Ilmarisen vuosi 2010 Toimitusjohtaja Harri Sailas 24.2.2011 1
2 Keskeisiä havaintoja vuodelta 2010 Työeläkevakuutusten myynnin tulos erinomainen Sijoitustuotto alan kärkeä Pitkän aikavälin tuotto hyvällä tasolla Vakavaraisuus vahvistui edelleen Ilmarinen sijoittaa vahvasti Suomeen Sekä vakuutettujen että eläkkeensaajien määrä kasvoi Kustannustehokkuuden paranemisesta hyöty asiakkaalle Työhyvinvointipalveluissa aktiivinen vuosi
3 Työeläkevakuutusten myyntitulos erinomainen Markkinat tarjosivat mahdollisuuden kasvuun Eläkesäätiöiden ja eläkekassojen purku jatkui Valtion liikelaitosten yhtiöittäminen Siirtoliikkeen tulos oli yksi yhtiön historian parhaimmista: +76 milj. euroa Myös uusmyynnissä onnistuttiin: 125 milj. euroa lisää maksutuloa
TyEL-myyntitulos oli erittäin hyvä TyEL-uusmyynti ja nettosiirrot 2010 4 miljoonaa euroa 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2009 2010
YEL-myynnissä kasvu jatkui YEL-uusmyynti ja nettosiirrot 2010 5 25 20 miljoonaa euroa 15 10 5 0 2009 2010
Siirtotulos yksi yhtiön historian parhaimmista Nettosiirtotulos kaudelta 1.1. 31.12.2010 6 TyEL YEL Vakuutukset kpl 686 650 Maksutulo 1 000 euroa 72 585 2 935 Yhteensä 1 336 75 520
7 Ilmarinen sijoitustuotollaan alan kärkeä Sijoitusten tuotto 10,8 %
Ilmarisen sijoitukset 28,1 miljardia euroa Sijoituskanta käyvin arvoin 8 30 000 25 000 20 000 milj. euroa 15 000 10 000 5 000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Pitkän aikavälin reaalituotto 4,4 prosenttia Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1997-9 Sijoitusten keskituotto %/v 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 9,0 8,1 13,8 9,6 16,1 10,5 4,5 2,8 1,8 2,4 8,7 7,7 7,9 7,8 12,1 11,1 8,5 8,8 5,7 5,2 15,8 12,9 10,810,6 6,2 6,0 4,4 % 0,0-4,0-1,2-0,5-8,0-12,0-16,0-14,0-20,0-17,7 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Ilmarinen Muut yhtiöt keskimäärin Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (14 v) 2007 2008 2009 31.12.2010 14 vuotta
Finanssikriisiin kuoppa kurottu umpeen 10 Sijoitustoiminnan kumulatiivinen nettotuotto milj. euroa 1997 2010 16 000 14 000 12 000 10 000 milj. e 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
11 Vakavaraisuus vahvistui edelleen Vakavaraisuus - toimintapääoma ja sen rajat 70,0 60,0 50,0 % vastuuvelasta 40,0 30,0 20,0 33,7 32,5 14,0 24,0 29,7 10,0 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 Toimintapääoma Vakavaraisuusraja Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Toimintapääoman enimmäismäärä Vakavaraisuusaste oli 31.12.2010 2,6-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan 11,4 %. (31.12.2009 2,7/ 8,8%)
12 Ilmarinen huolehtii 850 000 ihmisen työeläketurvasta
Entistä enemmän vakuutettuja työntekijöitä 13 Vakuutettujen lukumäärä 600 000 500 000 400 000 387 000 417 000 480 000 472 000 501 000 kpl 300 000 200 000 100 000 0 49 898 51 289 52 814 52 243 53 660 2006 2007 2008 2009 2010 TEL/TyEL-vakuutetut YEL-vakuutetut
14 Lisää vakuutusmaksutuloa Milj.e 4 000 3 000 2 653 2 773 3 264 3 184 3 383 2 000 1 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 TEL/TyEL YEL
Vanhuuseläkkeiden osuus kasvussa 15 Maksussa olevat eläkkeet 350 000 300 000 250 000 257 884 262 971 273 605 282 982 295 827 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2006 2007 2008 2009 2010 Vanhuuseläke Varh. vanh.eläke Osa-aikaeläke Työkyv.eläke Yksilöll. varh.eläke Työttömyyseläke Perhe-eläke
16 Maksettujen eläkkeiden määrä kasvussa Milj. euroa 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 3 059 3 268 2 703 2 239 2 398 2006 2007 2008 2009 2010 TYEL-eläkkeet YEL-eläkkeet
Ilmarinen käsittelee eläkehakemukset nopeasti Eläkehakemusten käsittelyajat 2010 asiakkaan näkökulmasta (vrk) 17 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 81 76 22 25 15 14 työkyv. eläkkeet Ilmarinen työttöm. eläkkeet perheeläkkeet muut tel/yel laitokset 55 61 osa-aika eläkkeet 46 52 vanh. eläkkeet Lähde: Etk:n tilastot 31.12.2010
Eläkepäätösten määrä lähes ennallaan 18 2010 2009 Muutos-% Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläkkeet 8 311 8 446-1,6 Varhennetut vanhuuseläkkeet 674 693-2,7 Osa-aikaeläkkeet 1 740 1 673 4,0 Työkyvyttömyyseläkkeet 6 530 6 086 7,3 Työttömyyseläkkeet 706 2 582-72,7 Perhe-eläkkeet 3 127 3 015 3,7 Uudet eläkepäätökset yhteensä 21 088 22 495-6,3 Kaikki eläkepäätökset yhteensä 36 930 37 993-2,8
