Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011 9.11.2011 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

Q3/11: Myynti kasvoi ja kannattavuus parani edelleen, mutta näkyvyys on huono HEINÄKUU SYYSKUU 2011 Liikevaihto 179,2 Me (140.9), kasvua 27,2 % tai 21,7 % paikallisvaluutoissa. Orgaaninen kasvu 18,8 %. Liiketulos ennen poistoja 58,6 Me (42,3) eli 32,7 % (30,0 %) liikevaihdosta Liiketulos 30,5 Me (16,6) eli 17,0 % (11,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 119,9 (9,7) Rahavirta investointien jälkeen -36,8 Me (14,4) Toimipisteitä 412 (375) 2

Pääkohdat TAMMIKUU SYYSKUU 2011 Liikevaihto 463,1 Me (381.2), kasvua 21,5 % tai 18,7 % paikallisvaluutoissa. Orgaaninen kasvu 18,3 %. Liiketulos ennen poistoja 126,8 (90,6) eli 27,4 % (23,8 %) liikevaihdosta Liiketulos 48,6 Me (18,5) eli 10,5 % (4,8 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 196,3 (43,9) Rahavirta investointien jälkeen -67,9 Me (23,8) Nettovelka 279,8 Me (197,2) Nettovelkaantumisaste 91,7 % (64,1 %) 3

Kuusi yritysostoa ja kaksi ulkoistussopimusta vuoden 2011 aikana Ulkoistussopimus kahden tytäryhtiön kanssa Suomessa Vuoden 2009 loppu Ulkoistussopimus Suomessa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa 2010 Ulkoistussopimus Suomessa Ulkoistussopimus Tanskassa 2011 Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Suomessa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Norjassa Noin 50 yritystä seurannassamme Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ruotsissa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tanskassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Ruotsissa Ulkoistussopimus Norjassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa Konevuokrausliiketoiminnan hankinta Tšekin tasavallassa Investoinnit yritysostoihin 104,9 Me tammi-syyskuussa 2011 Yrityshankintojen vaikutus liikevaihtoon noin 7-8 % vuositasolla 4

Laajensimme verkostoamme edelleen Toimipisteitä enemmän kuin koskaan 412 (375) Toimipisteiden increase määrä in kasvoi number eniten of Ruotsissa, outlets was sekä in Sweden, Europe The biggest Central Europe ja Europe Central East and segmenteissä Europe East Paikallinen pääkonttori Toimipiste Jälleenvuokraajat 5

Etenimme keskeisten strategisten tavoitteiden saavuttamisessa Kestävä kannattava kasvu - kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin - uusien markkinoiden arviointi - paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen Toiminnan korkeatasoisuus - yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen - konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden realisointi - kustannustehokkuuden korostaminen Riskitason tasapainottaminen - moninainen asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio - henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen - vankka taloudellinen asema 6

Ramirentin näkymät sekä markkinanäkymät 9.11.2011 Ramirentin näkymät ennallaan vuodelle 2011 Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010 verrattuna Markkinanäkymät 2011 Kaiken kaikkiaan Asunto-, infrastruktuuri- ja korjausrakentamisen odotetaan kehittyvän suotuisasti koko loppuvuoden 2011 ajan varsinkin Pohjoismaissa, kun taas liikerakentamisen kysyntä on edelleen heikkoa. Myös kysynnän ja tarjonnan tasapainottuminen antaa viitteitä terveemmän hintatason saavuttamisesta markkina-alueillamme. Tämän hetkisen talouden epävarmuuden takia markkinariskit ovat kuitenkin kasvaneet. Ramirent suhtautuu tilanteeseen varauksella, koska epävarmuus makrotalouden kehityksessä jatkuu 7

Pohjoismaissa rakentamisen tilauskanta ennätyskorkealla, mutta kasvu laantumassa 16 Pohjoismaiden tilauskanta (mrd. Euroa reaaliarvoissa)* 60 % 14 12 40 % 10 8 6 20 % 0 % 4 2-20 % 0-40 % Q1 2007 Q2 Q3 Q4 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2011 Q3 Skanska NCC Veidekke YIT Lemminkäinen Vuosittainen muutos liikevaihdossa, R12 Ramirent Vuosittainen muutos tilauskannassa, Pohjoismainen rakentaminen Kasvua 11 %:a verrattuna viime vuoden vastaavaan neljännekseen sekä reaaliarvoilla ja kiinteillä valuuttakursseilla laskettuna * Tilauskannat Ruotsi, Suomi, Norja ja Tanska 8

