Osavuosikatsaus 1.4.2008 30.6.2008
Elisan Q2 2008 Taloudellinen ja operatiivinen katsaus Katsaus matkaviestinnän ja kiinteän verkon liiketoimintaan Strategian toteutus Palveluiden ja 3G:n eteneminen Näkymät loppuvuodelle 2 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Keskeiset talousluvut Q2 2008 TALOUDELLINEN KATSAUS Liikevaihto Käyttökate* Q2 2008 372 milj. 109 milj. Q2 2007 393 milj. 116 milj. Tulos per osake 0,20 0,31 Kassavirta 59milj. 37 milj. Nettovelka / käyttökate 2,1x 1,4x Investoinnit 41 milj. 49 milj. * ilman kertaeriä 3 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Kertaluonteiset erät vielä jatkuivat Q2 2008 TALOUDELLINEN KATSAUS Liikevaihto 372 milj. (393) Liikevaihtokorjaus, vaikutus -4 milj. Alemman yhdysliikenne- ja roaming-hinnan vaikutus -14 milj. edelliseen vuoteen verrattuna Käyttökate ilman kertaeriä 109 milj. (116) Liikevaihtokorjaus -4 milj. ja voimakaan mobiililiittymien kasvun myyntikustannukset -4 milj. Laskutus- ja asiakashallintajärjestelmästä lisäkustannuksia aiemmin kerrotun mukaisesti -4 milj. Käyttökate-% 29 % (30) Nettovelka 898 milj. (651) Lisäosinko 158 milj. lokakuussa 2007 Pääomanpalautus 284 milj. maaliskuussa 2008 Nettovelka / käyttökate 2,1x (1,4) Velkaantumisaste 109 % (60) Käyttöomaisuusinvestoinnit 41 milj. (49) 4 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Keskeiset operatiiviset luvut Q2 2008 TALOUDELLINEN KATSAUS Q2 2008 Mobiililiittymät 2 772 800 Kiinteän laajakaistaliittymät 523 000 Muutos Q2 2008 77 700-3 000 Mobiili ARPU* 26,8 +3 % Mobiilin vaihtuvuus** 13,3 % -2,3 %-yks. Mobiiliverkon käyttö, min*** 1 540 milj. +75 milj. Aktiiviset 3G-datakäyttäjät 373 800 +47 500 * Liittymäkohtainen liikevaihto ** Vuositasolla *** Soitetut minuutit 5 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Omien osakkeiden takaisinosto alkaa Q2 2008 TALOUDELLINEN KATSAUS Hallitus on päättänyt enintään 3 miljoonan osakkeen takaisinostosta Noin 40 milj. (30.7.2008 päätöskurssilla laskettuna) Noin 1,9 % kaupankäynnin kohteena olevista osakkeista Pääomarakennetavoite ennallaan Nettovelka / käyttökate 1.5 2x Velkaantumisaste 50 100 % Nettovelka / käyttökate ja velkaantumisaste pienenevät Voitonjakovaltuudet osakkeenomistajilta Lisäosinko tai pääomanpalautus aina 250 milj. euroon asti 15 miljoonan oman osakkeen ostovaltuutus 6 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Vahva liittymäkannan kasvu Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ Asiakaskanta kasvoi Hyvä kasvu 3G-, mobiililaajakaista ja prepaid-liittymissä jatkui Elisan 3G-markkinaosuus noin 50 % Liittymämäärä kasvoi 70 400:lla Suomessa ja 7 300:lla Virossa Liikevaihto/liittymä 26,8 (30.2) Alhaisemmat yhdysliikenne- ja roaminghinnat Liikevaihtokorjaus Vaihtuvuus 13,3 % (11,4) Verkon käyttö kasvoi Kokonaisminuuttimäärät +8 % ja SMS:t +6 % Liikevaihto/liittymä ja lisäarvopalvelut 30,2 29,9 30,1 25,9 26,8 19 % 19 % 19 % 19 % 19 % Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 7 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus Liikevaihto/liittymä, Lisäarvopalvelut, %
Tilapäiset erät laskivat kannattavuutta Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ Liikevaihto 229 milj. (246) Liikevaihto ja käyttökate-% Kasvua toivat uudet liittymät ja lisääntynyt palveluiden käyttö Uusi yhdysliikenne- ja roaming-hinnoittelu sekä laitekaupan väheneminen pienensivät liikevaihtoa Liikevaihtokorjaus laski liikevaihtoa 246 252 253 223 229 Käyttökate* 61 milj. (72), 27 % liikevaihdosta (29) Laskutus- ja asiakashallintajärjestelmän lisäkustannukset Liikevaihtokorjaus Kasvaneet myyntikulut 29 % 32 % 32 % 28 % 27 % Liikevoitto* 32 milj. (46), 14 % liikevaihdosta (19) Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 * ilman kertaluonteisia eriä 8 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus Liikevaihto, milj. Käyttökate-% ilman kertaeriä
Käyttö kasvussa, vaihtuvuus normaalilla tasolla Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ Liittymäkohtainen liikevaihto Vaihtuvuus Käyttö 50 Liikevaihto/liittymä ( ) vaihtuvuus vuositasolla (%) Soitetut minuutit (miljoonaa minuuttia) 1 600 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1/02 Q2/02 Q3/02 9 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus Q4/02 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 1 400 1 200 1 000 800 600 400
