Toimitusjohtajan katsaus Roeland Baan, toimitusjohtaja
Maailmanlaajuiset megatrendit edellyttävät pitkäaikaisia ja kestäviä ratkaisuja Talouden ja väestön kasvu Ilmastonmuutos ja Liikkuvuuden lisääntyminen luonnonvarojen rajallisuus ja kaupungistuminen Lääketeollisuus Suolanpoistoon liittyvät investoinnit Kemian- ja lääketeollisuuden kasvu Energiainvestoinnit Kodinkoneet ja monta muuta +1 Rakennukset Hissit Autoteollisuus Lentokoneteollisuus Raideliikenne Kuljetukset...ja monta muuta
Ruostumatonta terästä on kaikkialla ja lähes jokaiseen tarpeeseen Kodinkoneet Auto- ja kuljetusteollisuus Projektit Ruostumaton teräs on vahva, kestävä, muokattava, kaunis, turvallinen, kierrätettävä
Outokumpu Core 4622 loistaa 7-Elevenin valokylteissä Valokyltit Thaimaa Asiakkaan tarve Valaistuihin kyltteihin sopiva materiaali ympäristössä, jossa ulkoilma on kosteaa ja sisätila voimakkaasti ilmastoitu. Ratkaisumme Outokumpu Core 4622 on korroosionkestävä teräslaji, joka on hyvin hitsattavissa.
Outokummun ruostumaton teräs tekee polttoainesäiliöstä kevyemmän ja turvallisemman TechROi Fuel Systemsin (TFS) polttoainesäiliö Ruotsi Asiakkaan tarve Autoteollisuus kehittyy kaiken aikaa, ja kilpailukykyisiä materiaaleja kaivataan. Halusimme kevyemmän ja turvallisemman vaihtoehdon muovisille polttoainesäiliöille. Ratkaisumme Outokummun teräslaji mahdollistaa erityisen ohuet seinämät, mutta on samalla muokattu kestäväksi. Sen paineenkesto ja törmäysominaisuudet ovat erinomaiset.
Oculus kohoaa terminaalin ylle New Yorkissa Oculus New York, Yhdysvallat Asiakkaan tarve Ikkunoita kehystävät tilan yläpuolelle kohoavat, kaartuvat poikkeuksellisen pitkät tuet, jotka on tehty kestämään jännitystä. Ratkaisumme Lean duplex -teräslaji yhdistää poikkeuksellisen vahvuuden ja korroosionkestävyyden.
Outokummulla on tasapainoinen asiakaskunta teollisuudenalojen kesken Jakelijat Loppukäyttäjät Kulutustavara- ja lääketeollisuus 44 % 56 % 22 % 20 % 15 % 17 % 5 % 4 % 17 % Autoteollisuus Arkkitehtuuri ja rakentaminen Kemian-, petrokemian- ja energiateollisuus Metallien jatkojalostus ja putket Raskas teollisuus Muut Arvio vuodelta 2015
Yhteistyössä asiakkaiden ja kumppaneiden kanssa ympäri maailmaa New Streetin asema Network Rail, Iso-Britannia Waterfront-kongressikeskus Tukholma, Ruotsi Varastosäiliöt Japrotek, Suomi Pesukoneen rummut Miele, Saksa BMW:n pääkonttori München, Saksa Öljynjalostus- ja maakaasulaitokset Sinopec, Kiina Chrysler-rakennus New York, USA Aurinkovoimala Crescent Dunes, USA Cloud gate Chicago, USA Kolikkoaihiot Casa de Moneda, Meksiko Air Force -muistomerkki Washington, USA Suolanpoistolaitoksia Abu Dhabi ja Dubai Burj Khalifa Dubai Qatar Foundationin pääkonttori, Qatar Energiavoimalan säiliöt Torresol, Espanja Gorgonin maakaasukenttä Vantrunk, Australia Fuusioreaktori Japani Ping An Finance Center Shenzhen, Kiina Stonecutters-silta Hong Kong Marina Bayn silta Singapore
