SijoittajanTodistukset

Samankaltaiset tiedostot
Räätälöidyt Sijoitukset

SijoittajanTodistukset

SijoittajanTodistukset

SijoittajanTodistukset

SijoittajanTodistukset

SijoittajanTodistukset

Sijoitusobligaatiot Osittain pääomaturvattu sijoitus eurooppalaisiin yhtiöihin

SAMPO PANKKI KORKO-OBLIGAATIO 1609: KORKOKAULURI XV

Danske Bank DDBO 3017: Nokia Autocall Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: XS

Sijoitusobligaatiot Osittain pääomaturvattu sijoitus suomalaisiin yhtiöihin

Danske Bank DDBO 3021: AUTOCALL SUOMI. Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: XS

Sijoitusobligaatiot Osittain pääomaturvattu sijoitus vastuullisiin yhtiöihin

Sijoitusobligaatiot. Nimellispääomaturvattu eräpäivänä ja mahdollisuus tuottoon Kaukoidän osakemarkkinoista

Sijoitusobligaatiot Nimellispääomaturvattu eräpäivänä ja mahdollisuus tuottoon Euroopan osakemarkkinoista

Osittaisen Pääomaturvan Joukkolainat Tuottomahdollisuus Pohjoismaiden osakemarkkinoista

Sampo Autocall. Danske Bank DDBO FE64:

Nokia Autocall 2. Danske Bank DDBO FE49:

Sampo Autocall 2. Danske Bank DDBO FEC2:

Nokia Autocall 3 päivitetty

Nordea Autocall. Danske Bank DDBO FE92:

Outokumpu Autocall. Danske Bank DDBO FE7C:

Nokian Renkaat Autocall

UniCredit Autocall. Danske Bank DDBO FE5C:

Osittaisen Pääomaturvan Joukkolainat Tuottomahdollisuus lääkeyhtiöiden arvonkehityksestä

Daimler Autocall. Danske Bank DDBO FE85:

Tähtiluokka Strukturoidut Tuotteet Antti Parviainen

Societe Generale Autocall

Porsche Autocall. Danske Bank DDBO FE69:

Sijoitusobligaatiot Pääomaturvattu sijoitus eurooppalaisiin yhtiöihin

Stora Enso Autocall. Danske 08KR:

Danske Bank DDBO 3007: AUTOCALL EURO STOXX 50. Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: FI

Danske Bank DDBO FE8B: Suomi Sprinter

Osakemarkkinoille indeksien kautta Lassi Järvinen, Nordea Markets

KUPONKILAINA EUROOPPA 9 %

Wärtsilä Autocall 2 MARKKINOINTIMATERIAALI DANSKE 08Q0:

Danske Bank DDBO FE73: Teollisuus Sprinter

UPM Kymmene CLN

MARKKINOINTIMATERIAALI Tammikuu Warrantit Potkua sijoitusportfolioosi

Warrantit. Potkua sijoitussalkkuun

Yhdysvallat ja euroalue eri suuntiin. Pasi Sorjonen

Danske Bank Osakeobligaatio 2015:

Fed alkaa haukkailla. Pasi Sorjonen 15. joulukuuta 2014

B874 Osaketodistus Nokian Renkaat Kertyvä Kuponki. Räätälöidyt Sijoitukset

KUPONKILAINA NORDEA JA SEB

Keskuspankkeja ja luottamusta. Pasi Sorjonen 1. joulukuuta 2014

B750 Luottotodistus USA High Yield Ekstra. SijoittajanTodistukset

Osaketodistus Orion-Sampo Kertyvä Kuponki. Räätälöidyt Sijoitukset

Danske Bank DDBO 3301: Valuuttaobligaatio Vahva USD

Nordea Pankki Suomi Oyj 11/2005 EuroTaala

Talousnäkymät. Reijo Heiskanen Ekonomisti, Chief Analyst Nordean taloudellinen tutkimus

Pörssilistatut sertifikaatit (BULL & BEAR)

