Outotecin yhtiöesittely

Transkriptio

1 Outotecin yhtiöesittely Espoon-Kauniaisten osakesäästäjät ry Jari Rosendal President, Non-ferrous liiketoiminta-alue

2 Outotecin yritysesittely Outotecin toiminta-ajatus ja strateginen tavoite Neljä liiketoiminta-aluetta Henkilöstö Teknologiat ja asiantuntemus Tulos Q1/2011 Arvoa asiakkaalle Outotec sijoituskohteena 2

3 Missio: Maapallon luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen Outotec

4 Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisuiden toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisuiden toimittaja Outotec

5 Palveltavat teollisuudenalat Outotec kehittää ja tarjoaa teknologisia ratkaisuja maapallon luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen useille teollisuudenaloille: Mineraali- ja metalliteollisuus Energiateollisuus Teollisuusvesien käsittely Kemianteollisuus Vahva markkinaasema läpi koko malmista metalliksiarvoketjun 5

6 Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta Year VPF, ASH DEC MILLTEAM, EDMESTON AUBURN 2006 Listautuminen Helsingin pörssiin OUTOKUMPU TECHNOLOGY BOLIDEN CONTECH GRINDING MILLS KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO WENMEC AUSMELT 1970 OUTOKUMPU LURGI METALLURGIE LAROX

7 Vakavarainen toiminta läpi historian Milj. euroa 1600 Liikevoitto% Tulosohjaus 2011 Liikevaihto: 1,25-1,35 mrd. euroa Liikevoitto %: noin *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) e Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto % *) Yhdistelty **) ennen kertaeriä ja PPA-poistoja **) 0

8 Liikevaihto jakaantui tasapainoisesti maantieteellisesti ja lopputuotteittain Liikevaihto kohdealueittain Etelä- Amerikka 23% (27%) Eurooppa ml. IVY-maat 20% (22%) Liikevaihto lopputuotteittain 2010 (2009) 2010 (2009) Muut ml. energia, vesi ja kemianteollisuus 16% (8%) Kupari 25% (20%) Muut metallit 6% (-) Pohjois- Amerikka 11% (5%) Australia ja Tyynenmeren valtiot Afrikka 12% (9%) Aasia 22% (31%) Rikkihappo 8% (16%) Nikkeli 7% (6%) Sinkki 5% (5%) Jalometallit 11% (15%) Rauta 12% (17%) Alumiini 7% (10%) Ferroseokset 3% (3%) 12% (6%) 8

9 Outotecin asiakastoimialoihin vaikuttavat megatrendit POLARISOITUMINEN KESTÄVÄ KEHITYS Seisahtuneiden kehittyneiden talousalueiden ja nopeasti kasvavien kehittyvien markkinoiden välinen kuilu kasvaa. Tietoisuus ympäristön, yhteiskunnan ja talouden kestävästä kehityksestä lisääntyy maailmanlaajuisesti. KESKITTYMINEN Muiden kuin ydintoimintojen ulkoistaminen lisääntyy. Aasia on maailman teollisen tuotannon voimatekijä. LUONNONVAROJEN EHTYMINEN Luonnonvarojen ja materiaalien ekotehokas käyttö korostuu. GLOBALISAATIO Globalisaatio lisää kilpailua, liiketoiminnan keskittymistä ja maailmanlaajuista kamppailua osaajista. YHTEISTYÖ Verkostoituminen ja kumppanuudet ovat tärkeitä innovoinnissa sekä T&Ktoiminnassa. KAUPUNGISTUMINEN Kaupungistuminen lisää metallien käyttöä ja jätteiden määrää sekä luo ympäristöön kohdistuvia paineita.

10 KYSYNTÄÄ OHJAAVAT TEKIJÄT Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Vesi Päästöt Energia Malmiot Öljyn käytön huippu Kierrätys OUTOTECIN TEKNOLOGIAT Malmien metallipitoisuudet pienenevät ja metallien kysyntä kasvaa. Jotta nykyistä vastaava määrä metallia saada tuotettua, tarvitaan yhä enemmän prosessointia ja kehittyneitä teknologioita. Metallien valmistuksessa käytetään runsaasti energiaa. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri CO 2 - ja muiden ympäristön kannalta haitallisten päästöjen tuottaja. Ilmaston lämpenemisen rajoittamiseksi tarvitaan vähäpäästöisempiä teknologioita. Puhtaan veden puute lisääntyy ja vesien saastuminen pahenee. Tarvitaan parempia teknologioita veden säästämiseen, kierrättämiseen ja puhdistamiseen. Öljynkäytön huippu lähestyy. Nykyisenlaisen käytön jatkuessa öljyvarojen odotetaan ehtyvän vuoteen 2050 mennessä ja vaihtoehtoisia energialähteitä on kehitettävä. Raaka-aineiden ehtyminen ja kallistuminen kasvattavat tarvetta uusille kierrätysteknologioille. 10

