Liikevaihto ennallaan, kateheikennykset veivät tuloksen tappiolle Osavuosikatsaus 1-9/2019, SRV Yhtiöt Oyj 31.10.2019 Saku Sipola, toimitusjohtaja Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja
AGENDA 2 Kaupungistuminen ja SRV 1-9/2019 yhteenveto Konsernin ja liiketoimintojen tulos Tase ja tunnusluvut Tulevaisuuden SRV ja näkymät Tervehdyttämisohjelma
Kaupungistuminen ja SRV 3
4
SRV:llä on keskeinen rooli kaupunkikeskusten kehittäjänä KEIMOLANMÄKI KIVISTÖ VANTAANKOSKI TIKKURILA METROLINJA KEHÄRATA RAIDEJOKERI SRV:N PROJEKTI SÄTERINPORTTI PERKKAA OTANIEMI PASILA KALASATAMA 5 KIVENLAHTI NIITTYKUMPU ESPOONLAHTI TAPIOLA KEILANIEMI KOIVUSAARI JÄTKÄSAARI
Tammi-syyskuu 2019 lyhyesti Koko konsernin liikevaihto laski 0,4 %. Liikevaihto laski toimitilarakentamisessa ja nousi asuntorakentamisessa. Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, kaikkiaan 301 (253) kappaletta. Operatiivinen liikevoitto -9,6 milj. euroa (-11,6). Kehitykseen vaikuttivat katsauskaudella kirjatut 8,2 milj. euron kulukirjaukset ja arvonalennukset. Lisäksi vaikuttivat kahden tänä vuonna valmistuvan kohteen 9,8 milj. euron kateheikennykset. Tilauskanta hyvällä tasolla 1,6 miljardia euroa, ja uusia sopimuksia saatiin 344,7 milj. eurolla. Tilauskannan myyty osuus 82 prosenttia. Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa edelleen hyvä. Valmiita, myymättömiä asuntoja yhteensä 84 kpl, joista Suomessa 66 kpl. Markkinoilla joitakin merkkejä rakentamisen kiivaimman tahdin tasaantumisesta, jonka seurauksena alihankinnan saatavuus paranee ja kustannusten pahin hintapaine hellittää. SRV täsmensi näkymiään ja muutti ohjeistustaan 10.10.2019. SRV:n koko vuoden 2019 operatiivisen liikevoiton arvioidaan muodostuvan tappiolliseksi. Liiketoiminnan rahavirtaan tulee positiivisesti vaikuttamaan 540 asunnon valmistuminen vuoden viimeisellä neljänneksellä. 6
Milj. euroa 1 9/ 2019 [Taulukko keskeisistä luvuista] Sama taulukko uusilla luvuilla 1 9/ 2018 Muutos, milj. eur Muutos, % 1 12/ 2018 Liikevaihto 657,2 659,9-2,7-0,4 959,7 Operatiivinen liikevoitto *) -9,6-11,6 1,9-10,0 Operatiivinen liikevoitto, % *) -1,5-1,8-1,0 Liikevoitto -6,2-19,9 13,7-19,8 Liikevoitto, % -0,9-3,0-2,1 Oman pääoman tuotto, % -11,0-13,9-12,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % -0,2-3,7-2,9 Omavaraisuusaste, % 27,2 28,0 28,5 Omavaraisuusaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 33,3 28,0 28,5 Tulouttamaton tilauskanta 1 592,6 1 661,5-69,0-4,1 1 816,0 Henkilöstö keskimäärin 1 080 1 138 1 129 Nettovelkaantumisaste, % 199,1 144,2 121,1 Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 (vertailukelpoiset) 131,4 144,2 121,1 *) Operatiivinen liikevoitto määritellään vähentämällä liikevoitosta liiketoiminnan rahoituksellisiin eriin sisältyvät laskennalliset ruplan valuuttakurssierot sekä niiden mahdolliset suojausvaikutukset. Nettovaluuttakurssierot 7 olivat