Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Tilinpäätös 31.12.2014
Keskeiset tunnusluvut Pro forma 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2013 Yhtiön koko Vakuutusmaksutulo, milj. e 3 022,9 1 602,7 2 929,0 Eläkkeensaajille maksetut eläkkeet ja korvaukset, milj. e 2 731,9 1 490,4 2 572,9 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. e * ) 3 057,0 1 598,5 2 910,4 Vastuuvelka, milj.e 17 078,6 9 236,2 16 203,5 Tasoitusmäärä, milj. e 463,0 258,5 475,3 Sijoitusomaisuus käyvin arvoin, milj. e 19 615,8 10 443,1 18 595,5 TyEL-palkkasumma, milj. e 11 025,9 6 054,2 11 035,9 YEL-työtulosumma, milj. e 1 937,1 1 050,5 1 923,8 TyEL-vakuutuksia 46 100 26 300 48 000 TyEL-vakuutettuja 398 000 219 000 396 000 YEL-vakuutuksia 87 400 52 000 89 400 Eläkkeensaajia 217 000 125 000 214 000 Henkilöstö (keskimäärin) 448 183 432 Tulos Hoitokustannustulos, milj. e 31,8 17,0 28,1 Liikekulut % hoitokustannustulosta 74,3 % 74,9 % 77,5 % Vakavaraisuuspääoma, milj. e 4 084,0 2 123,0 3 790,1 % vastuuvelasta 25,8 % 25,1 % 25,1 % Ilman tasoitusmäärää 22,9 % 22,0 % 22,0 % suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,1 1,9 Ilman tasoitusmäärää 1,9 1,7 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % 6,2 % 5,4 % 7,1 % *) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnon hoitokuluja. Vuodelta 2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Elon sijoitusjakauma ja riskiluvut 31.12.2014 Perusjakauma Riskijakauma Tuotto Volatiliteetti milj. e % milj. e % % % Korkosijoitukset 8 467,3 43,2 8 303,3 42,3 3,8 Lainasaamiset 589,7 3,0 589,7 3,0 3,1 Joukkovelkakirjalainat 6 806,6 34,7 6 806,6 34,7 4,5 2,5 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 736,1 19,0 3 736,1 19,0 3,2 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 070,5 15,7 3 070,5 15,7 5,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat 1 071,0 5,5 907,0 4,6 0,2 Osakesijoitukset 6 447,1 32,9 6 928,4 35,3 9,8 Noteeratut osakkeet 5 399,0 27,5 5 880,3 30,0 8,0 7,0 Pääomasijoitukset 766,7 3,9 766,7 3,9 18,9 Noteeraamattomat osakesijoitukset 281,5 1,4 281,5 1,4 26,0 Kiinteistösijoitukset 2 686,4 13,7 2 686,4 13,7 5,4 Suorat kiinteistösijoitukset 2 154,6 11,0 2 154,6 11,0 4,7 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 531,8 2,7 531,8 2,7 8,6 Muut sijoitukset 2 015,0 10,3 1 996,7 10,2 7,1 Hedge-rahastosijoitukset 2 015,9 10,3 2 015,9 10,3 7,2 2,4 Hyödykesijoitukset 0,3 0,0-6,6 0,0 - Muut sijoitukset -1,2 0,0-12,7-0,1 - Sijoitukset yhteensä 19 615,8 100,0 19 914,8 101,5 6,2 2,6 Johdannaisten vaikutus -299,0-1,5 Yhteensä 19 615,8 100,0 19 615,8 100,0 Markkina-arvo sisältää kertyneet korot Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu) Tuotto = aika- ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz) Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,5 vuotta
Sijoitusjakauman kehitys 2010 2014 Riskikorjattu omaisuus 100 % 90 % 4 5 3 4 3 4 3 3 3 Lainasaamiset Joukkolainat 80 % 70 % 44 40 42 41 45 42 36 33 35 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset sisältäen sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat Noteeratut osakkeet 7 Pääomasijoitukset 60 % 5 5 50 % 4 8 2 4 Noteeraamattomat osakesijoitukset 17 14 30 29 30 40 % Hedge-rahastosijoitukset 26 23 32 28 18 30 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 18 3 3 4 1 1 3 4 1 20 % 1 4 1 Suorat kiinteistösijoitukset 2 1 3 1 4 3 7 9 10 7 8 10 2 1 1 2 1 2 2 3 3 3 3 3 10 % 3 Hyödykesijoitukset 0 % 10 10 11 10 10 11 10 12 11 1,9 1,1 0,3 0,3-0,9 0,1-0,1-0,5-2 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 Johdannaisten vaikutus -10 % Pro Pro Pro Pro Muut sijoitukset forma forma forma forma Luvut on laskettu kulloisellakin hetkellä voimassa olleiden tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaisesti. Vuosilta 2010-2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön korjatut luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Sijoitustuottojen kehitys 2010 2014 15,0 % 10,0 % 5,0 % 10,7 % 10,4 % 9,6 % 9,1 % 5,4 % 7,1 % 6,2 % Sijoitusten keskimääräinen tuotto - Kymmeneltä vuodelta: nimellistuotto 5,2 % (pro forma 5,3 %), reaalituotto 3,2 % (pro forma 3,3 %) - Viideltä vuodelta: nimellistuotto 5,6 % (pro forma 6,1 %), reaalituotto 3,4 % (pro forma 4,0 %) 0,0 % -5,0 % -2,4 % -3,1 % Vuosilta 2010 2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja. Elo (= LähiTapiola Eläkeyhtiö 2010-2013) Elo pro forma *) Muiden korkoerien huomioiminen on yhtenäistetty vastaamaan Elon käsittelyä. Luvut on laskettu kulloisellakin hetkellä voimassa olleiden tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden mukaisesti.