11 Outotecin strategia Paras tuotto asiakkaan investoinnille Maailmanlaajuinen toimintamalli ja vahva paikallinen läsnäolo Arvon lisääminen elinkaariratkaisujen avulla Teknologiavahvuuksien soveltaminen uusille houkutteleville kasvualueille Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen Teknologia- ja innovaatiojohtajuus Maapallon luonnonvarojen kestävä käyttö 11

12 neljä liiketoiminta-aluetta Non-ferrous Solutions Kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn, kullan, hopean ja platinan jalostuksen arvoketju malmista metalliksi Ferrous Solutions Rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien ja ferroseosten jalostuksen arvoketju malmista metalliksi Energy, Light Metals and Environmental Solutions Rikkihapon tuotanto, poistokaasujen käsittely, alumiinioksidin jalostus, pasutus, kalsinointi, biomassan käsittely, öljyhiekan, liuskeöljyn sekä teollisuusvesien käsittely Services: laitosten elinkaaripalvelut 12

13 Non-ferrous Solutions Malmista metalliksi-arvoketjun kestävät ratkaisut Omat laajat tutkimuskeskukset Teknologiakehitys, kannattavuusselvitykset, suunnittelupalvelut, prosessilaitteistot, automaatio, projektitoimitukset ja elinkaaripalvelut Erikoisalat Hydrometallurgia Rikastus Vedenpoisto Sulatus Prosessilaitteistot Sovellusalat Kupari Nikkeli Sinkki Lyijy Kulta, hopea ja jalometallit Palkittu tuotekehitys Quality Innovation of the Year 2008 (kupariprosessi) Recognized for Excellence Award (Porin tutkimuskeskus) 13

14 Non-ferrous Solutions -tarjoama Laitosratkaisut ja -palvelut Rikastamot Hydrometallurgiset laitokset Sulatot Prosessilaitteistoratkaisut ja palvelut Jauhinmyllyt Vaahdotuskennot Sakeuttimet Suodattimet Analysaattorit ja automaatio Elektrolyysin laitteet OKTOP-reaktorit Anodiuunit Kestokatodit, anodinvalmistelukoneet DOP-pumput Spiroc-mikserit 14

15 Ferrous Solutions Kestäviä ratkaisuja rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostamiseen pelleteiksi, sintteriksi, DRI/HBI:ksi, ferroseoksiksi sekä titaanin tuotantoon Omat laajat tutkimuskeskukset Tarjoaa sekä avaimet käteen -laitostoimituksia että teknologiakehitystä, kannattavuusselvityksiä, suunnittelupalvelua, prosessilaitteistoja, automaatiota, projektitoimituksia sekä elinkaaripalveluita Erikoisalat Rikastus (murskaus, jauhatus, magneettinen, omapaino ja elektrostaattinen erotus, vaahdotus ja vedenpoisto) Pelletointi ja sintraus Sulatus Leijupetisuorasulatus ja pelkistys sekä kiertouunit Ilmeniitin jalostus Sovellusalat Tuotanto: Rikasteita ja teollisuusmineraaleja Pelletit Sintterit Suorapelkistetty ja kuumabriketöity rauta Harkkorauta Ferroseokset Titaanipitoiset raaka-aineet 15

16 Energy, Light Metals and Environmental Solutions Kestävien ratkaisujen ja nykyisten teknologioiden uudet sovellusalat Teknologiakehitys, avaimet käteen - toimitukset, suunnittelu, prosessilaitteistojen kehitys ja toimitus, automaatio sekä elinkaaripalvelut Erikoisalat Lämpökäsittely Kaasutus Öljynjalostus Lämmön talteenotto ja -siirto Poistokaasujen puhdistus Leijupetisovellukset Katalyyttinen muuntaminen Tulenkestävien vuorausten suunnittelu Anodilaitokset alumiinisulatoille Hydrometallurgia Sovellusalat Rikkihapon tuotanto Poistokaasujen käsittely Alumiinioksidipuhdistamot Pasutus Kalsinointi Biomassan käsittely Liuskeöljyn ja öljyhiekan käsittely Teollisuusvesien käsittely Laajat tutkimuskeskukset Innovatiivinen tuotekehitys kahdessa omassa tutkimuslaitoksessa 16

