,2x 24,8x 1,9x 1,7 % Kulutustavarat STOXX 600 18,6x 22,6x 4,7x 3,0 % Teol.tuot. ja -palv. STOXX 600 17,5x 26,6x 3,4x 2,8 % Kehittyvät markkinat Vakuutus STOXX 600 11,2x 12,2x 1,1x 4,9 % Kehittyvät markkinat MSCI EM 12,4x 16,1x 1,5x 2,7 % Media STOXX 600 16,2x 24,1x 3,1x 3,5 % Aasia ilman Japania MSCI A ex. J 12,9x 14,7x 1,4x 2,6 % Öljy ja kaasu STOXX 600 15,4x #N/A N/A 1,4x 4,8 % Itä-Eurooppa CECEEUR 12,2x 19,5x 1,3x 3,6 % Kiinteistöt STOXX 600 18,8x 10,6x 1,1x 4,1 % Lat. Amerikka MSCI Lat. Am. 14,4x 39,5x 1,8x 2,8 % Vähittäismyynti STOXX 600 17,9x 22,3x 2,6x 2,8 % Frontier markkinat MSCI Front. M. 11,6x 14,3x 1,6x 3,8 % Teknologia STOXX 600 19,7x 29,7x 3,0x 1,9 % Afrikka MSCI EFM Afr. 15,9x 19,4x 2,4x 3,1 % Telekommunikaatio STOXX 600 16,2x 120,5x 1,7x 4,8 % Kiina Shanghai Comp. 13,4x 18,1x 1,8x 2,0 % Matkustus STOXX 600 15,2x 15,7x 3,1x 2,6 % Venäjä RTSI $ 6,6x 10,6x 0,9x 4,8 % Yhdyskuntapalvelut STOXX 600 13,6x 31,5x 1,5x 5,1 % Brasilia Bovespa 13,2x 221,1x 1,7x 3,1 % USA Intia Sensex 18,7x 20,7x 2,8x 1,6 % Rahoitus S&P 500 14,1x 16,1x 1,4x 1,8 % Kulutustavarat S&P 500 19,2x 20,3x 4,8x 1,5 % Päivittäistavarat S&P 500 20,0x 21,7x 5,4x 2,8 % Energia S&P 500 31,7x 140,8x 2,1x 2,6 % Terveydenhuolto S&P 500 14,6x 19,3x 3,4x 1,9 % Teollisuus S&P 500 18,4x 19,5x 4,5x 2,2 % Teknologia S&P 500 17,7x 23,0x 4,7x 1,5 % Perusteollisuus S&P 500 18,2x 20,3x 4,0x 2,1 % Telekommunikaatio S&P 500 13,8x 16,1x 2,8x 4,7 % Lähde: Bloomberg Yhdyskuntapalvelut S&P 500 17,1x 17,2x 1,8x 3,8 %
26.1.2017, 9 ETF- ja ETC -tuotteiden perustiedot Luokka Osake Maantieteellinen allokaatio Toimialasektorit Kehittyneet markkinat Kehittyvät markkinat Yhdysvallat (S&P 500) Eurooppa (ICB - Supersectors) Globaali (GICS) Tulon jako Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kehittyneet markkinat ishares MSCI World (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.50 % Suomi Seligson OMX Helsinki 25 EUR Fyysinen Osinko 0.16 % Ruotsi XACT OMXS30 SEK Fyysinen Osinko 0.30 % Pohjoismaat XACT NORDIC 30 SEK Fyysinen Osinko 0.40 % Saksa ishares DAX EUR Fyysinen Kasvu 0.17 % Eurooppa ishares MSCI Europe (Acc) EUR Fyysinen Kasvu 0.35 % Euroalue db x-trackers Euro Stoxx 50 EUR Synteettinen Kasvu 0.00 % USA Vanguard Total Stock Market ETF USD Fyysinen Osinko 0.05 % USA (S&P 500) ishares Core S&P 500 ETF USD Fyysinen Osinko 0.07 % USA (Dow Jones) SPDR Dow Jones Industrial Average USD Fyysinen Osinko 0.18 % Japani ishares Core MSCI Japan EUR Fyysinen Kasvu 0.20 % Kehittyvät markkinat ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR Fyysinen Kasvu 0.67 % Kehittyvät markkinat (pienet) ishares MSCI Emerging Markets SmallCap EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Aasia ilman Japania MSCI AC Asia Ex Japan TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % BRIC ishares FTSE BRIC 50 EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Itä-Eurooppa Lyxor ETF Eastern Europe EUR Synteettinen Kasvu 0.50 % Latinalainen Amerikka db x-trackers MSCI Latin America TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Afrikka Africa Index ETF USD Fyysinen Osinko 0.84 % Frontier markkinat db x-trackers S&P Select Frontier EUR Synteettinen Kasvu 0.95 % Brasilia db x-trackers MSCI Brazil TRN EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Intia db x-trackers S&P CNX NIFTY EUR Synteettinen Kasvu 0.85 % Kiina db x-trackers FTSE CHINA 25 EUR Synteettinen Kasvu 0.60 % Kiina (pienet) Guggenheim China Small Cap ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Venäjä Lyxor ETF Russia EUR Synteettinen Kasvu 0.65 % Turkki ishares MSCI Turkey EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Autoteollisuus STOXX Europe 600 Opt. Automobiles & Parts Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Pankit STOXX Europe 600 Opt. Banks Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Perusraaka-aineet STOXX Europe 600 Opt. Basic Resources Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kemikaalit STOXX Europe 600 Opt. Chemicals Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rakennus STOXX Europe 600 Opt. Construction & Materials Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Rahoitus STOXX Europe 600 Opt. Financial Services Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Elintarvikkeet ja virvoitusjuomat STOXX Europe 600 Opt. Food & Beverage Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Terveydenhuolto STOXX Europe 600 Opt. Health Care Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat STOXX Europe 600 Opt. Pers. & Househ. Goods Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teollisuustarvikkeet ja -palvelut STOXX Europe 600 Opt. Industrial Goods & Serv. Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vakuutus STOXX Europe 600 Opt. Insurance Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Media STOXX Europe 600 Opt. Media Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Öljy ja kaasu STOXX Europe 600 Opt. Oil & Gas Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Vähittäismyynti STOXX Europe 600 Opt. Retail Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Teknologia STOXX Europe 600 Opt. Technology Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Telekommunikaatio STOXX Europe 600 Opt. Telecommunications Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Matkustus STOXX Europe 600 Opt. Travel & Leisure Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Yhdyskuntapalvelut STOXX Europe 600 Opt. Utilities Source EUR Synteettinen Kasvu 0.30 % Kulutustavarat Consumer Discretionary Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Päivittäistavarat Consumer Staples Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Energia Energy Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Pankki ja rahoitus Financials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Terveydenhuolto Health Care Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teollisuus Industrial Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Perusteollisuus Materials Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Teknologia Technology Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Yhdyskuntapalvelut Utilities Select Sector SPDR USD Fyysinen Osinko 0.20 % Kulutustavarat ishares S&P Global Consumer Discretionary USD Fyysinen Osinko 0.48 % Päivittäistavarat ishares S&P Global Consumer Staples USD Fyysinen Osinko 0.48 % Energia ishares S&P Global Energy USD Fyysinen Osinko 0.48 % Pankki ja rahoitus ishares S&P Global Financials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Terveydenhuolto ishares S&P Global Healthcare USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teollisuus ishares S&P Global Industrial USD Fyysinen Osinko 0.48 % Perusteollisuus ishares S&P Global Materials USD Fyysinen Osinko 0.48 % Teknologia ishares S&P Technology USD Fyysinen Osinko 0.48 % Telekommunikaatio ishares S&P Telecommunications USD Fyysinen Osinko 0.48 % Yhdyskuntapalvelut ishares S&P Utilities USD Fyysinen Osinko 0.48 % Hall. palk. Luokka Osake Korko Hyödykkeet (ETC) Sijoitustyylit Erik.alat. & teemat Yrit.lainat Valtioiden joukkovelkakirjat Jalometallit Perusmetal. Maatalous Energia Tulon jako Sijoituskohde Tuotenimi Val. Replikointi Kiinteistöt ishares FTSE/EPRA European Property Index Fund EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Kestäväkehitys ishares EURO STOXX Sustainability 40 EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Vesi ishares S&P Global Water Fund EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Puhdas energia ishares S&P Global Clean Energy EUR Fyysinen Osinko 0.65 % Aurinkoenergia Guggenheim Solar ETF USD Fyysinen Osinko 0.70 % Lithium Global X Lithium ETF USD Fyysinen Osinko 0.75 % Private equity db x-trackers LPX MM Private Equity EUR Synteettinen Kasvu 0.70 % Kehittyvien maiden infrastruktuuri ishares S&P Emerging Market Infrastructure EUR Fyysinen Osinko 0.74 % Suuret (Eurooppa) ishares STOXX Large 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Keskisuuret (Eurooppa) ishares STOXX Mid 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Pienyhtiöt (Eurooppa) ishares STOXX Small 200 EUR Fyysinen Osinko 0.19 % Kasvu (Growth) ishares EURO STOXX Total Market Growth Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Arvo (Value) ishares EURO STOXX Total Market Value Large EUR Fyysinen Osinko 0.40 % Osinko ComStage ETF EURO STOXX Select Dividend 30 NR EUR Synteettinen Kasvu 0.25 % Minimivolatiliteetti (kehittyneet mark.) ishares MSCI World Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.30 % Minimivolatiliteetti (kehittyvät mark.) ishares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility EUR Fyysinen Kasvu 