Pertti Korhonen, toimitusjohtaja Outotec kasvava teknologiayritys Yhtiökokous 23.3.2012
Teknologiaa luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen Outotec kehittää ja toimittaa ympäristön kannalta kestäviä teknologiaratkaisuja ja elinkaaripalveluja useille teollisuudenaloille: Mineraali- ja metalliteollisuus (84 % liikevaihdosta) Energiateollisuus Teollisuusvesien käsittely Kemianteollisuus 87 % tilauskertymästä ympäristöliiketoimintaa (Environmental Goods and Services, OECD) 2 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta Vuosi 2012 2010 Listautuminen Helsingin pörssiin NUMCORE KILN SERVICES VPF, ASH DEC MILLTEAM EDMESTON AUBURN 2006 OUTOKUMPU TECHNOLOGY 2001 BOLIDEN CONTECH NORDBERG JAUHINMYLLYT 1990 KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO WENMEC AUSMELT ENERGY PRODUCTS OF IDAHO 1970 OUTOKUMPU LURGI METALLURGIE LAROX 1950 1900 3 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Useat teknologiat alansa parhaita Puolet maailman sulattamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla. Kolmannes maailman liuottamalla tuotetusta kuparista tuotetaan Outotec SX-EW liuos-uuttoteknologian avulla. Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologialla. Outotecin ketjuarinaprosessilla tuotetaan valtaosan maailman rautamalmipelleteistä. Laajat immateriaalioikeudet Yli 5 300 kansallista patenttia tai hakemusta, yli 70 tavaramerkkiä Tuotekehitykseen 34 milj. euroa (2011) 4 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Joustava toimintamalli Oma toimipaikka 24 maassa, 3 900 asiantuntijaa, toimituksia yli 80 maahan Maailmanlaajuinen alihankkija/kumppaniverkosto Tuhansia alihankkijoita, joilta ostetaan suunnittelua, laitevalmistusta, raaka-aineita ja palveluja 90 % valmistuksesta ostetaan ulkoa 5 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Neljä liiketoiminta-aluetta Non-ferrous Solutions Ferrous Solutions Energy, Light Metals and Environmental Solutions kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn ja jalometallien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostuksen arvoketju malmista metalliksi rikkihapon tuotanto, poistokaasujen käsittely, alumiinioksidin kalsinointi, alumiinisulaton laitteet, pasutus, biomassan, öljyhiekan ja öljyliuskeen käsittely sekä teollisuusvesien käsittely Services tarjoaa elinkaaripalveluja Outotecin asiakkaille 6 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Pitkäkestoiset asiakassuhteet, pirstaloitunut kilpailijakenttä Esimerkkejä asiakasyrityksistä Globaalit kaivosyhtiöt Pienet ja keskisuuret, nuoret yritykset Paikalliset kaivos- ja metallurgiset yhtiöt kasvualueilla Verrokkeja ja kilpailijoita Non-ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Andritz, Bateman Engineering/Litwin, BGRIMM, CITIC, Delcor, EPCM, FLS, Krupp Polysius, Mesco, Metso, PERI, Siemens, SMS Meer, Thermo Fisher, WesTech, Xstrata Ferrous Solutions: Jacobs (Aker), Bateman Engineering, BSIET, Danieli, Downer, FLS, Kobelco, Metso, Midrex, Siemens, SMS Siemag, Tenova Pyromet ELE Solutions: Jacobs (Aker), Alcan, Alstom, Brochot, FLS, Foster Wheeler, GEA, MECS, Siemens, Solios, Stultz, Veolia Services: FLS, Metso, paikalliset palveluyritykset, asiakkaiden omat huoltoyksiköt Engineering: AMEC, Ausenco, Bechtel, Chalieco, Enfi, Fluor, Hatch, MCC, NERIN, NFC, SNC-Lavalin, SRK, Worley Parsons 7 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Ennätyksellinen vuosi 2011 Milj. euroa 2011 2010 Muutos % Tilauskertymä 2 005,4 1 394,7 +44 Tilauskanta 1 985,1 1 393,1 +42 Liikevaihto 1 385,6 