17 Services Elinkaaripalveluita sekä maailmanlaajuinen huoltokeskusten verkosto Palvelut varaosatoimituksista laitosten ja laitteistojen ylläpitoon, huoltoon sekä laitosten katselmointiin, optimointiin, uudistamiseen, projektinhallintaan sekä koulutukseen Erikoisalat Varaosapalvelut Asiantuntijapalvelut Laitteistojen modernisointi Käyttö- ja ylläpitopalvelut Sovellusalat Laitokset Prosessit Laitteistot 17

18 henkilöstö 18

19 Innovatiivinen ja osaava henkilöstö Koulutustausta Perusaste Alempi korkeaaste Ylempi korkeaaste Henkilöstö alueittain Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Outotecin periaatteet Kestävä teknologia Asiakkaan puolesta Johtajuus elämässä ja työssä Yhdessä enemmän 19

20 Maailmanlaajuinen asiantuntija- ja palveluverkosto Yli asiantuntijaa 24 maassa Norja: Oslo Ruotsi: Göteborg Kil Kiiruna Skellefteå Suomi: Espoo Lappeenranta Outokumpu Pori Turku USA: Jessup, MD Jacksonville, FL Kanada: Burlington, ON Sudbury, ON Alankomaat: Utrecht Saksa: Alsdorf Köln Frankfurt Oberursel Puola: Varsova Venäjä: Moskova Norilsk Pietari Kazakhstan: Almaty Kiina: Beijing Shanghai Suzhou Meksiko: Mexico City San Luis Potosi Intia: Bangalore Kalkutta Peru: Lima Chile: Antofagasta Calama Santiago Brasilia: Belo Horizonte Zambia: Kitwe Etelä-Afrikka: Johannesburg Australia: Brisbane Melbourne Perth Sydney 20

21 teknologia & asiantuntemus 21

22 Maailman parhaiden teknologioiden valikoima Luonnonvarat (malmit, minearaalit, energia, vesi) Mineraalien rikastaminen Jauhatus Vaahdotus Suodatus Fysikaalinen erotus Sakeutus ja selkeytys Analysaattorit ja prosessiautomaatio Metallien jalostaminen Sintraus ja pelletointi Sulatus ja jalostus Suorapelkistys Kalsinointi Pasutus ja poistokaasujen käsittely Liuotus ja liuospuhdistus Kemikaalit Rikkihappotuotanto Vedenkäsittely Neutralointi, jäteveden käsittely, juomavesi Energia Poltto ja kaasutus, lämmön talteenotto, kaasujen käsittely, bioenergia, öljyhiekan ja -liuskeen jalostus Uutto Elektrolyyttien puhdistus ja talteenotto Prosessiautomaatio Palvelut Asiantuntijapalvelut, varaosat ja kunnossapito, laitoksen käyttö, modernisoinnit ja laajennukset, pitkäkestoiset palvelusopimukset Teollisuusmineraalit / rikasteet Kupari Nikkeli Sinkki Koboltti Jalometallit Alumiini Ferroseokset Pelletit / sintterit DRI / HBI / harkkorauta Rikkihappo Vesi Liuskeöljy Koksi Energia 22

23 Outotecin BAT-teknologioita BAT = Parhaat käytettävissä olevat tekniikat (Best Available Technique) EU:n määritelmän mukaan Kuparin ja nikkelin liekkisulatus ja -konvertointi Sinkin suoraliuotus Kuparin, nikkelin ja sinkin elektrolyyttinen puhdistus Raudan suorapelkistys (Circored ) Ketjuarinaprosessi rautamalmin pelletointiin Rautamalmin päästöoptimoitu sintraus (EOS ) Ferroseosten teräsnauhasintraus (SBS TM ) Alumiinioksidin kalsinointi Alumiinisulattoteknologia (anodien käsittelylaitos, raaka-anodilaitos) Kuparirikasteen osittaispasutus Sinkin leijupetipasutus Pyriitin pasutus Rikkihapon tuotanto (yksintai kaksinkertainen suodatus) Jätehappojen talteenotto Märkä sähkösuodatin 23

24 Esimerkkejä alan johtavista teknologioista Puolet maailman pyrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla. Kolmannes maailman hydrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec SX-EW - teknologian avulla. Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologian avulla. Outotecin ketjuarinaprosessi tuottaa valtaosan maailman rautamalmipelleteistä. 24