0.40 % Korkealuokkaiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro Corporate Bond EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Korkealuokkaiset yrityslainat (USD) iboxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien mark. yrityslainat (USD) ishares Morningstar $ Emerging Markets Corporate Bond E EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (EUR) ishares Markit iboxx Euro High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Korkeariskiset yrityslainat (USD) ishares Markit iboxx $ High Yield EUR Fyysinen Osinko 0.50 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Inflation Linked Bond EUR Fyysinen Kasvu 0.25 % Inflaatiosuojatut valtioiden jvk:t (USA) ishares Barclays TIPS Bond USD Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 1-3 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 3-5 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 3-5 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 7-10 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 15-30 vuotiset jvk:t (EUR) ishares Barclays Capital Euro Government Bond 15-30 EUR Fyysinen Osinko 0.20 % Valtioden 1-3 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 1-3 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 3-7 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 3-7 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 7-10 vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 7-10 Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Valtioden 20+ vuotiset jvk:t (USA) ishares Barclays 20+ Year Treasury Bond USD Fyysinen Osinko 0.15 % Kehittyvien tal. jvk:t ml. puolivalt. yht. ishares JPMorgan $ Emerging Markets Bond Fund EUR Fyysinen Osinko 0.45 % Kaikki hyödykkeet ETFS All Commodities DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Jalometallit (Fyysinen) ETFS Physical PM Basket EUR Fyysinen Kasvu 0.43 % Kulta (Fyysinen) ETFS Physical Gold EUR Fyysinen Kasvu 0.39 % Hopea (Fyysinen) ETFS Physical Silver EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Platina (Fyysinen) ETFS Physical Platinum EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Palladium (Fyysinen) ETFS Physical Palladium EUR Fyysinen Kasvu 0.49 % Perusmetallit ETFS Industrial Metals DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Alumiini ETFS Aluminium EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Nikkeli ETFS Nickel EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Kupari ETFS Copper EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sinkki ETFS Zinc EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maanviljely ETFS Agriculture DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Vehnä ETFS Wheat EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Soija ETFS Soybeans EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maissi ETFS Corn EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Sokeri ETFS Sugar EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Energia ETFS Energy DJ-UBSCISM EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Raakaöljy ETFS Crude Oil EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Maakaasu ETFS Natural Gas EUR Futuuri Kasvu 0.49 % Huomio: Kaupankäynti USD määräisillä tuotteilla tapahtuu USA:n pörssissä, jossa toimeksiannot voivat toteutua kello 16:30 23:00. Lähde: Bloomberg, liikkeellelaskijat Hall. palk.
26.1.2017, 10 Joukkovelkakirjat Kiinteäkorkoiset yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) (Osto) Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Telia Co Ab 7.3.2017 Bullet 4,750 EUR -0,34 100,47 100,50 Baa1 Stable / A- /*- - 42 750 Citycon Oyj 11.5.2017 Bullet 4,250 EUR 0,01 101,12 101,17 - Stable / - Stable 68 150 Ericsson Lm 27.6.2017 Bullet 5,375 EUR -0,14 102,17 102,24 Baa3 Neg / BBB Neg 51 500 Securitas Ab 14.3.2018 Bullet 2,250 EUR 0,05 102,32 102,46 - - / BBB Stable 69 300 Teollisuuden Voima Oyj 4.2.2019 Bullet 4,625 EUR 0,64 107,68 107,96 - - / - Stable 136 500 Atlas Copco Ab 15.3.2019 Bullet 2,625 EUR 0,03 105,25 105,49 A2u Stable / A Stable 75 500 Fortum Oyj 20.3.2019 Bullet 6,000 EUR 0,08 112,41 112,62 Baa1u Stable / BBB+ Stable 79 750 Ap Moller-Maersk A/S 28.8.2019 Bullet 3,375 EUR 0,23 107,74 108,06 Baa2 Neg / BBB Neg 96 750 Skf Ab 11.9.2019 Bullet 1,875 EUR 0,26 103,94 104,21 Baa2 Stable / BBB- Stable 97 500 Elisa Oyj 4.10.2019 