Q2 2011 OSAVUOSIKATSAUS 21.7.2011 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja 1
KESKEISET TAPAHTUMAT Q2/11 Positiivista Kaikkien aikojen korkein tilausvirta Kunnossapidossa Vahva tilausten kasvu Laitteissa Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Negatiivista Liikevoiton paranemista hidastivat: Kasvaneet teknologia- ja tietojärjestelmäpanostukset Epäsuotuisampi myynnin tuotemix Kunnossapidon huoltoverkoston laajentamiskustannukset Tuotehintojen nousu oli tuotantokustannuskehitystä jäljessä Teollisuusnostureissa ja Trukeissa 2
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q2/11), Federal Reserve Bank of St. Louis (kesäkuu 2011) 3
KONTTILIIKENNE Annual Vuosittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Monthly Kuukausittainen container kontinkäsittelyvolyymi handling volume Miljoonaa teu Vuosimuutos LÄHTEET: Drewry Container Annual 2009/2010, Drewry Freight Shipper Insight (viimeisin havainto huhtikuu 2011) 4
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 21.7.2011 Markkinanäkymät Euroopan maiden ja Yhdysvaltojen budjettivajeiden ja valtionvelkojen aiheuttama makrotaloudellinen epävarmuus on tehnyt kysynnän ennakoinnista haastavaa. Kunnossapitopalvelujen kysynnän odotetaan kuitenkin jatkuvan edellisvuotta korkeammalla tasolla asiakastoimialojen korkeampien kapasiteetin käyttöasteiden vuoksi. Myös uusien laitteiden kysynnän odotetaan kasvavan viime vuoteen verrattuna. Isojen satamanosturiprojektien ajoituksen vuoksi Laitteiden eri vuosineljänneksillä saamien tilausten määrä saattaa kuitenkin vaihdella merkittävästi. Taloudellinen ohjeistus Vuoden 2011 liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan olevan vuotta 2010 korkeammalla tasolla. Lisääntynyt teknologia- ja tietojärjestelmäkehitys kasvattaa kustannuksiamme noin 20 miljoonaa euroa vuonna 2011, kun taas hyödyt näkyvät vasta vuodesta 2012 eteenpäin. 5
YRITYSOSTOT H1/11 Koman Gruas Nosturi- ja huoltoyritys Chilessä WMI Cranes Yksi Intian johtavista prosessinostureiden valmistajista Zeiss Staplerservice Itävaltalaisen trukkihuoltoyhtiön liiketoiminnot Schneider Werkzeugmaschinen laajentuminen Saksan työstökonehuoltomarkkinoille Eleve Espanjalaisen nosturihuoltoyhtiön liiketoiminnot Saudi Cranes Saudiarabialainen nosturivalmistaja Investoinnit yritysostoihin 77,7 miljoonaa euroa H1/11 Yritysostojen vaikutus on noin kolme prosenttia tilauksiin ja neljä prosenttia liikevaihtoon H1/11 6
SAUDI CRANES -YRITYSOSTO Saudiarabialainen teollisuusnosturitoimittaja sekä Konecranes-lisenssinhaltija Asiakkaita öljy- ja kaasuteollisuus, petrokemian teollisuus, terästehtaat, rautatiet, konepajat, voimalaitokset sekä muu prosessiteollisuus koko Arabian niemimaan alueella Saudi Cranesilla on noin 100 työntekijää ja sen liikevaihto oli 17 miljoonaa euroa vuonna 2010 Erinomainen perusta laajentaa ja kehittää kunnossapitoliiketoimintaa Saudi-Arabian markkinoilla 7
SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 452,8 (364,4) MEUR, +24,3 % Liikevaihto: 459,5 (377,0) MEUR, +21,9 % 8
TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 981,0 (685,2) MEUR, +43,2 % 9
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 25,1 (23,4) MEUR, +7,4 % Marginaali: 5,5 % (6,2 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 10
SAADUT TILAUKSET H1 Tilaukset: 963,7 (684,9) MEUR, +40,7 % 11
LIIKEVAIHTO H1 Liikevaihto: 847,3 (683,3) MEUR, +24,0 % 12
LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI H1 EBIT: 43,6 (35,0) MEUR, +24,8 % Marginaali: 5,2 % (5,1 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja 13
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA- ALUEITTAIN (liukuva 12 kk) 17% (16) Liukuva 12 kk 59% 1 710 MEUR 41% (58) (Vuonna 2010 (42) 1 546) Liukuva 12 kk 29% 1 710 MEUR 54% (31) (Vuonna 2010 (53) 1 546) 14
UUSI VISIOMME Seuraamme reaaliajassa miljoonien nostolaitteiden ja työstökoneiden toimintaa. Käytämme tätä tietoa hyväksemme kellon ympäri parantaaksemme asiakkaidemme toimintojen turvallisuutta ja tuottavuutta. 15
KUNNOSSAPITO 16
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 186,3 (159,1) MEUR +17,1 % Liikevaihto: 194,2 (175,2) MEUR +10,8 % Tilaukset kasvoivat kaikilla maantieteellisillä alueilla Vahvat modernisaatiotilaukset; varaosien kysyntä tasaantui 17
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 12,7 (16,0) MEUR, -20,8 % Marginaali: 6,5 % (9,1 %) Liikevoitto laski johtuen korkeammista liiketoiminnan kehittämiskustannuksista liittyen uusiin palveluihin ja tietojärjestelmiin Huoltoverkoston laajentamiskustannukset rasittivat liikevoittoa 18
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q2: 389 (371) tuhatta laitetta, +4,8 % vuosittainen arvo 151 (146) MEUR, +3,8 % 19
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 144,3 (106,5) MEUR, +35,6 % 20
LAITTEET 21
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q2 Tilaukset: 295,8 (219,6) MEUR, +34,7 % Liikevaihto: 288,9 (221,6) MEUR, +30,4 % Tilaukset nousivat kaikilla maantieteellisillä alueilla ja kaikissa liiketoimintayksiköissä Satamanostureita lukuun ottamatta kaikkien liiketoimintayksiköiden tilaukset nousivat ensimmäisestä vuosineljänneksestä 22
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q2 EBIT: 18,0 (11,9) MEUR, +51,3 % Marginaali: 6,2 % (5,4 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja Kannattavuus parani korkeampien volyymien ansiosta, vaikka sen kasvua hillitsivät korkeammat liiketoiminnan kehittämiskustannukset liittyen uusiin tuotteisiin sekä tietojärjestelmiin ja lisäksi myyntimix oli edellisvuotta epäsuotuisampi Tuotehintojen nousu oli tuotantokustannuskehitystä jäljessä Teollisuusnostureissa ja Trukeissa, mikä heikensi liikevoittoa vuosineljänneksen loppua kohti 23
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q2 Tilauskanta: 836,7 (598,3) MEUR, +39,9 % 24
TASE JA KASSAVIRTA 25
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q2: 232,1 (193,0) MEUR 13,6 % (13,0%) liikevaihdosta (liukuva 12 kk) * Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa ** Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa 26
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ 40,9 MEUR investoinnit yritysostoihin H1/11 27
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q2 Oma pääoma: 438,5 (405,1) MEUR Nettovelka: 116,0 (19,0) MEUR Gearing: 26,4 % (4,7%) 28
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 56,3 46,2 * 29,5 17,8 17,2 19,3 24,2 21,3 10,8 13,7 *) Vuonna 2007 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 50,4 % 29
LIITTEET 30
TULOSLASKELMA MEUR H1 2011 H1 2010 % Muutos Liikevaihto 847,3 683,3 24,0 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 1,6 Poistot ja arvonalentumiset -17,8-15,3 Liiketoiminnan muut kulut -787,3-637,3 Liikevoitto 43,6 32,3 35,1 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 2,5 1,1 Rahoitustuotot ja -kulut -12,3-0,2 Tulos ennen veroja 33,8 33,2 2,0 Verot -10,2-9,9 Tilikauden voitto 23,6 23,3 1,4 31