KUPONKILAINA NORDEA JA SEB I/2017

Nordea Pankki Suomi Oyj 34/2005 Euro/TRY

Inflaatio hidastuu innostuuko EKP? Pasi Sorjonen

Sijoitus isolla vivulla Bull & Bear

Keskuspankkien kokouspöytäkirjat aukeavat. Pasi Sorjonen 17/02/2014

Kuponkilaina Pohjoismaiset Pankit I/2018

KUPONKILAINA ARVOYHTIÖT I/2017

Aasian Kasvukolmikko 1/2019

Kaameat kasvuluvut, kovat korkoliikkeet. Suvi Kosonen 19/05/2014

Korkotodistukset Markkinointimateriaali 06 / 2018

Pörssilistatut sertifikaatit (BULL & BEAR)

Danske Bank DDBO FE7D: Telecom Sprinter

EKP täräyttää Toimintatorstaina. Pasi Sorjonen 02/06/2014

YHDISTYKSEN RISKILUOKITUS SIJOITTAJAN APUNA

ETELÄ-EUROOPPA STRUKTUURILAINA 2

Suomen talouden kehitysnäkymät alkaneet kirkastumaan. Roger Wessman

Inflaatio ratkaisee. Viikkokatsaus. Suvi Kosonen

Tarjolla tuhti kattaus talouslukuja. Pasi Sorjonen 03/02/2014

100 % nimellisarvosta sekä liitteessä Tuotonmuodostus määritelty mahdollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies.

Nordea Markets. Raaka-ainemarkkinakatsaus. Rami Palin

Nordea Turbo I/2019. unitedbankers.fi

KÄRKIVALUUTTA 2017 SIJOITUSOBLIGAATIO

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 2/2014

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 6/2013

KUPONKILAINA ARVOYHTIÖT I/2018

Fed kertoo taaperostaan. Pasi Sorjonen 16/12/2013

OSAKEINDEKSILAINA EUROOPPA TURBO II/2013

Hauraita ituja. Suvi Kosonen Toukokuu 2014

Suomi-Ruotsi Twin Win 6/2019

Vitamiinien tarpeessa. Pasi Sorjonen 6. helmikuuta 2015

Danske Bank Valuuttaobligaatio 2305: Valuuttaobligaatio BRIC II

Öljyn hinnan lasku on Venäjälle liikaa. Sanna Kurronen Lokakuu 2014

KUPONKILAINA 3 INDEKSIÄ

Ruplan sielunelämästä Mikä ruplaa liikuttaa?

Nordea Pankki Suomi Oyj 40/2005 Korkoputki Ekstra

DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 2014: OSAKEOBLIGAATIO KUPONKIPORTAAT

POHJOLA FORTUM AUTOCALL 11/2012 LAINAKOHTAISET EHDOT

maailmantalouden pyörteissä TALOUSNÄKYMÄT

UPM Kymmene, Metsä-Board, Stena Luottokorilaina. Lokakuu 2014

Eurooppa Finanssi EUR sijoitusobligaatio

Suomi Twin Win 6/2017

Riskinkaihtajan vaihtoehdot

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 1/2014

Nordea Pankki Suomi Oyj

NORDEA PANKKI SUOMI OYJ

Suomi Sprinter. rbs.fi/markets. Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB. Business area Viimeinen merkintäpäivä 19.

Stagflaatio venäläinen kirosana. Sanna Kurronen Maaliskuu 2014

OSA A SOPIMUSEHDOT. 1. Liikkeeseenlaskija: Nordea Pankki Suomi Oyj

B815 Osaketodistus Megatrendit Kuponki. Räätälöidyt Sijoitukset

Transkriptio:

MARKKINOINTIMATERIAALI 10.11.2016 SijoittajanTodistukset Tartu markkinoiden mahdollisuuksiin B472 Osaketodistus Maailma Autocall Merkintäaika: 21.11. 16.12.2016 Sijoitusaika: Enintään noin 5 vuotta Kohde-etuus: S&P 500-, Eurostoxx 50- ja Hong Kong Hang Seng China Enterprises - indeksit Tuotto: Vuosittain kertyvä muistikuponki 7,0 %* Minimimerkintä: 1 000 euroa Ei pääomaturvaa * Mikäli heikoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on minä tahansa tarkastelupäivänä vähintään vuosittain määritellyllä kuponkitasolla (ks. tarkempaa tietoa sivulta 4), erääntyy laina seuraavana ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sille maksetaan 7,0 prosentin muistikuponki kuluvalta tarkastelujaksolta, sekä kaikilta aiemmilta jaksoilta, joilta kuponkia ei vielä ole maksettu. Tuotonmaksu loppuu erääntymishetkeen. Muistikuponki on alustava. Lopullinen muistikuponki vahvistetaan 21.12.2016 ja se on vähintään 6,0 prosenttia. Mikäli muistikuponki jäisi alle 6,0 prosentin, liikkeeseenlasku perutaan.

