Q2 212 OSAVUOSIKATSAUS 25.7.212 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
KESKEISET TAPAHTUMAT Q2/12 Positiivista Tilausvirta jatkui vahvana, kaikkien aikojen paras tilauskanta APAC:in tilaukset nousivat jonkin verran edellisestä vuosineljänneksestä Kunnossapidon sopimuskannan arvo 2% edellisvuotta korkeampi Kunnossapidon liikevoittomarginaali parani edellisvuodesta Negatiivista Tulosvipu parani, mutta pysyi vaatimattomana Laitteissa Nettokäyttöpääoma korkealla tasolla, mutta kierto vakaa Joitain merkkejä kysynnän heikkenemisestä 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q2/12), Federal Reserve Bank of St. Louis (kesäkuu 212) 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHDE: Drewry Container Port Insight (viimeisin havainto huhtikuu 212) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 25.7.212 Markkinanäkymät Tämänhetkinen tarjouskantamme on edelleen hyvällä tasolla. Maailmanlaajuinen kysyntä osoittaa kuitenkin joitain heikkenemisen merkkejä, mikä johtuu euroalueen kriisin jatkumisesta ja joidenkin kehittyvien markkinoiden hitaammasta talouskasvusta. Taloudellinen ohjeistus Tilauskannan perusteella ennustamme vuoden 212 liikevaihdon ja liikevoiton olevan vuotta 211 korkeammalla tasolla. 5
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 553,7 (452,8) MEUR, +22,3 % Liikevaihto: 561,2 (459,5) MEUR, +22,1 % MEUR 7 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 6 5 4 3 2 1 6
TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 1 122,8 (981,) MEUR, +14,5 % MEUR 12 1 8 6 4 2 7
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 34,7 (25,1) MEUR, +38,2 % MARGINAALI: 6,2 % (5,5 %) MEUR 9 EBIT MARGINAALI 14 % 8 12 % 7 6 1 % 5 8 % 4 6 % 3 2 4 % 1 2 % % 8
SAADUT TILAUKSET H1 Tilaukset: 1 88,3 (963,7) MEUR, +12,9 % MEUR 25 2 15 1 5 25 26 27 28 29 21 211 1-6/11 1-6/12 9
LIIKEVAIHTO H1 Liikevaihto: 1 35,2 (847,3) MEUR, +22,2 % MEUR 25 2 15 1 5 25 26 27 28 29 21 211 1-6/11 1-6/12 1
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI H1 EBIT: 58,7 (43,6) MEUR, +34,5 % Marginaali: 5,7 % (5,2 %) MEUR EBIT MARGINAALI 3 14 % 25 2 15 1 5 25 26 27 28 29 21 211 1-6/11 1-6/12 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 11
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 2 % (21) Liukuva 12 kk 61 % 2 84 MEUR 39 % (6) (Vuonna 211 (4) 1 896) Liukuva 12 kk 31 % 2 84 MEUR 49 % (29) (Vuonna 211 (5) 1 896) 12
13 KUNNOSSAPITO
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 183,7 (186,3) MEUR -1,4 % Liikevaihto: 22,4 (194,2) MEUR +13,5 % MEUR ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 25 2 15 1 5 Tilaukset laskivat edellisvuodesta johtuen vertailukauden merkittävästä modernisaatiotilauksesta koskien ydinvoimalan nostureita; ilman tätä tilaukset olivat vakaat vertailukelpoisilla valuuttakursseilla ja kasvoivat raportoiduilla kursseilla Tilaukset kasvoivat merkittävimmissä liiketoimintayksiköissä 14
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 17,4 (12,7) MEUR, +37,2 % Marginaali: 7,9 % (6,5 %) MEUR EBIT MARGINAALI 25 2 15 1 5 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä toteutetun uudelleeenjärjestelyn ansiosta Liikevoiton vuosimuutos oli 18% liikevaihdon muutoksesta Q2/12 kun se oli vain 1% Q1/12 15
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q2: 42 (389) tuhatta laitetta, +7,8 % vuosittainen arvo 181 (151) MEUR, +19,8 % V/V YKSIKKÖÄ UNITS 45 NUMBER LAITTEIDEN OF EQUIPMENT MÄÄRÄ VALUE ARVO MEUR 2 4 18 35 16 3 14 12 25 1 2 8 15 6 1 4 5 2 23 24 25 26 27 28 29 21 211 Q2/12 1/3 huoltosopimuskannan arvon vuosimuutoksesta johtui valuuttakurssimuutoksista 16
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 155,6 (144,3) MEUR, +7,8% MEUR 18 16 14 12 1 8 6 4 2 17
LAITTEET 18
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 395,3 (295,8) MEUR, +33,7 % Liikevaihto: 374,8 (288,9) MEUR, +29,7 % MEUR 45 4 35 3 25 2 15 1 5 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO Tilaukset kasvoivat edellisvuodesta kaikilla maantieteellisillä alueilla; APAC:in tilaukset nousivat edellisestä vuosineljänneksestä Tilaukset erinomaisella tasolla Teollisuusnostureissa, Satamanostureissa ja Trukeissa 19
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 22,6 (18,) MEUR, +25,9 % Marginaali: 6, % (6,2 %) MEUR 35 3 25 2 15 1 5 EBIT MARGINAALI 1 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto parani edellisvuodesta korkeampien volyymien ansiosta, mutta sen kasvua hillitsivät korkeammat kiinteät kustannukset ja tiukka kilpailutilanne Myyntimixillä oli negatiivinen vaikutus liikevoittomarginaaliin 2
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 967,2 (836,7) MEUR, +15,6 % MEUR 12 1 8 6 4 2 21
TASE JA KASSAVIRTA 22