Ramirent on valmistautunut mahdollisiin markkinaolosuhteiden muutoksiin Hinnankorotuksia tehty Alennuksia pienennetty Luottojärjestelyjä uudistettu Rogaland Planbygg hankinnan avulla saatu pääsy öljy- ja kaasuteollisuuden asiakkuuksiin, joissa tasainen kysyntä ja pitkät sopimuskaudet Kannattamatonta kalustoa myyty Kasvatettu ulkoisen työvoiman käyttöä projektiliiketoiminnassa Hallinnon henkilöstöä sopeutettu Toimenpidesuunnitelmat päivitetty 9

Taantumaskenaariossa Ramirentillä on monia vastatoimenpiteitä käytettävissään Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Prioriteetit taantumaskenaariossa Vahva markkina ja kasvu 2004-2007 Suhdanne Taantuma vähensi investointitarpeita ja paransi rahavirtaa 2008-2010 Kysynnän toipuminen ja investointien kasvu 2011 Liikevaihto Kurinalaisuus hinnanalennuksissa ja hinnoittelussa Lisää panostusta rakennusalan ulkopuoliseen asiakaskuntaan Investoinnit Investointien vähentäminen Kaluston myynti Jälleenvuokrattujen ja leasing kaluston palautus Liiketoiminnan kustannukset Organisaatiorakenteiden tarkastelu Laitteiden huoltovälin optimointi suhteessa käyttöasteeseen Markkinointi- ja brändiaktiviteettien optimointi Välillisten kulujen vähentäminen Ei-kriittisten projektien lykkääminen 10

Ramirent valmiina kohtaamaan muutokset markkinatilanteessa Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokrauspalveluita 3 249 asialleen omistautunutta ongelmanratkaisijaa Laaja toimipisteverkosto lähellä asiakasta Vahva taloudellinen asema Synergiahyödyt yhtenäisestä Ramirent-toimintamallista ja brändistä 11

SEGMENTTIKATSAUKSET 12

Q3 2011 Suomi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla kolmannella neljänneksellä hyvänä jatkunut rakentamisen ja teollisuuden kasvanut aktiviteetti. Kannattavuutta paransivat korkeampi käyttöaste ja parempi hintataso. Me 50 40 30 20 10 29 34 41 31 28 36 38 35 30 37 45 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 0-5 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 Q3 Liikevaihto EBIT-% Suomi 2011 2010 Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) 2011 2010 Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 45,5 37,5 21 % 21 % 112,3 101,7 10 % 10 % 136,9 EBIT, Me 10,5 7,1 49 % 16,6 10,9 53 % 13,7 EBIT-marginaali 23,2 % 18,8 % 14,8 % 10,7 % 10,0 % Henkilöstö 611 612 0 % 603 Toimipisteet 86 83 4 % 84 2010 13

Q3 2011 Ruotsi Pääkohtia Talouskehitys Kasvun taustalla oli voimakkaan kysynnän jatkuminen asuntorakentamisessa, maanrakennuksessa ja julkisella sektorilla. Ilman Hyrmanin ostoa liikevaihto kasvoi 18,0 % kolmannella neljänneksellä. Maantieteellisesti toiminta oli vilkkainta maan keski- ja eteläosiin sekä pääkaupunkialueella. Kannattavuus parani kaluston korkeamman käyttöasteen ja terveemmän hintatason ansiosta. Me 50 40 30 20 10 0 32 33 31 32 29 35 36 45 41 42 45 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 Liikevaihto Q3 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % EBIT-% Ruotsi 2011 2010 Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) 2011 2010 Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 45,4 36,1 26 % 22 % 128,8 100,3 28 % 20 % 145,2 EBIT, Me 8,2 7,4 10 % 21,3 15,0 42 % 23,3 EBIT-marginaali 18,0 % 20,6 % 16,5 % 15,0 % 16,1 % Henkilöstö 622 540 15 % 546 Toimipisteet 80 74 8 % 73 2010 14

Q3 2011 Norja Pääkohtia Talouskehitys Asuntorakentamisen toipuminen jatkui kolmannella neljänneksellä. Ilman Rogaland Planbyggin (uusi nimi Ramirent Module Systems AS) ostoa liikevaihto kasvoi 20,9 % kolmannella neljänneksellä. Maantieteellisesti kasvu keskittyi suur-oslon alueelle sekä Norjan länsiosiin. Kannattavuus parani kaluston hyvän käyttöasteen, paremman hintatason ja tiukan kulujen hallinnan ansiosta. Me 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 29 25 27 29 28 27 28 31 33 30 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 Liikevaihto 40 Q3 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % EBIT-% Norja 2011 2010 Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) 2011 2010 Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 39,7 27,6 44 % 41 % 102,8 83,3 23 % 21 % 114,4 EBIT, Me 3,9 1,7 136 % 6,7 2,2 200 % 2,3 EBIT-marginaali 9,9 % 6,1 % 6,5 % 2,7 % 2,0 % Henkilöstö 523 500 5 % 503 Toimipisteet 44 42 5 % 42 2010 15