katsauskaudella 3,4 milj. euroa (-8,3), joista suojauskustannusten osuus oli -3,4 milj. euroa (-0,3). Liikevaihto laski 0,4 % Liikevaihto laski toimitilarakentamisessa ja nousi asuntorakentamisessa Operatiivinen liikevoitto -9,6 milj. euroa Asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, kaikkiaan 301 (253) Tilauskanta 1,6 miljardia euroa Projekteja valitaan entistä tarkemmin Nettovelkaantumisaste 131,4 % Nettovelka pieneni 6,8 milj. euroa ilman IFRS 16:n vaikutusta
KONSERNIN TULOS 1 9/2019
Konsernin liikevaihto lähes ennallaan, operatiivinen liikevoitto laski
Uusia sopimuksia 345 miljoonan edestä Uusia sopimuksia Q3:lla 123 milj. eurolla, merkittävimpinä Tampereen Wallesmanni, Tampereen Kannen Opaali ja Raision tuotantolaitos 10
LIIKETOIMINTOJEN TULOKSET 1 6/2018 1 9/2019
Rakentaminen Liikevaihto laski ja liikevoitto vertailukautta parempi, tilauskanta edelleen hyvä Liikevaihto Liikevaihto 654,6 (656,9) milj. euroa Liikevoitto 3,5 (-5,8) milj. euroa Toimitilarakentamisen liikevaihto laski 0,7 % ja asuntorakentamisen liikevaihto nousi 0,4 %. Omaperusteisia asuntoja tuloutui vertailukautta enemmän, yhteensä 301 (253) kappaletta. Liikevoitto Liikevoittoon vaikutti vertailukaudella kirjatut REDIn Majakan vesivahinkoon tehdyt kulukirjaukset ja vaihto-omaisuuden arvonalennukset, yhteismäärältään 5,3 milj. euroa, sekä kahden kuluvana vuonna valmistuvan kohteen yhteensä 9,8 milj. euron kateheikennykset. Tilauskanta Hyvällä 1,6 miljardin euron tasolla, toimitilarakentamisen osuus 59 %. Työn alla mm. isot sairaalahankkeet, Helsinki-Vantaan lentoaseman T2-terminaalin laajennus ja REDIn Loisto. 12
Omaperusteisten asuntojen tuloutuminen Q3 / 2019 tuloutui enemmän asuntoja kuin vertailukautena, 98 (49) kappaletta. Liikevaihto 21,6 milj. euroa. Valmiita, myymättömiä asuntoja vähän 84 (102). Vuoden 2017 korkeammat aloitusmäärät alkavat näkyä vuoden 2019 liikevaihdossa asuntoja arvioidaan valmistuvan 809 kappaletta vuoden 2019 aikana. SRV:n omaperusteisten asuntojen valmistuminen 2017: 782 2018: 526 2019e: 809 13
Sijoittaminen Liikevaihto kasvoi, liikevoittoa heikensi sijoitusten alaskirjaukset Liikevaihto 4,2 (3,6) milj. euroa Sijoitettu pääoma 330,7 (331,7) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto -8,4 (-3,8) milj. euroa*) Liikevoitto -5,0 (-12,1) milj. euroa Liikevaihto Koostuu lähinnä kauppakeskusoperoinnin liikevaihdosta Operatiivinen liikevoitto Kauppakeskusten vuokrausasteet ja vuokratuotot paranivat Tulosta rasittivat kauppakeskusten avautumisen jälkeen muodostuvat tuottoja suuremmat operointi- ja rahoituskustannukset sekä aloitetut poistot Tulosta rasittivat VTBC-rahaston purkaantumiseen liittyvä 0,6 milj. euron kulukirjaus ja Etmiatoimistokohteeseen tehty arvonalennus 2,3 milj. euroa Liikevoitto Liikevoittoa kasvatti ruplan kurssin vahvistuminen Valuuttamuutosten nettovaikutus 3,4 (-8,3) milj. euroa Kauppakeskukset Vuokrausasteet: Pearl Plaza 100 %, Okhta Mall 97 %, 4Daily 83 %, REDI 88 % Uudelleenrahoitukset: 2/3 lainoista ruplamääräistä Pearl Plazassa, Okhta Mallin lainat kokonaan ruplamääräiset Pearl Plaza -kauppakeskuksen myyntiprosessi etenee. 7.6.2019 allekirjoitettiin yhteistyösopimus ostajatahon kanssa *) valuuttamuutosten vaikutus oikaistu 14