25 Outotecillä on vahva asennuskanta 140 värimetallisulattoa 600 rikkihappotehdasta myllyä vaahdotusyksikköä sakeutinta suodatinta 12 ferrokromin ja yksi niobin pelletointi- ja sintrauslaitos 9 ferroseossulattoa 400 rautamalmin sintrauslaitosta 60 rautamalmin pelletointilaitosta 260 kiertoleijupetipasuttoa 60 SL/RN-suorapelkistysuunia 1 Circored -laitos hienojakoisen rautamalmin suorapelkistykseen 1 Circoheat -esikuumennuslaitteisto Päästöoptimoitu sintraus; Ijmuiden, Alankomaat Maailman suurin pelletointilaitos (7,5 milj. tonnia / v) Samarco, Brasilia Maailman ensimmäinen kaupallinen, vetyyn perustuva suorapelkistyslaitos 25

26 Vastuullisuus ja Outotec Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact - aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita. Cleantech Finland -jäsen 72 % vuoden 2010 tilauskannasta oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita Outotec oli vuonna 2010 Pohjoismaiden kolmanneksi paras yritys maailmanlaajuisessa ilmastonmuutoksen raportointijärjestelmässä (Carbon Disclosure Project). Vastuullisuus ja kestävä kehitys ovat Outotecin mission ja periaatteiden ydinasioita, Outotecin teknologian valittuaan myös asiakas toimii vastuullisesti Outotec

27 tulos Q1/

28 Markkinat vahvistuivat edelleen ensimmäisellä neljänneksellä Kaikkien liiketoiminta-alueitten markkinat vahvistuivat Tuotantokapasiteetin käyttöaste säilyi yleisesti ottaen hyvänä, mikä kasvatti investointiaktiivisuutta ja palvelujen kysyntää Rahoituspakettien entistä vaativampien rakenteiden vuoksi erityisesti isojen, uuden kapasiteetin rakentamista edellyttävien projektien päätöksenteko hidastui Investointiaktiviteetin lisääntyminen ilmeni runsaina markkinointi- ja myyntitoimina Growth Index Copper mine production growth (rebased as 2010=100) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % China's share of global growth (rhs) Africa North America China Latin America Asia Europe 0 % Oceania Source: Brook Hunt Q1/2011 Copper Metal Service 28

29 Pitkän aikavälin näkymät tukevat investointien kasvua Metallien kysynnän myönteiset pitkän aikavälin näkymät ohjaavat investointeja Etelä-Amerikan, Australian ja Intian markkinat kehittyvät voimakkaasti erityisesti kupari-, kulta- ja rautaprojekteissa Growth Index Copper refinery production growth (rebased as 2010=100) Source: Brook Hunt Q1/2011 Copper Metal Service 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % China's share of global growth (rhs) China Africa Asia Oceania North America Latin America Europe Growth Index Copper smelter production growth (rebased as 2010=100) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % China's share of global growth (rhs) China Africa Asia Latin America Oceania Europe North America Source: Brook Hunt Q1/2011 Copper Metal Service Tarve ympäristön kannalta kestävien ratkaisujen käyttöön kasvaa, mikä lisää edistyksellisten teknologioiden kysyntää 29

30 Käynnissä olevat kaivosteollisuusprojektit ympäri maailman Projektin tilanne Number of projects Rakenteilla olevat Kannattavuusselvityksessä olevat Alustavassa kannattavuusselvityksessä olevat Konseptuaaliset Lähde: Raw Materials Data. Copyright: Raw Materials Group, Tukholma,

31 Suurimmat tilaukset ensimmäisellä vuosineljänneksellä Tilauskertymä Q1/2011 oli milj. euroa (Q1/2010: milj. euroa). Q1/2010 tilauskertymään sisältyi kaksi suurta tilausta (EUR 119 million and EUR 116 million). Tilauksista noin puolet tuli EMEA-alueelta (ml. IVY-maat) ja toinen puoli jakautui tasaisestiamerikan ja Aasian /Tyynenmeren valtioiden kesken Design and delivery of a new oil shale preparation plant, Eesti Energia, Estonia 20 million Design and delivery of an effluent treatment plant, Codelco, Chile 18 million Copper flash smelting furnace and services with SNC-Lavalin, RTB Bor, Serbia 60 million Key process technologies and services for copper/gold concentrator, Sandfire Resources, Australia 15 million Outotecin toimipiste 31

