OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2019
Yhteenveto avainluvuista 1-6/2019 1-6/2018 1) 2018 1) Vakuutusmaksutulo, milj. 311,3 267,2 540,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, milj. 172,8 10,5-46,8 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % 5,1 % 0,3 % -1,5 % 30.6.2019 30.6.2018 1) 31.12.2018 1) Vastuuvelka, milj. 3 277,5 2 764,4 2 808,6 Vakavaraisuuspääoma, milj. 789,5 662,7 720,9 suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,3 2,3 2,1 Eläkevarat 2), milj. 3 700,1 3 228,7 3 192,4 % vastuuvelasta 2) 127,1 % 126,2 % 128,7 % TyEL-palkkasumma 3), milj. 2 241,9 1 759,2 1 765,0 YEL-työtulosumma 3), milj. 290,7 242,9 242,9 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuoden 2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2) STM asetuksen (614/2008) 11 :n 10 kohdan mukainen vastuuvelka + vakavaraisuuspääoma. 3) Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta. 2
Vakuutusliikkeen avainluvut 1-6/2019 1-6/2018 1) 2018 1) Vakuutusmaksutulo, milj. 311,3 267,2 540,3 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. 2) 286,7 261,3 521,2 TyEL-palkkasumma 3), milj. 2 241,9 1 759,2 1 765,0 YEL-työtulosumma 3), milj. 290,7 242,9 242,9 TyEL-vakuutuksia 8 759 7 215 7 810 YEL-vakuutuksia 12 641 10 479 10 880 Eläkkeensaajia 36 632 31 519 31 634 Eläkevarat 4), milj. 3 700,1 3 228,7 3 192,4 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuoden 2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja 3) Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta. 4) STM asetuksen (614/2008) 11 :n 10 kohdan mukainen vastuuvelka + vakavaraisuuspääoma. 3
Vakuutusmaksutulo lähes 6 prosentin kasvussa Vakuutusmaksutulo 2), m Vakuutettujen määrä 2) 650,0 140000 600,0 622,6 120000 588,5 550,0 500,0 533,0 552,3 567,1 100000 80000 Eläkkeensaajien määrä YEL-vakuutusten määrä 450,0 60000 400,0 40000 TyEL-vakuutettujen määrä 350,0 20000 300,0 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ 0 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ Arvio koko vuoden 2019 maksutulosta 2 Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 4 4
TyEL-vakuutuskanta kasvaa TyEL-palkkasumma 2), m TyEL-vakuutusten lukumäärä 2) 2400,0 9000 2200,0 2241,9 8500 8711 8759 2000,0 1954,2 2027,5 2059,1 2133,0 8000 7500 7936 8038 8215 8114 1800,0 7000 1600,0 6500 1400,0 6000 1200,0 5500 1000,0 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ 5000 2015 2016 2017 6/2018 2018 6/2019 ¹ Arvio koko vuoden 2019 maksutulosta 2 Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 5 5
YEL-vakuutusten lukumäärä kasvanut noin 8 prosentilla viimeisen vuoden aikana YEL-työtulosumma 2), m YEL-vakuutusten lukumäärä 2) 350,0 14000 300,0 250,0 292,2 287,1 276,0 276,3 290,7 13000 12000 11000 11987 11684 11516 11727 12129 12641 200,0 10000 150,0 9000 100,0 8000 7000 50,0 6000 0,0 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ 5000 2015 2016 2017 6/2018 2018 6/2019 ¹ Arvio koko vuoden 2019 maksutulosta 2 Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 6 6