Bullet 2,250 EUR 0,13 105,38 105,67 Baa2 Stable / BBB+ Stable 85 300 Metso Oyj 4.10.2019 Bullet 2,750 EUR 0,20 106,39 106,79 Baa2u Stable / BBB Stable 94 400 Volvo Treasury Ab 26.11.2019 Bullet 2,375 EUR 0,12 106,04 106,34 Baa2 Stable / BBB - 83 600 Citycon Oyj 24.6.2020 Bullet 3,750 EUR 0,44 110,85 111,12 Baa1 Stable / BBB Stable 106 500 Skf Ab 29.10.2020 Bullet 2,375 EUR 0,57 106,33 106,68 Baa2 Stable / BBB- Stable 114 750 Elisa Oyj 22.1.2021 Bullet 2,750 EUR 0,35 109,03 109,45 Baa2 Stable / BBB+ Stable 90 300 Securitas Ab 22.2.2021 Bullet 2,625 EUR 0,48 108,25 108,61 - - / BBB Stable 100 350 Ap Moller-Maersk A/S 18.3.2021 Bullet 1,750 EUR 0,80 103,51 103,83 Baa2 Neg / BBB Neg 131 1000 Tdc A/S 2.3.2022 Bullet 3,750 EUR 1,09 112,43 113,11 Baa3 Stable / BBB- Stable 147 500 Securitas Ab 15.3.2022 Bullet 1,250 EUR 0,74 102,13 102,55 - - / BBB Stable 110 350 Telenor Asa 27.6.2022 Bullet 2,750 EUR 0,47 111,66 112,13 A3 Stable / A Stable 79 500 Akzo Nobel Sweden Financ 27.7.2022 Bullet 2,625 EUR 0,55 110,90 111,18 Baa1 Stable / A- - 84 750 Fortum Oyj 6.9.2022 Bullet 2,250 EUR 0,76 107,78 108,16 Baa1u Stable / BBB+ Stable 104 1000 Carlsberg Breweries A/S 15.11.2022 Bullet 2,625 EUR 0,79 109,92 110,37 Baa2 Stable / - - 104 750 Sca Hygiene Ab 9.6.2023 Bullet 2,500 EUR 0,93 109,10 109,66 Baa1 Neg / BBB+ Stable 111 500 Eesti Energia As 22.9.2023 Bullet 2,384 EUR 1,47 105,10 105,77 Baa3 Stable / BBB Neg 161 500 Fingrid Oyj 3.4.2024 Bullet 3,500 EUR 0,61 119,39 120,21 NR Pos / AA- Stable 68 300 Vattenfall Ab 29.4.2024 Bullet 5,375 EUR 0,75 131,74 132,52 A3 Neg / BBB+ Neg 79 500 Statoil Asa 10.9.2025 Bullet 2,875 EUR 0,97 115,12 115,70 Aa3 Stable / A+ Stable 77 650 Telia Co Ab 7.9.2027 Bullet 3,000 EUR 1,41 114,69 115,54 Baa1 Stable / A- /*- - 96 500 Vaihtuvakorkoiset yrityslainat (reitatut ja reittaamattomat) Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) (Osto) Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Sponda Oyj 4.4.2016 Bullet 2,093 SEK - - - - - / - - 2,40 650 Destia Group Oyj 19.6.2019 Callable #N/A N/AEUR - - - - - / - - 4,50 65 Valtionlainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki (%) Val. Tuotto % (YTM ask) (Osto) Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Määrä (Milj.) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Finnish Government 15.9.2017 Bullet 3,875 EUR -0,63 102,77 102,83 Aa1 Stable / AA+ Stable -2 6000 Finnish Government 4.7.2019 Bullet 4,375 EUR -0,56 112,01 112,08 Aa1 Stable / AA+ Stable 12 5000 Finnish Government 15.4.2020 Bullet 3,375 EUR -0,45 112,28 112,36 Aa1 Stable / AA+ Stable 17 6500 Finnish Government 15.4.2021 Bullet 3,500 EUR -0,29 115,96 116,05 Aa1 Stable / AA+ Stable 18 6000 Finnish Government 4.7.2025 Bullet 4,000 EUR 0,39 129,73 129,87 Aa1 Stable / AA+ Stable 20 6001 Finnish Government 4.7.2028 Bullet 2,750 EUR 0,76 121,55 121,75 Aa1 Stable / AA+ Stable 22 5000 Finnish Government 15.4.2031 Bullet 0,750 EUR 1,05 95,80 96,02 Aa1 Stable / AA+ Stable 36 4501 Finnish Government 4.7.2042 Bullet 2,625 EUR 1,34 127,34 127,60 Aa1 Stable / AA+ Stable 24 4503 Huomio: Ilmoitetut tiedot perustuvat Bloombergin tietokantaan ja toteutettavissa oleva voi poiketa tietokannassa ilmoitetusta hinnasta. Joukkovelkakirjojen minimisijoitus tyypillisesti 100 000 euroa. Toteutettavissa puhelimitse meklariemme kautta. Lähde: Bloomberg Kiinteäkorkoiset High Yield / reittaamattomat yrityslainat Liikkeellelaskija Eräpäivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) (Osto) Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Spread Määrä (riskitön) (Milj.) Stena Ab 1.2.2017 Bullet 6,125 EUR -95,10 100,02 100,29 B3 Stable / BB- Neg -4229 300 Nokian Tyres Plc 19.6.2017 Bullet 3,250 EUR 0,27 101,04 101,14 - - / - - 97 150 Rettig Group 25.6.2017 Bullet 5,250 EUR 0,07 101,95 102,07 - - / - - 79 100 Metsaliitto Osuuskunta 29.11.2017 Bullet 5,125 EUR -0,37 104,12 104,58 - - / - - 44 175 Cramo Oyj 23.2.2018 Bullet 4,500 EUR 0,83 103,71 103,88 - - / - - 148 100 Stockmann Oyj Abp 19.3.2018 Bullet 3,375 EUR 0,75 102,07 102,95 - - / - - 171 150 Finnair Oyj 29.8.2018 Bullet 5,000 EUR 0,32 106,59 107,35 - - / - - 118 150 Kesko Oyj 11.9.2018 Bullet 2,750 EUR 0,32 103,66 103,91 - - / - - 104 250 Pkc Group Oyj 20.9.2018 Bullet 4,250 EUR 1,04 104,23 105,19 - - / - - 196 100 Sponda Oyj 9.10.2018 Bullet 3,375 