Yritysesittely Toukokuu 2012 Technopolis Oyj on kiinteistöihin, toimitilojen vuokraukseen ja palveluihin erikoistunut pörssiyritys. Sen keskeinen toiminta-ajatus on yhdistää modernit liiketoimintaa tukevat palvelut nykyaikaisiin toimitiloihin ja tarjota asiakkaille tarpeiden mukaan muunneltavat liiketoimintaympäristöt. Technopoliksen tiloissa toimii noin 22 000 ihmistä ja lähes 1 400 yritystä ja yhteisöä Suomessa, Venäjällä ja Virossa. Yhtiön liikevaihto vuonna 2011 oli 92,8 miljoonaa euroa ja käyttökate 47,5 miljoonaa euroa. Technopolis Oyj:n osake (TPS1V) on listattu NASDAQ OMX Helsinkiin.
Yhteystiedot Pasi Hiedanpää Sijoittajasuhde- ja viestintäpäällikkö Yhteystiedot: Puh 050 378 22 28 pasi.hiedanpaa@technopolis.fi 2
Osakeanti - kaksi syytä Tulevaisuuden kasvuhankkeiden rahoittaminen Yhtiö on sitoutunut laajentamaan tilojaan seuraavien sopimusten yhteydessä Kuopio Savonia-ammattikorkeakoulu Tallinna Ulemisten lentokenttäkampus Käyttämätöntä rakennusoikeutta vielä mm. Tallinnassa ja Pietarissa. Omavaraisuusasteen varmistaminen Omavaraisuusaste oli 0,1%-yksikköä alempi kuin pitkän aikavälin tavoite. Korkeampi omavaraisuusaste antaa suojan rahoitusmarkkinoiden mahdollisia häiriötä vastaan. 3
Älykkäät liiketoimintakeskukset 18 kampuksen ketju, joka palvelee pieniä ja keskikokoisia yrittäjiä, yrityksiä ja julkisen sektorin toimijoita. Liikevaihto 2011 Varat 2011 4
1. Älykäs liiketoiminta ympäristö Technopoliksen toiminta-ajatuksena on yhdistää tilat sekä palvelu tarkkaan mietittyyn palvelutarjontaan, joka tukee asiakkaiden kasvua ja menestystä 5
1. Pitkä ja menestyksekäs toiminta Aikajakso: 2012 Laajennusinvestoinnit alkavat Pietarissa, Tallinnassa, Jyväskylässä ja Kuopiossa 2011 Pietarin Pulkovon ensimmäinen vaihe valmistuu 2010 51% osakkuuden hankinta Ülemiste kampuksesta Tallinnassa 2008 Teknian hankinta Kuopiossa 2007 Innopoli II hankinta Espoossa 2007 Ruoholahti kampuksen ensimmäinen vaihe valmistuu Helsingissä 2006 Tampereen Tiedekeskuksen hankinta 2006 Jyväskylän Teknologiakeskuksen hankinta 2005 Lappeenrannan Kareltekin hankinta 2004 Yhteistyö Tehnopol Tallinnan kanssa alkaa 2003 Innopoli Espoon hankinta 2002 Helsinki-Vantaa liikekeskus 1999 Listautuminen pörssiin Taseen loppusumma, milj. euroa 6
Vakaa ja monipuolinen kiinteistöomaisuus Technopoliksen kiinteistöomaisuus on rakennettu Technopoliksen omien korkeiden vaatimusten mukaisesti tai hankinnat ovat täyttäneet korkeat laatuvaatimukset Sijoituskiinteistöjen arvo 0,9 mrd. euroa Sijoituskiinteistöjen nettotuotto 10 % 6% 3 % 7 % 11 % 11 % 16 % 24 % 21 % Oulu HMA Tampere Kuopio Jyväskylä Lappeenranta Pietari Tallinna 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 7.5 % 7.6 % 7.6 % 7.7 % 7.8 % 7.3 % 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 1) HMA: Helsinki Metropolitan Area 7
Monipuolinen asiakaskanta 20 suurimman asiakkaan osuus on 24% vuokratusta pinta-alasta Yhdenkään asiakkaan osuus ei ylitä 3% yhtiön liikevaihdosta Asiakaskunta sisältää noin 1 400 asiakasta eri sektoreilta 20 suurinta asiakasta Asiakkuudet sektoreittain 8
