Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2011

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2011

Vakuutusliike

Ajattelemme eteenpäin Vakuutusliike avainluvut 1-9/2011 1-9/2010 2010 Vakuutusmaksutulo, milj. 315,2 280,3 380,4 TyEL-palkkasumma, milj. 1 528,9 1 411,8 1 429,2 YEL-työtulosumma, milj. 239,6 226,8 226,9 TyEL-vakuutuksia 7 123 7 563 7 538 YEL-vakuutuksia 11 721 11 803 11 727 Eläkkeensaajien määrä 26 887 25 959 26 141 Eläkevarat 1), milj. 1 995,5 2 058,9 2 124,4 1) Vastuuvelka + arvostuserot.

Sijoitukset

Ajattelemme eteenpäin Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) 30.9.2011 31.12.2010 30.9.2010 M % M % M % Lainasaamiset 1) 40,7 2,1 35,4 1,7 37,0 1,8 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 818,0 41,8 786,4 37,7 820,2 40,6 sisältää korkorahastoja 401,2 367,6 353,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 184,8 9,5 58,2 2,8 65,9 3,3 sisältää korkorahastoja Osakkeet ja osuudet 558,0 28,5 852,0 40,8 741,3 36,7 Kiinteistösijoitukset 3) 353,8 18,1 354,0 17,0 355,4 17,6 sisältää kiinteistörahastoja 51,4 48,5 42,7 Sijoitukset yhteensä 1 955,3 100,0 2 086,0 100,0 2 019,9 100,0 Joukkovelkakirjasalkun modifioitu duraatio 5,1 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin.

Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) Ajattelemme eteenpäin Sijoitusten nettotuotot, käyvin arvoin 1) M 1-9/2011 Sitoutunut pääoma 2) M 1-9/2011 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2011 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-9/2010 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 1-12/2010 Lainasaamiset 0,9 36,0 2,5 2,6 3,4 Joukkovelkakirjalainat 3) 7,0 793,1 0,9 7,3 6,7 sisältää korkorahastoja -13,6 380,4-3,6 8,6 10,1 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 0,3 65,8 0,5 0,3 0,5 sisältää korkorahastoja - - Osakkeet ja osuudet -172,1 868,3-19,8 12,2 22,0 Kiinteistösijoitukset 4) 18,6 341,9 5,4 6,2 7,5 sisältää kiinteistörahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 1,5 49,2 3,0 2,9 8,8 Sijoitukset yhteensä -145,2 2 105,2-6,9 8,3 11,7 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -2,1 2 105,2-0,1-0,1-0,2 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -147,3 2 105,2-7,0 8,2 11,5 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot.

Sijoitukset ja sijoitustuotot riskin mukaisesti ryhmiteltynä Ajattelemme eteenpäin Markkina-arvo Todellinen M 1) riskiasema M 1) Todellinen riskiasema % Sitoutuneen pääoman tuotto, % 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää OECD- ja ETA-alueen julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat tai takaamat joukkovelkakirjat 3) Volatiliteetti on laskettu kaikista joukkovelkakirjalainoista (ei pelkästään julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainoista). Kaikkien joukkovelkakirjojen modifioitu duraatio on 5,1. Volatiliteetti % (24 kk) 30.9.2011 Korkosijoitukset 1 052,9 1 012,9 51,4 0,9 Lainasaamiset 40,7 40,7 2,1 2,5 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 2) 240,5 308,7 15,7 6,6 2,6 3) Yritysten joukkovelkakirjalainat 577,6 577,6 29,4-1,5 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ml. sijoituksiin kohdistuneet saamiset ja velat 194,2 85,9 4,1 0,5 Osakesijoitukset 505,9 545,9 27,8-21,0 Noteeratut osakkeet 451,8 491,8 25,1-22,7 17,7 Private equity -sijoitukset 33,7 33,7 1,7 5,1 Noteeraamattomat osakesijoitukset 20,4 20,4 1,0 6,3 Kiinteistösijoitukset 353,8 353,8 18,0 5,4 Suorat kiinteistösijoitukset 302,3 302,3 15,4 5,9 Kiinteistösijoitusrahastot 51,4 51,4 2,6 3,0 Muut sijoitukset 54,5 54,5 2,8-4,2 Hedge fund -sijoitukset 28,6 28,6 1,5-9,1 10,3 Muut sijoitukset 26,0 26,0 1,3 4,1 Sijoitukset yhteensä 1 967,1 1 967,1 100,0-7,0 5,0

Tulos ja vakavaraisuus

Ajattelemme eteenpäin Tulos 1 9/2011 1 9/2010 2010 Tuloksen synty, milj. Vakuutusliikkeen tulos -9,7 7,5 16,5 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -168,7 90,2 124,6 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -148,0 152,3 214,4 - Vastuuvelan tuottovaatimus -20,7-62,1-89,8 Hoitokustannustulos 2,2 2,1 2,2 Kokonaistulos -176,2 99,8 143,2 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 10,7 10,6 15,4 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 82,8 83,1 87,4 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 133 131 132

Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuus 30.9.2011 31.12.2010 30.9.2010 Vastuuvelka, milj. 1 871,8 1 882,7 1 850,9 Toimintapääoma, milj. 1) 294,7 459,1 428,6 % vastuuvelasta 2) 17,1 27,3 26,0 suhteessa vakavaraisuusrajaan 1,9 2,4 2,6 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 9,2 11,4 10,2 Tasoitusvastuu, milj. 118,8 130,1 121,2 1) Sisältää tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan erän (30.9.2011: 71,6 MEUR, 31.12.2010: 70,1 MEUR ja 30.9.2010: 68,6 MEUR). 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

Ajattelemme eteenpäin Vakavaraisuuden kehitys 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Toimintapääoma Yläraja Vakavaraisuusraja 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 30.9.2011