32 Tilauskannan kehitys neljännesvuosittain Milj. euroa Tilauskanta Q1/2011 lopussa oli 1,444.4 (1,155.7) milj. euroa, 25% korkeampi kuin Q1/2010 lopussa Tilauskannassa oli 29 yli 10 milj. euron arvoista projektia, jotka muodostavat yhteensä 67 % tilauskannasta Noin 60% (840 milj. euroa) toimitetaam vuonna 2011, loput 2012 ja myöhemmin 0 Order backlog at the end of the period Order intake by quarter Share of unannounced orders 32

33 Kannattavuus kasvoi voimakkaasti vahvan myynnin ja bruttokatteen ansiosta EUR million Q Q Change % Last 12 months 2010 Liikevaihto , Bruttokate, % Liikevoitto liiketoiminnoista kertaerät yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot + Ausmeltin osakkeiden uudelleenarvostus Muut Liikevoitto Kurssivaikutus (toteutunut, toteutumaton) Liikevoitto, % liiketoiminnoista

34 Vahva tase tukee kasvutavoitetta Milj. euroa Q Q Viim. 12 kk 2010 Liiketoiminnan nettorahavirta 59,8 7,5 139,8 87,5 Korollinen nettovelka *) -248,7-179,5-248,7-200,9 Oma pääoma *) 327,6 310,1 327,6 357,7 Omavaraisuusaste, % *) 36,6 40,7 36,6 41,2 Nettovelkaantumisaste, % *) -75,9-57,9-75,9-56,2 Käyttöpääoma *) -153,0-79,0-153,0-113,5 ROI, % 20,4-11,1 17,6 9,2 ROE, % 14,7-8,9 14,6 7,6 Osakekohtainen tulos, EUR 0,28-0,16 1,03 0,59 Kevyt pääomarakenne Käyttöpääoma negatiivinen ennakko- ja projektietappimaksujen takia Nopea pääomakierto Vahva tase mahdollistaa kasvun (yritysostot) ja vahvan osingon *) Katsauskauden lopussa 34

35 arvoa asiakkaalle 35

36 Tuottavuus laitoksen koko elinkaarelle Hankesuunnittelu Suunnittelu ja hankinta Rakennus ja käyttöönotto Käyttö ja kunnossapito Laitosten sulkeminen Kannattavuusselvitykset Tuotekehitys Mallinnus & simulointi Testaus Prosessikehitys Perussuunnittelu Detaljisuunnittelu Prosessi- ja tehdaslaitteiston hankinta Käytettävyyden ja ylläpidon optimointi Varaosat Rakennustyöt Laiteasennukset Käyttöönotto ja ylösajo Koulutus Varaosat Määräaikaishuollot Katselmukset Tuotekehitys Käyttö- ja huoltopalvelut Tuotannon alasajo Laitteiden elinkaaren arvioinnit Tuotannon ajanmukaistam inen ja uudistaminen Koulutus Tuotantolinjojen ja koneiden kunnostukset ja siirrot Laitosten purut Joutomaan käyttöönotto Outotecin elinkaaripalvelut tuovat asiakkaalle parhaan arvon. 36

37 Paras tuotto asiakkaan sijoitukselle Kestävät kokonaisratkaisut varmistavat tehokkuuden koko toteutuksen elinkaarelle: Suorituskykytakuut Koetellut prosessit Nopeat ja luotettavat tuotannon ylösajot Tehokas materiaalien talteenotto Tehokas raaka-aineiden, energian ja veden käyttö Pienet käyttökustannukset koko elinkaarelle Brasilialainen aluminioksidin tuottaja Alunorte käyttää Outotecin kalsinointiteknologiaa ja siihen liittyviä optimointiprosesseja. Uudella syklonisuunnittelulla on merkittävästi parannettu lämmönsiirtoa ja vähennetty prosessin painehävikkiä, jolloin prosessissa säästetään aikaisempaa enemmän energiaa ja vakaan toiminnan ansiosta myös tuotteen laatu on parempi. Alunorte palkittiin Hannoverin messuilla 2010 erikoismaininnalla energiatehokkuudestaan. 37

38 Outotec sijoituskohteena 38

39 Omistajarakenne Free float 100 % Noin osakkeenomistajaa Kotitaloudet 13 % Ulkomainen omistus 55 % 19 analyytikkoa seuraa yritystä 39

40 Outotecin osakekurssin kehitys

41 Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Jatkuva kannattava kasvu Liikevaihto Vuosittainen kasvu 10-20% Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta. Liikevoitto Keskimäärin 10 % Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Tase Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot. Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta. Osingonmaksu Vuosi Osinko, EUR Osingot nettotuloksesta, % Tuotto, % 2007 (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) 0, , (Tilikausi päättyi ) 0, ,6 41

42 Kiitos!