Segmentin sijoitettu pääoma Sijoitettu pääoma (milj. eur) 30.9.2019 30.9.2018 31.12.2018 REDI, kauppakeskus ja pysäköintilaitos 96,7 117,9 118,4 Okhta Mall, kauppakeskus 84,8 82,7 78,4 Pearl Plaza, kauppakeskus 31,0 26,2 25,3 Tampereen Kansi ja areena 22,6 8,6 13,8 4Daily, kauppakeskus 12,5 11,5 10,9 Kehitettävät tontit ja muut omistukset 83,1 84,8 90,0 Yhteensä 330,7 331,7 336,8 Sijoitettu pääoma muodostuu pääosin tytär-, yhteis- sekä osakkuusyhtiöihin tehdyistä sijoituksista, annetuista lainoista sekä kertyneistä osakkuusyhtiöiden tulososuuksista. Ruplan kurssin vaihtelu aiheuttaa muutoksen myös sijoitetun pääoman määrään. Yhtiö ei sovella käyvän arvon periaatetta. 15
Suuret hankkeet, etenkin kauppakeskukset, sitovat pääomaa Parhaillaan rakenteilla useita hankkeita, joissa SRV mukana myös omistajan roolissa. Tämä sitoo Pearl Plaza 1 (50 % omistus) Okhta Mall (45 % omistus) 4Daily (20 % omistus) REDI-kauppakeskus ja parkki (40 % omistus) Rakentaminen ja vuokraus 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Vuokrausasteen tasaantuminen (noin 2 4 vuotta) Myynti pääomaa pitkäaikaisesti Eniten pääomaa sitovat suuret kauppakeskushankkeet Suomessa ja Venäjällä sekä tontit Pääomaa sitoo myös suuri rakenteilla olevien omaperusteisten asuntojen määrä kasvukeskuksissa Pearl Plazan kauppakeskuksen myynnin selvitys käynnissä: yhtiö käy neuvotteluja Sberbank Asset Management JSC:n hallinnoiman rahaston kanssa Kaupan toteutuminen ja sen aikataulu ovat vielä epävarmoja 16
TASE JA TUNNUSLUVUT 17
Tunnuslukuja SRV vahvisti taloudellista asemaansa uusilla rahoitusjärjestelyillä VELAN MATURITEETTIPROFIILI (milj. EUR) 1) 2) SRV:tä analysoidessa kannattaa muistaa kiinteistökehityksen suuri pääoman tarve 18 1) Luvuista on oikaistu pois IFRS 16:n vaikutukset. 2) Perustuu sopimuksen arvoon 30.9.2019
TULEVAISUUDEN SRV JA NÄKYMÄT
Kalasataman tornit: Majakka ja Loisto Kalasatama, Helsinki LOISTO Ensimmäisen asuintornin Majakan 282 asunnosta myyty 98 %. Majakan muutot alkavat marraskuussa. Uudet asumisen palvelut ensi kertaa käytössä Majakassa. Toisen asuintornin Loiston myynti käynnistyi helmikuussa - asunnoista varattuja tai myytyjä noin puolet. Loiston rakennustyöt etenevät hyvässä vauhdissa, ja valmistuvat näillä näkymin vuoden 2021 lopussa. 20 MAJAKKA Merenpinnasta 134 metrin korkeuteen kohoavan Majakan 282 asuntoa sijaitsevat kauppakeskus REDIn päällä kerroksissa 6-35. LOISTO Merenpinnasta 124 metrin korkeuteen kohoavan Loiston 249 asuntoa sijaitsevat kauppakeskus REDIn päällä kerroksissa 6-32.