Noteerattujen osakesijoitusten maantieteellinen jakauma 31.12.2014 17,1 % 6,1 % 18,9 % Suomi Eurooppa USA Kehittyvät markkinat Muut 21,6 % 36,4 %
Siirto asiakashyvityksiin 2010 2014, pro forma *) milj. e 60 56,4 3,5 % 50 46,6 51,1 2,66 % 2,86 % 3,0 % 40 41,2 2,36 % 34,4 2,44 % 2,5 % 2,0 % 30 1,91 % 1,5 % 20 1,0 % 10 0,40 % 0,32 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,5 % 0 0,0 % Hyvityssiirto milj. e Hyvityssiirto % työnantajan TyEL-maksusta Hyvityssiirto % palkkasummasta *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Vakavaraisuuden kehitys 2010 2014, pro forma *) Vakavaraisuusaste ja sen rajat % vastuuvelasta 30,0 25,0 20,0 26,0 19,8 24,9 25,1 25,8 Tasausvastuusta rinnastettava osa Toimintapääoma/Muu vakavaraisuuspääoma 15,0 Tasoitusmäärä 10,0 Vakavaraisuusraja 5,0 0,0 Vuoteen 2012 saakka toimintapääoma laskettuna kunakin ajankohtana voimassa olleiden säädösten mukaisesti. *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Vakavaraisuuden kehitys 2014 Vakavaraisuusaste ja sen rajat % vastuuvelasta 60,0 50,0 40,0 Toimintapääoma/Muu vakavaraisuuspääoma Tasoitusmäärä 30,0 25,1 25,2 26,2 26,4 25,8 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä 20,0 Vakavaraisuusraja 10,0 Vakavaraisuuspääoman vähimmäismäärä 0,0 1.1.2014 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014
Hoitokustannustulos 2010 2014, pro forma *) milj. e 35 32,3 31,8 100% 30 25 23,6 26,8 28,1 95% 90% 20 85% 15 79,5 % 76,9 % 77,5 % 80% 10 73,4 % 74,3 % 75% 5 70% 0 65% Hoitokustannustulos, milj. e Liikekulut % hoitokustannustulosta *) Pro forma luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Elon tuloksen muodostuminen Pro forma milj. e 2014 2013 2013 Kokonaistulos 362,5 70,2 400,7 Vakuutusliikkeen tulos -11,3-9,5-17,8 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 342,0 62,7 390,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin (+) 1 163,8 544,3 1 248,6 Vastuuvelan tuottovaatimus (-) -821,8-481,6-858,2 Hoitokustannustulos 31,8 17,0 28,1 Tuloksen käyttö 362,5 70,2 400,7 Vakavaraisuuden muutokseen 306,2 40,9 349,6 Tasoitusmäärän muutokseen -12,3-10,1-19,0 sulautumisen osuus -216,8 tasoitusmäärän muutos sulautumisen jälkeen 204,5 Osittamattoman lisävakuutusvastuun muutokseen 163,5-46,3-46,6 sulautumisen osuus -97,8 osittamattoman lisävakuutusvastuun muutos sulautumisen jälkeen 261,3 Arvostuserojen muutokseen 151,7 94,6 411,1 sulautumisen osuus -1 317,1 arvostuserojen muutos sulautumisen jälkeen 1 468,8 Tilinpäätössiirtojen kertymän muutokseen 0,3 0,0 0,0 Tilikauden voittoon 2,9 2,6 4,2 Siirtoon asiakashyvityksiin 56,4 29,3 51,1 Eläke-Fennian sulautui LähiTapiola Eläkeyhtiöön 1.1.2014 ja sulautumisen vaikutukset-kohdassa eritellään Eläke-Fennian osuus. Vuodelta 2013 Elon lukuina raportoidaan LähiTapiola Eläkeyhtiön luvut. Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Maksetut eläkkeet, pro forma *) milj. e 3 000 2 500 2 000 1 500 2 051 2 196 2 388 2 573 2 732 Maksetut eläkkeet Eläkelaji kpl milj. e Vanhuuseläke 160 663 2 195 Työkyvyttömyyseläke 25 558 329 1 000 Perhe-eläke 29 259 187 Osa-aikaeläke 1 963 21 500 Yhteensä 217 443 2 732 0 *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Vakuutukset ja vakuutetut, pro forma *) TyEL- ja YEL-vakuutukset, kpl TyEL-vakuutetut, kpl 100 000 410 000 90 000 80 000 400 000 70 000 60 000 50 000 390 000 380 000 40 000 30 000 370 000 20 000 10 000 0 360 000 350 000 TyEL YEL *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Vakuutusmaksutulo, pro forma *) milj. e 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 2 552 2 689 313 357 2 239 2 332 2 917 2 929 3 023 398 405 421 2 519 2 524 2 602 0 TyEL YEL *) Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.
Eläkehakemusten käsittelyaika vrk 60 57 57 50 45 46 45 49 40 30 27 32 20 19 19 10 0 Työkyvyttömyyseläke Ammatillinen kuntoutus Osa-aikaeläke Vanhuuseläke Perhe-eläke ELO Muut TyEL-/YEL-laitokset Lähde: ETK:n tilastot 31.12.2014