Myyntijohtoinen lähestymistapa Kiinteistösijoittaja Yhtiö Yhtiö Salkunhoitaja Kiinteistösalkku Myyntijohto Kiinteistö Kiinteistö Kiinteistö Välittäjä Kiinteistösalkku Kiinteistökohtainen myynti- ja tukitiimi Kiinteistökohtainen myynti- ja tukitiimi Kiinteistökohtainen myynti- ja tukitiimi Jokaisella kampuksellamme on oma asiakaspäällikkö (29) joka takaa nopean reagoinnin asiakkaiden tarpeisiin Kannustimien tavoitteena on maksimoida käyttöaste, liikevaihto/m² sekä asiakastyytyväisyys Alhainen vuokrausasteiden vaihtelu osoittaa, että konsepti toimii 9
Months Tasaisen korkea vuokrausaste Vuokrasopimusten pituus, kk Vuokrausaste 30 100 % 96.8 % 96.5 % 94.4 % 94.4 % 95.1 % 94.5 % 26 26 26 90 % 25 24 23 80 % 20 21 70 % 60 % 15 50 % 40 % 10 5 30 % 20 % 10 % 0 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 10
EUR million Vakaa pääomarakenne Luototusaste Omavaraisuusaste 80 % 50 % 60 % 53.9 % 55.6 % 59.1 % 58.0 % 60.0 % 62.3 % 40 % 39.0 % 40.5 % 37.3 % 37.4 % 35.8 % 34.9 % 30 % 40 % 20 % 20 % 10 % 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 0 % 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 Keskimääräinen lainamaturiteetti Keskikorko 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 < 1 yr 1-2 yrs 2-3 yrs 3-4 yrs 4-5 yrs > 5 yrs Repayments of interest bearing debt Maturity of credit facilities 11
Thousand sqm Hallittu ja jatkuva kasvu Vuokrattavan pinta-alan kasvu Investoinnit 700 600 49.1 18.3 61.5 Projekti Kaupunki Vuokrattava pinta-ala, m2 Investointi milj.euroa Valmistuu Ruoholahti 2 Helsinki 9,000 27.7 6/2012 500 15.3 74.2 Yliopistonrinne 2 Tampere 7,900 22.5 10/2012 Viestikatu 7B Kuopio 4,800 8.5 12/2012 400 72.3 Innova 4 Jyväskylä 8,900 23.0 9/2013 300 656.7 Pulkovo 2 Pietari 22,700 42.0 9/2013 Löötsa 8C Tallinna 8.200 8.3 1/2013 200 100 0 366.0 2007 2008 2009 2010 2011 Q1/2012 Under Total construction Yhteensä 61,500 132.0 --- --- --- --- Suunnitteilla Kaupunki m 2 Status Valmistuu Löötsa 8A Tallinna 8,900 päätös 10/2013 Löötsa 8B Tallinna 8,900 päätös 10/2013 Yhteensä 17,800 12
Technopoliksen hankintakriteerit Kiinteistökriteerit Erinomainen sijainti kasvukeskuksissa Lisärakennusoikeudet Korkea laatu, joustavat toimitilat > 40,000m2 Asiakaskriteerit Yritys-ja / tai julkisen sektorin ja / tai akateemisen alan ankkuriasiakkaat Tasapainoinen asiakaskunta Hallinnolliset ja taloudelliset kriteerit Kokeneet, osaavat ja hyvin verkoistoituneet paikalliset tiimit. Positiivinen kassavirta ja osakekohtainen vaikutus 13
Tähtäimessä kansainvälinen kasvu Pohjoismaat ja Baltia ovat laajentumisen pääkohteita Kasvua haetaan sekä maantieteellisesti että sektoreittain Suomi Toimintaa 8 paikkakunnalla Yhtiö tavoittelee kasvua yritysostoilla, yhteisyritysten kautta sekä hallintasopimuksilla Norja Ei toimintaa Ruotsi Ei toimintaa Venäjä Toimintaa Pietarissa Kansainvälisen liikevaihdon tavoite vuoteen 2016 mennessä on 50 MEUR Viro Toimintaa Tallinnassa Latvia Tanska Ei toimintaa Liettua Saksa Puola 14