Kalasataman tornit: Horisontti Kalasatama, Helsinki Suomen ensimmäinen toimistopilvenpiirtäjä. Horisontti kohoaa yli 100 metrin korkeuteen ja kerroksia tulee olemaan 26. Toimitilojen ennakkovaraus on käynnissä. Arvioitu valmistuminen vuonna 2022. 21 Jalustassa sijaitsevat kauppakeskus REDIn palvelut, kerroksista 5-14 löytyy huoneistohotelli, ja kerrokset 15-26 ovat vuokrattavaa toimistotilaa. Jokaisesta toimitilasta merinäköala. Tornin 24. kerroksesta löytyy kaikille kaupunkilaisille avoin terassiravintola merinäköalalla.
Tampereen Kansi ja areena Hybridihanke, Tampere Kokonaisarvo noin 550 miljoonaa euroa 15 000 paikkainen monitoimiareena 5 tornitaloa, noin 1 000 asuntoa Kumppanit: OP, LähiTapiola, Tampereen kaupunki ja SRV RAKENTAMINEN ALKOI TAMMIKUUSSA 2018 2022 ETELÄKANSI VALMIS 2024 KOKO HANKE VALMIS KALASATAMA Rautatien päälle kohoava uudenlaisen kaupunkielämän keskus tuo ihmiset yhteen keskelle kansainvälistä tunnelmaa. Ainutlaatuiset kokemukset, huippuarkkitehtuuri ja uudenlainen asuminen luovat vilkkaan ja elämää pursuavan kaupunginosan, jossa jokainen voi kokea elämyksiä aitiopaikalla. Uuden ajan areenan yhteyteen tulee Suomen toinen kasino, monipuolinen ravintolamaailma ja hotelli, jotka palvelevat asiakkaita ympäri vuoden. Areena tulee toimimaan mm. Tapparan ja Ilveksen kotiareenana.
Tampereen Kannen kodit Hybridihanke, Tampere Myynnissä Tampereen Kannen TOPAASI 105 asuntoa 60 prosenttia asunnoista varattu 16 kerrosta, joista asuntoja kerroksissa 7-16 Tampereelle nousee uusi, monipuolinen kaupunginosa rautatien päälle, aivan keskustan tuntumaan. Alue, joka ei nuku. Kannelle kohoavat asuintornit tarjoavat laadukasta asumista, kansainvälistä huippuarkkitehtuuria ja huikeita näkymiä yli Tampereen kaupungin ja järvimaisemaan. Asuntomyynti palvelee Tampereen Kansi Visit Centerissä. 2019 ENNAKKOMARKKI- NOINTI ALKOI 2021 TOPAASI VALMIS 2024 KOKO KANSI VALMIS
Sairaala Nova Jyväskylä, Keski-Suomi 108 345 bruttoneliömetriä 7 kerrosta + helikopteritaso 8. kerroksessa KALASATAMA Keski-Suomen Sairaanhoitopiiri KSSHP tilaaja 2016 RAKENTAMINEN KÄYNNISTYY 2017 SISÄTYÖT ALKAVAT 2020 SAIRAALA VALMIS TURKU Joensuu JYVÄSKYLÄ Sairaala Nova tulee korvaamaan kokonaan nykyisen sairaalan toiminnot valmistuttuaan vuonna 2020. Kyseessä on Keski-Suomen historian suurin julkinen investointi ja myös SRV:n historian suurin urakkasopimus, johon ei sitoudu omaa pääomaa.
