Teollisuuden tulevaisuus ja toimintaympäristön asettamat haasteet Johtaja Stefan Sundman, UPM 20. toukokuuta 2013 Vetävät väylät 1 UPM
UPM:n kannattavuus on epätyydyttävä % myynnistä Liikevoitto ilman kertaeriä 12 Tavoite yli 10% 10 8 7,2 8,3 8,2 6,8 6 6,0 5,4 5,1 4 3,5 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2 UPM
Vahva ja tasainen rahavirta EURm 1 400 Rahavirta 1 200 1 000 Rahavirta investointien jälkeen 800 600 400 200 Operatiivinen rahavirta 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3 UPM
LIIKETOIMINTAYMPÄRISTÖ: MEGATRENDIT Teollisen kehityksen uusin aalto on biopohjainen Innovaatio 1. aalto Rauta Vesivoima Koneellistaminen Tekstiilit Kauppa 2. aalto Höyryvoima Rautatiet Teräs Puuvilla 3. aalto Sähkö Kemikaalit Polttomoottorit 4. aalto Petrokemikaalit Ilmailu ja avaruus Elektroniikka 5. aalto Digitaaliset verkot Bioteknologia Ohjelmistot Informaatioteknologia 6. aalto Kestävä biotalous Vihreä kemia Teollinen ekologia Uusiutuva energia Vihreä nanoteknologia 1785 1845 1900 1950 1990 2020 4 UPM Source: Maailman tila 2008
METSÄ ON TÄYNNÄ UUSIA MAHDOLLISUUKSIA Maailma muuttuu Resurssien niukkuus Maailmantalouden painopisteen siirtyminen Ilmastonmuutos Digitalisaatio Biofore kasvua ja kilpailuetua Materiaali- ja energiatehokkuus Uusiutuvat ja kierrätettävät tuotteet Innovaatiot ja uudet liiketoiminnat UPM
Laajentuminen hyvin kannattavissa kasvuliiketoiminnoissa Kypsien liiketoimintojen rahavirran säilyttäminen Liikevaihto, milj. euroa 8 000 Kasvavat liiketoiminnat Kypsät liiketoiminnat 6 000 4 000 2 000 0 6 000 4 000 2 000 0 6 UPM 3,1 mrd Liikevaihto, milj. euroa 8 000 7,6 mrd +43 % 4,4 mrd 2007 2012 "5+ vuotta" Biopoltto- Kiinan paperi, Energia aineet Sellu Tarrat tarrapaperi -11 % 6,8 mrd 2007 2012 "5+ vuotta" Paperi, muu Sahat Vaneri Keskimääräinen EBITDA-marginaali 21 % ROCE 13 % Keskimääräinen EBITDA-marginaali 5 %, Tuottaa vapaata rahavirtaa ( * Toimenpiteitä kannattavissa kasvuliiketoiminnoissa Laajentuminen tarroissa Kiinan paperikone Biojalostamo Energiaomaisuuden tasearvon muutos * ) Tämä ei ole ennuste vaan yksi mahdollinen skenaario UPM:n kasvumahdollisuuksista Haaste Euroopan graafisissa papereissa Stracelin myynti, 270 000 t paperikapasiteettia Suunnitelma vähentää 580 000 t paperikapasiteettia Suunnitellut säästöt kiinteissä kustannuksissa 90 milj. euroa vuodessa Vanerin ja Timberin uudelleenjärjestelyt
Biofore kasvumahdollisuudet lisäarvoa puusta ja biomassasta UPM BioVerno Biofibrillit Biofibrillit Biokemikaalit Liikenteen biopolttoaineet Bioenergia lämpö ja sähkö Tarrat ja komposiitit UPM ProFi UPM Grada Sellu, paperi, vaneri, puutuotteet UPM ForMi 7 UPM Puun ja biomassan hankinta ja logistiikka
Biofore toiminnassa uudet mahdollisuudet UUDET LIIKETOIMINNAT BIOPOLTTOAINEET BIOKOMPOSIITIT BIOFIBRILLIT BIOKEMIKAALIT UUDET ALUEET Lappeenrannan investointi meneillään Pilottituotanto aloitettiin Q1 2012 Pilottituotanto aloitettiin Q3 2011 Tehdasmittakaavan konseptia kehitetään Täydennämme nykyisiä liiketoimintoja lisäarvoa tuottavilla innovatiivisilla tuotteilla Tavoitteena ison mittakaavan markkinat, terve kannattavuus ja kestävä kilpailuetu Uudet liiketoiminnat pohjautuvat UPM:n omaan kehitystyöhön ja synergioihin olemassa olevien liiketoimintojen kanssa 8 UPM