Yhteenveto Konsepti 18 kampusta ja palvelukonsepti luovat korkean vuokrausasteen, vahvan tulon ja pitkäjänteisyyttä Tasainen suorituskyky Taloudelliset tavoitteet on saavutettu aiemmin. Tavoitteet 2006-2011: - Keskimääräinen liikevaihto ja käyttökatteen vuotuinen kasvu +10 % - Omavaraisuusaste 35 % yli suhdanteen Monipuolisuus, keskittyneisyys Tasapainoinen asiakaskunta ja maantieteellinen sijoittuminen vakauttavat osaltaan riskeiltä Kasvu Keskimäärin 15% liikevaihdon ja käyttökatten kasvu vuosittain. Suomen ulkopuolinen liikevaihto yli 50 Meur vuoteen 2016 mennessä. 15
Liitetiedot 16
Strategiset tavoitteet 2012-2016 Keskimäärin 15% liikevaihdon ja käyttökatteen kasvu vuosittain Suomen ulkopuolinen liikevaihto yli 50 Meur vuoteen 2016 mennessä Sijoitetun pääoman tuottotavoite vähintään 6% vuodessa Omavaraisuustavoite vähintään 35% yli suhdanteen Jakaa vuosittain osinkona 40-50% nettotuloksesta ilman käypien arvojen muutoksia ja niiden verovaikutuksia 17
Osakeanti lyhyesti lisää pääomaa kasvuun Osakeannin pääehdot Tärkeitä päivämääriä Technopolis kerää osakeannissa noin 32 miljoonan euron nettovarat Tarjottavat osakkeet vastaavat noin 16% kaikista liikkeellelasketuista osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä osakeannin jälkeen olettaen, että anti merkitään täysimääräisesti Merkintähinta on 2.70 euroa osakkeelta Jokaisen neljän (4) uuden osakkeen merkintään tarvitaan kaksikymmentäyksi (21) merkintäoikeutta Pääomistajien sitoutuminen Julkistuspäivämäärä 15.5. Perusesitteen julkaisu 18.5. Täsmäytyspäivä 21.5. Kaupankäynti merkintäoikeuksilla 24.5.-5.6. Merkintäaika 24.5.-12.6. Annin lopputulos julki (arvio) 18.6. Varma ja Ilmarinen ovat tehneet (irrevocable subscription guarantees ) merkintäsitoumukset. Merkintäsitoumukset edustavat noin 34,1% annin kokonaismäärästä. Osakeannilla hankittuja varoja käytetään investointien rahoittamiseen yhtiön pitkän aikavälin investointisuunnitelman mukaisesti, jolla varmistetaan yhtiön kasvu sekä säilytetään yhtiön omavaraisuusaste Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkaa (arvio) 20.6.2012 18
Avainluvut Tuloslaskelman yhteenveto, milj.euroa 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto 56.9 72.6 76.4 81.2 92.8 Liiketoiminnnan muut tuotot 5.2 5.5 2.4 1.6 1.2 Käyttökate (EBITDA) 28.6 37.0 40.0 41.4 47.5 Liikevoitto 42.6 35.3 2.3 43.0 72.0 Tulos ennen veroja 32.9 21.4-9.4 33.6 60.0 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen emoyhtiön osakkeenomistajille 24.0 16.0-7.4 23.3 46.7 Taseen yhteenveto, mi.j.euroa 2007 2008 2009 2010 2011 Varat yhteensä 534.2 683.6 706.1 827.6 962.9 Sijoituskiinteistöt 468.8 594.0 596.7 727.7 843.8 Likvidit varat 1.1 7.1 4.5 4.5 12.5 Oma pääoma 207.2 275.7 261.8 307.6 343.2 Korolliset velat 277.9 350.3 388.7 457.9 547.7 Avain indikaattorit ja kertoimet 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihdon muutos, % 26.9 27.5 5.3 6.3 14.4 Käyttökatteen (EBITDA) muutos, % 26.13 29.2 8.1 3.6 14.8 Liikevoitto/liikevaihto, % 74.8 48.7 3.0 53.0 77.6 Oman pääoman tuotto (ROE), % 12.9 6.6-2.8 8.2 15.0 Sijoitetun pääoma tuotto (ROI), % 9.9 7.1 1.9 6.2 9.0 Netto velka/oma pääoma (gearing), % 133.6 124.5 146.7 147.4 156.0 Työntekijät, keskiarvo 142 165 152 135 158 19
