Q2 2010 OSAVUOSIKATSAUS 22.7. 2010 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
Q2/10 KESKEISET TAPAHTUMAT Positiivista Makrotalouden indikaattorit paranivat edelleen Teollisuuden kohonnut kapasiteetin käyttöaste tuki palveluiden kysyntää Myös laitekaupassa kasvun merkkejä Negatiivista Uusien laitteiden kysyntä edelleen suhteellisen alhainen raskaiden nostureiden tilausten puuttuessa Hintakilpailu jatkui etenkin standardilaitteissa Epävarmuus talouskasvun kestävyydestä 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste LÄHTEET: Eurostat, Federal Reserve Bank of St. Louis 3
KONTTILIIKENNE Miljoonaa teu Vuosittainen kontinkäsittelyvolyymi Vuosimuutos Kuukausittainen kontinkäsittelyvolyymi LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight 4
YRITYSOSTOT VUONNA 2010 Kolme MTS-yhtiötä Tanskassa ja Iso-Britanniassa Ostettu 22 % Kiton osakkeista Nosturihuolto- ja MTS-yhtiö Ranskassa (toteutettu heinäkuussa) Investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöihin 30 MEUR tammikesäkuussa Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja liikevaihtoon tammi-kesäkuussa 5
Q2/2010 SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Tilaukset: 364,4 (309,6) MEUR, +17,7 % Liikevaihto: 377,0 (431,6) MEUR, -12,6 % 6
Q2/2010 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI EBIT: 23,4 (30,7) MEUR, -23,8 % Marginaali: 6,2 % (7,1 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 7
H1/2010 SAADUT TILAUKSET 684,9 (679,3) MEUR, +0,8 % 8
TILAUSKANTA 30.6.2010 685,2 (680,6) MEUR, +0,7 % 9
H1/2010 LIIKEVAIHTO 683,3 (873,7) MEUR, -21,8 % 10
H1/2010 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI EBIT: 35,0 (67,5) MEUR MARGINAALI: 5,1% (7,7 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja EBIT MARGINAALI 11
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN 16 % Viim. 12 kk Viim. 12 kk 59 % 1 481 MEUR 41 % 29 % 55 % 1 481 MEUR (vuonna 2009 (vuonna 2009 1 671) 1 671) 12
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO * *Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 13
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT 22.7.2010 Vuoden 2010 ohjeistus ennallaan koskien liikevaihtoa ja -voittoa, Laitteiden kysyntänäkymiä muutettu Asiakastoimialojen korkeammat kapasiteetin käyttöasteet tukevat kunnossapitopalvelujen kysyntää Teollisuustuotannon ja kontinkäsittelyvolyymien kasvu on lisännyt asiakkaiden halukkuutta investoida myös uusiin laitteisiin, mutta investointipäätökset ovat yhä riippuvaisia talouskasvun kestävyydestä Hintakilpailun odotetaan jatkuvan Kysynnän vahvistuminen tukee liikevaihtoamme ja kannattavuuttamme jo vuoden 2010 toisella vuosipuoliskolla Odotamme kuitenkin vuoden 2010 liikevaihdon olevan alhaisempi kuin vuonna 2009 johtuen ensimmäisen vuosipuoliskon edellisvuotta alhaisemmasta liikevaihdosta Odotamme vuoden 2010 liikevoiton olevan alhaisempi kuin vuonna 2009 ilman uudelleenjärjestelykuluja 14
KUNNOSSAPITO 15
KUNNOSSAPITO: Q2/2010 TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Tilaukset: 159,1 (126,4) MEUR, +25,9 % Liikevaihto: 175,2 (169,5) MEUR, +3,4 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Vahva modernisaatio- ja varaosakysyntä 16
KUNNOSSAPITO: Q2/2010 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI EBIT: 16,0 (15,5) MEUR MARGINAALI: 9,1 % (9,2 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 17
HUOLTOSOPIMUSKANTA 30.6.2010 371 (373) tuhatta laitetta, -0,6 % vuosittainen arvo 145,7 (124,2) MEUR, +17,3 % 18
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA 30.6.2010 106,5 (93,9) MEUR, +13,4 % 19
LAITTEET 20
LAITTEET: Q2/2010 TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Tilaukset: 219,6 (202,6) MEUR, +8,4 % Liikevaihto: 221,6 (293,0) MEUR. -24,4 % Saadut tilaukset kasvoivat Amerikassa ja APAC:ssa, mutta laskivat EMEA:ssa Uudet tilaukset nousivat kaikissa yksiköissä paitsi Satamanostureissa 21