Siltasairaala Meilahti, Helsinki 2017 KEHITYS- VAIHEEN SOPIMUS 71 500 bruttoneliömetriä 8+1 kerrosta 215 sairaansijaa 58 tehohoitopaikkaa 16 leikkaussalia 243 miljoonaa euroa TAMMIKUU 2018 TYÖMAA KÄYNNISTYI 2023 UUSI SAIRAALA KÄYTÖSSÄ KALASATAMA Meilahden sairaala-alueelle rakennettava uusi Siltasairaala on HUS:n historian suurin rakennushanke Korvaa Töölön sairaalan ja osan nykyisen Syöpätautien klinikan toiminnoista Korkealaatuista hoitoa viihtyisässä, turvallisessa, esteettömässä ja ympäristön huomioivissa tiloissa Rakennustyöt alkoivat tammikuussa 2018. Nyt käynnissä ST-osan julkisivuverhoilut sekä sisävalmistusvaihe, SY-osalla elementtiasennukset. Valmistuminen vuonna 2022.
Finavia T2 Helsinki-Vantaan lentoaseman T2-terminaalin laajennus- ja muutostyöt, uusi pysäköintihalli ja Kehäratayhteys Noin 128 000 bruttoneliömetriä, josta laajennus noin 40 000 bruttoneliömetriä. Pysäköintihalli noin 53 000 bruttoneliömetriä 1 800 autolle. Kehäratayhteys 35 000 bruttokuutiota. 01/2019 TYÖMAA KÄYNNISTYI 2020 PYSÄKÖINTI- HALLI AVATAAN 2021 UUSI PÄÄSISÄÄNKÄYNTI, UUDET LÄHTÖ- JA TULOHALLIT JA TURVATARKASTUS AVATAAN 2022 MUUTOS- TYÖT VALMIIT
Suomalaisvenäläinen koulu Maununneva, Helsinki Tilaaja Senaattikiinteistöt Tilat noin 700 oppilaalle Noin 6 300 neliömetriä Hankkeen kokonaisarvo noin 23 miljoonaa euroa 7/2019 RAKENTAMINEN ALKAA 6/2021 KOULU VALMIS KALASATAMA Moderni monitilakoulu rakentuu ekologisesti puusta. Uusi koulurakennus on valmistuessaan Suomen ensimmäinen kaikki esi- ja perusopetuksen vuosiluokka-asteet ja lukion kattava avoimen oppimisympäristön koulu ja yksi Suomen suurimmista puukouluista. Senaatin kärkihankeallianssina toteutettava hanke käynnistyy heinäkuussa 2019 vanhan koulun purkutöillä. Uusi koulurakennus valmistuu arviolta kesäkuussa 2021.
Koulukeskus Monikko Leppävaara, Espoo Tilat noin 1 300 lapselle Noin 15 000 bruttoneliömetriä KALASATAMA Urakan kokonaisarvo on noin 39 miljoonaa euroa Kolmikerroksiseen koulukeskukseen toteutetaan tilat ruotsinkieliselle päiväkodille ja alakoululle sekä suomenkieliselle päiväkodille, alakoululle ja yläkoululle. Hankkeessa suojeltu vuonna 1939 valmistunut koulun vanhin osa peruskorjataan ja sen yhteyteen rakennetaan uudisrakennus. 3/2019 RAKENTAMINEN ALKAA 5/2021 KOULU VALMIS Koulukeskuksen rakentaminen käynnistyi maanrakennus- ja paalutustöillä maaliskuussa 2019. Uusi koulurakennus valmistuu arviolta toukokuussa 2021.