Puolet aktiivisista datan käyttäjistä jo 3G:ssä Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, MATKAVIESTINTÄ Aktiiviset 3G-käyttäjät Aktiiviset mobiilidatan käyttäjät Elisan verkossa, tuhansia kpl 490 526 627 595 668 703 740 Aktiiviset GPRS-käyttäjät 701 790 19 398 72 112 153 173 198 249 282 326 374 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 10 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Laajakaistan kasvua siirtyi mobiililaajakaistaan Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, KIINTEÄ VERKKO Kiinteän laajakaistaliittymien määrä pieneni hieman Laskua 3 000 Q2 2008:lla Kausiluonteisuutta Kasvua mobiililaajakaistassa Elisa laajakaistan markkinajohtaja Perinteisten liittymien määrän lasku oli ennallaan Analogisten liittymien määrä laski 7 % ja ISDN-liittymät mukaan lukien 10 % Kasvua kaapeli-tv -liittymissä Liittymäkanta kasvoi 4 % 241 000:een Laajakaistaliittymät, 1 000 kpl 514 518 522 526 523 4,5 3,4 4,2 0,5-3,0 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 11 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus Laajakaistaliittymät Liittymäkannan muutos
Kustannustehokkuus parantaa kannattavuutta Q2 2008 SEGMENTTIKATSAUS, KIINTEÄ VERKKO Liikevaihto 155 milj. (160) Liikevaihto ja käyttökate-% Vakaa liikevaihdon kehitys Kasvua yritysasiakkaissa Laskua perinteisissä liittymissä 160 157 162 156 155 Käyttökate* 49 milj. (45), 32 % liikevaihdosta (28) Liiketoiminnan tehostaminen Liikevoitto* 26 milj. (22), 17 % liikevaihdosta (14) 28 % 34 % 30 % 33 % 32 % Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 * ilman kertaluonteisia eriä 12 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus Liikevaihto, milj. Käyttökate-% ilman kertaeriä
Elisan strategia STRATEGIAN TOTEUTUS 2003 Yhden Elisan integrointi 2005 Uudet palvelut ja markkinat Markkina-aseman vahvistaminen päämarkkinoilla 13 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Tuottavuuden parantaminen STRATEGIAN TOTEUTUS YHDEN ELISAN INTEGROINTI Automaatioasteen lisääminen ja päällekkäisyyksien poistaminen Henkilöstövähennykset Tuotantoyksikössä Miniläppäripaketti markkinoille Saunavision IPTV-tuotteen lanseeraus sisältäen tilausvideot ja teräväpiirtolähetykset Uudistettu Oma Elisa - palvelu Tuotantoyksikön suunnittelun ja dokumentaation ulkoistuksia Asiakastoimitusprosessien yhtenäistäminen Kannattavuuden parantaminen Asiakassuuntautuneisuus Rakenteen yksinkertaistaminen 14 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
3G-palveluiden kasvu jatkuu STRATEGIAN TOTEUTUS MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN 3G-liittymien myynti jatkui hyvänä, etenkin laajakaistassa Merkittävä osa uusista liittymistä on 3Gpakettiliittymiä Elisan markkinaosuus 3Gpalvelupaketeista noin 50 % Q2:lla Suomessa myytiin 95 000 3Gpalvelupakettia Myyntiä vauhditti mobiililaajakaista Vuoden 2006 alusta on myyty noin 1,3 miljoonaa 3G-päätelaitetta 3G:hen siirtyminen on kasvattanut liittymäkohtaista liikevaihtoa 10-15 % 52 3G-liittymät ja palvelut 167 3G-liittymine markkina (kumulatiivinen, '000 kpl), josta 3G-palvelupaketit (kumulatiivinen, 000 kpl) 258 263 383 358 522 458 650 534 759 616 885 1015 681 1115 750 1265 845 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Lähde: Elisan arviot, Matkaviestintoimittajat ry (MVT) 15 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
80 000 uutta mobiiliasiakasta! Elisalla paras 3G verkko Mobiililaajakaistan hyvä kysyntä Laaja palveluvalikoima, esim. Miniläppäripaketti (Eee PC) Saunalahdella Suomen tyytyväisimmät asiakkaat Kolumbuksen prepaid menestyi Laskutusjärjestelmä normaalitilaan jonoajat lyhenivät asiakastyytyväisyys parani 16 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Kysyntää miniläppäripaketille Paketti myyntiin kesäkuussa Elisan mobiililaajakaistaliittymä Nettitikku tai USB-modeemi Asus Eee PC 700 Kiinnostusta erilaisissa kohderyhmissä 17 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Yritysasiakkaille kanssakäymisen ratkaisuja STRATEGIAN TOTEUTUS MARKKINA-ASEMAN VAHVISTAMINEN Kanssakäymisratkaisut Telepresence, elämyksellinen videokokous Elisa Meeting Center, henkilökohtainen virtuaalikokouspalvelu Kanssakäymisratkaisut mahdollistavat yritysten hiilijalanjäljen pienentämisen Vähemmän matkustamista ja päästöjä Elisa osti Electur in vahvistaakseen tunnistamisosaamistaan 18 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Näkymät loppuvuodelle 2008 Kilpailu jatkuu haasteellisena Painopiste palvelukilpailussa Liikevaihto edellisen vuoden tasolla Alhaisempi yhdysliikenneliikevaihto Asiakaslaskutus kasvaa (3G- ja laajakaistapalvelut) Kertaeristä puhdistettu käyttökate ja liikevoitto 2007 tasolla H2:n kannattavuus parempi kuin H1:n Laskutus- ja asiakashallintajärjestelmän lisäkustannukset pienenevät Lisäkustannusleikkauksia Vahva liittymäkannan kasvu H1:llä ja kausiluonteisuus parantavat H2:sta Vakaa investointitaso Käyttöomaisuusinvestoinnit 10-12 prosenttia liikevaihdosta Kassavirta paranee merkittävästi 19 1.8.2008 Q2 2008 osavuosikatsaus
Osavuosikatsaus 1.4.2008 30.6.2008