Finnair konserni Osavuositulos 1.1.-3.9.21
Q3 lyhyesti 1. New Yorkin terrori-isku 2. Liikevaihto laski 4,4% (18,1 milj. euroa) 3. Matkustajaliikenteen yksikkötuotot laskivat 4. Liiketappio 1, milj. euroa 5. Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja -16,6 milj.euroa 6. Henkilöstökulujen kasvu 16,4 milj. euroa johtuen eläkesäätiölle suoritettavien kannatusmaksujen noususta (19.3 milj. euroa) 7. Korkea toiminnan laatu Tappiolla, mutta edelleen Euroopan täsmällisin
Vahva taloudellinen ponnistusalusta Sopeutus aloitettiin jo korkeasuhdanteen aikana 1999 Vuoden 1999 lopulla alkanut suotuisa taloudellinen kehitys Onnistunut tilivuosi 2 Alkuvuonna 21 kohtuullinen talouskehitys Hallinnassa oleva investointiohjelma Vahva tase: korkea omavaraisuusaste, velkaantumisaste kurissa Terve kassavirta ennen toimialan yleistä kriisiä
Alan yleistilanne 1. Toimialan kriisi syventyi 11.9. jälkeen 2. Kysynnän/hintatason/käyttöasteen romahdus 3. Eloonjäämistaistelua - kauneuspisteitä ei jaeta 4. Konkursseja nähty, lisää tulossa => heikon taseen yhtiöt ja hitaat sopeutujat kaatuvat => rakennemuutoksia 5. Tuotannon leikkaukset 1-25 % 6. Henkilöstöä irtisanottu jo 15 7. Kalustoa pois käytöstä, uudet tilaukset jäihin 8. Lisäkustannukset vakuutuksista ja turvallisuudesta 9. Tukipaketit vääristävät kilpailua
Finnairin toimenpiteet 1. Välitön poikkeustilanne (PTJ) organisointi 2. Säästöohjelman tavoite 115 milj. euroa - 5,5 % tuotantoleikkaus talvikaudella > Eurooppa 8%, lomaliikenne 12 % - vajaa puolet säästöistä henkilöstökuluissa - määräaikaisten vähennys (125 => 3) - uushankinnat ja -investoinnit jäihin - ostoissa ja hallinnossa tiukat säästöohjelmat 3. Sopimus säästöistä viiden ammattijärjestön kanssa 4. Neuvottelut uusien koneiden toimitusehtojen järjestelyistä 5. Rahoitustilanteen joustavuuden varmistaminen 6. Jatkuvaa uudelleen arviointia (PTJ)
Lähiajan näkymät 1. Vuoden 21 tuloksesta tappiollinen 2. Alkuvuoden tuloksentekokyky huono 3. Kuilun pohja saavutettu? 4. Säästäen ja sopeuttaen, turvallisuudesta ja laadusta tinkimättä 5. Kysynnän taso normalisoitunee ensi vuoden loppua kohden 6. Öljyn hintataso laskenut, vakuutusmaksut nousevat
KYSYNNÄN MUUTOKSET (RPK) 1, % 11.9.21, % -1, % 1.1. - 31.8 35 36 37 38 39 4 41 42 43 44 45-2, % Muutos % -3, % -4, % -5, % Kv. Liikenne yht. Eurooppa P.-Atlantti Kaukoitä -6, % -7, % Viikko/21
Strategia ennallaan Tavoitteena kannattava kasvu Kilpailukykyä tuoteparemmuudella - Euroopan paras palvelunlaadussa ja täsmällisyydessä - parhaat aikataulut päämarkkina-alueilla Kasvu Aasiassa ja Baltiassa - uutena kohteena Hongkong - lisääntyvä vuorotiheys nykyisiin kohteisiin - tehokas myyntitoiminta kohdistetuilla markkinoilla - Aero Airlines Laivastouudistus: Airbus 32 -investointiohjelma - konetyyppien vähentäminen - kustannustehokas ja laadukas laivasto Tehokkuutta organisaatiouudistuksella Verkottuminen allianssi- ja kahdenvälisen yhteistyön kautta