Näkymät 2019 (päivitetty 10.10.) Omaperusteista asuntotuotantoa valmistuu vuoden 2019 aikana enemmän kuin vertailukautena. Yhteensä vuoden 2019 aikana arvioidaan valmistuvan 809 asuntoa (526 asuntoa vuonna 2018). SRV tekee pitkäaikaisia hankintasopimuksia, minkä vuoksi ennakoitu rakennuskustannusten aleneminen ei vaikuta merkittävästi vielä vuoden 2019 tuloksentekokykyyn. Kauppakeskusten vuokratuottojen kehitys on positiivista mutta ennakoitua hitaampaa. Konsernin koko vuoden 2019 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuoteen 2018 verrattuna (liikevaihto 2018: 959,7 milj. euroa). Operatiivisen liikevoiton arvioidaan muodostuvan tappiolliseksi (operatiivinen liikevoitto 2018: -10,0 milj. euroa). 29
Tervehdyttämisohjelma SRV aloittaa tervehdyttämisohjelman, jonka lyhyen tähtäimen tavoite on varmistaa, että vuoden 2020 operatiivinen liikevoitto ja kassavirta ovat positiivisia, sekä palauttaa vuoden 2021 operatiivinen liikevoitto vuoden 2017 tasolle. Ohjelma keskittyy organisaation ja toimintakulttuurin uudistamiseen, taseen keventämiseen ja kassavirran vahvistamiseen sekä kustannussäästöihin. 30
Taseen keventäminen ja hankevalinnan tiukentamien Taseen keventämistä jatketaan myymällä mm. valmiita asuntoja, tontteja ja sijoituksia nopeutetussa tahdissa. Lisäksi selvitetään mahdollisuuksia alentaa omistusosuutta eri yhteistyöhankkeissa. Tavoitteena on keventää tasetta 40 miljoonalla eurolla vuoden 2020 aikana. Omaan taseeseen rakentamista vähennetään siirtämällä tuotannon painopistettä omaperusteisista hankkeista omakehitteisin hankkeisiin, jotka SRV myy sijoittajalle ennen rakentamisen aloittamista. Omaperusteisten ja omakehitteisten hankkeiden valintaa tiukennetaan ja panostukset kohdistetaan harvempiin potentiaalisiin hankkeisiin, mikä tuo hankekehitykseen vähintään miljoonan euron vuotuiset säästöt. Hankevalinnassa rajoitetaan korkean riskin hankkeiden osuutta hankekannasta, jolloin tarjoustoiminta suunnataan kannattaviin hankkeisiin ja terveeseen volyymiin. 31
Hankinnan säästöt Asuntotuotannon hankintojen edelleen keskittäminen, toimitilarakentamisen hankintakategorioiden johtamisen vahvistaminen ja kansainvälisen hankinnan osuuden lisääminen kokonaisvolyymista. Tavoitteena on saavuttaa useiden prosenttiyksiköiden säästöt yhtiön satojen miljoonien eurojen hankintavolyymistä. Lisäksi epäsuorien hankintojen ja toimitilaratkaisujen kautta haetaan vähintään miljoonan euron vuosittaiset säästöt vuoden 2020 loppuun mennessä. 32
Organisaatio ja henkilöstö Yhtiö suunnittelee uudistavansa toimintakulttuuriaan ja organisaatiotaan tavoitteenaan parempi toiminnan laatu ja tehokkuus. Yhtiö aloittaa tuotannollisista ja taloudellisista syistä sekä toiminnan mahdollisesta uudelleen organisoinnista johtuen yhteistoimintaneuvottelut. Neuvottelut koskevat Suomen henkilöstöä. Arvioitu henkilöstön sopeuttamistarve on 90 henkilötyövuotta, joka vastaa noin 6 miljoonan euron vuotuista kustannusvaikutusta. 33
Strategiset tavoitteet Yhtiön strategisena tavoitteena on merkittävästi parantaa kannattavuuttaan sekä laskea sidotun pääoman tasoa asteittain 250 300 miljoonaa euroa nykyisten kauppakeskusinvestointien tultua realisoiduksi arviolta vuoden 2024 loppuun mennessä. Yhtiö määrittelee vuoden 2020 näkymät tilinpäätöksessään 6.2.2020. 34
