OSAVUOSIKATSAUS 1 6/2016 Veritas Eläkevakuutus
YHTEENVETO OSAVUOSIKATSAUKSESTA Tuotto 0,9% Parhaiten tuottivat korkosijoitukset 2,4 % Vakavaraisuus 26,8% TyEL-palkkasumma 1 677,0 milj. YELtyötulo 251,9 milj. Sijoitukset tuottivat yhteensä 0,9 prosenttia. Parhaiten tuottivat korkosijoitukset, 2,4 prosenttia. Noteeraamattomat osakesijoitukset tuottivat 9,2 prosenttia. Vakavaraisuuspääoma oli 597,2 miljoonaa euroa, joka on 26,8 prosenttia vastuuvelasta. Suhde vakavaraisuusrajaan on 2,3. TyEL-palkkasumma kasvoi 3,0 prosentilla 1 677,0 miljoonaan euroon. YEL-työtulo laski 1,8 prosentilla 251,9 miljoonaan euroon. 2
VAKUUTUSLIIKKEEN AVAINLUVUT 1-6/2016 1-6/2015 2015 Vakuutusmaksutulo, milj. 255,2 238,7 489,5 TyEL-palkkasumma, milj. 1 677,0 1 618,6 1 627,7 YEL-työtulosumma, milj. 251,9 257,5 256,5 TyEL-vakuutuksia 6 953 6 839 7 041 YEL-vakuutuksia 10 498 10 688 10 735 Eläkkeensaajia 29 936 28 524 29 560 Eläkevarat 1), milj. 2 813,8 2 790,2 2 798,3 1) Vastuuvelka + arvostuserot. 3
TYEL-PALKKASUMMA KASVOI 3,0 %, VAIKKA TYEL- VAKUUTUSTEN LUKUMÄÄRÄ LASKI HIEMAN TyEL-palkkasumma, m TyEL-vakuutukset 1700 7100 1680 1660 1640 1620 1618,5 1627,7 1677,0 7050 7000 6950 6900 6850 6991 6931 7041 6953 1600 1580 1601,1 1597,3 6800 6750 6791 1560 6700 1540 2012 2013 2014 2015 6/2016 6650 2012 2013 2014 2015 6/2016 4
YEL-VAKUUTUSKANTA HIENOISESSA LASKUSSA YEL-työtulosumma, m YEL-vakuutukset 258 12000 256 256,5 10000 11290 10870 10739 10735 10498 254 255,1 8000 252 252,4 251,9 6000 250 248 249,4 4000 246 2000 244 2012 2013 2014 2015 6/2016 0 2012 2013 2014 2015 6/2016 5
VERITAS MAKSAA KUUKAUSITTAIN ELÄKETTÄ LÄHES 30 000 HENKILÖLLE 30 500 30 000 29 500 29 560 29 936 29 000 28 673 28 500 28 000 27 500 27 581 28 064 27 000 26 500 26 000 2012 2013 2014 2015 6/2016 6
SIJOITUKSET 7
SIJOITUKSET TUOTTIVAT 0,9 PROSENTTIA Korkosijoitukset 2,4 % Osakkeet -1,2 % Kiinteistöt 2,3 % Muut sijoitukset -0,3 % Kokonaistuotto 0,9% Sijoitukset tuottivat yhteensä 0,9 prosenttia Parhaiten tuottivat korkosijoitukset 2,4 prosenttia Yhtiön vuotuinen nimellistuotto on ollut 5,9 prosenttia vuodesta 1997 5,9 % Vuotuinen nimellistuotto vuodesta 1997 8
SIJOITUKSET JA SIJOITUSTUOTOT KÄYVIN ARVOIN Volatiliteetti 30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015 1-6/2016 1-6/2015 2015 (24 kk) milj. %⁸ milj. % milj. euro %⁸ % % % % Korkosijoitukset 1 090,8 39,0 1 160,4 42,0 1 273,9 46,2 2,4 1,1 0,4 Lainasaamiset¹ 36,9 1,3 37,0 1,3 40,8 1,5 1,1 2,3-0,6 Joukkovelkakirjalainat 792,8 28,4 1 008,1 36,4 1 048,3 38,0 3,0 1,2 0,5 3,0 Julk isyhteisöjen jouk k ovelk ak irjalainat 126,0 4,5 246,0 8,9 304,8 11,1 1,8-1,2 1,0 Muiden yhteisöjen jouk k ovelk ak irjalainat 666,8 23,9 762,1 27,6 743,5 27,0 3,6 2,0 0,3 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset¹² 261,1 9,3 115,2 4,2 184,7 6,7 0,0 0,0 0,1 Osakesijoitukset 969,5 34,7 973,2 35,2 974,4 35,4-1,2 12,9 12,3 Noteeratut osakkeet 803,2 28,7 810,0 29,3 803,4 29,2-2,2 13,3 10,8 12,2 Pääomasijoitukset³ 118,2 4,2 104,1 3,8 112,8 4,1 1,1 11,8 20,9 Noteeraamattomat osakkeet⁴ 48,1 1,7 59,0 2,1 58,2 2,1 9,2 9,2 16,1 Kiinteistösijoitukset 286,1 10,2 427,4 15,5 304,3 11,0 2,3 5,0 10,3 Suorat kiinteistösijoitukset 213,7 7,6 374,6 13,5 198,6 7,2 2,0 5,4 7,8 Kiinteistösijoitusrahastot 72,4 