TILINPÄÄTÖS 2010 3.2.2011 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
Q4/10 KESKEISET TAPAHTUMAT Positiivista Keskeiset makrotalouden indikaattorit edelleen positiiviset Satamanosturikysynnän piristyminen näkyi Laitteiden tilauksissa Liikevoittomarginaali parani edelleen Negatiivista Uusien laitteiden kysyntä edelleen suhteellisen alhainen kehittyneillä markkinoilla Hallituksen osinkoehdotus 1,00 euroa / osake 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q1/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (joulukuu 2010) Koko teollisuus Valmistusteollisuus 3
KONTTILIIKENNE Miljoonaa teu Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Vuosimuutos Kuukausittainen Monthly container kontinkäsittelyvolyymi handling volume LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto lokakuu 2010) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 3.2.2011 Kunnossapitopalvelujen kysynnän odotetaan olevan edellisvuotta korkeammalla tasolla asiakastoimialojen korkeampien kapasiteetin käyttöasteiden vuoksi Uusien laitteiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä kehittyvillä markkinoilla yleisesti. Myös asiakkaat Länsi- Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa ovat vähitellen saamassa takaisin luottamustaan lisätä uuslaiteinvestointejaan Odotamme vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton ylittävän vuoden 2010 tason 5
ABU DHABI PORTS COMPANY (ADPC) LUOTTAA KONECRANES-KONSERNIIN Tilaus sisältää 30 automatisoitua nosturia (ASC) sekä terminaalin ohjausjärjestelmän (TOS) Tilauksen arvo yli 80 miljoonaa euroa Toimitus vuonna 2012 Konecranes-konsernilla on hyväksi havaittu ASC-ratkaisu Virginian Norfolkiin, Yhdysvaltoihin, toimitetut 30 ASC-nosturia käytössä 36 ASC-nosturia parhaillaan valmistuksessa toimitettavaksi Barcelonaan, Espanjaan, vuonna 2012 6
YRITYSOSTOT VUONNA 2010 Kuusi MTS-yhtiötä: kaksi Tanskassa, Iso-Britanniassa, USA:ssa Nosturihuoltoyhtiöt Ranskassa ja Marokossa Ostettu 22 % Kiton osakkeista Investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöihin 46,5 MEUR vuonna 2010 Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja kaksi prosenttia liikevaihtoon vuonna 2010 7
MAROKKOLAISEN TECHNIPLUS:N OSTO Marokkolainen satamanosturihuolto- ja modernisaatioyritys Konecranes-konsernin ensimmäinen yritysosto Pohjois- Afrikassa Techniplus toimi aiemmin Konecranes-konsernin valmistamien trukkien ja satamanostureiden jakelijana Marokossa Techniplus:lla on 120 työntekijää ja sen liikevaihto oli 7 miljoonaa euroa vuonna 2009 8
CHILELÄISEN GRUAS KOMANIN OSTO TAMMIKUUSSA 2011 Yritysostoon sisältyy myös Peruun äskettäin perustettu tytäryhtiö Yritykset ovat erikoistuneet tarjoamaan nostolaiteratkaisuja ja kunnossapitopalveluja Chilessä, Perussa ja Boliviassa Lähes 500 nosturin asennuskanta, joista valtaosa on rakennettu Konecranesteknologialla Gruas Komanilla on 60 työntekijää ja sen liikevaihto oli 7 miljoonaa euroa vuonna 2009 9
MARKKINAOSUUS JA KOKO VUONNA 2010 Työstökonehuoltomarkkina arviolta 2x nosturihuoltomarkkina Markkinan koko ~10 mrd euroa Avoin markkina >3 mrd euroa Huom! Markkinaosuudet ja -koot perustuvat Konecranes-konsernin arvioihin, koska kattavia tilastoja ei ole saatavilla. Markkinan koko ~8 mrd euroa Markkinan koko ~11 mrd euroa 10
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 477,7 (361,1) MEUR, +32,3 % Liikevaihto: 469,4 (428,9) MEUR, +9,5 % 11
TILAUSKANTA 756.2 (607.0) MEUR, +24.6 % 12
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 45,8 (27,3) MEUR Marginaali: 9,8 % (6,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 13
SAADUT TILAUKSET 1 536,0 (1 348,9) MEUR, +13,9% 14
LIIKEVAIHTO 1 546,3 (1 671,3) MEUR, -7,5% 15
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI EBIT: 115,1 (118,8) MEUR Marginaali: 7,4 % (7,1 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 16
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 17 % (16) Vuonna 2010 1 546 MEUR 57 % (1 671) 43 % (63) (37) Vuonna 2010 1 546 MEUR 30 % (1 671) 53 % (29) (55) *%-osuudet pyöristetty, jotta yhteissumma 100 % 17
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 56,3 46,2* 29,5 24,3 24,2 17,8 10,8 13,7 17,2 19,3 *Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 18
KUNNOSSAPITO 19
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 154,4 (121,8) MEUR, +26,7 % Liikevaihto: 211,3 (170,5) MEUR, +24,0 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä ja liiketoiminta-alueilla 20
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 22,1 (15,8) MEUR Marginaali: 10,5 % (9,3 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja Kannattavuus parani korkeamman volyymin ansiosta 21
HUOLTOSOPIMUSKANTA 376 (363) tuhatta laitetta, +3,4 % vuosittainen arvo 145,7 (122,3) MEUR, +20,1 % 22