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q2: 353,3 (233,6) MEUR 16,9 % (13,7 %) liikevaihdosta 4 35 3 25 2 15 1 5 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR % LIIKEVAIHDOSTA, LIUKUVA 12 KK MEUR NWC, MEUR % OF R12M SALES 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % *Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa **Q1/11 ilman 6 miljoonan euron osinkovelkaa ***Q1/1 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 23
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ MEUR 25 2 15 179,1 181,8 1 5-5 -1 7,2 6,9 23 24 2,3 25 16,6 26 27 28 29 21 211 H1/11,8 H1/12-3,4-7,5-9,8-15 -2-146,5 4,3 MEUR investoinnit yritysostoihin H1/12 24
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q2 Oma pääoma: 425,3 (434,4) MEUR Nettovelka: 275,2 (116,) MEUR Gearing: 64,7 % (26,7%) MEUR EQUITY OMA PÄÄOMA NETTOVELKA DEBT GEARING 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % -1 % -2 % 25
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 6 56,3 5 46,2* 4 3 29,5 24,2 2 17,2 19,3 17,1 17,2 1 1,8 13,7 23 24 25 26 27 28 29 21 211 R12M *) Vuonna 27 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 5,4 % 26
LIITTEET 27
TULOSLASKELMA MEUR H1 212 H1 211 % Muutos Liikevaihto 1 35,2 847,3 22,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1,3 1,4 Poistot ja arvonalentumiset -19,8-17,8 Liiketoiminnan muut kulut -958,1-787,3 Liikevoitto 58,7 43,6 34,5 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 2,3 2,5 Rahoitustuotot ja -kulut -7,8-12,3 Tulos ennen veroja 53,2 33,8 57,2 Verot -15,9-1,2 Tilikauden voitto 37,3 23,6 58,1 28
TASE MEUR 3.6.212 3.6.211 MEUR 3.6.212 3.6.211 Pitkäaikaiset varat 46,8 42,3 Oma pääoma 425,3 434,4 Vaihto-omaisuus 391,4 316,6 Pitkäaikainen vieras pääoma 29,5 121,2 Muut lyhytaikaiset varat 585, 486,6 Varaukset 48,7 46,5 Rahat ja pankkisaamiset 167,7 93,8 Lyhytaikainen vieras pääoma 84,5 715,1 Varat yhteensä 1 65, 1 317,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 65, 1 317,3 29
KASSAVIRTALASKELMA MEUR H1 212 H1 211 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 79,8 62.7 Käyttöpääoman muutos -25. -59. Rahoituserät ja maksetut tuloverot -25,6-33.4 Liiketoiminnan nettokassavirta 29,3-29.6 Investointien nettokassavirta -28,5-61.2 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja,8-9.8 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut,4 24.5 Korollisen velan muutos 149,4 125.5 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -57,2-6, Rahoituksen nettokassavirta 92,6 89,9 Rahavarojen muuntoerot 1,7-3,8 Rahavarojen muutos 95,1-4,6 Rahavarat tilikauden alussa 72,7 98,5 Rahavarat tilikauden lopussa 167,7 93,8 Rahavarojen muutos 95,1-4,6 3
TUNNUSLUVUT MEUR H1 212 H1 211 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR,64,4 6,4 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR,64,4 61,6 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 17,2 21,3 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,3 18,7 Oma pääoma / osake, EUR 7,33 7,13 2,8 Current ratio 1,3 1,2 8,3 Gearing, % 64,7 26,7 Omavaraisuusaste, % 3,2 36,7 Käyttökate (EBITDA), MEUR 78,4 61,4 27,7 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 17,2 15, 14,7 Korollinen nettovelka, MEUR 275,2 116, Nettokäyttöpääoma, MEUR 353,3 233,6 51,2 Henkilöstö kauden lopussa 11 924 11 17 6,8 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 11 777 1 637 1,7 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 57 23 658 59 677 622-4,1 57 59 366 6 471 12-4,9 57 229 886 6 198 971-4,9 31
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 3.6.212 Osakkeita % 1 HTT KCR Holding Oy Ab 6 87 568 1,86 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 94 275 4,65 3 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 73 671 3,28 4 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja, ja perhe *) 2 69 778 3,27 5 Valtion Eläkerahasto 1 18 1,61 6 Nordea Rahastot 94 697 1,43 7 Fondita Rahastot 728 1,15 8 Sigrid Juselius Stiftelse 638 5 1,1 9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 634 912 1, 1 Danske Capital Rahastot 541 199,86 Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet 6 42 456 9,55 Markkina-arvo 1 184 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita Hallintarekisteröidyt osakkeet 19 38 978 3,9 Muut osakkeenomistajat 19 766 279 31,24 Yhteensä 63 272 342 1, *) Konecranes Oyj on 28.12.211 saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinkooikeuden. Lahjoituksen kohteena on ollut yhteensä 2 69 778 osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-6/12 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 653 681osaketta 13,4 MEUR 32
KIITOS! 33
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 2 427 2 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 2 427 24 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 2 427 25 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 2 427 296 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 34