Poliittista hälyä Osakekurssit ovat tämän vuoden aikana liikehtineet levottomasti. Kurssivaihtelun syynä ovat olleet huolet globaalista talouskasvusta ja pääasiassa poliittiset tapahtumat. Alkuvuonna erityisesti Kiinan talouskasvu epäilytti sijoittajia, ja alkukesän aikana Iso- Britannian Brexit-äänestyksen tulos oli sijoittajien ennakko-odotusten vastainen. Viimeisimpänä USA:n presidentinvaalit eivät menneet markkinoiden toiveiden mukaisesti. Mutta nämä huolenaiheet osoittautuivat ohimeneviksi. Markkinoiden nopean toipumisen taustalla on havahtuminen siihen, että talouskehitys on kaikesta huolimatta pysynyt myönteisenä. USA:n talous on edelleen vakaalla pohjalla, ja Euroopassa kasvu on jatkunut maltillisena. Jopa Japanin talous on reaalisesti katsottuna pysynyt lievän positiivisena, ja Kiinassa on kirjattu peräjälkeen kaksi vajaan seitsemän prosentin kasvuneljännestä. Eri talousindikaattorien mukaan merkkejä selvästä taantumasta ei ole havaittavissa, joten globaali talouskehitys tukee osakemarkkinoita jatkossakin. Myös yritysten tuloskehitys on auttanut osakekursseja nousemaan. Aiempien tuloskausien heikkous näyttää päättyneen: yritysten tulokset ovat pysyneet kasvussa, ja pitkään ongelmana ollut liikevaihdon jumiutuminen paikoilleen on kääntynyt kasvun puolelle. Korkosijoitukset eivät näkemyksemme mukaan tarjoa edelleenkään hyvää vaihtoehtoa osakkeille, ja siten pidämme osakkeet ylipainossa sijoitussuosituksissamme. Osaketodistus Maailma Autocall Osaketodistus Maailma Autocall on enintään noin viiden vuoden mittainen Nordea Pankki Suomi Oyj:n liikkeeseenlaskema pääomaturvaamaton joukkovelkakirjalaina, joka tarjoaa mielenkiintoisen mahdollisuuden sijoittaa kolmeen eri alueen osakeindeksiin. Vaihtoehto suorille osakesijoituksille Kohde-etuutena kolme tunnettua osakeindeksiä eri alueilta Mahdollisuus tuottoon myös markkinoiden laskiessa Suoja keskisuurta kurssilaskua vastaan Globaali talouskehitys tukee osakemarkkinoita jatkossakin Sisällys Sivu 3: Kohde-etuus Sivu 4: Tuotonlaskenta ja nimellispääoman palautus Sivu 6: Osaketodistuksen riskit Sivu 8: Keskeiset tiedot Lähde: Juha Kettinen Sijoitusstrategi, Nordean Varallisuudenhoito Marraskuu 2016