Vahva markkina-asema tärkeimmillä markkinoilla Ruostumattoman teräksen tuottajien kylmävalssauskapasiteetti, milj. tonnia 2.9 Outokummun markkina-osuus 2.3 2.5 2.4 2.3 2.4 1.8 1.8 1.7 1.7 Vuoden 2015 lopussa 1.2 1.2 1.0 1.1 0.8 0.8 Eurooppa ~30 % NAFTA ~21 % TISCO Outokumpu Acerinox Posco Aperam LISCO Baosteel ATI 2014 2015 Maailmanlaajuisesti ~8 % Lähde: CRU, marraskuu 2015
Outokumpu on läsnä tärkeimmillä markkinaalueilla Avesta Tornio Kemi Degerfors Nyby Sheffield New Castle Krefeld & Benrath Calvert Wildwood Richburg Dillenburg Dahlerbrück Integroitu terästehdas sulatto, kuuma- ja kylmävalssaamo Muut tehtaat Kaivos Palvelukeskus San Luis Potosí
Pääosa 6,4 mrd. Euron vuoden 2015 liikevaihdosta Coil EMEAsta ja Coil Americasista Muut toiminnot Long Products 6 % 6 % Quarto Plate 6 % APAC 6 % Coil EMEA 59 % Coil Americas 17 % Ulkoisen myynnin jakauma 2015
Hitaampi kysynnän kasvu vuonna 2015 heijasteli BKT:n kasvua Amerikka Eurooppa Aasian ja Tyynenmeren +13 % alue Maailma +8 % +5 % +5 % -1 % -2 % +1 % +1 % 0 % +4 % +1 % -2 % +1 % +9 % +7 % +2 % +2 % +4 % +9 % +7 % +6 % +2 % +3 % +1 % 12 13 14 15f 16f 17f 12 13 14 15f 16f 17f 12 13 14 15f 16f 17f 12 13 14 15f 16f 17f Lähde: SMR, helmikuu 2016 Ruostumattoman teräksen reaalikysyntä (valssattu & taottu, pl. 13Cr-putket ja profiilit) Vuodelle 2016 ennustetaan noin 1 %:n kysynnän kasvua
Edistystä vuonna 2015 haasteista huolimatta Coil EMEA paransi uudelleenjärjestelyiden jatkuessa Coil Americas raskaasti tappiolla Tase vahvistui yritysmyyntien myötä Säästöohjelmat loppuun onnistuneesti Tilikauden tulos positiivinen vuonna 2015
Nikkelin hinta historiallisen alhaalla Nikkelin hinta, Yhdysvaltain dollaria tonnilta Outokummun myynti asiakkaittain 60,000 Jakelijat Loppukäyttäjät 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 Nikkelin historiallisen matala hinta vaikuttaa jakelijoiden ostoihin 44 % 56 % 0 Lähde: Lontoon metallipörssin (LME) noteeraus
Euroopan markkinat pitivät pintansa Euroopan perushinnat, euroa tonnilta Tuonti Eurooppaan kolmansista maista, 1 000 tonnia 1,250 Germany Saksa 100 50 1,200 80 40 60 30 1,150 40 20 1,100 1,050 1,000 2012 2013 2014 2015 2016 20 0 2007 2009 2011 2013 2015 From Muu rest maailma of world Import Tuonnin penetration osuus From Aasia Asia 10 0
Vaikea markkinatilanne Yhdysvalloissa Yhdysvaltain perushinnat, dollaria tonnilta Tuonti Yhdysvaltoihin kolmansista maista, 1 000 t 1,450 40 50 1,400 1,350 1,300 30 20 10 40 30 20 10 1,250 0 2007 2009 2011 2013 2015 0 1,200 2012 2013 2014 2015 2016 From Muu rest maailma of world Import Tuonnin penetration osuus From Aasia Asia
Tuloskehitys heikkeni, yritysmyynnit nostivat tilikauden tuloksen plussalle Toimitukset, 1 000 tonnia Operatiivinen tulos, milj. euroa Tilikauden tulos, milj. euroa 2,585 2,554 2,381-88 -101 86-439 2013 2014 2015-377 2013 2014 2015-1,003 2013 2014 2015 Hallitus ehdottaa, että vuodelta 2015 ei makseta osinkoa.