Q3 2011 Tanska Pääkohtia Talouskehitys Kasvua tuki rakennustoiminnan vilkastuminen ja kaluston käyttöasteen koheneminen. Kannattavuutta rasitti edelleen alhainen hintataso. Me 14 12 10 8 6 11 12 11 10 8 9 9 10 8 10 11 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Kustannusten tarkka seuranta parantaa kannattavuutta edelleen. 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 Q3-30 % -40 % -50 % Liikevaihto EBIT-% Tanska 2011 2010 Muutos (EUR) Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Muutos (Paik. val. ) 2011 2010 Muutos (EUR) Muutos (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 11,3 9,0 26 % 26 % 29,6 26,1 13 % 13 % 35,6 EBIT, Me 0,9-0,2 N/M -0,7-1,5 N/M -2,2 EBIT-marginaali 7,5 % -1,9 % -2,3 % -5,6 % -6,2 % Henkilöstö 163 148 10 % 160 Toimipisteet 21 20 5 % 20 2010 16

Q3 2011 Europe East Pääkohtia Talouskehitys Liikevaihto kasvoi kaikissa Europe Eastin maissa kolmannella neljänneksellä. Kasvun taustalla oli pääosin infrarakentaminen Venäjällä ja energia-alan investoinnit Baltian maissa ja Ukrainassa. Liiketoiminnan volyymien kasvun ja paremman hintatason ansiosta kannattavuus parani edelleen. Me 20 15 10 5 0 9 12 19 11 8 10 12 13 9 13 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 17 Q3 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % Liikevaihto EBIT-% Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Europe East 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (Paik. val. ) (EUR) (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 17,2 12,3 39 % 49 % 39,6 29,3 35 % 37 % 42,7 EBIT, Me 4,2-0,7 N/M 3,5-4,7 N/M -3,5 EBIT-marginaali 24,6 % -5,7 % 8,9 % -15,9 % -8,3 % Henkilöstö 440 381 15 % 392 Toimipisteet 56 45 24 % 48 17

Q3 2011 Europe Central Pääkohtia Talouskehitys Kasvua ajoi hyvällä tasolla jatkunut teollinen toiminta ja rakentaminen Puolassa, mikä paransi kannattavuutta. Aiempaa matalammat hintatasot ja liiketoiminnan volyymit heikensivät kannattavuutta etenkin Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. Me 25 20 15 10 5 0 14 16 18 16 12 16 20 19 14 19 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2009 2010 2011 22 Q3 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % Liikevaihto EBIT-% Q3 Tammikuu - Syyskuu Koko vuosi Europe Central 2011 2010 Muutos Muutos 2011 2010 Muutos Muutos 2010 (EUR) (Paik. val. ) (EUR) (Paik. val. ) Liikevaihto, Me 21,6 19,7 9 % 12 % 54,9 47,7 15 % 15 % 66,6 EBIT, Me 3,5 2,2 60 % 3,4-0,1 N/M 0,8 EBIT-marginaali 16,3 % 11,2 % 6,2 % -0,3 % 1,2 % Henkilöstö 868 825 5 % 824 Toimipisteet 125 111 13 % 111 18

TALOUSKATSAUS 19

Myönteinen tuloskehitys jatkui kolmannella neljänneksellä Liikevaihto (Me) EBITDA (Me) EBIT (Me) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto Muutos ed. v. vast. 122125 130 126 112 129 141150 134 150 179 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % 70 60 50 40 30 20 10 0 EBITDA 36 37 30 26 18 31 EBITDA-% 42 37 28 41 59 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 7 14 12 EBIT -4-6 7 17 11 EBIT-% 31 3 15 Q1Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Rahavirta (Me) Nettovelka (Me) Investoinnit (Me) Rahavirta investointien jälkeen 18 28 22 20-4 13 14 24-11 -20-37 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 300 250 200 150 100 50 0 Nettovelka Nettovelkaantumisaste % 281 280 255 230 238 207212209 197 177 191 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 140 120 100 80 60 40 20 0 Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta -% 45 3 5 3 8 13 22 32 10 18 120 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 20