TASE MEUR 30.6.2011 30.6.2010 MEUR 30.6.2011 30.6.2010 Pitkäaikaiset varat 418,8 335,7 Oma pääoma 438,5 405,1 Vaihto-omaisuus 316,6 288,3 Pitkäaikainen vieras pääoma 115,4 113,2 Muut lyhytaikaiset varat 486,5 426,3 Varaukset 46,5 59,3 Rahat ja pankkisaamiset 93,8 95,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 715,1 567,8 Varat yhteensä 1 315,8 1 145,5 Velat yhteensä 1 315,8 1 145,5 32
KASSAVIRTALASKELMA MEUR H1 2011 H1 2010 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 62,7 48,5 Käyttöpääoman muutos -58,5-12,2 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -33,4-42,1 Liiketoiminnan nettokassavirta -29,6-5,8 Investointien nettokassavirta -61,2-44,0 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja -90,8-49,8 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 24,5 1,1 Korollisen velan muutos 125,5 44,7 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -60,6-53,0 Rahoituksen nettokassavirta 89,4-7,3 Rahavarojen muuntoerot -3,8 14,7 Rahavarojen muutos -4,6-42,4 Rahavarat tilikauden alussa 98,5 137,5 Rahavarat tilikauden lopussa 93,8 95,1 Rahavarojen muutos -4,6-42,4 33
TUNNUSLUVUT MEUR H1 2011 H1 2011 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,40 0,41-1,3 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,40 0,41-2,1 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 21,3 12,7 67,7 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 18,6 10,3 80,6 Oma pääoma / osake, EUR 7,20 6,78 6,2 Current ratio 1,2 1,3-7,7 Gearing, % 26,4 4,7 461,7 Omavaraisuusaste, % 37,1 41,9-11,5 Käyttökate (EBITDA), MEUR 61,4 47,6 29,0 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 15,0 9,3 61,0 Korollinen nettovelka, MEUR 116,0 19,0 509,9 Nettokäyttöpääoma, MEUR 232,1 193,0 20,2 Henkilöstö kauden lopussa 11 170 9 570 16,7 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 10 637 9 638 10,4 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 59 677 622 58 885 076 1,3 60 471 120 59 171 039 2,2 60 198 971 58 953 824 2,1 34
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2011 Osakkeita % Markkina-arvo 1 687 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 Htt 2 Holding Oy Ab 6 730 568 10,6 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2 857 590 4,5 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja 2 038 490 3,2 4 Nordea rahastot, yhteensä 1 570 968 2,5 5 OP rahastot yhteensä 1 510 818 2,4 6 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 280 275 2,0 7 Valtion eläkerahasto 876 000 1,4 8 SEB Gyllenberg rahastot, yhteensä 765 367 1,2 9 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 732 244 1,2 10 Nordstjernan AB 709 356 1,1 8.3.2011 annetun liputusilmoituksen mukaan, BlackRock Inc. omistaa 6 093 644 Konecranes Oyj:n osaketta eli 9,78 % osakkeista ja äänistä. Konecranes Oyj:n omistamat osakkeet* 3 042 456 4,8 Hallintarekisteröidyt osakkeet 22 808 157 36,1 Muut osakkeenomistajat 18 319 138 29,0 Yhteensä 63 241 427 100,0 *) Konecranes Oyj:n hallussa on suoraan 2 524 760 yhtiön omaa osaketta ja välillisesti KCR Management Oy:n kautta 517 696 omaa osaketta. Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-6/11 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 406 105 osaketta, 12,5 MEUR 35
KIITOS! 36
YHTEYSTIEDOT Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, sijoittajasuhdeassistentti Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 37