Apetit luo hyvinvointia kasviksista

APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 1

Apetit luo hyvinvointia kasviksista Apetit tuottaa kasviksiin, kalaan ja kasviöljyihin perustuvia ruokaratkaisuja Apetit toimii aktiivisesti kotimaisilla ja kansainvälisillä vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainemarkkinoilla Asiakkaita kuluttaja ja vähittäiskauppa, HoReCa-sektori sekä elintarviketeollisuus Perustettu 1950 Listattu Nasdaq Helsinkiin vuonna 1989 20 % 15 % 23 % Viljakauppa Ruokaratkaisut 2015 LIIKEVAIHTO 381 M 42 % Kalajalosteet Öljykasvituotteet 725 Henkilöstö 2015 Visiomme 2018: Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijäksi APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 2

Apetit toimii ruokaketjun brändi-, jalostus- ja hyödykemarkkinoilla Ruokaratkaisut Öljykasvituotteet Kalajalosteet Viljakauppa Pakastetut ja tuoreet kasvisratkaisut Kasviöljyt ja rehupuristeet Kala ja äyriäiset Vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Apetit-konsernin liiketoimintasegmentit LIIKEVAIHTO / EBITDA 2015 96 M / 3,5 M LIIKEVAIHTO / EBITDA 2015 61 M / 3,4 M LIIKEVAIHTO / EBITDA 2015 83 M / -2,4 M LIIKEVAIHTO / EBITDA 2015 170 M / 4,0 M APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 3

Globaalit trendit ovat puolellamme Kasvua tarjolla kaikissa tuoteryhmissä joissa olemme mukana HYVINVOINTI Tarjoamme terveellisiä, kasvispainotteisia ruokaja raaka-aineratkaisuja Hyvinvointi MARKKINAN KASVU-% Pakasteet 1 % HELPPOUS Ruoka- ja palveluratkaisumme mahdollistavat sujuvamman arjen kuluttajille ja ammattilaisille NAUTINTO RUOASTA Tuotteemme ovat maukkaita ja tuovat iloa ruoan valmistukseen Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Hinnan merkitys Nautinto ruuasta Tuoretuotteet Öljykasvituotteet Viljakauppa 9 % 4 % 14 % VASTUULLISUUS JA JÄLJITETTÄVYYS Tuotamme vastuullisesti ja jäljitettävästi pellolta pöytään Helppous Kalajalosteet 8 % Kasvu = keskimääräinen vuosikasvu 2010-2014 Toimialasegmenttikohtaiset kasvuluvut perustuvat vertailuryhmiin (viljan ja öljyn osalta vertailu alueellisiin verrokkeihin Suomessa ja Baltiassa) APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 4

Öljykasvituotteet Ruokaratkaisut Brändit luovat hyvinvointia kasviksista - kotona, työpaikalla ja ravintoloissa Kasvis- ja ruokapakasteet Suomen johtava kasvis- ja ruokapakasteiden valmistaja Pääosin kotimaisiin raaka-aineisiin perustuvat tuotteet Kasvisten hankinnassa keskeinen asema kestävän kehityksen mukaisella vastuuviljelyllä Käyttövalmiit kasvikset Käyttövalmiit vihannes- ja hedelmätuoretuotteet sekä ruokasalaatit Tuorekset käyttövalmiit kasvikset Kasviöljyt Laadukkaat, Suomessa puristetut kasviöljyt Ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä Tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 6

Öljykasvituotteet Kalajalosteet Kaupalle ja teollisuudelle Apetit on luotettavin ja tehokkain kumppani Kalajalosteet Rehupuristeet Apetit on Suomen suurimpia Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia Norjassa ja Ruotsissa toimiva Maritim Food Group jalostaa kalaja äyriäistuotteita pohjoismaisille markkinoille Suurin osa myynnistä tapahtuu kaupan omilla merkeillä ja vähittäiskaupan palvelupisteistä Ravitsemuksellisesti arvokkaat ja luonnolliset rehut kotieläinruokintaan Rehupuristeiden raaka-aine syntyy kasviöljyn puristamisessa, näin rypsin siemenestä saadaan hyödynnettyä 99,9 prosenttia Kasviöljyt Laadukkaat, Suomessa puristetut kasviöljyt teollisuudelle APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 7

Liiketoimintojen painopisteet 2016-2018 Ruokaratkaisut Öljykasvituotteet Kalajalosteet Pakastemyynnin kasvattaminen tuotteiston ja brändimielikuvan uudistamisella Korkeamman lisäarvon öljykasvijalosteita nykyisen tuotantoprosessin jatkoksi Kehittäminen brändiliiketoiminnoista erillään Tuoretuotteiden myynnin vahva kasvu Tuoreksien ja muiden uusien tuoretuotteiden kautta Uusien digitaalisten palvelukonseptien kehittäminen Tutkimusinnovaatioita rypsistä syvällisellä tutkimusja kehitystyöllä Erinomaisen operatiivisen tehokkuuden ja laadun yhdistäminen Investoinnit vain lyhyen takaisinmaksuajan tehokkuusinvestointeihin Johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Tuotejohtajuus öljykasvituotteissa Luotettavin ja kustannustehokkain APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 8

Kasvisbuumi näkyy kaikissa asiakasryhmissämme Käyttövalmiit kasvikset ja kasviproteiinit uusi kasvualue Kasvispakasteet Käyttövalmiit kasvikset Kasvisrikkaat valmisruoat APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 9