UPM investoi puupohjaiseen biodieseliin Lappeenrannassa UPM rakentaa maailman ensimmäisen puupohjaisia liikenteen biopolttoaineita valmistavan biojalostamon Lappeenrantaan Biojalostamon päätuote on korkealaatuinen, toisen sukupolven biodiesel Raaka-aineena käytetään kestävästi tuotettua raakamäntyöljyä, jota hyödynnetään aikaisempaa tehokkaammin Teknologia perustuu UPM:n innovaatioihin ja Biofore-strategian mukaiseen pitkäjänteiseen kehitystyöhön 9 UPM Helmikuu 2012
UPM Lappeenrannan biojalostamo Kaupallisen mittakaavan teollinen investointi Kokonaisinvestointi noin 150 MEUR Tuotanto 100 000 tonnia (120 miljoonaa litraa) korkealaatuista biodieseliä vuodessa Tuotanto alkaa 2014 Työllistää suoraan ja välillisesti noin 200 henkilöä Investointi on kannattava Osaaminen ja volyymit raaka-ainehuollossa ja logistiikassa Integraattihyödyt energiassa ja teollisessa infrastruktuurissa Korkealaatuinen tuote UPM:n kehittämä prosessi (teknologiapartneri Haldor Topsøe) Markkina vahvassa kasvussa 10 UPM Helmikuu 2012
KAUKAS, LAPPEENRANTA 11 UPM Internal
Metsäteollisuuden logistiikka
13 Metsäteollisuus Suomessa Metsäteollisuus elintärkeä yli 50 paikkakunnalle 49 sellu- ja paperi ja kartonkitehdasta ja yli 240 puutuotealan yritystä eri puolilla Suomea Osuus teollisuustuotannon bruttoarvosta esim. Etelä- Karjalassa ja Kymenlaaksossa 60 % Ala työllistää noin 56 000 henkilöä kotimaassa Klusterissa Suomessa 160 000 työpaikkaa Kuljetusintensiivinen, globaali toimiala, pitkät kuljetusetäisyydet toimiva logistiikka ratkaiseva kilpailukyvylle Metsäteollisuuden logistiikkakustannukset noin 3,2 mrd Vuosittaiset kuljetusvolyymit Suomen sisällä lähes 100 miljoonaa tonnia UPM
Metsäteollisuuden päivittäiset tavaravirrat Raaka-aineet Valmiit tuotteet 5600 ajoneuvoyhdistelmää 1200 autoyhdistelmää 45 junalastia 35 Junalastia 20 Laivalastia 14 UPM
Metsäteollisuuden logistiikan kilpailukyvyn kulmakivet Kustannustehokkuus Toimitusvarmuus ja häiriöttömyys Ympäristönäkökulma Keinoja kilpailukyvyn vahvistamiseksi - Ulkomaankaupan logistiikan pullonkaulojen poistaminen - Kilpailukykyiset merikuljetukset ja rikkidirektiivin vaikutusten täysimääräinen kompensointi teollisuudelle - Raskaiden ajoneuvojen kokonaispainojen nostaminen - Puuhuollolle tärkeän tiestön ja ratojen päivittäinen liikennöitävyys - Raakapuun terminaaliverkoston toteutus - Terveet ja toimivat kuljetusmarkkinat 15 UPM
Toimintaympäristön haasteet
Liiketoiminta tänään Raaka-aineet Satavuus/hinta Teollisuus tuottavuus/kasvu Markkinat Kysyntä/hinta puu kustannukset kysyntä logistiikka investoinnit hinta energia 17 UPM Internal
Metsäteollisuuden kilpailukyky Markkinat - kysyntä/hinta Innovaatio Uudet tuotteet Työelämä Sopimus, Kehitys Tuotantolaitokset Tehokkuus Sijainti Logistiikka Lait Regulaatio Verot, yms.. Raaka-aineet - saatavuus/hinta 18 UPM
Mitkä ovat kilpailuedellytykset Suomessa?