Liikevaihto kasvoi 27,2 % kolmannella neljänneksellä, orgaaninen kasvu oli 18,8 % 40 % Liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna, % 30 % 27 % 20 % 10 % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 20 % 16 % 0 % -10 % -20 % -4 % -9 % -30 % -40 % -25 % -27 % -31 % -31 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Tammi-syyskuussa 2011 liikevaihto kasvoi 21,5 %:a. Orgaaninen kasvu 18,3 %. 21

Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä sekä euromääräisesti että paikallisvaluutoissa 60 % Muutos Q3 liikevaihdossa edellisvuoteen verrattuna, % 50 % 40 % 44 % 44 % 41 % 49 % 43 % 39 % 30 % 20 % 10 % 27 % 26 % 26 % 22 % 21 % 22 % 21 % 20 % 29 % 26 % 26 % 12 % 9 % 10 % 0 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central EUR paikallisvaluutoissa segmenttien välinen myynti eliminoituna (EUR) Heinä-syyskuussa 2011 konsernin liikevaihto kasvoi 27,2 %:a tai 21,7 % paikallisvaluutoissa 22

Pääoman kiertonopeus jatkoi kasvuaan Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin Me 800 700 654 708 707 160 % 140 % 600 562 581 578 586 565 552 544 515 524 508 509 496 508 536 588 120 % 500 494 100 % 400 80 % 300 60 % 200 40 % 100 20 % 0 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 2008 2009 2010 2011 Q2 Q3 Sijoitettu pääoma Liikevaihto / sijoitettu pääoma, rullaava 12 kk Pääoman kiertonopeus oli 112 % syyskuun 2011 lopussa (96 % syyskuun 2010 lopussa) 23

Myyntikate parani edellisvuodesta, mutta oli edelleen matalampi kuin ennen laskusuhdannetta Myyntikate vuosineljänneksittäin 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 69 % 68 % 68 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 66 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikate 2011 Myyntikatteeseen vaikuttavat hintapaineet ja lisääntynyt kaluston kuljettaminen sekä ulkoisten palvelujen käyttö 24

Kysynnän elpyminen ja yritysostot lisäsivät henkilöstön määrää Henkilöstön määrä segmenteittäin 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 633 612 611 622 563 540 500 523 518 148 160 163 440 411 381 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Personnel 30/09/10 Personnel 30/06/11 Personnel 30/09/11 825 879 868 Syyskuun lopussa 2011 konsernin henkilömäärä oli 3 249 (3 025) Vuoden 2010 lopussa konsernin henkilömäärä oli 3 048 (3 021) 25

96 86 57 80 37 18 44 21 52 56 99 125 Toimipisteiden määrä kasvoi edelleen Toimipisteiden määrä segmenteittäin 450 400 350 359 412 300 250 200 150 100 50 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Q2 Q3 26

Kiinteät kulut kasvoivat yritysostojen vuoksi Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin Me 80 70 60 50 40 30 20 10 0 73 29 44 Q3 2008 57 22 35 Q1 2009 52 52 22 19 57 56 56 23 22 23 22 30 33 33 33 33 32 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 54 63 63 62 24 27 25 38 37 37 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Liiketoiminnan muut kulut 66 25 41 Q3 Kiinteä kulut kasvoivat viime vuodesta ulkoisten palveluiden käytön lisääntymisen, henkilöstön määrän kasvun, tehostettujen myyntitoimenpiteiden, Ramirentin yhtenäisen liiketoimintamallin, toimipisteverkon kehittämisen sekä yritysostojen takia. 27

Q3 liiketulos nousi 17,0 prosenttiin liikevaihdosta 25 % Liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20 % 18.2 % 19.6 % 18.4 % 17.0 % 15 % 10 % 5 % 5.9 % 10.8 % 9.0 % 11.8 % 10.3 % 7.5 % 5.8 % 2.0 % 0 % -5 % -10 % -2.9 % -5.0 % -15 % -11.4 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Vuoden 2011 heinä-syyskuun liiketulosprosentti oli 17,0 % (11,8 %) 28

Q3 liiketulosprosentti parani lähes kaikissa segmenteissä edellisvuoteen verrattuna Liiketulosprosentti segmenteittäin 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 11.8 % 17.0 % 18.8 % 23.2 % *20.6 % 18.0 % 6.1 % 9.9 % 7.5 % 24.6 % 11.2 % 16.3 % 0 % -5 % -10 % -1.9 % -5.7 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Q3 2010 Q3 2011 *Oikaistuna 2 milj. euron kertaluonteisella erällä Ruotsin Q3/2010 liiketulosprosentti oli 15 % 29