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA 103,3 (75,9) MEUR, +36,0 % 23
LAITTEET 24
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 349,2 (262,2) MEUR, +33,2 % Liikevaihto: 288,5 (284,0) MEUR, +1,6 % Saadut tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Saadut tilaukset nousivat kaikissa liiketoimintayksiköissä paitsi Trukeissa, joiden kysyntä oli vahvaa jo Q4/09 Merkittäviä satamanosturitilauksia sekä Q4/09 että Q4/10 25
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 27,4 (15,4) MEUR Marginaali: 9,5 % (5,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja Liikevoittomarginaali parani kustannussäästöjen ja myyntimixin ansiosta 26
LAITTEIDEN TILAUSKANTA 652,9 (547,8) MEUR, +19,2 % 27
TASE JA KASSAVIRTA 28
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q4 191,6 (138,8) MEUR 12,4 % (8,3 %) liikevaihdosta *Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 29
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 37.6 MEUR investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöhankintoihin vuonna 2010 30
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q4 Oma pääoma: 456,2 (407,1) MEUR Nettovelka: -17,4 (-77,7) MEUR Gearing: -3.8% (-19.1%) 31
LIITTEET 32
TULOSLASKELMA MEUR Q4 2010 Q4 2009 % Muutos Liikevaihto 469,4 428,9 9,5 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 1,1 Poistot ja arvonalentumiset -8,0-11,8 Liiketoiminnan muut kulut -416,7-396,0 Liikevoitto 45,8 22,2 106,9 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 1,2-0,2 Muut rahoitustuotot ja - kulut -1,6-3,4 Tulos ennen veroja 45,4 18,6 144,6 Verot -13,5-5,2 Tilikauden voitto 31,9 13,4 139,1 33
TASE MEUR 31.12.2010 31.12.2009 MEUR 31.12.2010 31.12.2009 Pitkäaikaiset varat 345,2 286,7 Oma pääoma 456,2 407,1 Vaihto-omaisuus 269,9 248,2 Pitkäaikainen vieras pääoma 107,9 113,3 Muut lyhytaikaiset varat 462,0 387,9 Varaukset 50,1 61,1 Rahat ja pankkisaamiset 98,5 137,5 Lyhytaikainen vieras pääoma 561,2 478,9 Varat yhteensä 1 175,5 1 060,4 Velat yhteensä 1 175,5 1 060,4 34
KASSAVIRTALASKELMA MEUR Q4 2010 Q4 2009 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 53,8 36,4 Käyttöpääoman muutos -31,0 64,4 Rahoituserät ja maksetut tuloverot 8,4-10,8 Liiketoiminnan nettokassavirta 31,2 89,9 Investointien nettokassavirta -10,2-18,4 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 21,0 71,5 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 0,1 0,2 Korollisen velan muutos -27,4-24,1 Rahoituksen nettokassavirta -27,2-23,9 Rahavarojen muuntoerot 1,3 1,5 Rahavarojen muutos -4,8 49,1 Rahavarat tilikauden alussa 103,3 88,5 Rahavarat tilikauden lopussa 98,5 137,5 Rahavarojen muutos -4,8 49,1 35
TUNNUSLUVUT MEUR Q4 2010 Q4 2009 % Muutos Liikevaihto 469,4 428,9 9,5 Liikevoitto (EBIT) sisältäen uudelleenjärjestelykulut 45,8 22,2 106,9 Tulos ennen veroja 45,4 18,6 144,6 Nettotulos 31,9 13,4 139,1 Liiketoiminnan kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 31,2 89,9-65,3 Korollinen nettovelka -17,4-77,7-77,6 Nettovelkaantumisaste (gearing), (%) -3,8-19,1-80,1 Omavaraisuusaste, (%) 44,7 45,1-0,9 Sijoitetun pääoman tuotto (%), liukuva 12 kk 24,2 19,3 25,4 Oman pääoman tuotto (%), liukuva 12 kk 18,1 15,5 16,8 Oma pääoma/osake, EUR 7,6 6,8 11,7 Investoinnit 22,3 25,7-13,0 Henkilöstö kauden lopussa 10 042 9 782 2,7 Henkilöstö keskimäärin 9 739 9 811-0,7 36
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2010 Osakkeita % Markkina-arvo 1 821 miljardia euroa ilman omia osakkeita 1 Htt 2 Holding Oy Ab 6 215 568 10,0 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 074 522 3,4 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 038 490 3,3 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 005 275 3,2 44,8 % 37,6 % 5 Nordstjernan Ab 1 380 024 2,2 6 Nordea rahastot, yhteensä 893 213 1,4 7 Sigrid Juselius Stiftelse 638 500 1,0 8 SEB Gyllenberg rahastot, yhteensä 604 317 1,0 0,9 9 Handelsbanken rahastot, yhteensä 548 310 4,4 % 13,2 % *) 5.1.2011 annetun liputusilmoituksen mukaan BlackRock Inc. omistaa 6 441 109 Konecranes Oyj:n osaketta eli 10,39 % osakkeista ja äänistä. 10 Folkhälsan Samfundet i Svenska Finland rf 535 600 0,9 Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* 3 042 456 4,9 Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 783 495 44,8 Muut osakkeenomistajat 14 242 350 23,0 Yhteensä 62 002 120 100,0 *) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan 2 524 750 yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta 517 696 omaa osaketta. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-12/10 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 349 257 osaketta, 8,3 MEUR 37
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 38
KIITOS! 39