Danske Bank Osakeobligaatio 2015:

Transkriptio

1 Sampo Pankki Oyj, O S A K E O B L I G A AT I O K U P O N K I P O R TA AT I I M E R K I N TÄ A I K A MINIMISIJOITUS EUROA Danske Bank Osakeobligaatio 2015: Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan järjestäjä ja liikkeeseenlaskijan asiamies: Sampo Pankki Oyj. Lainan ISIN-koodi: FI

2 Miksi sijoittaa? Mahdollisuus korkomarkkinoita parempaan kuponkituottoon, nimellispääomaturvatusti* Ei vaadi merkittävää osakekurssien nousua, riittää että kohde-etuusosakkeiden arvot lähtöarvojensa yläpuolella Kohde-etuusosakkeiksi on valittu suomalaisia ja ruotsalaisia vakaiksi miellettyjä yhtiöitä, joilla näemme nousupotentiaalia Suomen ja Ruotsin taloustilanne on eurooppalaisessa vertailussa vahva. Tämä vakauttaa erityisesti lähimarkkinoilla toimivien yhtiöiden, kuten Fortum ja Nordea, tilannetta. Vientiyhtiöt, kuten SKF, Volvo ja UPM-Kymmene ovat asemoituneet hyvin hyötyäkseen kehittyvien maiden kasvavasta kysynnästä. Emissiokurssi 100 % Nimellispääomaturva* 100 % nimellispääomasta eräpäivänä. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Juoksuaika Noin viisi vuotta Vuosittain maksettava muuttuva kuponki Kohde-etuusosakkeet Liikkeeseenlaskija 8 % (alustava, vähintään 7,5 %) jos kaikki osakkeet yli lähtöarvon vuosittaisena tarkastelupäivänä, 4 % (alustava, vähintään 3,75 %), jos neljä osaketta yli lähtöarvon vuosittaisena tarkastelupäivänä, muuten ei kuponkia Viisi osaketta: Fortum, SKF, Nordea, Volvo ja UPM-Kymmene Danske Bank A/S, luottoluokitus Baa1 (Moody s), A- (S&P) * Nimellispääomaturva on voimassa eräpäivänä ja koskee vain nimellispääomaa (ei kata merkintäpalkkiota eikä ylikurssia). Nimellispääomaturva on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä vastata sitoumuksistaan eikä se poista liikkeeseenlaskijariskiä. 1

3 Kohde-etuusosakkeet FORTUM OYJ on Pohjoismaiden suurimpia energiayhtiöitä. Fortum muodos tettiin vuonna 1998 yhdistämällä Imatran Voima ja Neste Oy. Yhtiön toi mintaan kuuluu ensisijaisesti sähkön ja lämmön tuotanto, myynti ja jakelu. Lisätietoa internetistä: SKF AB on laakereiden ja tiivisteiden sekä niihin liittyvien asiakaskohtaisten ratkaisujen ja kokonaisvaltaisten palvelujen kansainvälinen toimittaja. Yhtiön päätoimipaikka on Ruotsissa. Lisätietoa internetistä: NORDEA AB on markkina-arvolla mitattuna kymmenen suurimman finanssipalveluja tarjoavan pankin joukossa Euroopassa. Nordealla on noin 11 miljoonaa asiakasta ja noin konttoria. Lisätietoa internetistä: VOLVO AB on yksi maailman johtavista kuorma- ja linja-autojen, maanrakennuskoneiden ja meri- ja lentokonemoottoreiden valmistaja. Yhtiön pääkonttori on Ruotsissa. Lisätietoa internetistä: UPM-KYMMENE OYJ on metsäteollisuuden edelläkävijä, jonka liiketoiminnan kulmakiviä ovat kuituun ja biomassaan pohjautuvat toiminnot sekä uusiu tuvat raaka-aineet ja tuotteet. Lisätietoa internetistä: Kohde-etuuskorin osakkeiden historiallinen kehitys Fortum Oyj SKF AB Nordea Bank Ab Volvo Ab UPM-Kymmene Oyj Kurssit indeksoitu lähtötasoon, aikasarja asti. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. YRITYS P/E-LUKU 2012* SUOSITUS* Fortum Oyj 10,29 Pidä Skf Ab 13,18 Pidä Nordea Bank Ab 10,66 Pidä Volvo Ab 10,79 Osta UPM-Kymmene Oyj 12,16 Osta Lähde: Bloomberg * Lähde: Bloomberg, suositus kuvaa keskimääräistä analyytikkosuositusta. Tilanne

4 Alustavat lainaehdot Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus Baa1 (Moody s), A- (S&P) Lainaohjelma Danske Bank A/S:n ja Sampo Pankki Oyj:n Joukkovelkakirjaohjelma Merkintäaika Laina-aika Kohde-etuusosakkeet Fortum, SKF, Nordea, Volvo ja UPM-Kymmene Vuosittain maksettava muuttuva kuponki 8 % (alustava, vähintään 7.5 %), jos kaikki kohde-etuutena olevat osakkeet ovat vuotuisena tarkastelupäivänä lähtöarvojensa yli, 4 % (alustava, vähintään 3.75 %), jos neljä viidestä kohde-etuutena olevasta osakkeesta on vuotuisena tarkastelupäivänä lähtöarvojensa yli, muutoin 0 % Lähtöarvo(t) Osakkeiden lähtöarvot muodostuvat laina-ajan ensimmäisen kolmen kuukauden kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen (yhteensä 4 havaintoa per osake) keskiarvoina alkaen ja päättyen Emissiokurssi 100 % Pääoman takaisinmaksu 100 % nimellispääomasta eräpäivänä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Yksikkökoko euroa, minimisijoitus euroa Merkintäpalkkio 1 % Strukturointikustannus Jälkimarkkina Merkintäpaikat Noin 0,8 % p.a. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Helsingin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Sampo Pankin ja Sampo Pankki Private Bankingin konttorit. Liikkeeseenlaskijasta ja indeksilainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen täydennyksineen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Sampo Pankin internetsivuilla sekä 3

5 Sijoituksiin liittyviä riskejä Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski Sijoituksen takaisinmaksumäärä ja tuotto riippuvat lainaehtojen mukaan lasketusta kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella indeksilainan laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat indeksilainan arvoon. Sijoitus indeksilainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Ylikurssiriski Mikäli sijoittaja maksaa lainasta ylikurssia (emissiokurssi yli100%), voi hän menettää maksamansa ylikurssin osittain tai kokonaan. Ylikurssiriskin suuruus riippuu maksetun ylikurssin määrästä. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että indeksilainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy indeksilainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu indeksilaina nostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee indeksilainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa indeksilainan arvoa. Jälkimarkkinariski Mikäli sijoittaja haluaa myydä indeksilainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu pääoma. Sijoittajalle voi siten koitua tappiota myydessään indeksilainan jälkimarkkinoilla. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä lainan ehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski Liikkeeseenlaskija tekee parhaansa tarjotakseen indeksilainalle jälkimarkkinanlakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa. Vaikka jälkimarkkina olisi olemassa, sen likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n ja Sampo Pankki Oyj:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Riskitekijät sekä lainakohtaiset ehdot. 4

6 Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Rahoitusvälineisiin liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Sampo Pankin internetsivuilla sekä RISKILUOKITUS: MATALA RISKI. PÄÄOMATURVA. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksu kykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR Kööpenhamina Sampo Pankki Oyj Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, SAMPO PANKKI. Y-tunnus