Maksetut eläkkeet ja eläkkeensaajien määrä Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 2), m Eläkkeensaajien määrä 2) 600,0 38000 550,0 500,0 450,0 505,0 528,7 533,8 568,1 573,4 36000 34000 32000 30000 33824 34742 35714 36324 36632 400,0 28000 350,0 26000 300,0 24000 250,0 22000 200,0 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ 20000 2015 2016 2017 2018 6/2019 ¹ Arvio koko vuoden 2019 maksutulosta 2 Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat pro forma-lukuja (Veritas + Pensions-Alandia) 7 7
Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin Perusjakauma 30.6.2019 30.6.2018 31.12.2018 30.6.2019 30.6.2018 31.12.2018 30.6.2019 6/2018 2018 (24 kk) milj. % milj. % milj. % milj. % ⁸ milj. % ⁸ milj. euro % ⁸ % % % % Korkosijoitukset 1 396,1 39,3 1 187,4 37,4 1 240,5 39,8 1 356,3 38,2 1 080,8 34,0 1 239,3 39,8 4,0-1,4-1,7 Lainasaamiset ¹ 27,8 0,8 22,7 0,7 26,2 0,8 27,8 0,8 22,7 0,7 26,2 0,8 0,3 1,1 4,8 Joukkovelkakirjalainat ¹ 1 143,9 32,2 1 006,7 31,7 858,4 27,6 1 105,5 31,1 849,4 26,8 832,3 26,7 5,5-1,7-2,2 2,4 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 589,3 16,6 601,0 18,9 525,1 16,9 549,5 15,5 494,4 15,6 525,1 16,9 6,1-2,6-2,7 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 554,6 15,6 405,7 12,8 333,3 10,7 556,0 15,6 355,0 11,2 307,2 9,9 4,7-0,5-1,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² 224,5 6,3 158,0 5,0 355,9 11,4 223,0 6,3 208,7 6,6 380,8 12,2-0,1 0,0-0,3 Osakesijoitukset 1 309,0 36,8 1 287,3 40,5 1 105,4 35,5 1 239,1 34,9 1 259,7 39,7 1 105,4 35,5 8,5 1,7-2,6 Noteeratut osakkeet 1 065,7 30,0 1 092,3 34,4 915,8 29,4 995,7 28,0 1 064,6 33,5 915,8 29,4 10,3 1,0-5,3 8,7 Pääomasijoitukset ³ 208,8 5,9 153,8 4,8 160,9 5,2 208,8 5,9 153,8 4,8 160,9 5,2 0,7 8,1 15,8 Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 34,5 1,0 41,2 1,3 28,8 0,9 34,5 1,0 41,2 1,3 28,8 0,9 1,7-1,8 2,5 Kiinteistösijoitukset 516,3 14,5 402,9 12,7 483,8 15,5 516,3 14,5 402,9 12,7 483,8 15,5 1,9 2,8 5,7 Suorat kiinteistösijoitukset 423,3 11,9 323,3 10,2 396,9 12,7 423,3 11,9 323,3 10,2 396,9 12,7 2,9 3,1 6,8 Kiinteistösijoitusrahastot 93,0 2,6 79,7 2,5 86,8 2,8 93,0 2,6 79,7 2,5 86,8 2,8-2,3 1,8 1,4 Muut sijoitukset 331,6 9,3 297,1 9,4 284,9 9,1 331,6 9,3 297,1 9,4 284,9 9,1 3,2-0,1-3,7 3,1 Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 274,9 7,7 249,0 7,8 243,0 7,8 274,9 7,7 249,0 7,8 243,0 7,8 2,8 0,2-4,8 Muut sijoitukset ⁶ 56,7 1,6 48,1 1,5 41,8 1,3 56,7 1,6 48,1 1,5 41,8 1,3 5,0-0,9 0,3 Sijoitukset yhteensä 3 553,0 100,0 3 174,7 100,0 3 114,6 100,0 3 443,3 96,9 3 040,4 95,8 3 113,3 100,0 5,1 0,3-1,5 3,2 Johdannaisten vaikutus ⁷ 109,8 3,1 134,3 4,2 1,2 0,0 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 3 553,0 100,0 3 174,7 100,0 3 114,6 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 4,6 Avoin valuuttapositio % sijoitusten markkina-arvosta 20,7 ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti. Riskijakauma Tuotto Volatiliteetti 8
Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle Sijoitustoim. nettotuotot, markkina-arvo ⁷ Sitoutunut pääoma ⁸ Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 1.1. - 30.6.2019 1.1.-30.6.2018 1.1.-31.12.2018 milj. milj. % % % Korkosijoitukset 55,3 1 369,8 4,0 % -1,4 % -1,7 % Lainasaamiset ¹ 0,1 32,7 0,3 % 1,1 % 4,8 % Joukkovelkakirjalainat ¹ 55,6 1 010,3 5,5 % -1,7 % -2,2 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹ ² -0,4 326,8-0,1 % 0,0 % -0,3 % Osakesijoitukset 101,3 1 177,9 8,6 % 1,7 % -2,6 % Noteeratut osakkeet 99,3 943,2 10,5 % 1,0 % -5,3 % Pääomasijoitukset ³ 1,5 202,9 0,7 % 8,1 % 15,8 % Noteeraamattomat osakkeet ⁴ 0,6 31,8 1,7 % -1,8 % 2,5 % Kiinteistösijoitukset 9,6 502,6 1,9 % 2,8 % 5,7 % Suorat kiinteistösijoitukset 11,9 407,8 2,9 % 3,1 % 6,8 % Kiinteistösijoitusrahastot -2,2 94,8-2,3 % 1,8 % 1,4 % Muut sijoitukset 10,3 322,6 3,2 % -0,1 % -3,7 % Hedge-rahastosijoitukset ⁵ 7,7 270,6 2,8 % 0,2 % -4,8 % Muut sijoitukset ⁶ 2,6 52,0 5,0 % -0,9 % 0,3 % Sijoitukset yhteensä 176,6 3 372,9 5,2 % 0,4 % -1,3 % Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -3,8-0,1 % -0,1 % -0,2 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 172,8 5,1 % 0,3 % -1,5 % ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta. 9
Pitkäaikainen reaalituotto ylittää 4 prosentin Nimellistuotto 1997 à 5,9 % 10 år 6,2 % 5 år 5,1 % Reaalituotto 1997 à 4,3 % 10 år 4,9 % 5 år 4,5 % 10 10
Tulos Tuloksen synty, milj. 1-6/2019 1-6/2018 1) 2018 1) Vakuutusliikkeen tulos -0,3 3,3 6,7 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 38,2-60,7-114,7 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 172,8 10,5-46,8 - Vastuuvelan tuottovaatimus -135,6-71,2-67,9 Hoitokustannustulos 1,4 0,9 1,3 Muu tulos 1,5-0,5 0,8 Kokonaistulos 40,8-57,0-105,8 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 9,6 8,8 18,1 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 86,6 % 91,0 % 93,1 % Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 154 152 151 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuoden 2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 11
Vakavaraisuus 30.6.2019 31.12.2018 1) 30.6.2018 1) Vakavaraisuusraja, milj. 340,5 289,5 339,5 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä, milj. 1 164,3 1 011,9 1 018,6 Vakavaraisuuspääoma, milj. 789,5 662,7 720,9 Vakavaraisuusaste, % 2) 127,1 % 126,2 % 128,7 % Vakavaraisuusasema 3) 2,3 2,3 2,1 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuoden 2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 2) Eläkevarat suhteessa STM asetuksen (614/2008) 11 :n 10 kohdan mukaiseen vastuuvelkaan. 3) Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakavaraisuusrajaan 12
Vakavaraisuuspääoman kehitys 1) 1 200 1 100 1 000 900 800 778,5 789,5 700 600 616,6 681,6 662,7 Vakavaraisuuspääoma, m 500 400 300 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä, m Vakavaraisuusraja, m 200 100 0 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.6.2019 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 13
Vakavaraisuusasteen ja aseman kehitys 1) 140% 3,0 135% 2,6 130% 125% 128,1 % 129,5 % 131,6 % 126,2 % 127,1 % 2,5 2,0 2,2 2,2 2,3 2,3 120% 1,5 115% Vakavaraisuusasema Vakavaraisuusaste, % 1,0 110% 105% 0,5 100% 0,0 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.6.2019 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.6.2019 1) Veritas Eläkevakuutus ja Pensions-Alandia sulautuivat 1.1.2019. Vuosien 2015-2018 vertailuluvut ovat Veritaksen lukuja ennen fuusiota. 14
#veritas #meollaanveritas #viärveritas