2,6 52,8 1,9 105,6 3,8 3,0 2,0 25,6 Muut sijoitukset 271,3 9,7 199,5 7,2 199,1 7,2-0,3 3,6 3,1 3,4 Hedge-rahastosijoitukset⁵ 137,2 4,9 136,0 4,9 135,8 4,9-2,2 2,7 1,5 Muut sijoitukset⁶ 134,1 4,8 63,5 2,3 63,4 2,3 3,2 5,9 7,0 Sijoitukset yhteensä 2 617,7 93,7 2 760,4 99,8 2 751,7 99,9 0,9 5,8 5,8 4,4 Johdannaisten vaikutus⁷ 176,4 6,3 5,6 0,2 4,1 0,1 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 2 794,1 100,0 2 766,0 100,0 2 755,8 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,2 Riskijakauma ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Tuotto
SIJOITUSJAKAUMA, milj. 3000,0 2500,0 2000,0 1500,0 59,9 367,0 678,2 48,4 168,0 426,9 418,4 886,3 893,9 199,1 271,3 304,3 286,1 964,6 969,5 Muut sijoitukset Kiinteistösijoitukset 1000,0 1169,8 1085,1 1119,4 1287,8 1267,2 Osakesijoitukset Korkosijoitukset 500,0 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 10
SIJOITUSJAKAUMA, % 100 % 90 % 80 % 2,6 % 2,0 % 16,1 % 17,4 % 6,5 % 7,2 % 9,7 % 16,1 % 11,0 % 10,2 % 70 % 60 % 29,8 % 36,2 % 34,4 % 35,0 % 34,7 % Muut sijoitukset 50 % Kiinteistösijoitukset 40 % 30 % 20 % 51,4 % 44,3 % 43,1 % 46,7 % 45,4 % Osakesijoitukset Korkosijoitukset 10 % 0 % 2012 2013 2014 2015 2016 11
HYVÄ KESKIMÄÄRÄINEN TUOTTO KAUTTA AIKAIN Vuotuinen sijoitustuotto (%) 15 10 5 10,6 8,8 12,3 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 11,3 7,4 6,5 5,8 0,9 5,9 4,2 0-5 -0,9-4,9 19,5 vuotta = Vuotuinen keskimääräinen tuotto 1997-6/2016-10 -15-15,5-20 12
KESKIMÄÄRÄINEN TUOTTO VUODESTA 1997 YLITTÄÄ ETK:N 3,5 PROSENTIN REAALITUOTTO- OLETTAMAN Nimellistuotto 1997 5,9 % 10 vuotta 4,6 % 5 vuotta 5,3 % Reaalituotto 1997 4,2 % 10 vuotta 2,9 % 5 vuotta 4,1 % 13
TULOS JA VAKAVARAISUUS 14
TULOS Tuloksen synty, milj. 1-6/2016 1-6/2015 2015 Vakuutusliikkeen tulos 0,2 4,5 8,3 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -17,1 75,3 19,7 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 23,4 151,1 151,4 - Vastuuvelan tuottovaatimus -40,4-75,8-131,7 Tuloksen synty, milj. Hoitokustannustulos 0,6 0,6 1,4 Kokonaistulos -16,3 80,4 29,3 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 9,4 9,0 17,8 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 94,1 93,8 92,9 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 147 140 143 15
VAKAVARAISUUDEN KEHITYS 60% 50% 40% 30% 24,1 % 27,6 % 28,9 % 28,1 % 26,8 % Vakavaraisuuspääoma 1) 20% Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä 10% Vakavaraisuusraja 0% 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 30.6.2016 16
VAKAVARAISUUS VAHVISTUI ALKUVUODESTA 30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015 Vastuuvelka, milj. 2 356,0 2 388,9 2 255,3 Vakavaraisuuspääoma, milj. 1) 597,2 616,6 676,0 % vastuuvelasta 2) 26,8 28,1 31,8 suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,3 2,2 2,4 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 11,8 12,6 13,4 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä (% vastuuvelasta) 2) 47,3 50,3 53,5 Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää, milj. 471,1 487,5 547,8 Tasoitusmäärä, milj. 126,1 129,0 128,2 1) Sisältää tasoitusmäärän. 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. 17
TACK/KIITOS Följ oss: www.veritas.fi/sv/some Seuraa meitä: www.veritas.fi/some 18