EUR 0,67 104,29 104,52 - - / - - 138 150 Nokia Oyj 4.2.2019 Bullet 6,750 EUR 0,19 112,46 113,18 Ba1 Stable / BB+ Stable 101 500 Metsa Board Oyj 13.3.2019 Bullet 4,000 EUR 0,17 107,13 108,09 Ba2 Stable / BB+ Pos 104 225 Ramirent Oyj 21.3.2019 Bullet 4,375 EUR 1,44 105,69 106,14 - - / - - 220 100 Ssab Ab 10.4.2019 Bullet 3,875 EUR 1,63 103,44 104,78 - - / B+ Stable 260 350 Kemira Oyj 27.5.2019 Bullet 2,500 EUR 0,42 104,41 104,79 - - / - - 119 200 Ovako Ab 1.6.2019 Callable 6,500 EUR 8,31/103,13 94,85 96,21 B3 Stable / B- - 950 300 St1 Nordic Oy 4.6.2019 Bullet 4,125 EUR - - - - - / - - - 100 Orion Oyj 11.6.2019 Bullet 2,750 EUR 0,41 105,25 105,48 - - / - - 113 150 Ahlstrom Oyj 15.9.2019 Callable 4,125 EUR 2,38/0,4 104,13 104,38 - - / - - 310 100 Neste Oyj 18.9.2019 Bullet 4,000 EUR 0,60 108,47 108,85 - - / - - 134 400 Outokumpu Oyj 30.9.2019 Callable 6,625 EUR 4,42/-5,92 104,28 105,48 B2 Pos / - - 538 250 Hkscan Oyj 21.11.2019 Bullet 3,625 EUR 2,16 103,08 103,94 - - / - - 297 100 Sanoma Oyj 27.11.2019 Bullet 3,500 EUR 2,01 103,71 104,05 - - / - - 272 200 Norske Skog As 15.12.2019 Callable 11,750 EUR 2,11/101,35 97,49 99,11 Caa1 Stable / CCC+ - 1349 290 Yit Oyj 25.3.2020 Callable 6,250 EUR 4,91/4,9 101,88 103,88 - - / - - 592 100 Cargotec Oyj 31.3.2020 Bullet 3,375 EUR 1,24 105,96 106,57 - - / - - 194 150 Huhtamaki Oyj 14.5.2020 Bullet 3,375 EUR 0,91 107,40 107,92 - - / - - 158 200 Paroc Group Oy 15.5.2020 Callable 6,250 EUR 4,98/-2,76 102,47 103,81 B2 Stable / B Stable 585 200 Technopolis Plc 28.5.2020 Callable 3,750 EUR 1,99/0,88 104,57 105,61 - - / - - 273 150 Outotec Oyj 16.9.2020 Bullet 3,750 EUR 3,22 100,91 101,77 - - / - - 389 150 Srv Yhtiot Oyj 23.3.2021 Callable 6,875 EUR 5,1/5,15 105,40 106,48 - - / - - 570 100 Dna Ltd 12.3.2021 Bullet 2,875 EUR 1,19 106,08 106,74 - - / - - 174 150 Outokumpu Oyj 16.6.2021 Callable 7,250 EUR 4,4/2,78 110,18 111,24 B2 Pos / - - 500 250 Amer Sports Oyj 9.9.2022 Bullet 2,375 EUR 1,69 102,94 103,66 - - / - - 200 100 Stora Enso Oyj 16.6.2023 Callable 2,125 EUR 1,74/1,73 101,59 102,27 Ba2 Pos / BB Pos 193 300 Perpetuaalit / Tier 1 lainat Liikkeellelaskija Seuraava Call päivä Lyhennys Kuponki Tuotto % (%) Val. (YTM/C ask) (Osto) Luokitus - näkymä (Moodys (Myynti) / S&P) Marg. Nordea Bank Ab (Publ) 17.3.2017 Perp/Call 0,443 EUR 1,14/314,97 69,42 70,86 Baa3 Stable / NR Neg 500 Sanoma Oyj #N/A Field NotPerp/Call 7,250 EUR - - - - - / - - 100 Ahlstrom Oyj 2.10.2017 Perp/Call 7,875 EUR 10,47/-0,17 104,69 105,41 - - / - - 100 Skandinaviska Enskilda 21.12.2017 Perp/Call 7,092 EUR 2,98/0,21 105,32 106,12 Baa3 Stable / BBB- Stable 500 Technopolis Plc 26.3.2018 Perp/Call 7,500 EUR 10,07/3,69 102,26 104,20 - - / - - 75 Lemminkainen Oyj 30.3.2018 Perp/Call 8,750 EUR 10,62/1,56 106,75 108,25 - - / - - 70 Stockmann Oyj Abp 31.1.2020 Perp/Call 7,750 EUR 10,72/5,71 104,36 105,50 - - / - - 85 Volvo Treasury Ab 10.6.2020 Callable 4,200 EUR 3,8/2,56 104,49 105,19 Ba1 Stable / BB+ - 900 Finnair Oyj 13.10.2020 Perp/Call 7,875 EUR 9,85/3,89 111,01 113,46 - - / - - 200 Outotec Oyj 24.3.2021 Perp/Call 7,375 EUR 8,05/5,09 107,08 108,33 - - / - - 150 Volvo Treasury Ab 10.3.2023 Callable 4,850 EUR 4,12/3,58 106,16 106,82 Ba1 Stable / BB+ - 600 Dong Energy A/S 26.6.2023 Callable 6,250 EUR 4,41/3,61 113,88 114,80 Baa3 Neg / BB+ Stable 700 Määrä (Milj.)
26.1.2017, 11 OMX HEX 55:n vertailuyhtiöt 1/11 Suositusten muutos eilen! Tavoite Markkinaarvo EV 1pv% 1vko% 1kk% 1v% alin keskihin ta ylin EV/EBITDA EV/EBIT P/E ROE Aktia Bank plc Class A nosto 10,47 10,40 795 1,7 % 1,3 % 6,9 % 4,9 % 7,70 9,14 10,60 12,7 1,1 8,6 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,2 % -2,2 % 4,0 % -19,4 % -8 % -31 % -2,9 % Nordea Bank AB lasku 106,00 102,88 429 295 1,9 % 4,4 % 3,4 % 19,6 % 66,30 85,15 106,40 13,1 1,4 10,5 % Danske Bank A/S lasku 228,70 236,00 224 975 2,6 % 3,1 % 6,4 % 25,9 % 161,80 192,09 228,80 12,2 1,4 11,2 % Skandinaviska Enskilda Bank lasku 98,25 100,00 215 612 1,3 % 1,8 % 1,8 % 22,2 % 67,75 83,89 99,75 13,2 1,5 11,3 % Svenska Handelsbanken AB lasku 131,10 116,00 254 839 1,6 % 4,3 % 2,9 % 28,7 % 90,25 112,26 134,70 16,3 1,8 11,1 % Swedbank AB Class A lasku 222,00 220,50 251 305 1,8 % 3,9 % 0,0 % 25,2 % 150,80 189,75 229,30 13,9 1,9 13,4 % Alma Media Oyj nosto 5,32 5,50 438 473-0,4 % 1,9 % 4,5 % 72,2 % 3,05 4,21 5,50 8,2 11,1 15,3 