Kohde-etuus J oukkolainan tuotto ja takaisinmaksettava nimellispääoma perustuvat S&P 500 -, Eurostoxx 50 - ja Hong Kong Hang Seng -indeksien arvonkehitykseen sijoitusaikana. Indeksejä käytetään usein vastaavien alueiden ns. benchmark-indekseinä, sillä niiden katsotaan kuvaavan hyvin alueen yhtiöiden yleistä kehitystä. S&P 500 Jo 1940-luvun alussa kehitetty indeksi, joka kuvaa markkina-arvolla mitattuna 500 Yhdysvaltojen suurimman yhtiön kehitystä. Indeksin suurimpia yhtiöitä ovat muun muassa teknologiajätit Apple ja Microsoft. Teknologiayhtiöt ovat indeksin suurin toimiala terveydenhuollon ollessa toisiksi suurin. Eurostoxx 50 Eurostoxx 50 on euroalueen 50 suurimman yhtiön kehitystä kuvaava indeksi. Suurimmat yhtiöt ovat Total, Sanofi ja Siemens. Suurimmat toimialat ovat rahoitus ja teollisuus. Hong Kong Hang Seng China Enterprises Indeksi seuraa yhtiöiden, jotka ovat listattu sekä Hongkongin pörssissä että Hang Seng Mainland Composite -indeksissä, kehitystä. Indeksin suurimmat yhtiöt ovat Bank of China, China Construction Bank ja ICBC. Rahoitusalan yhtiöt kattavat ylivoimaisesti suurimman osan indeksistä, energiayhtiöiden ollessa toisiksi suurin toimiala. Lähde: Bloomberg 10.11.2016 Viiteindeksien arvonkehitys 8/2011 8/2016 Oheisessa on kuvattu kohde-etuutena olevien indeksien arvonkehitys ajalla 9.10.2011 9.10.2016. Lähtötasot on indeksoitu sataan prosenttiin. Esitetyt tiedot perustuvat aiempaan arvonkehitykseen, jonka perusteella ei voi muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta arvon- tai tuotonkehityksestä. Lähde: Bloomberg 10.11.2016 3

Tuotonlaskenta ja nimellispääoman palautus J oukkolainan nimellispääoman palautus, tuotonmaksu sekä erääntymispäivä määräytyvät kohdeetuutena olevien indeksien arvonkehityksen mukaan. Tarkastelussa on aina huonoiten kehittynyt indeksi. Huonoiten kehittyneen indeksin arvonkehitystä tarkastellaan vuosittain. Mikäli kohde-etuuden arvo on minä tahansa tarkastelupäivänä vähintään vuosittain määritellyllä kuponkitasolla, erääntyy laina seuraavana ennenaikaisena erääntymispäivänä (noin 40 päivää tarkastelupäivästä) ja sille maksetaan 7,0 prosentin* muistikuponki kuluvalta tarkastelujaksolta, sekä kaikilta aiemmilta jaksoilta, joilta kuponkia ei vielä ole maksettu. Tuotonmaksu loppuu erääntymishetkeen. Ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä sijoitettu nimellispääoma palautetaan kokonaisuudessaan. Alla olevassa taulukossa on lueteltu kuponkitasot jokaiselle vuodelle. Kuponkitaso on matalammalla tasolla joka vuosi. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, se erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on vähintään 70 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, palautetaan koko nimellispääoma eräpäivänä takaisin. Mikäli huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on alle 70 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, vähennetään eräpäivänä palautettavasta nimellispääomasta huonoiten kehittyneen kohde-etuuden prosentuaalista kurssilaskua vastaava määrä. Seuraavalla sivulla on esitetty tuotonlaskentaa havainnollistavia esimerkkiskenaarioita. Osaketodistus ei ole pääomaturvattu, eli sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Vuosittain määritellyt kuponkitasot ja kuponki Tarkastelussa on huonoiten kehittynyt kohde-etuus suhteessa sen lähtötasoon. Huonoiten kehittyneen kohde-etuuden ollessa vähintään vuotuisella kuponkitasollaan minä tahansa vuonna, sijoitus erääntyy ennenaikaisesti ja sille maksetaan muistikuponki. Maksettavan kupongin suuruus riippuu siis erääntymisvuodesta. Vuosia liikkeeseenlaskusta Kuponkitaso Kuponki* 1 96 % lähtöarvosta 7,0 % 2 92 % lähtöarvosta 14,0 % 3 88 % lähtöarvosta 21,0 % 4 84 % lähtöarvosta 28,0 % 5 80 % lähtöarvosta 35,0 % * Muistikuponki on alustava. Lopullinen muistikuponki vahvistetaan 21.12.2016 ja se on vähintään 6,0 %. Mikäli muistikuponki jäisi alle 6,0 %, liikkeeseenlasku perutaan. 4