MEUR Konsernin avainluvut Q3 Q3 9KK 9KK 21 2 21 2 Liikevaihto 39,8 48,9 1251,2 1221,9 EBITDAR, ilman myyntivoittoja 34,6 69,2 151,8 18,5 % liikevaihdosta 8,8 16,9 12,1 14,8 Liikevoitto (kum/2 vertailukelpoisena) -1, 38,2 35, 87,2 % liikevaihdosta -2,6 % 9,3 % 2,8 % 7,1 % Liikevoitto ilman myyntivoittoja (vert. kelp.) -13,3 25,7 14,1 52,2 % liikevaihdosta -3,4 % 6,3 % 1,1 % 4,3 % Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja -16,6 39, 29,5 91,1 % liikevaihdosta -4,2 % 9,5 % 2,4 % 7,4 % Tulos/osake, EUR -,1,38,24,75 Oma pääoma/osake, EUR 7,44 7,41 Nettovelka, MEUR 212 19 Omavaraisuusaste, % 4,9 42, Velkaantumisaste (Gearing) % 33,6 17,4
Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys LIIKEVAIHTO LIIKEVOITTO Q1 Q2 Q3 Yhteensä Q1 Q2 Q3 Yhteensä MEUR Reittiliikenne 295,9 313,3 269, 878,2 18,1 18,4-2,1 16,4 Lomaliikenne 93,9 71, 9,4 255,3,4 -,8 4,3 3,9 Rahti 28,6 33,5 28,4 9,5-1,1 -,1-4,3-5,5 Lentotoimintapalvelut 116,6 129,2 123,6 369,4 1,3 11,8 8,1 21,3 Matkapalvelut 22,5 26,5 21,7 7,7 1, 2,1-1,9 1,2 Tukipalvelut 24,2 22,3 22,8 69,3-5,1-1, 3,8-2,3 Sisäiset eliminoinnit -161,7-155,5-165,1-482,3 - - - - Yhteensä 42,1 44,2 39,8 1 251,2 14,7 3,3-1, 35, Edellinen vuosi 398,8 414,2 48,9 1 221,9-11,3 55,2 38,2 82,2 Muutos % 5,3 6,3-4,4 2,4-45,1-126,2-57,4
EUROOPPALAISTEN LENTOYHTIÖIDEN TARJONTA Reittiliikenne 8 % Domestic & intra-europe capacity as % of total (ASKs) 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % Finnair Iberia SAS Alitalia Air France Lufthansa KLM British Airways % % 5 % 1 % 15 % 2 % 25 % 3 % 35 % 4 % 45 % North Atlantic & Middle East capacity as % of total (ASKs)
% 25, Liikematkustus- ja turistiluokan kasvu Kansainvälinen reittiliikenne 2, 15, 1, 5,, -5, -1, -15, -2, -25, 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 11. 12. 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 liikematkustus turistiluokka
Kysyntä- (RPK) ja tarjontamuutokset (ASK) Lokakuu 21 2 1 % -1-2 -3-4 Koko liikenne Eurooppa P.-Amerikka Kaukoitä Kotimaa Reittiliikenne Lomaliikenne ASK RPK
Matkustajakäyttöasteet Lokakuu 21 ja 2 9 8 7 6 5 % 4 3 2 1 Koko liikenne Eurooppa P.-Amerikka Kaukoitä Kotimaa Reittiliikenne Lomaliikenne 21 2
Lentotoiminnan yksikkötuotot ja -kustannukset Muutos edelliseen vuoteen 15 1 5 % -5-1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2 21 Yksikkötuotot Yksikkökustannukset Yksikkökustannukset ilman polttoainekuluja
Liikevaihdon kasvu Tammi-syyskuu 21 +2,4 % MEUR 14 12 1 8 6 4 Q3 Q2 Q1 2 1997 1998 1999 2 21
Liikevoitto kolmannella kvarttaalilla MEUR % Liikevoitto % liikevaihdosta 5 16 4 3 2 1-1 -2 1997 1998 1999 2 21 12 8 4-4
MEUR Liikevoitto neljännesvuosittain Operatiivinen liikevoitto Myyntivoitot 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1998 1999 2 21
MEUR 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin Käyttöomaisuuden myyntivoitot eliminoituna * * Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1998 1999 2 21 * Tilinpäätöksiin ja tilikauden muuttamiseen liittyvät erityiserät oikaistu
MEUR 3 EBITDAR Tulos ennen rahoituskuluja, veroja, poistoja, lentokoneiden leasemaksuja ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja 25 2 15 1 5 1999 2 9 kk 2 9 kk 21