Investoinnit vuokrakalustoon kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä 66,8 milj. euroon Kalustohankinnat ja myynnit vuosineljänneksittäin Me 80 70 66.8 60 50 40 30 20 10 0 2.0 3.7 Q1 2009 4.4 5.0 6.7 2.1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 18.9 17.4 29.6 38.3 6.5 7.5 8.9 4.7 5.0 3.7 3.3 4.4 3.7 5.2 6.0 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Heinä-syyskuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 119,9 (9,7) Me, josta vuokrakalustoinvestoinnit 66,8 (8,9) Me. Myydyn vuokrakaluston arvo oli 6,0 (3,3) Me Tammi-syyskuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 196,3 (43,9) Me, josta vuokrakalustoinvestoinnit 134,8 (35,3) Me. Myydyn vuokrakaluston arvo oli 14,9 (12,0) Me. 30

Yrityshankintojen vuoksi investoinnit kasvoivat eniten Norjasssa ja Ruotsissa Me 250 Investoinnit segmenteittäin 200 196 150 100 50 0 83 61 44 29 21 13 8 1 5 10 12 3 5 Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 1-9/2010 1-9/2011 31

Käyttöpääoma 6 % liikevaihdosta Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin Me 120 80 40 0-40 -80-120 86 88 90 80 83 90 99 97 95 16 15 15 15 15 14 14 16 16 17 17-66 -68-70 -67-69 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 109-86 -86-89 -82-84 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 124-107 Q3 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % Vaihto-omaisuus Ostovelat ja muut velat Myynti- ja muut saamiset Käyttöpääoma / liikevaihto 12 kk rullaava 32

Kasvaneiden investointien ja yritysostojen seurauksena rahavirta investointien jälkeen -67,9 Me Me 90 70 Rahavirta ja nettovelan muutos 50 30 10 56 82 25 67 18 28 22 20 5 13 14 24 14 48 42-10 -30-55 -30-11 -59-22 -26-25 -23-4 -2-12 -21-11 -20-37 -50-70 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Q2 Q3 Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Tammi-syyskuun 2011 nettovelan muutokseen vaikuttavat 27,0 Me:n osingonmaksu ja 3,4 Me:n omien osakkeiden hankinta. 33

Yrityshankinnat nostivat velkaantumisastetta 92%:iin Nettovelka ja velkaantumisaste Me 400 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 200 96 % 81 % 84 % 69 % 70 % 99 % 86 % 74 % 68 %68 % 71 % 80 % 64 % 60 % 56 % 92 % 100 % 80 % 60 % 150 100 50 40 % 20 % 0 2004200520062007 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Nettovelka Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 Velkaantumisaste Q2 Q3 0 % Omavaraisuusaste laski 38,2 %:iin (46,1 %) Nettovelan määrä oli 279,8 (197,2) Me 34

MEUR Laina-aikojen maturiteetti piteni 300 250 200 Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu 150 100 50 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ramirent Oyj:n 240 milj. euron koko syndikoitua luottoa jatkettiin vuoteen 2017 asti. Ramirentillä on sitovia lainasitoumuksia yhteensä 390 milj. euroa. Syyskuun lopussa 2011 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 82,9 (177,1) Me. 35 35

LISÄTIETOJA www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, johtaja, konserniviestintä ja sijoittajasuhteet +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com 36

YRITYSESITTELY 37

Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 531 miljoonaa euroa (2010) 412 toimipistettä 13 maassa ja 200 000 vuokralaitetta 3 249 työntekijää ja 100 000 asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998 38

Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustetaan Vuokraustoiminta aloitetaan Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekissä 1955 1983 1988 1994 1995 1996 1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 Partek ostaa ja nimeksi A-rakennusmies Virosta kolmas toimintamaa, laajennus Tallinnaan Latviaan Helsingin pörssiin Uudeksi nimeksi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan 39

Strategiset valintamme Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys Toiminta-ajatus Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvot Avoin, kehittyvä, sitoutunut Brändilupaus Let s solve it 40

Euroopan kolmanneksi ja maailman kahdenneksitoista suurin konevuokrausyritys Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Loxam Cramo* Ramirent Algeco Speedy Hire Sarens Liebherr- Kiloutou Mediaco HKL Maailman suurimmat vuokrausyritykset Liikevaihto 2010 (Me) Aggreko United Rentals Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Coates Hire Ltd Hertz Equipment Loxam Nishio Rent All Co Nikken Corp Cramo* 0 200 400 600 800 1000 Ramirent 0 500 1000 1500 2000 *Cramo + Theisen PF Lähde: IRN 6/2011 41