Technopolis menestystarina, esimerkki 1 Savonia laajamittaisia innovatiivisia asiakasratkaisuja Technopolis Kuopio on tehnyt yhteistyötä Savonia ammattikorkealkoulun kanssa pitkällä aikavälillä (vuodesta 2000), ja kumppanuus on vähitellen syventynyt Vuoden 2013 loppuun mennessä Savonia vuokraa yhteensä 11.000 neliömetriä Sopimuksen mukaan Savonia siirtää lähes kaikki toimintansa Technopoliksen tiloihin vuoden 2015 loppuun mennessä, yhteensä 33.000 neliömetriä Vuokrasopimukset ovat vähintään 15 vuoden pituisia Technopolis pystyy toimittamaan viihtyisät ja kustannustehokkaat toimitilat ammattikorkeakoulun tarpeisiin sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Koska Technopolis on kansainvälinen toimija, se tarjoaa laajan kansainvälisen verkoston, jota Savonia voi käyttää hyödyksi liittyen tulevaisuuden suunnitelmiinmme esimerkiksi tuoteideoiden kehittäminen liiketoiminnaksi, kertoo rehtori Veli-Matti Tolppi Sources: Technopolis, Savonia 20
Technopolis menestystarina, esimerkki 2 Finnmedi 6-7 julkinen - yksityinen malli Technopolis Tampere on pitkän tähtäimen yhteistyössä Pirkanmaan Sairaanhoitopiirin (PSHP) ja Norlandia Caren kanssa, tavoitteena muodostaa ainutlaatuinen yhdistelmä potilashoitoa ja hyvinvointia. PSHP muutti kuuden eri silmähoitoyksikön klinikat ja leikkaushuoneet uuteen Technopoliksen rakennukseen. PSHP:n vuokrasopimus on 20 vuoden pituinen. Norlandia Care AS:llä on Pohjoismaissa useita potilashotelleja. Finnmedi 6-7 on Suomen ensimmäinen potilashotelli., huonemäärä on 130. Norlandia Care on myös sitoutunut 20 vuoden vuokrasopimukseen. Rakennuksessa on tilaa myös useille bioteknologiayrityksille sekä PSHP:n toimistoille. 27,9 miljoonaa euroa maksanut 12.900 neliöinen rakennus valmistui marraskuussa 2011, ja se on täyteen vuokrattu. Suurin osa sopimuksista on 20 vuoden vuokrasopimuksia Sources: Technopolis, Finnmedi 21
Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2012 # Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä %, osakkeista 1 Varma, Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö 15,268,916 24.1 % 2 Ilmarinen Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö 6,372,725 10,0 % 3 OMXBS/Skandinaviska Enskilda Banken AB (Hall. Rek.) 5,142,551 8.1 % 4 Svenska Handelsbanken AB (publ), Branch Operation in Finland (Hall.rek.) 4,411,102 7.0 % 5 Nordea Bank Finland Plc (Hall. Rek.) 4,302,639 6.8 % 6 Oulun kaupunki 3,062,925 4.8 % 7 Tampereen kaupunki 1,956,649 3.1 % 8 OP-Finland Value Fund 1,050,000 1.7 % 9 Laakkonen Mikko Kalervo 735,714 1.2 % 10 Sijoitusrahasto Taaleritehdas Arvo Markka Osake 723,800 1.1 % 11 Suomen kulttuurisäätiö 712,826 1.1 % 12 Odin Finland 690,500 1.1 % 13 Sitra 666,036 1.1 % 14 Vantaan kaupunki 600,000 1.0 % 15 Kickoff Oy 588,000 0.9 % 16 Espoon kaupunki 538,548 0.9 % 17 Lappeenrannan Kaupunkiyhtiöt Oy 511,361 0.8 % 18 Jyrki Hallikainen 500,000 0.8 % 19 Mutual Fund Evli Finnish Equity 460,000 0.7 % 20 Jenny and Antti Wihuri s Foundation 443,040 0.7 % 20 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 48,737,332 76.8 % Muut osakkeenomistajat 14,729,059 23.2 % Yhteensä 63,466,391 100 % 22