LAITTEET: Q2/2010 LIIKEVOITTO JA MARGINAALI EBIT: 11,9 (20,5) MEUR Marginaali: 5,4 % (7,0 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 22
LAITTEIDEN TILAUSKANTA 30.6.2010 598,3 (599,0) MEUR, -0,1 % 23
TASE JA KASSAVIRTA 24
Q2/2010 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA 193,0 (260,8) MEUR 13,0 % (12,8 %) liikevaihdosta 25
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 179,1 181,8 70,2 44,1 35,4 6,9 2,3 16,6 53,3 29.7 MEUR investoinnit yritysostoihin ja osakkuusyhtiöhankintoihin -30,4-49,8 26
Q2/2010 NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Oma pääoma: 405,1 (385,4) MEUR Nettovelka: 19,0 (35,5) MEUR Gearing: 4,7 % (9,1 %) 27
LIITTEET 28
TULOSLASKELMA Q2 2010 MEUR Q2 2009 MEUR % Muutos Liikevaihto 377,0 431,6-12,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 0,8 Poistot ja arvonalentumiset -8,0-6,5 Liiketoiminnan muut kulut -349,0-397,0 Liikevoitto 20,7 28,8-28,1 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 0,9-1,4 Muut rahoitustuotot ja -kulut -0,9 0,0 Tulos ennen veroja 20,8 27,4-24,1 Verot -6,2-7,8 Tilikauden voitto 14,5 19,6-26,0 29
TASE MEUR 30.6. 2010 30.6.2009 MEUR 30.6.2010 30.6.2009 Pitkäaikaiset varat 335,7 252,7 Oma pääoma 405,1 385,4 Vaihto-omaisuus 288,3 322,6 Pitkäaikainen vieras pääoma 113,2 109,3 Muut lyhytaikaiset varat 426,3 441,3 Varaukset 59,3 42,9 Rahat ja pankkisaamiset 95,1 96,9 Lyhytaikainen vieras pääoma 567,8 575,9 Varat yhteensä 1 145,5 1 113,4 Velat yhteensä 1 145,5 1 113,4 30
KASSAVIRTALASKELMA MEUR Q2 2010 Q2 2009 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 29,5 35,4 Käyttöpääoman muutos -23,0 23,6 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -12,5-24,6 Liiketoiminnan nettokassavirta -6,3 34,4 Investointien nettokassavirta -9,0-8,7 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -15,3 25,7 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 0,2 0,6 Lähipiirin sijoitus Konecranes Oyj:n osakkeisiin 0,0-7,1 Korollisen velan muutos 34,6-36,9 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -53,0 0,0 Rahoituksen nettokassavirta -18,2-43,4 Rahavarojen muuntoerot 7,6-1,4 Rahavarojen muutos -26,0-19,1 Rahavarat tilikauden alussa 121,1 116,0 Rahavarat tilikauden lopussa 95,1 96,9 Rahavarojen muutos -26,0-19,1 31
TUNNUSLUVUT Q2 2010 MEUR Q2 2009 MEUR % Muutos Liikevaihto 377,0 431,6-12,6 Liikevoitto (EBIT) sisältäen uudelleenjärjestelykulut 20,7 28,8-28,0 Tulos ennen veroja 20,8 27,4-24,3 Nettotulos 14,5 19,6-25,8 Liiketoiminnan kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 36,3 112,4 Operatiivinen kassavirta/osake, EUR -0,10 1,13 Korollinen nettovelka 19,0 35,5-46,4 Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 4,7 9,1-48,4 Omavaraisuusaste, % 41,9 41,1 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto %, liukuva 12 kk 12,7 19,3-34,2 Oman pääoman tuotto %, liukuva 12 kk 10,3 40,8-74,8 Oma pääoma/osake, EUR 6,78 6,51 4,1 Investoinnit 9,3 9,6-3,6 Henkilöstö kauden lopussa 9 570 9 691-1,2 Henkilöstö keskimäärin 9 638 9 820-1,9 32
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 30.6. 2010 Osakkeita % Markkina-arvo > 1 miljardi euroa 1 Htt 2 Holding Oy Ab 6 065 568 9,78 2 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 036 772 3,29 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 005 275 3,23 4 Nordea Rahastot 1 535 085 2,48 5 Nordstjernan Ab 1 380 024 2,23 45,8 % 35,4 % 6 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 076 978 1,74 7 Sigrid Juselius Stiftelse 601 500 0,97 8 Folkhälsan Samfundet i svenska Finland Rf 535 600 0,86 9 KCR Management Oy 517 696 0,84 10 Valtion Eläkerahasto 500 000 0,81 5,2 % 13,6 % Konecranes-konsernin omistamat omat osakkeet 2 530 600 4,08 Hallintarekisteröidyt osakkeet 28 397 105 45,80 Muut osakkeenomistajat 14 819 917 23,90 Yhteensä 62 002 120 100,00 Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V H1/10 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 451 751 osaketta, 9,9 MEUR 33
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 34
KIITOS! 35