Pohjoismaat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto segmenteittäin 1-9/2011 Liikevaihto/asiakassektori 2010 Europe East 8 % Tanska 6 % Europe Central 12 % Suomi 24 % Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76% Norja 22 % Ruotsi 28 % 42

Johtava markkina-asema kaikissa segmenteissä Europe Central 868 Europe East 440 Tanska 163 Henkilöstö Total 3,249 Norja 523 Suomi 611 Ruotsi 622 Norja 44 toimipistettä (4 franchisea), markkinaasema 1. Tanska 21 toimipistettä, markkinaasema 1 Tšekki 27 toimipistettä, (7 franchisea) markkinaasema ~3. Ruotsi 80 toimipistettä (10 franchisea), markkinaasema 2. Puola 2 44 toimipistettä, markkinaasema 1. Unkari 2 18 toimipistettä, markkina-asema 1. Suomi 86 toimipistettä (25 franchisea), markkina-asema 1. Baltia 42 toimipistettä, markkinaasema 2. Slovakia 36 toimipistettä (17 franchisea), markkinaasema 1. Venäjä 1 7 toimipistettä, 10 vuokrausjälleenmyyjää, markkinaasema 1. Ukraina 7 toimipistettä, markkinaasema ~4. 1) Pietari + Moskova 2) Ei sis. muotti- ja turvakaidetoimialaa 43

Vuokravalikoima jaettu kahdeksaan eri tuoteryhmään NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT MUOTIT JA TURVAKAITEET PIENKONEET SÄHKÖ JA LÄMMITYS 44

Laaja valikoima koneita ja dynaamisia vuokraratkaisuja Vuokrausratkaisut Ramirent tarjoaa laajan valikoiman asiakkaiden tarpeisiin perustuvia, lisäarvoa tuottavia vuokrausratkaisuja kokonaistoimituksena, jossa lähestymistapana on ongelmanratkaisu ja Let s solve it -asenne. Vuokrauspalvelut suunnittelu Ramirentin osaaminen kuljetus asennus kunnossapito tarkastukset vakuutukset koneenkäyttäjät tankkaus toimitilajohtaminen tekninen tuki työmaalogistiikan koordinointi dokumentaatio viranomaisia varten Laitteiden vuokraus nostimet tilat ja kontit suuret rakennuskoneet pienkoneet torninosturit ja hissit telineet sähkö ja lämmitys muotit ja turvakaiteet (SAFE) 45

Pitkän aikavälin kasvua ohjaavat tekijät ennallaan Vuokrauspenetraation kasvu Konsolidointimahdollisuuksia Euroopassa Rakennuspotentiaalia KIE-maissa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % Ramirent Cramo Speedy Hire GAM Sarens HKL Baumschinen Loxam Algeco Scotsman Liebherr-Mietpartner Mediaco Lifting Kiloutou Others 0 % EU avg. FI DK SE UK Huom! Suomen tiedot yhtiön oma arvio 10 suurinta yritystä muodostavat 19 % Euroopan markkinoista jonka suuruus on 20,2 miljardia euroa. asukkaita (miljoonaa) rakentamistuotanto (mrd. euroa) 46

Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman vuosituotto (ROI) >18 % yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen vuosikasvu> 15 % yli suhdanteen Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako> 40 % nettotuloksesta 47

Liikevoiton (EBIT) ja sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kehitys pitkällä aikavälillä EBIT:n ja ROI:n kehitys 35 % 30 % 25 % 20 % 23% 18% 15 % 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 EBIT-marginaali EBIT-marginaali (keskiarvo) ROI ROI (keskiarvo) 48

LIITE 49

KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 1-12/10 Liikevaihto 179 211 140 898 463 089 381 172 531 284 Liiketoiminnan muut tuotot 317 248 986 1 160 1 616 Materiaalit ja palvelut -55 093-44 756-146 537-126 074-177 118 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -41 028-31 956-114 257-98 044-136 214 Poistot -28 078-25 682-78 165-72 091-97 716 Liiketoiminnan muut kulut -24 816-22 129-76 477-67 644-92 122 LIIKETULOS (EBIT) 30 511 16 623 48 639 18 479 29 731 Rahoitustuotot 4 869 247 8 975 9 965 13 780 Rahoituskulut -9 728-4 856-19 603-16 352-22 658 Tulos ennen veroja (EBT) 25 653 12 015 38 011 12 093 20 853 Tuloverot -6 951-3 480-10 339-4 577-6 212 KATSAUSKAUDEN TULOS 18 702 8 535 27 672 7 515 14 640 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille 18 702 8 535 27 672 7 515 14 640 Määräysvallattomille omistajille - - - - - YHTEENSÄ 18 702 8 535 27 672 7 515 14 640 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, EUR 0,17 0,08 0,26 0,07 0,13 50