Tuotonlaskentaesimerkkejä* Päivä Erääntymistaso Kohde-etuus 1 Kohde-etuus 2 Kohde-etuus 3 Kuponki Pääomanpalautus Sijoitus erääntyy? Liikkeeseenlasku 100 100 100 1. tarkastelu 96 95 105 110 - - Ei 2. tarkastelu 92 105 95 105 2 x 7,0 % 100 % Kyllä 3. tarkastelu 88 - - - - - - 4. tarkastelu 84 - - - - - - 5. tarkastelu 80 - - - - - - Kupongit yhteensä: 14,0 % Vuotuinen tuotto: 6,4 % Päivä Erääntymistaso Kohde-etuus 1 Kohde-etuus 2 Kohde-etuus 3 Kuponki Pääomanpalautus Sijoitus erääntyy? Liikkeeseenlasku 100 100 100 1. tarkastelu 96 95 105 110 - - Ei 2. tarkastelu 92 105 85 105 - - Ei 3. tarkastelu 88 110 100 85 - - Ei 4. tarkastelu 84 110 105 80 - - Ei 5. tarkastelu 80 115 90 75-100 % Kyllä Kupongit yhteensä: 0,0 % Vuotuinen tuotto: 0,0 % Päivä Erääntymistaso Kohde-etuus 1 Kohde-etuus 2 Kohde-etuus 3 Kuponki Pääomanpalautus Sijoitus erääntyy? Liikkeeseenlasku 100 100 100 1. tarkastelu 96 95 105 110 - - Ei 2. tarkastelu 92 105 85 90 - - Ei 3. tarkastelu 88 110 100 65 - - Ei 4. tarkastelu 84 110 105 40 - - Ei 5. tarkastelu 80 115 90 0-0 % Kyllä Kupongit yhteensä: 0,0 % Vuotuinen tuotto: -100,0 % * Tuotonlaskennassa muistikupongiksi on oletettu 7,0 %. Verotusta ei ole huomioitu. Esimerkkien tiedot ovat ainoastaan esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta tuotteen historiallista tai odotettua kehitystä. 5

Osaketodistuksen riskit Kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä. Alla on esitetty tärkeimmät epävarmuustekijät ja riskit. Sijoittajan tulee ymmärtää, että sijoitus on monimutkainen tuote, jonka tuotto muodostuu monesta tekijästä. Markkinariskit Osaketodistus ei ole pääomaturvattu, eli sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ja huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on viimeisenä tarkastelupäivänä alle 70 % lähtötasostaan, liikkeeseenlaskija vähentää eräpäivänä sijoittajalle palautettavasta nimellispääomasta huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvonkehityksen prosentuaalista laskua vastaavan määrän. Osaketodistuksen tuotonlaskennassa ei huomioida mahdollisia osinkoja. Mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti, siihen ei liity korko- ja valuuttariskiä. Mikäli sijoitus myydään ennen eräpäiväänsä, liittyy sijoitukseen riski korko- ja valuuttamarkkinoiden muutoksista. Liikkeeseenlaskijariski Osaketodistukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Nordea Pankki Suomi Oyj:n, takaisinmaksukyvystä. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä esimerkiksi siitä, että liikkeeseenlaskija ei pysty vastaamaan sitoumuksistaan konkurssitilanteessa. Sijoittaja voi liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Nordean luottoluokitukset ovat Aa3 (Moody s, vakaat näkymät) ja AA (Standard & Poor s, negatiiviset näkymät). Lainalle ei ole asetettu vakuutta. tyyppiseksi sijoitukseksi. Normaaleissa markkinaolosuhteissa Nordea Pankki Suomi Oyj pyrkii kuitenkin tarjoamaan jälkimarkkinahinnan. Erityistilanteet Liikkeeseenlaskija saattaa joutua markkinahäiriöiden tai muiden erityistapausten yhteydessä muuttamaan laskentatapoja tai vaihtamaan kohdeetuuden. Liikkeeseenlaskija voi tehdä Ohjelmaesitteessä* määriteltyjen erityistapausten yhteydessä ehtoihin muutoksia, jotka ovat liikkeeseenlaskijan arvion mukaan välttämättömiä. J os liikkeeseenlaskija arvioi, että muutosten tekeminen tai kohdeetuuden vaihtaminen ei ole kohtuullinen vaihtoehto, liikkeeseenlaskija voi laskea tuoton ennenaikaisesti. Tällaisessa tapauksessa sijoittajalle maksetaan jäljellä olevana laina-aikana markkinaehtoista korkoa pääomalle, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin nimellisarvo. Sijoittajien korvausrahasto Sijoittajien korvausrahasto ei korvaa sellaisia tappioita, jotka johtuvat lainan sijoitusriskistä, esimerkiksi liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyydestä tai kurssimuutoksista, eikä asiakkaan virheellisistä sijoituspäätöksistä johtuvia menetyksiä. Jälkimarkkinariski J os sijoittaja myy todistuksen jälkimarkkinoilla ennen eräpäivää, takaisinostohinta voi olla yli tai alle nimellisarvon. Sijoitus sopii parhaiten osta ja pidä - *Englanninkielinen Ohjelmaesite löytyy liikkeeseenlaskijan verkkosivuilta www.nordea.fi/ joukkolainat. 6