19 Ilmarisen toiminta tehostui asiakkaat hyötyvät
20 Kustannustehokkuus parani Toimintokohtaiset liikekulut Hoitokustannustulos Milj. euroa 120 100 80 60 22,9 71,8 14,0 85,6 34,7 27,7 83,3 87,5 31,6 92,1 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 Liikekulut % hoitokustannustulosta = hoitokulusuhde 76 % 86 % 71 % 76 % 74 %
21 Asiakashyvityksiin 71 miljoonaa euroa 2010 2009 2008 2007 2006 Toimintapääoma, milj. euroa 6 578 4 877 2 673 6 069 5 828 Hoitokustannustulos, milj. euroa 32 28 35 14 23 Siirto asiakashyvityksiin, milj. euroa 71 52 31 74 81 Siirto asiakashyvityksiin/ TyEL- palkkasumma, % 0,5 0,4 0,2 0,6 0,7 Siirto asiakashyvityksiin TyEL- vakuutettua kohden, euroa 142 110 65 177 209
22 Työhyvinvointipalveluissa aktiivinen vuosi Käynnissä oli lähes 500 työhyvinvointihanketta Työhyvinvointiseminaarit kasvattivat suosiotaan entisestään
23 Tulevaisuuden näkymät Suurten ikäluokkien eläköityminen nostaa eläkemenoa suhteessa maksutuloon Sijoitustuottojen merkitys eläketurvan rahoituksessa korostuu Sijoitusnäkymät viime vuotta haastavammat Työurakysymys ratkaistava seuraavan hallituskauden suuri haaste Tavoite yhteinen, mutta keinoista erimielisyyttä Suunta myönteinen: keskimääräinen eläköitymisikä noussut puolella vuodella 60,4 vuoteen Elinaikakerroin vaikuttaa todennäköisesti myös eläköitymisikään
24 Ilmariselle hyvä sijoitustuotto vaativassa toimintaympäristössä Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio 24.2.2011
25 Ilmarisen osakepaino kasvoi 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset
Sijoitustuotto 10,8 prosenttia Sijoitusten jakauma ja tuotto (TELA markkina-arvoin) Markkina-arvo Osuus Tuotto milj. e % % 26 Korkosijoitukset 11 668,7 41,5 2,0 Lainasaamiset 3 137,8 11,2 3,9 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 935,0 14,0-2,1 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 4 398,9 15,6 5,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 196,9 0,7-2,1 Osakesijoitukset 12 011,8 42,7 20,6 Noteeratut osakkeet 10 686,0 38,0 20,6 Pääomasijoitukset 937,5 3,3 20,0 Noteeraamattomat osakesijoitukset 388,3 1,4 21,2 Kiinteistösijoitukset 3 028,4 10,8 9,0 Suorat kiinteistösijoitukset 2 623,6 9,3 9,4 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 404,8 1,4 6,1 Muut sijoitukset 1 412,8 5,0 32,2 Hedge-rahastosijoitukset 618,8 2,2 7,0 Hyödykesijoitukset 1,9 0,0 - Muut sijoitukset 792,1 2,8 - Sijoitukset yhteensä 28 121,7 100,0 10,8
27 Ilmarinen sijoittaa vahvasti Suomeen
28 Suomalaisosakkeiden osuus pysyi korkeana Ilmarisen noteerattujen osakesijoitusten maantieteellinen jakauma 50,00 % 45,00 % 40,00 % 43,5 % 40,9 % 35,00 % 30,00 % 25,00 % 27,3 % 29,7 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 10,0 % 10,6 % 17,0 % 16,3 % 5,00 % 2,1 % 2,4 % 0,00 % Suomi Eurooppa USA Japani Kehittyvät markkinat 12/2010 12/2009
Ilmarinen on merkittävä omistaja useissa suomalaisyrityksissä 29 Euroina Milj. Nokia 376,4 Fortum 314,4 Pohjola Pankki 286,6 Kone 280,6 Sampo 280,3 UPM Kymmene 242,3 Metso 215,8 Stora Enso 183,9 Nokian Renkaat 128,8 Outotec 121,5 Prosentteina Omistusosuus % Finnlines 10.58 Pohjola Bank 10.00 Sponda 9.75 Aldata 9.63 Okmetic 9,55 Tikkurila 9.43 Talentum 9.25 Basware 8.97 Tekla 8.76 Technopolis 8.32 31.12.2010
Ilmarinen vahvasti mukana suomalaisten yritysten pääomahuollossa 2010 Uudet luotot 558 milj. 30 Suomalaisten yhtiöiden osakeannit Suomalaisten yhtiöiden joukkolainat 59 milj. 70 milj.
31 Kiinteistöomistukset kasvoivat 7 % 5 % 3 % 10 % 51 % Helsingin ydinkeskusta Muu pääkaupunkiseutu Muu Suomi Muut kasvukeskukset Epäsuorat sijoitukset, kotimaa Epäsuorat sijoitukset, ulkomaat 24 % Ilmarisen kiinteistöt sijaitsevat pääkaupunkiseudulla ja muissa kasvukeskuksissa Hyvillä liikepaikoilla Kiinteistöomaisuuden määrä 3,0 mrd. euroa, josta suoria kiinteistöomistuksia 2,6 mrd. euroa Suorien kiinteistösijoitusten tuotto 9,4 %
32 Sijoitusmarkkinoiden haasteet vuodelle 2011 Alhaiset korot Jyrkkenevä korkokäyrä Euroalueen valtionlainakriisi Orastava inflaatio
Kiitos!