969,6 +43 Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista*) 121,5 74,7 +63 Liikevoitto varsinaisista liiketoiminnoista, % 8,8 7,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 247,0 87,5 +182 Osakekohtainen tulos, euroa 1,75 0,59 +197 *) ennen kertaeriä ja hankintamenon allokointiin liittyviä (PPA) poistoja 8 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Outotecin teknologioiden kysyntä kaikilla markkinaalueilla ja lopputuotteissa oli korkea Tilauskertymä 2011 2 005,4 miljoonaa euroa (2010: 1 394,7 milj. euroa), +44% Tilauskertymä Q4/2011 327,0 miljoonaa euroa (Q4/2010: 356,6 milj. euroa), -8% Amerikka 33 % Iron ore pelletizing plant,samarco Mineracao, Brasilia 200 miljoonaa Effluent treatment plant,codelco, Chile 18 miljoonaa Concentrator technology,codelco, Chile approx. 24 miljoonaa Copper-molybdenum concentrator, Quadra FNX Mining, Chile 26 miljoonaa EMEA (ml. IVY-maat) 49 % Copper flash smelting furnace and services,rtb Bor, Serbia 60 miljoonaa Copper concentrator, ZAO Miheevsky, Venäjä 60 miljoonaa Pelletizing plant, Novolipetsk Metallurgisk Kombinat, Venäjä 150 miljoonaa Gold concentrator and pressure oxidation technology, Petropavlovsk, Venäjä 25 miljoonaa + 34 miljoonaa Gas cleaning and sulfuric acid plant, Almalyk Min. & Met., Uzbekistan 30 miljoonaa 2 Calciners, Ma'aden Bauxite Aluminium Company, Saudi Arabia 62 miljoonaa Copper flash smelter,nicico, Iran 61 miljoonaa Aluminum smelter technology, EMAL, Abu Dhabi Yli 100 miljoonaa Aasia ja Tyynenmeren valtiot 18 % Outotecin toimisto Ferrochrome plant, Mintal Group, Kiina arvoa ei julkistettu Ferrochrome plant, TISCO joint venture, Kiina arvoa ei julkistettu Copper/gold concentrator technology and services, Sandfire Resources, Australia 15 miljoonaa 9 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Vahvat tase ja kassavirta, ROI, ROE ja EPS Milj. euroa 2011 2010 Liiketoiminnan nettorahavirta 247.0 87.5 Korollinen nettovelka *) -339.1-200.9 Oma pääoma *) 399.5 357.7 Omavaraisuusaste, % *) 39.1 41.2 Nettovelkaantumisaste, % *) -84.9-56.2 Käyttöpääoma *) -270.3-113.5 ROI, % 26.4 9.2 ROE, % 20.9 7.6 Osakekohtainen tulos, euroa 1.75 0.59 *) Katsauskauden lopussa 10 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Maailman megatrendien vaikutukset KESTÄVÄ KEHITYS Tietoisuus ympäristön, yhteiskunnan ja talouden kestävästä kehityksestä lisääntyy. YMPÄRISTÖONGELMAT Kasvavia ongelmia aiheuttavat ilmaston lämpeneminen, saasteet sekä puhtaan veden puute. KESKITTYMINEN Muiden kuin ydintoimintojen ulkoistaminen lisääntyy, Aasiasta on tullut maailman teollisen tuotannon keskus. UUDET ENERGIAMUODOT Öljy loppuu vuoteen 2050 mennessä ja ydinvoiman käyttö kielletään useissa maissa. POLARISAATIO Kehityksen painopiste on siirtynyt Kiinaan ja muille nopeasti kasvaville alueille. GLOBALISAATIO Fuusioiden kautta syntyy yhä suurempia, maailmanlaajuisesti toimivia kilpailijoita ja kilpailu osaajista kiristyy. LUONNONVARAT Luonnonvarat ehtyvät ja nykyisenlaisen kulutuksen jatkuessa monet luonnonvarat käytetään loppuun muutamassa vuosikymmenessä. MAAILMANTALOUS Maailmantalouden sidoksisuus, talouskriisit toistuvat muutaman vuoden välein. VÄESTÖMUUTOKSET Maailman väkiluku kasvaa nopeasti, raakaaineiden kysyntä kasvaa. 11 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Öljyhuippu Vesi Päästöt Energia Malmiot Malmien metallipitoisuudet pienevät mutta metallien kysyntä kasvaa. Kysynnän turvaamiseksi yhä enemmän malmia on käsiteltävä yhä kehittyneempien teknologioiden avulla. Metallien valmistus vaatii runsaasti energiaa, jonka hinnat kipuavat jatkuvasti. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri hiilidioksidi- ja muiden haitallisten päästöjen tuottaja. Puhtaampia ratkaisuja on kehitettävä. Puhtaan veden saatavuus on kriittinen tekijä. Veden säästämiseksi, kierrättämiseksi ja puhdistamiseksi tarvitaan edistyksellistä teknologiaa. Öljyhuippu lähestyy. Nykyisen tuotannon jatkuessa öljyn odotetaan loppuvan vuoteen 2050 mennessä, joten vaihtoehtoisia energialähteitä tarvitaan. Kierrätys Kierrätystarve kasvaa. Romun ja jätteen hyötykäyttöön on kehitettävä uutta teknologiaa. 12 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Ekotehokkuudella talouskasvu on mahdollista luontoa vahingoittamatta talouskasvu ja hyvinvointi ympäristövaikutukset ekotehokkuus ympäristövaikutukset 13 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012 Source: www.wbcsd.org
Sitoutumisemme kestävään kehitykseen Kestävä kehitys on Outotecin toiminta-ajatuksen ydinasia. Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact -aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita. Outotec on Cleantech Finland -jäsen. 87 % vuoden 2011 tilauskertymästä oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita Outotec on julkaissut vuodesta 2010 GRI-ohjeistuksen mukaisen, B+-tason yritysvastuuraportin. Outotec ylsi kolmatta kertaa peräkkäin Pohjoismaiden Carbon Disclosure Leadership -indeksiin. Kunniamaininta vastuullisuusraportoinnista suomalaisten pörssiyhtiöiden raportointia arvioineessa kilpailussa 2011. 14 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Outotecin toiminta-ajatus ja strategia Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja Kestävät kokonaisratkaisut varmistavat asiakkaille toiminnan tehokkuuden laitoksen koko elinkaarelle. sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja Missio: Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen. Lisäarvon tuottaminen elinkaariratkaisujen avulla Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus Keskeisten teknologioiden soveltaminen uusilla houkuttelevilla kasvualoilla Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus Strategia Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen 15 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Outotecin strategian toteutus Brändi, arvot, pääperiaatteet Lisäarvon tuottaminen elinkaariratkaisujen avulla Paras mahdollinen tuotto asiakkaan investoinnille Yhtenäinen toimintatapa ja vahva paikallinen edustus Keskeisten teknologioiden soveltaminen uusilla houkuttelevilla kasvualoilla Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen Teknologiajohtajuus ja innovatiivisuus Maailman luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen Outotecin strategia lyhyesti 2010-2012: Maailmanlaajuiset yhtenäiset prosessit, paluu kasvuun 2012-2014: Orgaaninen kasvu 2014-2015: Elinkaariratkaisut käytössä Kaikki liiketoiminta- ja markkina-alueet kasvu-uralla Elinkaariatkaisutarjoomaan ja toimitusvarmuuteen keskittyminen Uusi skaalautuva liiketoimintamalli - yhtenäiset prosessit ja järjestelmät käytössä Keskeiset yrityskaupat tehty ja kumppanuussuhteet luotu Palveluliiketoiminnan liikevaihto 500 milj. euroa 2015 mennessä Implementointi Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisujen toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energiaja vedenkäsittelyratkaisujen toimittaja Taloudelliset tavoitteet: keskimäärin10-20 % vuosittainen liikevaihdon kasvu Liikevoitto keskimäärin 10 % liikevaihdosta Vahva tase 500 milj. euron vuosittainen palveluliiketoiminnan liikevaihto 16 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Outotecin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Jatkuva kannattava kasvu Liikevaihto Vuosittainen kasvu 10-20% Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin 10-20 prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta. Liikevoitto Keskimäärin 10 % Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Tase Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot. Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta. 17 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Palveluliiketoiminnan kasvutavoite Palveluliiketoiminnan liikevaihtotavoite 500 milj. euroa vuoden 2015 loppuun mennessä Kasvu suunnitellaan saavutettavan: orgaanisen kasvun avulla yritysostoin uuden, laitosten koko elinkaaren kattavan palvelutarjonnan avulla 18 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Liikevaihdon ja voiton kehitys Milj. euroa Liikevaihto, % 2000 12 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 **) **) 2003 *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) 2007 2008 2009 2010 2011 2012E Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto, % *) yhdistelty **) ilman kertaeriä ja PPA-poistoja 10 8 6 4 2 0 19 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Outotecin osakkeen kurssikehitys 20 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
28 26 24 22 Outotecin osakkeen tuotto osakkeenomistajalle yksi parhammista Sijoitus (n=28) Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle 1.1.2009-29.2.2012 (3 v) Kemira Kone Yit M-Real Fiskars Cargotec Metso Nokian Renkaat 20 Wärtsilä 18 Huhtamäki 16 Ramirent Amer Sports 14 Vacon Konecranes Stockmann 12 Tieto 10 Elisa Orion Kesko 8 Uponor Fortum 6 Upm-Kymmene 4 Stora Enso Sanoma Rautaruukki 2 Nokia Outokumpu 0-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle Keskimääräinen osakkeen tuotto osakkeenomistajalle 1.1.2007-29.2.2012 (5 v) Sijoitus (n=28) 28 Kone Nokian Renkaat 26 Outotec 24 Fiskars Wärtsilä Vacon 22 Orion Elisa 20 Konecranes Kemira 18 Metso Yit Fortum 16 Amer Sports 14 Cargotec Huhtamäki 12 Kesko Ramirent 10 Tieto Upm-Kymmene 8 6 Stockmann M-Real Sanoma Stora Enso 4 Rautaruukki Uponor 2 0 Outokumpu Nokia -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% Vuosittainen keskimääräinen osakkeen tuotto osakkenomistajalle Huom: osakkeen tuotto osakkeenomistajalle (TSR)= pääomatuotto+ osinko ja osingon kaltaiset erät Lähde: Thomson Reuters Datastream; BCG analyysi 21 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Osinkohistoria Osinko osakkeelta, euroa Osinko, % Tuotto, % 2007 (tilikaudelta 2006) 0,35 40 1,5 2008 (tilikaudelta 2007) 0,95 51 2,5 2009 (tilikaudelta 2008) 1,00 45 9,3 2010 (tilikaudelta 2009) 0,70 76 2,8 2011 (tilikaudelta 2010) 0,75 129 1,6 2012 (tilikaudelta 2011) 0,85*) 49 2,3 *) Hallituksen esitys 22 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012
Tulosohjaus vuodelle 2012 Vuoden 2011 lopun vahvan tilauskannan, markkinanäkymien ja tarjouspyyntöaktiivisuuden perusteella johto arvioi, että vuonna 2012: liikevaihto kasvaa noin 1,7-1,9 miljardiin euroon ja operatiivisen liiketoiminnan liikevoitto on noin 9-10 % liikevaihdosta (ennen kertaeriä ja PPA-poistoja). Ohjeistuksen saavuttaminen riippuu maailmantalouden ja rahoitusmarkkinoiden yleisestä kehityksestä, tilauskannassa olevien projektien edistymisestä, valuuttakursseista, tuotevalikoimasta, uusien tilausten ajoituksesta, lisenssituloista ja projektien valmistumisajankohdasta. 23 23.3.2012 Outotecin yhtiökokous 2012