KESKIMÄÄRÄINEN RISKI*. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä esimerkiksi viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. VASTUUVARAUMA Nordea Markets on Nordea Bank Norge ASA:n, Nordea Bank AB:n (publ), Nordea Pankki Suomi Oyj:n ja Nordea Bank Danmark A/ S:n Markets-toimintojen yhteinen nimi. Oheiset tiedot on tarkoitettu taustatiedoksi vastaanottajan yksinomaiseen käyttöön. Annetut tiedot ja näkemykset edustavat Nordea Marketsin mielipidettä tiedotteessa mainittuna päivänä, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Tämä markkinointimateriaali ei ole täydellinen kuvaus tuotteesta tai siihen liittyvistä riskeistä, eikä sitä tulisi pitää sellaisena tai käyttää ilman vastaanottajan omaa harkintaa. Oheisia tietoja ei ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi antaa tarjous rahoitusvälineen ostamisesta tai myymisestä. Annetut tiedot eivät liity kenenkään yksittäisen vastaanottajan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Ennen sijoitus- tai luotonottopäätöksen tekemistä on suositeltavaa hankkia kulloiseenkin tilanteeseen soveltuvia asiantuntijaneuvoja. On tärkeää muistaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevista tuotoista. Nordea Markets ei ole eikä pyri olemaan vero-, kirjanpito- tai lainopillinen neuvonantaja missään toimipaikassaan. Tätä asiakirjaa ei saa jäljentää, jakaa eikä julkaista missään tarkoituksessa ilman Nordea Marketsin etukäteen antamaa kirjallista lupaa. * Perustuu Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen 3-portaiseen riskiasteikkoon, jossa riskiluokitus 1 kuvastaa vähäriskisintä sijoitustuotetta ja 3 kaikista riskisintä sijoitusta. 7