3,3 21,4 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,7 % 2,0 % -0,9 % 60,0 % -19 % -20 % -24 % 22 % 7,0 % Sanoma Oyj nosto 8,53 8,50 1 389 2 031 1,1 % 3,3 % 2,0 % 111,2 % 3,64 6,49 9,39 4,4 11,9 13,3 1,6 12,1 % Ilkka-Yhtymae Oyj nosto 2,96 3,00 63 100 0,0 % -3,6 % 8,8 % 46,5 % 1,87 2,33 3,10 7,4 8,3 7,4 1,0 13,3 % Keskisuomalainen Oyj Class nosto 7,97 86-1,1 % -0,7 % 4,9 % -4,3 % 7,05 7,69 8,39 Talentum Oyj lasku 1,39 1,41 1,45 Eniro AB lasku 0,28 151-0,1 % -7,0 % 8,5 % -67,8 % 0,23 0,53 0,97 Modern Times Group AB Cla lasku 272,80 292,00 18 292 20 362 2,0 % 0,9 % 2,0 % 21,0 % 207,10 236,25 277,80 10,9 12,7 17,2 3,8 22,2 % North Media A/S nosto 13,80 277-1,4 % 6,2 % 2,2 % -3,5 % 12,00 13,63 14,90 Schibsted Asa Class A nosto 213,70 250,00 46 841 46 474 1,7 % 0,3 % 9,5 % -18,2 % 172,30 230,73 277,80 17,4 22,7 42,7 4,3 10,2 % Amer Sports Oyj Class A nosto 25,52 31,00 3 025 3 460-0,2 % 1,1 % 1,0 % 1,7 % 22,78 25,50 28,33 10,9 13,1 17,1 2,7 15,8 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,9 % -2,5 % -7,8 % -34,1 % -30 % -34 % -44 % -44 % -3,3 % adidas AG nosto 153,85 150,00 33 132 33 538 0,7 % 1,4 % 6,5 % 66,8 % 84,77 128,66 160,30 15,8 19,9 26,9 4,6 17,1 % NIKE, Inc. Class B nosto 53,86 60,50 89 097 86 777 0,8 % 1,1 % 3,8 % -11,3 % 49,01 55,83 65,44 14,8 17,1 21,4 7,4 34,7 % PUMA SE nosto 284,50 240,00 4 291 3 941 0,7 % 8,4 % 16,1 % 51,9 % 167,15 217,29 285,00 16,0 22,4 43,8 2,4 5,5 % Atria Oyj Class A nosto 12,60 9,50 356 593 0,6 % 1,7 % 4,3 % 43,7 % 7,61 9,47 12,61 6,5 14,1 13,8 0,8 6,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,7 % -1,2 % 1,6 % 46,9 % -18 % -14 % -15 % -12 % -0,2 % HKScan Oyj Class A lasku 3,27 2,60 180 360-0,9 % 4,5 % 2,2 % -10,2 % 2,89 3,21 3,70 4,7 19,5 19,5 0,4 2,2 % Apetit Oyj nosto 13,81 12,75 87 121 1,5 % 4,3 % 5,6 % 12,2 % 11,64 12,92 14,50 9,3 17,9 14,8 0,7 5,0 % Raisio Oyj Class V nosto 3,56 3,90 588 606-0,8 % 0,0 % 0,3 % -11,7 % 3,23 3,93 4,45 9,7 11,9 14,2 1,7 11,7 % Basware Oyj nosto 35,60 40,00 513 517 0,8 % 1,7 % -2,5 % 9,5 % 30,48 37,11 40,90 61,0 10 684,7 1 799,3 4,0 0,2 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: Ariba, Inc. SciQuest, Inc. lasku 10,78 14,60 17,81 Lähde: FactSet, kaikki tiedot ovat konsensusennusteita ja -mielipiteitä
26.1.2017, 12 OMX HEX 55:n vertailuyhtiöt 2/11 Suositusten muutos eilen! Tavoite Markkinaarvo EV 1pv% 1vko% 1kk% 1v% alin keskihin ta ylin EV/EBITDA EV/EBIT P/E ROE Cargotec Oyj Class B lasku 45,40 42,00 2 938 3 383 1,2 % 6,7 % 6,4 % 55,2 % 24,30 36,21 45,83 10,1 13,0 15,7 1,9 12,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,7 % 1,5 % -1,6 % -35,3 % -20 % -47 % -26 % -23 % 3,0 % Konecranes Oyj lasku 36,66 33,00 2 320 2 475 2,9 % 5,3 % 5,8 % 92,4 % 18,43 26,49 36,89 11,7 16,2 22,5 4,2 18,8 % Columbus McKinnon Corpor nosto 28,63 29,00 579 722 1,4 % 8,3 % 9,1 % 103,8 % 12,62 18,14 29,23 9,1 13,5 18,0 Manitowoc Company, Inc. lasku 6,71 5,50 931 1 147 4,5 % 11,6 % 8,1 % 143,9 % 3,65 4,98 17,40 17,8 58,8 1,6-3,1 % PALFINGER AG lasku 32,39 34,00 1 218 1 696 4,9 % 2,8 % 17,4 % 30,2 % 22,00 26,55 32,39 9,7 13,2 14,5 2,0 14,0 % Terex Corporation nosto 32,81 35,00 3 475 3 889 1,0 % 3,3 % 1,7 % 118,6 % 14,73 24,71 33,17 14,5 19,8 29,7 1,8 6,2 % TTS Group ASA nosto 4,15 359 2,7 % 0,0 % 6,4 % 54,3 % 2,00 3,63 5,47 Caverion Oyj lasku 7,74 7,40 972 1 045-0,9 % 2,8 % -3,7 % 0,7 % 5,50 7,04 9,38 11,0 15,5 19,5 4,3 22,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,2 % 0,5 % -7,2 % 27,2 % 13 % -41 % -59 % 306 % 898 % Royal Imtech N.V. lasku 0,01 0,0 % 0,0 % 0,0 % -50,0 % 0,01 0,02 0,03 Bilfinger SE lasku 39,32 37,00 1 809 1 355 0,7 % 4,5 % 6,8 % -3,0 % 25,05 34,02 44,15 9,7 26,4 47,9 1,1 2,2 % Citycon Oyj lasku 2,32 2,49 2 067 4 239-0,7 % -1,0 % 1,4 % 6,2 % 1,98 2,20 2,39 20,6 20,6 13,6 0,9 6,6 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,7 % -1,8 % 2,6 % -3,5 % -3 % -3 % -20 % -5 % 0,2 % Sponda Oyj lasku 4,21 4,60 1 429 3 418 1,1 % 2,1 % -2,7 % 17,3 % 3,32 4,03 4,80 19,4 19,3 12,5 0,8 6,0 % Technopolis Oyj nosto 3,08 3,40 489 1 331-0,3 % -0,6 % -0,3 % -1,3 % 2,89 3,19 3,48 13,3 13,9 9,0 0,7 7,4 % Castellum AB lasku 118,90 130,00 32 484 68 947-0,4 % -0,4 % -2,5 % 10,7 % 102,30 118,74 133,50 20,0 19,8 13,5 1,1 8,0 % Fabege AB nosto 145,30 162,00 24 031 45 880-0,2 % 0,6 % -0,2 % 12,5 % 121,70 142,73 164,50 30,4 30,2 27,5 1,1 4,0 % Hufvudstaden AB Class A lasku 138,40 146,50 29 811 35 092 1,0 % 1,4 % -0,7 % 20,0 % 110,40 134,23 152,40 27,3 27,3 29,4 1,2 4,1 % Kungsleden AB nosto 55,15 69,00 10 037 26 588-0,9 % 1,5 % -0,6 % -0,6 % 51,50 57,93 68,00 17,1 17,2 9,9 0,9 9,1 % Cramo Oyj nosto 23,73 26,00 1 061 1 447 1,6 % 0,4 % -1,6 % 38,8 % 15,37 20,94 25,52 6,2 12,2 12,2 1,8 14,6 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 1,9 % -1,0 % -1,7 % -8,7 % 4 % -21 % -29 % -7 % 3,1 % Ramirent Oyj lasku 7,21 7,00 784 1 127 1,3 % 5,3 % -1,5 % 20,4 % 5,05 6,66 7,91 6,0 17,1 16,6 2,6 15,5 % Lavendon Group plc nosto 2,76 2,36 470 594-0,6 % 0,5 % 7,3 % 102,0 % 1,02 1,51 2,86 6,4 12,9 14,8 1,8 12,2 % Speedy Hire Plc nosto 0,51 0,55 266 340-1,5 % -1,5 % -5,6 % 20,1 % 0,30 0,39 0,54 5,4 16,3 20,0 1,4 6,9 % Bittium Corporation nosto 5,99 5,50 214 138-0,3 % 0,8 % 5,8 % -8,0 % 5,15 6,02 7,40 17,6 26,5 41,2 1,6 3,9 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,9 % -3,6 % 2,9 % -16,3 % 23 % 21 % 70 % -58 % -3,7 % Mobileye N.V. nosto 44,07 58,00 9 661 8 824 1,9 % 4,9 % 26,9 % 53,2 % 23,57 39,02 51,15 30,8 31,4 41,0 10,5 25,6 % Parrot SA lasku 8,35 10,00 251 117 1,5 % 6,4 % -17,5 % -63,3 % 6,87 13,79 23,50 0,9-17,1 % Visteon Corporation nosto 91,95 99,50 3 127 2 641 0,6 % 4,2 % 13,7 % 48,0 % 58,83 73,75 93,37 7,4 10,0 17,9 3,6 19,8 % VOXX International Corpora nosto 4,30 4,00 104 106 2,4 % 2,4 % -11,3 % -4,7 % 2,47 3,81 5,90 4,8 24,5 13,8 0,3 1,9 % Lähde: FactSet, kaikki tiedot ovat konsensusennusteita ja -mielipiteitä
26.1.2017, 13 OMX HEX 55:n vertailuyhtiöt 3/11 Suositusten muutos eilen! Tavoite Markkinaarvo EV 1pv% 1vko% 1kk% 1v% alin keskihin ta ylin EV/EBITDA EV/EBIT P/E ROE Elisa Oyj Class A nosto 31,95 33,00 5 346 6 257 0,9 % 1,6 % 4,2 % -7,0 % 28,40 32,22 35,45 10,6 16,7 18,0 5,0 28,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,2 % 1,7 % 1,2 % -3,8 % 47 % 14 % 20 % 115 % 11,6 % Telia Company AB lasku 3,83 4,30 16 644 22 699 1,2 % -0,7 % 0,0 % -9,3 % 3,41 4,05 4,70 8,6 15,5 12,8 1,7 13,5 % TDC A/S nosto 38,30 40,00 31 100 55 416 0,4 % 2,8 % 8,8 % 9,9 % 28,24 34,43 40,26 6,5 14,6 13,5 1,6 11,9 % Tele2 AB Class B nosto 72,60 77,06 37 030 49 785-0,1 % -2,2 % -0,4 % -4,7 % 63,45 71,09 78,54 8,2 19,3 21,4 2,5 11,4 % Telenor ASA nosto! 132,00 141,52 198 192 257 522 1,5 % -0,2 % 3,4 % -8,5 % 116,80 135,16 150,90 5,5 9,5 12,6 3,6 28,7 % Finnair Oyj lasku 4,33 4,23 555 387 0,0 % 5,4 % 3,3 % -19,7 % 3,80 4,66 5,63 1,7 3,6 8,8 0,7 7,4 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -3,6 % -0,4 % 5,5 % 9,2 % -22 % -30 % 46 % -36 % -12,1 % Air France-KLM SA lasku 5,12 5,00 1 538 5 662 1,6 % 3,0 % -5,3 % -34,0 % 4,61 6,22 8,84 2,1 6,1 4,4 1,6 35,8 % Deutsche Lufthansa AG nosto 12,59 10,00 5 900 9 021 2,9 % 7,5 % -2,3 % -10,7 % 9,10 12,12 15,39 2,7 6,1 5,9 0,8 13,4 % SAS AB lasku 14,45 15,75 4 770 4 285 6,3 % 6,6 % 1,0 % -41,7 % 13,25 18,58 25,80 1,6 3,5 7,7 0,7 9,3 % Fiskars Oyj Abp nosto 18,03 17,50 1 477 1 684-0,2 % -0,3 % 3,8 % 4,3 % 15,00 17,21 18,47 12,6 17,6 20,9 1,3 6,0 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,3 % 0,2 % 3,1 % -27,6 % 47 % 56 % 32 % -36 % -6,9 % Rapala VMC Oyj nosto 4,30 4,50 168 268 0,0 % 1,9 % 2,9 % -4,2 % 3,90 4,33 4,90 9,2 12,6 16,4 1,2 7,6 % Acme United Corporation nosto 24,25 26,25 81 107 1,1 % -5,6 % 4,6 % 64,8 % 13,41 19,48 27,35 8,3 10,7 13,8 1,7 12,2 % Scotts Miracle-Gro Company lasku 95,00 95,00 5 702 6 593-0,4 % 0,5 % -1,0 % 48,2 % 62,72 78,47 98,82 11,6 13,7 21,7 2,0 9,1 % SEB SA nosto 118,90 139,00 5 965 7 822-1,0 % 0,8 % -6,0 % 33,1 % 79,90 111,47 136,00 9,3 12,3 15,4 2,7 17,7 % Villeroy & Boch AG Pref nosto 14,68 14,40 412 357-2,1 % 0,1 % 3,3 % 17,6 % 10,81 13,67 15,39 4,6 7,2 12,2 2,2 17,9 % Fortum Oyj lasku 15,05 14,00 13 370 13 312 0,2 % -0,2 % 2,2 % 10,3 % 10,99 13,81 15,74 11,7 17,7 21,6 1,0 4,6 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,3 % 0,3 % 1,2 % 10,6 % 90 % 69 % 59 % -49 % -10,1 % E.ON SE nosto 7,35 7,00 14 715 22 858 1,1 % 0,0 % 10,6 % -6,9 % 5,99 7,24 9,87 4,6 7,3 14,2 3,7 26,4 % Electricite de France SA nosto 9,68 10,45 20 425 57 164 0,9 % 4,1 % 0,1 % -16,9 % 8,68 10,71 12,82 4,0 10,1 14,9 0,5 3,6 % Endesa S.A. nosto! 