Rakennamme tulevaisuuden kaupunkeja 35
36 Kiitos!
Liitteet
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 1/3 Projekti, sijainti SRV, urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Tampereen Kansi, eteläkansi ja infra** * Julkinen 73 Q3/2021 Tampereen Kansi, monitoimiareena** * Kauppa 11 Q3/2021 Tampereen Kansi, areenahotelli** * Kauppa 0 Q3/2021 Topaasi ja Kruunu** * Toimisto 11 Q3/2021 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. **Tampereen Kansi ja areena -hankkeen kokonaisurakan arvo on 550 miljoonaa euroa. 38
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 2/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Keski-Suomen Sairaala Nova, Jyväskylä 325 Julkinen 76 Q3/2020 Hki-Vantaan lentoaseman laajennus 260 Kauppa 18 Q1/2022 HUS Siltasairaala, Helsinki 243 Julkinen 27 Q4/2022 Tapiolan kaupunkikeskus, vaihe 2, Espoo 100+ Kauppa 82 Q1/2020 39
Suurimmat rakenteilla olevat toimitilahankkeet (luvut arvioita) 3/3 Projekti, sijainti SRV urakan arvo, milj. euroa Projektin tyyppi Valmiusaste, % Valmistumisaika, arvio Jokirinteen oppimiskeskus, Kirkkonummi 33 Julkinen 26 Q4/2020 Hämeenlinnan naisvankila 30 Julkinen 32 Q4/2020 Hotelli Marriott, Tampere * Kauppa 75 Q4/2019 Wood City, toimisto, Helsinki * Toimisto 44 Q3/2020 Lauttasaaren koulu, Helsinki * Julkinen 78 Q4/2019 Espoonlahden metroasema, Espoo 48 Julkinen 18 Q3/2021 Koulukeskus Monikko, Espoo 39 Julkinen 17 Q2/2021 Suomalais-venäläinen koulu, Helsinki 23 Julkinen 5 Q3/2021 * Hankkeen kokonaisarvoa ei ole julkistettu. 40
Suurimmat rakenteilla olevat omaperusteiset asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, sijainti SRV urakan arvo, MEUR Valmistumisaika, arvio Myyty Myynnissä REDIn Majakka, Helsinki 106 Q4/2019 274 8 REDIn Loisto, Helsinki 105 Q4/2021 36 213 Tampereen Wallesmanni 42 Q4/2020 44 173 Vantaan Neulansilmä 23 Q2/2020 42 61 Helsingin Väinämöisenrinne 22 Q4/2020 17 49 Keravan Aleksinkaarre 22 Q4/2019 30 50 Turun Luxus 14 Q4/2019 81 2 Turun Kanttorinkulma 14 Q4/2019 45 33 Oulun Fyyri 10 Q2/2020 96 0 Vantaan Varikonaarre 9 Q4/2019 32 14 41
Suurimmat käynnissä olevat asuntohankkeet (luvut arvioita) Projekti, rakennuttaja Valmiusaste, % Valmistumisaika Espoon Pihapuisto ja Puistoniitty, LähiTapiola 89 Q4/2019 Anna Sahlsteninkatu, Espoo, LähiTapiola 65 Q4/2019 Helsingin Punanotko, Ilmarinen 37 Q2/2020 Espanranta, Tampereen Tornit 34 Q2/2020 Espanhovi, Tampereen Tornit 6 Q3/2020 Helsingin Ilveshovi, LähiTapiola 56 Q4/2020 Oulun Aalto ja Tyrsky, TA 16 Q4/2020 Tikkurila KK, NREP 9 Q1/2021 Helsingin Louhenlinna, LähiTapiola 23 Q1/2021 Tampereen Kannen Opaali, Tampereen Tornit 3 Q1/2022 42