Keskeiset tiedot Merkintäaika: 21.11. 16.12.2016 Merkintäpaikat: Merkinnän voi tehdä Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa, Nordea Private Bankingissa, sekä pankkitunnuksilla Nordean asiakaspalvelussa puh. 0200 3000 (pvm/ mpm) ja verkkopankissa osoitteessa www.nordea.fi. Liikkeeseenlasku: 21.11.2016 Liikkeeseenlaskija: Nordea Pankki Suomi Oyj, luottoluokitukset Aa3 (Moody s, vakaat näkymät) ja AA- (Standard & Poor s, negatiiviset näkymät). Minimimerkintä: 1 000 euroa Yksikkökoko: 1 000 euroa Merkintähinta: Kiinteä 100 % Lainanumero ja ISIN: B472, FI4000177530 Eräpäivä ja ennenaikaiset erääntymispäivät: 3.1.2022 tai ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä 3.1. vuosittain, alkaen 3.1.2018 Kohde-etuus: S&P 500-, Eurostoxx 50- ja Hong Kong Hang Seng China Enterprises -indeksit Lähtöarvo: 21.12.2016 Loppuarvo: 21.11.2021 Tarkastelupäivät: 21.11. vuosittain, alkaen 21.11.2017 Kuponkitaso suhteessa lähtöarvoon: 1. tarkastelupäivä 96 %, 2. tarkastelupäivä 92 %, 3. tarkastelupäivä 88 %, 4. tarkastelupäivä 84 % ja 5. tarkastelupäivä 80 %. Ennenaikainen erääntyminen: Mikäli huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on minä tahansa tarkastelupäivänä vähintään kuponkitasolla (ks. yllä), erääntyy sijoitus seuraavana ennenaikaisena erääntymispäivänä ja sille maksetaan Tuotto ja nimellispääoma palautetaan. Tuotto: Mikäli huonoiten kehittyneen kohde-etuuden arvo on minä tahansa tarkastelupäivänä vähintään kuponkitasolla (ks. yllä), maksetaan sijoitukselle 7,0 prosentin muistikuponki (alustava, vähintään 6,0 %. Lopullinen muistikuponki vahvistetaan 21.12.2016) kuluvalta tarkastelujaksolta, sekä kaikilta aiemmilta jaksoilta, joilta kuponkia ei vielä ole maksettu. Nimellispääoman palautus: Sijoitus ei ole pääomaturvattu, eli sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Mikäli sijoitus ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, se erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoiten kehittyneen kohdeetuuden arvo on vähintään 70 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan koko nimellispääoma eräpäivänä takaisin. Mikäli huonoiten kehittyneen kohdeetuuden arvo on alle 70 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, vähennetään palautettavasta nimellispääomasta huonoiten kehittyneen kohde-etuuden prosentuaalista kurssilaskua vastaava määrä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Ylikurssia ei palauteta. Strukturointikustannus: Strukturointikustannus on noin 5,0 prosenttia, joka vastaa noin 1,0 prosentin vuotuista kustannusta, mikäli sijoitus pidetään eräpäivään asti. Kustannus sisältyy merkintähintaan, eli sitä ei vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta taikka eräpäivänä palautettavasta nimellispääomasta. Strukturointikustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 10.10.2016. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali- ja markkinointikustannukset. Liikkeeseenlaskija ei peri lainasta erillistä merkintäpalkkiota. Jälkimarkkinat: Nordea Pankki Suomi Oyj antaa lainoille normaaleissa markkinaolosuhteissa takaisinostohinnan, joka voi olla yli tai alle nimellisarvon. Verotus: Mahdollinen tuotto eräpäivänä on Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle korkotulon lähdeveronalaista tuloa voimassa olevan lain mukaan. Säilytys: Säilyttämisestä peritään mahdollinen maksu kulloinkin voimassa olevan hinnaston mukaisesti. Vakuus: Lainalle ei ole asetettu vakuutta. Liikkeeseenlaskun peruutus: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa lainan liikkeeseenlasku perustuen muutoksiin taloudellisissa olosuhteissa, merkintävilkkauden jäädessä alhaiseksi, tai jos tapahtuu jotain sellaista, mikä liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen. Liikkeeseenlasku perutaan myös, mikäli muistikuponki jäisi alle 6,0 prosentin. Listaus: Lainalle ei haeta listausta. Laina B472 lasketaan liikkeeseen Nordea Pankki Suomi Oyj:n 18.12.2015 päivätyn ja sittemmin täydennetyn joukkolainaohjelman (Irlannista Suomen Finanssivalvonnalle esitedirektiivin mukaisesti ilmoitettu joukkovelkakirjaohjelma) puitteissa. Englanninkielinen ohjelmaesite löytyy liikkeeseenlaskijan verkkosivuilta www.nordea.fi/joukkolainat. Lainojen lopulliset ehdot ja ohjelmaesite ovat saatavissa myyjältä. Lainaehtojen englanninkielinen versio on sitova. Muut ovat käännöksiä englanninkielisestä. Mahdollisessa ristiriitatilanteessa sovelletaan englanninkielisiä lainaehtoja. 7

Markkinoiden nopean toipumisen taustalla on havahtuminen siihen, että talouskehitys on kaikesta huolimatta pysynyt myönteisenä. USA:n talous on edelleen vakaalla pohjalla, ja Euroopassa kasvu on jatkunut maltillisena. Jopa Japanin talous on reaalisesti katsottuna pysynyt lievän positiivisena, ja Kiinassa on kirjattu peräjälkeen kaksi vajaan seitsemän prosentin kasvuneljännestä. -Nordea Varallisuudenhoito, marraskuu 2016 9

Muistiinpanot 9

Muistiinpanot 9

Nordea Pankki Suomi Satamaradankatu 5 FI-00020 Nordea Helsinki www.nordea.fi Merkinnän voi tehdä Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa, Nordea Private Bankingissa, sekä pankkitunnuksilla Nordean asiakaspalvelussa puh. 0200 3000 (pvm/ mpm) ja verkkopankissa osoitteessa www.nordea.fi.