Tuorekset täysin uusi tuote vihannesosastolla Tuorekset on helppokäyttöisyydeltään, laadultaan ja säilyvyydeltään ainutlaatuinen kasvisratkaisu. Tuorekset ovat valmiiksi kuorittuja, pestyjä ja pilkottuja kasvissekoituksia, jotka ovat heti käyttövalmiita ja jotka valmistuvat kokatessa samaan aikaan Tuorekset auttavat myös vähentämään kotitalouksien ruokahävikkiä ja biojätteen määrää. Pakkaus sisältää vain syötäviä kasvinosia ja sen koko sisältö käytetään kerralla APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 10

Viljakauppaliiketoiminta tänään Viljakauppa Suomessa osuus liikevaihdosta 35-45% Vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainekaupan ammattilainen viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen Avena Nordic Grainin toimipisteet Vienti ja kansainvälinen kauppa osuus liikevaihdosta 55-65% toimii useilla markkinoilla yksilöllinen asiakaspalvelu joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016

Viljakauppaliiketoiminnan painopisteet 2016-2018 Viljakauppa Hankinnan merkittävä kasvattaminen ja logistiikan kehittäminen Baltiassa Asiakasläheisyyden vahvistaminen kumppanuuksilla ja nykyisen yhteistyön laajentamisella Luotettavin ja palvelevin kumppani viljojen ostajille ja myyjille APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 13

Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Baltian viljamarkkinat kehittyneet voimakkaasti maiden liityttyä 2004 EU:iin Tuotannon modernisointi ja viljelymenetelmien kehittäminen lisänneet viljelypinta-alaa ja satoja Paljon suuria, yli 1 000 ha tiloja Merkittävä vientiylijäämä Avena etabloitunut vahvasti Baltian markkinoille Tytäryhtiöt Liettuassa (2005-) ja Virossa (2009-) Latviaan perustettu tytäryhtiö, aloittanut ostot kesän 2016 sadosta Kasvun vahvistamiseksi kehitetään logistiikkaa Baltian maissa APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 14

Apetit kohti vuotta 2018 APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 15

Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 16

Tavoitteena kannattavuus ja kasvu Taloudelliset tavoitteet 2018 KONSERNI Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) > 10 % Käyttökate (EBITDA) vuonna 2018: vähintään 20 milj. euroa (2015: 8,5 milj.euroa) Omavaraisuusaste vähintään 40 % (2015: 61,1%) SEGMENTIT Orgaanisen kasvun tavoite Ruokaratkaisut 20 %:n liikevaihdon kasvu vuoteen 2018 mennessä Viljakauppa > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi (2015:0,83 Mt) Öljykasvituotteet Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus 34 % liikevaihdosta (2015: 28,4 %) Kalajalosteet Keskitymme rahavirran parantamiseen Taloudellinen tavoite vuonna 2018 EBITDA-% 7,5 % (2015: 3,7 %) ROCE 14,0 % (2015: 12,1 %) EBITDA-% 7,5 % (2015: 5,5 %) Rahavirta investointien jälkeen strategiakaudella selvästi positiivinen * Strateginen tavoite Johtava brändi Paras palvelu Tuotejohtaja Kaupan paras kumppani *) Käyttökate - investoinnit APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 17

Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2016, % 10 suurinta omistajaa % 1 Sievi Capital Oyj 10,1 2 Valion Eläkekassa 8,2 3 Eela Esko 6,2 4 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 5,5 5 EM Group Oy 5,0 6 Jussi Capital Oy 3,0 7 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK ry 2,0 8 Jussi Invest Oy 1,6 9 Norvestia Oyj 1,2 10 Säkylän kunta 0,9 Suurimmat omistajat, sijat 11.-30. % 11 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 0,9 12 4Capes Oy 0,4 13 Porvoon Löytöpiste Oy Ab 0,4 14 Maataloustuottajain Köyliön yhdistys 0,4 15 Dan. Joh. Wadenin rahasto 0,3 16 Koskenkorva Maija Kristiina 0,3 17 Niemi-säätiö 0,3 18 Oy Joeston Ltd 0,3 19 Terri Pekka Tapani 0,2 20 Hilli Jyrki Tapio 0,2 21 Vanhainen Juha 0,2 22 Säkylän Isokylän jakokunta 0,2 23 Kelhu Markku 0,2 24 Osuuskunta Länsi-Maito 0,2 25 Härmälä Kalle Juhani 0,2 26 Kaila Jori 0,2 27 Takanen Riitta Orvokki 0,2 28 Terri Maire Sinikka 0,2 29 Ossa Mikko Antero 0,2 30 Poutiainen Juha 0,2 Omistajien jakauma (%) 10 186 Kotitaloudet Yritykset Muut yhteisöt Omistuksen jakauma (%) Kotitaloudet Yritykset Julkisyhteisöt Rahoitus ja vakuutus Voittoa tavoittelemattomat Hallintarekisteri Tilanne 29.2.2016. Ulkomainen omistus 0,1% osakkeista ja omistajista APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 18

Hyvä osinkohistoria, uusi osinkopolitiikka tukee vakaata osingonmaksua myös jatkossa Osinko/osake 2006-2015, 1,20 Päivitetty osinkopolitiikka 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1,00 0,90 0,90 0,84 0,85 0,85 0,85 0,76 0,70 0,70 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Apetit Oyj:n hallituksen tavoitteena on, että yhtiön osake on omistajalleen hyvätuottoinen ja arvonsa säilyttävä sijoitus. Osinkona yhtiö jakaa vähintään 40 % tilikauden voitosta, kuitenkin vähintään 0,70 / osake APETIT OYJ Sijoitus-Invest 2016 30.11.-1.12.2016 19