Metsäteollisuus kohtaa tulevina vuosina suuria kustannushaasteita 700 600 500 400 300 200 100 0-100 -200 Milj.euroa 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Rikkidirektiivin kustannukset Windfall-vero Kuljetusten dieselvero Moottoripolttoöljyn vero (metsä- ja työkoneet) Jätevero Turveveron korotus Maakaasuveron korotus Kela-maksu Energiavero (brutto) Yhteisöveron alennus T&K vähennys Käyttövoima-veron palautus Energiaveron palautus Kustannusvaikutus metsäteollisuuteen Tilanne ennen kehysriihtä 20 UPM
UPM:n tuotantolaitokset Euroopassa kilpailevat investoinneista ja toimituksista Tuotanto tehdään kustannuskilpailukykyisimmissä yksiköissä: Raaka-aine Energia Logistiikka Työvoima Joustavuus Toimitusvarmuus Paperitehtaiden toimitusketjua ohjataan kuukausittain tehtävällä optimoinnilla. Paperi tehdään siellä, missä se on lajit, toimituskohteet yms. huomioiden edullisinta Energia ja Sellu BG Paperi BG Tekniset materiaalit BG 21 UPM
Teollisuuspolitiikalla on merkitystä Kauppalehti 23.2.2012: UPM siirtää paperintuotantoa Suomeen CASE energiaveroleikkurin muutos UPM siirtää alkuvuoden aikana 150.000 tonnia paperintuotantoa Keski- Euroopasta Suomeen UPM:n päätöksen vaikutuksia: Kokonaiskustannukset, joihin lasketaan myös verot ja logistiikka, vaikuttavat olennaisesti siihen, missä tavara kannattaa tuottaa. - Jussi Pesonen Vientituloja n. 100 milj. Verovaikutukset tarvikkeiden ja palveluiden ostoista > 10 milj. Kantorahatuloja metsäomistajille n. 6 milj. verotuloja valtiolle n. 2 milj. Työllisyysvaikutukset: puun korjuu ja -kuljetus, logistiikka ja muut palvelut 22 UPM
Toimituskulut Suomi vs Keski-Eurooppa, arvio vuodesta 2015 rikkidirektiivin toteutumisen jälkeen Manchester, EUR/ton 100 80 60 40 20 0 95 70 10 10 2012 2015 Shotton Tehdas Suomessa 100 80 60 40 20 0 Paris, EUR/ton 100 80 15 15 2012 2015 Chapelle Tehdas Suomessa Shotton Chapelle Augsburg 100 80 60 40 20 0 München, EUR/ton 95 80 10 10 2012 2015 Augsburg Tehdas Suomessa 23 UPM Internal
Suomi jatkaa kustannusvyörytystä teollisuudelle Suomi nostaa teollisuuden kustannuksia 1. Windfall-vero 50 milj. (vesi ja ydin) 2. Rikkikustannus 600 milj. Saksa alentaa teollisuuden kustannuksia 1. Päästökauppa -kompensaatio 2-3 /MWh 2. Vapautus sähkön verkkomaksusta 7 /MWh 24 UPM