Coil EMEAn vuosi 2015 kuvastaa menestystä uudelleenjärjestelyissä Coil EMEAn toimitukset, 1 000 tonnia 1,666 1,577 Coil EMEAn operatiivinen tulos, milj. euroa 107 Loppukysyntä vakaata, varastojen purkaminen jatkui Uudelleenjärjestelyt etenivät hyvin 2014 2015 62 2014 2015 Optimointi tuotantolaitosten kesken parantunut Tornion ja Avestan käyttöasteet nousseet
Coil Americas kärsi vuonna 2015 Coil Americasin toimitukset, 1 000 tonnia 541 509 Coil Americasin operatiivinen tulos, milj. euroa Kova kilpailu, korkeat tuontimäärät Perushinnat laskivat 260 dollaria tonnilta -93 2014 2015-163 2014 2015 Toimitusmäärät laskivat Raskaasti tappiollinen tulos
Säästöohjelmat saavuttivat tavoitteensa 100 milj. euroa 200 milj. euroa Synergiat 200 EMEA:n uudelleenjärjestelyt Tähän mennessä 20 milj. euroa Toteutettu 250 milj. euroa P250 Toteutettu Käyttöpääoman vähennys, 400 milj. euroa P400 2013 2014 2015 2016 2017 Toteutettu
Yritysmyynnit vahvistivat taloudellista asemaa 60 %:n osuus SKS:ssä Kiinassa Vaikutus tilikauden tulokseen 50 %:n osuus Fischer Mexicanassa Meksikossa 389 milj. euroa 43 milj. euroa Nettovelka ja velkaantumisaste 188 % 93 % 3.6 69 % 2.0 1.6 2013 2014 2015 Nettovelka, mrd. euroa Velkaantumisaste, %
Merkittävästä edistyksestä huolimatta tulostaso on yhä pettymys Outokumpulaiset ovat päteviä, sitoutuneita ja intohimoisia Tehtaamme ovat korkealaatuisia ja niillä on valtava potentiaali Siirrymme nyt yrityskauppa- ja integraatiovaiheesta aikaan, jossa asiakassuuntautu-neisuus on vahvaa, toiminnot kehittyvät tasaisesti ja kustannusrakenne on matala ja tehokas
Uusi visiomme Olla vuoteen 2020 mennessä ruostumattoman teräksen johtaja, joka luo alan parhaan arvon olemalla asiakassuuntautunut ja tehokas.
Strateginen suunnitelmamme Olla vuoteen 2020 mennessä ruostumattoman teräksen johtaja, joka luo alan parhaan arvon olemalla asiakassuuntautunut ja tehokas. Toimialan paras arvo asiakkaille, osakkeenomistajille ja henkilöstölle keskittymällä seuraaviin: TYÖ- TURVALLISUUS TEHOKAS ORGANISAATIO ENSILUOKKAINEN TOIMITUSKETJU YLIVERTAINEN TUOTANTO- OSAAMINEN AMERIKKA LIIKETOIMINTA-P ORTFOLIO
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet kytkeytyvät vuoden 2020 visioon 1 2 3 Liiketulos 500 milj. euroa ROCE 12 % Velkaantumisaste <35 % Liiketuloksen parannustekijät SG&A-kulujen vähentäminen Meneillään olevat EMEA:n uudelleenjärjestelyt Americasin kääntäminen voitolliseksi Parempi tehokkuus ja tuottavuus läpi organisaation Long Productsin kannattavuuden parantaminen
Välittömät toimenpiteet saavuttaaksemme tasoparannuksen kuluissa ja kilpailuasemassa 1 2 3 Uusi organisaatio-rakenne SG&A-kulujen vähentäminen 100 milj. eurolla Käyttöpääoman vähentäminen Väh. 200 milj. eurolla Yksinkertainen matala organisaatio Kolme liiketoiminta-aluetta Europe, Americas ja Long Products Myynnin, hallinnon ja tukitoimintojen (SG&A) kustannustason laskeminen 300 milj. euroon vuoden 2017 loppuun mennessä 600 henkilön vähentäminen maailmanlaajuisesti Tavoite vuoden 2016 loppuun mennessä Pääasiassa varastotasoja laskemalla Nettovelka 1,2 mrd. euroa vuoden 2017 loppuun mennessä
Olla vuoteen 2020 mennessä ruostumattoman teräksen johtaja, joka luo alan parhaan arvon olemalla asiakassuuntautunut ja tehokas. Välittömät toimenpiteet saavuttaaksemme tasoparannuksen kuluissa ja kilpailuasemassa 2020 taloudelliset tavoitteet kuvastavat kunnianhimoamme saavuttaa vahvempi kilpailukyky ja parempi kannattavuus
Q&A