Kassavirta ja investoinnit MEUR 3 25 2 15 1 5 1999/2 2 9 kk 2 9 kk 21 Liiketoiminnan kassavirta ml. käyttöomaisuuden myyntituotot (ilman satunnaiseriä) Investoinnit ml. ennakkomaksut
MEUR 4 Nettovelka 212 milj. euroa 3.9.21 35 3 25 2 15 1 5 1997/98 1998/99 1999/ 2 Q3 21 Korolliset velat Likvidit varat
Tase edelleen vahva Omavaraisuusaste % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1997/98 1998/99 1999/ 2 Q3 21
Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk 18 15 12 % 9 6 3 Q4 1999 Q1 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 Q1 21 Q2 21 Q3 21 ROE Oman pääoman tuotto ROCE Sijoitetun pääoman tuotto
Säästäen ja sopeuttaen, turvallisuudesta ja laadusta tinkimättä
Liitteet
Polttoainehinnan kehitys Jet Fuel 1996-21; USD / tonne 19.11.21 4 35 3 25 2 15 1 1/96 7/96 1/97 7/97 1/98 7/98 1/99 7/99 1/ 7/ 1/1 7/1 1/2
Velkaantumisaste (Gearing) % 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1 1997/98 1998/99 1999/ 2 Q3 21
Kysyntä- (RPK) ja tarjontamuutokset (ASK) Tammi-lokakuu 21 25 2 15 1 % 5-5 -1-15 Koko liikenne Eurooppa P.-Amerikka Kaukoitä Kotimaa Reittiliikenne Lomaliikenne ASK RPK
LIIKEMATKUSTUSLUOKAN OSUUS PUDONNUT SELVÄSTI Kansainvälinen reittiliikenne - liukuva 12 kk:n keskiarvo 26,5 26, 25,5 % 25, 24,5 24,3 24, 23,5 23,5 23, 22,5 22, 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 11. 12. 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1
12 Finnairin osakekurssi suhteessa osakekohtaiseen omaan pääomaan 1 EUR 8 6 4 2 1996/97 1997/98 1998/99 1999/ 2 Q3 21 Omapääoma/osake Osakekurssi ylin Osakekurssi alin
% 25 2 15 1 Changes in Passenger Traffic & Capacity TOTAL TRAFFIC 1998 1999 2 21 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km 5-5 -1-15 dec feb dec feb dec feb
% 2 15 Changes in Passenger Traffic & Capacity EUROPE 1998 1999 2 21 1 5-5 -1-15 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km -2 dec feb dec feb dec feb
3 2 % Changes in Passenger Traffic & Capacity DOMESTIC 1998 1999 2 21 1-1 -2-3 -4-5 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km -6 dec feb dec feb dec feb
% 4 1998 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 Changes in Passenger Traffic & Capacity ATLANTIC dec feb 1999 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km dec feb 2 21 dec feb
5 4 % Changes in Passenger Traffic & Capacity FAR EAST 1998 1999 2 21 3 2 1-1 -2-3 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km -4 dec feb dec feb dec feb
% 5 4 Changes in Passenger Traffic & Capacity LEISURE 1998 1999 2 21 3 2 1 Traffic - Revenue Passenger-Km Capacity - Available Seat-Km -1-2 -3 dec feb dec feb dec feb
atk 1/person 285 Tuottavuus (atk/henkilö) 12 kk rullaava keskiarvo 28 275 27 265 26 255 25 4.98 6.98 8.98 1.98 12.98 2.99 4.99 6.99 8.99 1.99 12.99 2. 4. 6. 8. 1. 12. 2.1 4.1 6.1 8.1 1.1
Henkilöä Konsernin henkilöstö keskimäärin 12 11-1,% 1 9 8 7 1997/98 1998/99 1999/ 9kk 2 9 kk 21
Henkilöstön määrä toimialoittoin 1.1.-3.9.21 5 4638 4 3572 3 2 1443 1 56 425 338 Lentotoimintapalvelut Reittiliikenne Matkapalvelut Tukipalvelut Rahti Lomaliikenne