TASE - VARAT (EUR 1,000) 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 477 071 432 749 427 248 Liikearvo 122 058 93 154 93 211 Muut aineettomat hyödykkeet 33 931 10 345 10 348 Myytävissä olevat sijoitukset 1 309 603 422 Laskennalliset verosaamiset 18 285 10 473 13 325 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 652 653 547 323 544 555 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 17 233 14 259 15 856 Myynti ja muut saamiset 124 188 98 667 96 616 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 706 2 920 2 902 Rahat ja pankkisaamiset 3 184 4 449 1 352 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 146 310 120 296 116 727 VARAT YHTEENSÄ 798 963 667 619 661 282 51

TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) 30.9.2011 30.9.2010 31.12.2010 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto -3 877-3 309-2 472 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 170 807 172 529 181 783 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 305 259 307 549 317 640 Määräysvallattomien omistajien osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 305 259 307 549 317 640 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 71 436 56 508 60 413 Eläkevelvoitteet 8 546 6 456 6 866 Varaukset 1 783 2 510 2 347 Korolliset velat 211 597 160 296 137 384 Muut pitkäaikaiset velat 14 181 2200 2 200 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 307 544 227 970 209 209 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 106 795 86 205 89 480 Varaukset 808 1 890 1 762 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 7 136 2 690 2 658 Korolliset velat 71 422 41 314 40 533 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 186 161 132 100 134 433 VELAT YHTEENSÄ 493 704 360 070 343 642 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 798 963 667 619 661 282 52

TUNNUSLUVUT Me 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Liikevaihto 179,2 140,9 27,2 % 463,1 381,2 21,5 % 531,3 Liiketulos ennen poistoja (EBITDA) 58,6 42,3 38,5 % 126,8 90,6 40,0 % 127,4 % liikevaihdosta 32,7 % 30,0 % 27,4 % 23,8 % 24,0 % Liiketulos (EBIT) 30,5 16,6 83,5 % 48,6 18,5 163,2 % 29,7 % liikevaihdosta 17,0 % 11,8 % 10,5 % 4,8 % 5,6 % Tulos/osake (EPS), (laimentamaton ja laimennettu), EUR 0,17 0,08 120,4 % 0,26 0,07 270,3 % 0,13 Bruttoinvestoinnit 119,9 9,7 N/M 196,3 43,9 347,2 % 62,0 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta 66,9 % 6,9 % 42,4 % 11,5 % 11,7 % Rahavirta investointien jälkeen -36,8 14,4 N/M -67,9 23,8 N/M 48,0 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 588,3 509,2 15,5 % 495,6 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 13,2 % 5,4 % 8,6 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 1) 11,4 % -0,6 % 4,7 % Nettovelka 279,8 197,2 41,9 % 176,6 Nettovelkaantumisaste, % 91,7 % 64,1 % 55,6 % Omavaraisuusaste, % 38,2 % 46,1 % 48,0 % Henkilöstö kauden lopussa 3 249 3 025 7,4 % 3 048 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kk mukaan. 53

LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Liiketoiminnan rahavirta 82,4 24,8 133,4 64,4 107,1 % 104,2 Investointien rahavirta -119,1-10,3-201,3-40,6-395,2 % -56,2 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot / takaisinmaksut -10,5-8,0 38,1 4,8 694,2 % 0,6 48,4-2,4 62,0-7,6 917,2 % -29,8 Omien osakkeiden hankinta - -2,0-3,4-2,0-67,8 % -2,9 Maksetut osingot - - -27,0-16,3-65,6 % -16,3 Rahoituksen nettorahavirta 37,9-12,4 69,7-21,1 430,5 % -48,5 Rahavirtojen nettomuutos 1,2 2,0 1,8 2,6-30,9 % -0,5 Rahavarat katsauskauden alussa 2,0 2,4 1,4 1,8-24,9 % 1,8 Rahavarojen muuntoero 0,1-0,1 - N/M 0,1 Rahavarojen nettomuutos 1,1 2,0 1,7 2,6-34,1 % -0,5 Rahavarat katsauskauden lopussa 3,2 4,4 3,2 4,4-28,4 % 1,4 54