19,22 19,50 20 344 25 003-1,0 % -1,8 % -7,4 % 14,2 % 14,69 18,29 21,20 7,3 12,7 15,2 2,2 14,3 % Iberdrola SA lasku 5,94 6,80 37 791 67 497 0,0 % -0,9 % -3,2 % -5,9 % 4,80 5,99 6,60 8,5 14,7 13,8 1,0 6,9 % RWE AG lasku 12,66 14,00 7 659 15 026-1,0 % -1,1 % 9,3 % 5,1 % 9,99 12,90 16,49 2,7 4,8 11,5 1,0 8,5 % SSE plc nosto 15,02 16,12 15 201 24 486-0,4 % -3,5 % -3,3 % 8,4 % 13,17 15,08 16,44 10,1 13,3 12,0 3,4 28,3 % F-Secure Oyj nosto 3,35 3,50 532 431 0,0 % 1,2 % 0,0 % 33,5 % 2,19 2,96 3,60 13,7 17,1 27,3 6,2 22,9 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,4 % -0,2 % -5,6 % 17,5 % 50 % 41 % 31 % 36 % -0,9 % Symantec Corporation lasku 27,26 28,00 16 994 17 566-0,3 % 3,2 % 12,9 % 44,8 % 16,14 21,52 27,63 8,9 11,6 16,9 5,7 33,5 % Trend Micro Incorporated lasku 4 205 4 500 589 932 439 846 1,1 % -0,4 % -1,8 % -12,8 % 3 350,0 3 963,4 5 110,0 9,3 12,6 24,8 3,5 14,1 % Lähde: FactSet, kaikki tiedot ovat konsensusennusteita ja -mielipiteitä
26.1.2017, 14 OMX HEX 55:n vertailuyhtiöt 4/11 Suositusten muutos eilen! Tavoite Markkinaarvo EV 1pv% 1vko% 1kk% 1v% alin keskihin ta ylin EV/EBITDA EV/EBIT P/E ROE HKScan Oyj Class A lasku 3,27 2,60 180 360-0,9 % 4,5 % 2,2 % -10,2 % 2,89 3,21 3,70 4,7 19,5 19,5 0,4 2,2 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -1,3 % 2,5 % -1,2 % -24,9 % -45 % 33 % 37 % -60 % -5,3 % Atria Oyj Class A nosto 12,60 9,50 356 593 0,6 % 1,7 % 4,3 % 43,7 % 7,61 9,47 12,61 6,5 14,1 13,8 0,8 6,0 % Apetit Oyj nosto 13,81 12,75 87 121 1,5 % 4,3 % 5,6 % 12,2 % 11,64 12,92 14,50 9,3 17,9 14,8 0,7 5,0 % Raisio Oyj Class V nosto 3,56 3,90 588 606-0,8 % 0,0 % 0,3 % -11,7 % 3,23 3,93 4,45 9,7 11,9 14,2 1,7 11,7 % Huhtamaki Oyj nosto 34,39 40,00 3 706 4 286 0,6 % 0,7 % -3,3 % 6,1 % 27,14 35,93 42,33 10,2 14,5 16,7 2,8 16,8 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,4 % -2,4 % -8,3 % -28,1 % 4 % 5 % -10 % -21 % -2,5 % Bemis Company, Inc. lasku 51,65 51,00 4 840 6 259 0,8 % 3,6 % 6,8 % 19,4 % 42,90 50,21 54,19 9,8 13,3 17,4 3,7 21,3 % Rexam PLC nosto 5,79 6,22 6,51 Sonoco Products Company nosto 55,20 52,00 5 512 6 390 1,1 % 2,5 % 3,1 % 49,1 % 36,80 49,42 55,55 9,7 14,4 19,7 3,4 17,4 % Kemira Oyj lasku 11,90 11,50 1 849 2 536 1,2 % 0,8 % -1,8 % 16,8 % 8,92 11,08 12,55 7,9 13,7 15,3 1,5 9,6 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -0,7 % -2,9 % -7,7 % -9,8 % -17 % -7 % -27 % -38 % -2,9 % Akzo Nobel N.V. nosto! 64,41 66,00 16 243 16 973 2,1 % 4,1 % 8,5 % 11,6 % 49,91 59,00 65,06 7,7 11,0 15,2 2,2 14,8 % Ashland Global Holdings, Inc nosto 116,48 125,00 7 247 9 042 2,3 % 5,5 % 5,9 % 21,7 % 88,30 111,08 125,00 12,2 19,7 30,1 2,2 7,3 % BASF SE nosto 90,30 89,50 82 939 96 089 1,1 % 1,4 % 3,3 % 46,4 % 56,01 72,62 90,71 8,6 13,4 17,2 2,6 15,3 % Kesko Oyj Class B lasku 47,35 48,00 4 625 4 728 0,8 % 0,2 % 0,2 % 32,5 % 34,16 40,19 48,59 9,5 13,6 18,2 2,2 12,3 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 1,4 % 2,1 % 0,8 % 33,0 % 3 % 9 % 12 % -30 % -5,9 % Axfood AB nosto 142,70 152,50 29 949 28 663 0,2 % -0,1 % 1,5 % -1,5 % 131,40 148,69 167,60 10,4 14,1 18,9 6,6 34,9 % ICA Gruppen AB nosto 279,10 300,00 56 140 66 828 0,4 % -0,8 % 1,3 % -2,1 % 243,80 278,47 311,80 10,5 14,1 16,3 1,8 11,2 % Kingfisher Plc lasku 3,30 3,70 7 400 7 072-2,5 % -4,8 % -4,7 % 2,0 % 2,70 3,53 3,91 6,6 9,2 13,5 1,1 8,5 % Kone Oyj Class B lasku 45,11 44,00 23 735 21 821 0,5 % 5,2 % 6,4 % 19,2 % 37,02 42,29 47,89 15,4 16,6 22,5 7,8 34,5 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: -2,0 % 0,7 % 0,3 % -5,8 % 16 % 12 % -7 % 27 % 9,3 % Schindler Holding AG Pref lasku 189,20 187,00 20 261 17 706 2,5 % 4,4 % 6,1 % 25,0 % 149,60 178,30 197,50 13,3 14,9 24,2 6,1 25,2 % Konecranes Oyj lasku 36,66 33,00 2 320 2 475 2,9 % 5,3 % 5,8 % 92,4 % 18,43 26,49 36,89 11,7 16,2 22,5 4,2 18,8 % suhteessa vertailuyritysten keskiarvoon: 0,3 % -0,2 % -2,3 % 8,1 % -5 % -31 % 16 % 129 % 11,6 % Cargotec Oyj Class B lasku 45,40 42,00 2 938 3 383 1,2 % 6,7 % 6,4 % 55,2 % 24,30 36,21 45,83 10,1 13,0 15,7 1,9 12,0 % Columbus McKinnon Corpor nosto 28,63 29,00 579 722 1,4 % 8,3 % 9,1 % 103,8 % 12,62 18,14 29,23 9,1 13,5 18,0 Manitowoc Company, Inc. lasku 6,71 5,50 931 1 147 4,5 % 11,6 % 8,1 % 143,9 % 3,65 4,98 17,40 17,8 58,8 1,6-3,1 % PALFINGER AG lasku 32,39 34,00 1 218 1 696 4,9 % 2,8 % 17,4 % 30,2 % 22,00 26,55 32,39 9,7 13,2 14,5 2,0 14,0 % Terex Corporation nosto 32,81 35,00 3 475 3 889 1,0 % 3,3 % 1,7 % 118,6 % 14,73 24,71 33,17 14,5 19,8 29,7 1,8 6,2 % Lähde: FactSet, kaikki tiedot ovat konsensusennusteita ja -mielipiteitä