Konsernin tuloslaskelma EUR milj. 1-9/2019 1-9/2018 1-12/2018 Edelliset 12kk Liikevaihto 657,2 659,9 959,7 956,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,9 1,7 16,9 16,1 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 23,2 60,6 34,5-2,9 Aineiden ja palveluiden käyttö -621,2-661,6-919,3-879,0 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -53,6-55,4-75,5-73,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 3,4-9,8-13,1 0,2 Liiketoiminnan muut kulut -6,6-12,8-17,7-11,4 Käyttökate (EBITDA) 3,3-17,5-14,5 6,3 Poistot ja arvonalentumiset -9,5-2,4-5,3-12,4 Liikevoitto (EBIT) -6,2-19,9-19,8-6,1 Rahoitustuotot 7,3 4,7 5,5 8,1 Rahoituskulut -26,2-15,9-23,0-33,3 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -18,9-11,2-17,5-25,2 Tulos ennen veroja -25,1-31,1-37,3-31,4 Tuloverot 4,9 3,8 6,1 7,2 Tilikauden voitto -20,2-27,3-31,2-24,2 43
Konsernitase EUR milj. 30.9.2019 % 30.9.2018 % 31.12.2018 % Pitkäaikaiset varat 314,8 28,7 % 305,8 31,9 % 294,4 31,1 % Vaihto-omaisuus 636,1 58,0 % 472,5 46,4 % 438,2 46,3 % Muut rahoitusvarat 121,5 11,1 % 123,5 16,2 % 121,4 12,8 % Rahavarat 24,1 2,2 % 75,0 5,6 % 93,1 9,8 % Varat yhteensä 1 096,6 100,0 % 976,8 100,0 % 947,0 100,0 % Oma pääoma 257,8 23,5 % 240,2 24,6 % 233,6 24,7 % Pitkäaikaiset korolliset velat 1) 475,1 43,3 % 295,7 30,3 % 284,1 30,0 % Muut pitkäaikaiset velat 28,0 2,6 % 21,1 2,2 % 24,7 2,6 % Lyhytaikaiset korolliset velat 2) 62,2 5,7 % 125,8 12,9 % 91,8 9,7 % - Yhtiölainat (pitkä- ja lyhytaikaiset) sisältyy edelliseen erään 103,5 99,4 78,3 Muut lyhytaikaiset velat 273,5 24,9 % 294,0 30,1 % 312,9 33,0 % - josta pitkäikaishankkeisiin liittyvät ennakkomaksut 140,0 107,1 119,7 Omapääoma ja velat yhteensä 1 096,6 100,0 % 976,8 100,0 % 947,0 100,0 % 1) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 171,2 2) IFRS 16 vuokravelkojen osuus korollisista veloista 2,2 44
Velkaerittely EUR milj. 30.9.2019 30.9.2018 31.12.2018 Pitkäaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 64,0 22,6 31,7 Joukkovelkakirjalainat 136,5 174,0 174,1 Yhtiölainat 103,4 99,1 78,3 Vuokravelat, IFRS 16 171,2 0,0 0,0 Yhteensä 475,1 295,7 284,1 Lyhytaikaiset korolliset velat Lainat rahoituslaitoksilta 3,4 5,1 1,3 Joukkovelkakirjalainat 0,0 27,5 0,0 Yritystodistukset 56,5 93,0 90,5 Yhtiölainat 0,1 0,3 0,0 Vuokravelat, IFRS 16 2,2 0,0 0,0 Yhteensä 62,2 125,8 91,8 Korolliset velat yhteensä 537,3 421,5 375,9 Rahavarat 24,1 75,0 93,1 Korollinen nettovelka 513,2 346,5 282,8 Korolliset velat yhteensä (ilman yhtiölainoja) 433,8 322,1 297,6 Korollinen nettovelka (ilman yhtiölainoja) 409,7 247,1 204,5 45
Konsernin rahavirtalaskelma EUR milj. 1-9/2019 1-9/2018 1-12/2018 Myynnistä saadut maksut 656,4 680,0 986,1 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 0,9 1,7 2,1 Maksut liiketoiminnan kuluista -731,8-695,4-946,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -74,5-13,7 42,1 Saadut korot ja muut liiketoiminnan rahoitustuotot 0,1 0,0 0,1 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -22,5-15,3-18,2 Maksetut välittömät verot -2,0 1,4 1,5 Liiketoiminnan rahavirrat Investointien rahavirrat Rahoituksen rahavirrat Rahavarojen muutos Rahavarojen valuuttakurssiero Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa -98,9-27,6 25,5 12,0-13,6-3,1 17,5 92,9 47,5-69,4 51,8 69,9 0,5-0,2-0,3 93,1 23,5 23,5 24,1 75,0 93,1 46