SEGMENT INFORMATION Liikevaihto, Me 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Norja, liikevaihto (ulkoinen) -Segmenttien välinen liikevaihto Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 44,6 37,2 19,8 % 109,4 100,4 8,9 % 135,2 0,9 0,3 229,1 % 2,9 1,3 123,2 % 1,8 45,3 36,0 25,7 % 128,4 99,8 28,6 % 144,5 0,1 0,0 133,9 % 0,4 0,5-18,8 % 0,7 39,5 27,5 43,6 % 102,3 82,9 23,4 % 113,7 0,2 0,1 295,7 % 0,4 0,4 16,6 % 0,7 11,3 8,7 29,4 % 29,2 24,2 20,5 % 32,9 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,2-100,0 % 0,4 1,9-79,2 % 2,7 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 17,1 11,9 43,3 % 39,4 27,2 45,0 % 39,5 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,4-86,7 % 0,2 2,2-92,0 % 3,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 21,4 19,5 10,1 % 54,4 46,7 16,6 % 65,4 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,2-45,8 % 0,5 1,0-50,9 % 1,2 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -1,4-1,2-12,0 % -4,8-7,2 33,6 % -10,2 Liikevaihto, yhteensä 179,2 140,9 27,2 % 463,1 381,2 21,5 % 531,3 55

LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN EBIT (Milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 Muutos 1-9/11 1-9/10 Muutos 1-12/10 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 10,5 7,1 49,2 % 16,6 10,9 53,0 % 13,7 23,2 % 18,8 % 14,8 % 10,7 % 10,0 % 8,2 7,4 9,9 % 21,3 15,0 41,5 % 23,3 Osuus liikevaihdosta, % 18,0 % 20,6 % 16,5 % 15,0 % 16,1 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 3,9 1,7 136,4 % 6,7 2,2 199,6 % 2,3 9,9 % 6,1 % 6,5 % 2,7 % 2,0 % 0,9-0,2 N/M -0,7-1,5 53,2 % -2,2 7,5 % -1,9 % -2,3 % -5,6 % -6,2 % 4,2-0,7 N/M 3,5-4,7 N/M -3,5 Osuus liikevaihdosta, % 24,6 % -5,7 % 8,9 % -15,9 % -8,3 % Europe Central 3,5 2,2 59,8 % 3,4-0,1 N/M 0,8 Osuus liikevaihdosta, % 16,3 % 11,2 % 6,2 % -0,3 % 1,2 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -0,7-0,9 14,7 % -2,2-3,4 33,4 % -4,7 Konsernin liiketulos Osuus liikevaihdosta, % 30,5 16,6 83,5 % 48,6 18,5 163,2 % 29,7 17,0 % 11,8 % 10,5 % 4,8 % 5,6 % 56

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2011 Osakemäärä Osuus osakkeista, % Markkina-arvo 504,4 Me 8,7 % 1 Nordstjernan AB 31 882 078 29,33 2 Julius Tallberg Oy Ab 11 962 229 11,00 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 831 299 7,20 4 Keskinäinen vakuutusyhtiö Ilmarinen 5 637 214 5,19 5 Keskinäinen vakuutusyhtiö Tapiola 2 407 668 2,22 6 Odin Norden 1 835 228 1,69 7 Veritas Eläkevakuutus 1 463 000 1,35 8 Odin Finland 1 426 259 1,31 9 Odin Europa Smb 1 347 355 1,24 10 Sijoitusrahasto Aktia Capital 1 094 002 1,00 Ramirentin omistamat osakkeet 680 192 0,60 Hallintarekisteröidyt osakkeet 16 829 829 15,48 Muut osakkeenomistajat 24 300 975 22,36 Osakkeet yhteensä 108 697 328 100,00 40,9 % Ulkomaat 34,9 % 15,5 % Hallintarekisteröidyt Suomalaiset yhtiöt ja yhteisöt Suomalaiset kotitaloudet Kaupankäyntitietoa Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 30.4.1998 Lista: Mid Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V 57

2007-01 2007-03 2007-05 2007-07 2007-09 2007-11 2008-01 2008-03 2008-05 2008-07 2008-09 2008-11 2009-01 2009-03 2009-05 2009-07 2009-09 2009-11 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 2011-10 Osakekurssin kehitys EUR 22.36 180 19.87 160 17.39 140 14.90 120 12.42 100 9.94 80 7.45 60 4.97 40 2.48 20 MEUR 300 250 200 150 100 50 0 Osakevaihdon Share turnover arvo Ramirent Sector Toimiala OMX Helsinki 58

Kiitos!