Q1/2019 Mika Rautiainen, toimitusjohtaja Markku Pirskanen, talousjohtaja
Liikevaihdossa vahva kasvu +8,3 %, liiketulos edellisvuoden tasolla Liikevaihto kasvoi 8,3 % (10,9 %) Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,1 % (6,1 %) Vertailukelpoinen myyntikate oli 58,6 milj. euroa (54,6), myyntikatemarginaali 31,2 % (31,4 %) Vertailukelpoinen käyttökate oli 12,8 milj. euroa (12,1), 6,8 % liikevaihdosta (7,0 %*) Vertailukelpoinen liikevoitto oli -2,2 milj. euroa (-1,9), -1,2 % liikevaihdosta (-1,1 %*) Liiketoiminnan rahavirta oli -28,3 milj. euroa (-13,9*) * IFRS 16:n vaikutus huomioitu 2 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Tokmannin vertailukelpoinen asiakasmäärien kehitys 3,0 % 3,1 % -0,1 % 0,2 % -1,0 % -1,4 % 2014 2015 2016 2017 2018 Q1/2019 3 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Tokmannin ja käyttötavaramarkkinan (PTY) kehitys Myynnin kehitys, % 12,0 8,0 10,9 11,0 7,8 8,0 8,3 4,0 0,0-4,0-1,1 1,9 4,5 4,4 1,1 1,4 1,6-1,9-2,9 4,0-8,0-12,0-7,4-9,0-11,0 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Tokmanni Käyttötavaramarkkina HUOM! PTY:N TILASTO EI SISÄLLÄ VERKKOKAUPPAA Lähde: PTY 4 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Vuoden 2019 pääfokus: KANNATTAVUUDEN VAHVISTAMINEN 5 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Kannattavuuden vahvistaminen Q1/2019 kannattavuuden kehittyminen Pitkän aikavälin kannattavuustavoite Myyntikatteen kehitys Ale-Makasiinien konvertointi Tokmanneiksi toteutettiin mahdollisimman nopeasti Tuoteryhmäkohtaisten myyntikatteiden parantamiseen tähtäävät toimenpiteet eri kehitysvaiheissa 6,0 % 1,0%-1,5% 1,0%-2,0% Noin 9 % Hinnoitteluoptimointi vasta käynnistynyt Lisäksi Nettopäivät toteutettiin Q1/19:llä (edellisvuonna Q2:lla) Kiinteiden kulujen suhteellisen osuuden pienentäminen on edennyt oikeaan suuntaan EBIT-% 2018 Toimintojen tehostaminen Myyntikatteen parantaminen EBIT-%, tavoite Henkilöstökulujen sekä kiinteistövuokrien ja hoitokulujen suhteellinen osuus kehittyi oikeaan suuntaan Toimitusketjun tehostaminen alkuvaiheessa 6 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Vuoden 2019 toimenpiteet Kasvatetaan myyntikatemarginaalia Kasvatetaan suoraa tuontia ja omien merkkien myyntiä Kasvatetaan eräkauppaa Parannetaan tuoteryhmäkohtaista toimintaa hävikin ja vaihto-omaisuuden hallinnan osalta Pienennetään kiinteiden kulujen suhteellista osuutta Tehostetaan toimitusketjua sekä pienennetään kiinteistövuokria ja -hoitokuluja Tehostetaan kaupan toimintoja Jatketaan asiakasluottamuksen vahvistamista erityisesti Tokmannin vahvoissa tuoteryhmissä Kasvatetaan verkkokaupan myyntiä ja parannetaan kannattavuutta 7 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
8 TALOUDELLINEN KEHITYS
Tokmannin liiketoiminta on kausiluonteista Vuoden ensimmäinen neljännes on myynnin ja tuloksen osalta alhaisin Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 30,0 25,0 25,3 Liikevaihto, milj. euroa 300,0 250,0 20,0 15,0 13,1 15,5 200,0 10,0 5,0 173,7 217,7 210,7 268,4 188,1 150,0 100,0 0,0-1,9-2,2 50,0-5,0 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto 0,0 IFRS 16:n vaikutus huomioitu 2018 liikevoitossa 9 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Liikevaihdon kasvu etenee hyvin 173,7 +4,1 % 188,1 Liikevaihdon vahvaan 8,3 %:n kasvuun vaikutti ensisijaisesti panostukset tuotevalikoiman laajentamiseen myymäläkonseptin kehittämiseen halpoihin hintoihin Erityisesti pukeutumisen ja työkalujen tuoteryhmien myynnin kehitys oli hyvällä tasolla Q1/2018 Q1/2019 Uusien myymälöiden liikevaihto Vertailukelpoisten myymälöiden liikevaihto 10 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Myyntikatteen kehitys Vertailukelpoinen myyntikate 58,6 54,6 +7,4 % Q1/18 Q1/19 Myyntikatteen kehitykseen vaikutti ensisijaisesti Ale-Makasiini-myymälöiden konvertointi Tokmanneiksi ja siihen liittyneet valikoimamuutokset ja poistomyynnit. vaikutus noin -0,5 milj. euroa, mikä vastaa noin 0,3 %-yksikköä Lisäksi Nettopäivät-kampanjan ajoittuminen Q1:lle painoi myös hieman myyntikatemarginaalia Vertailukelpoinen myyntikatemarginaali Q1/18 Q1/19 31,4 % 31,2 % 11 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Kiinteiden kulujen suhteellisen osuuden pienentäminen on edennyt oikeaan suuntaan Vertailukelpoiset liiketoiminnan kulut 43,4 +8,0 % 46,8 Liiketoiminnan kulujen euromääräinen kasvu johtui ensisijaisesti myymälämäärän kasvusta edellisvuotta korkeammasta myyntivolyymista Nettopäivien ajoituksesta ja siihen liittyvistä markkinointipanostuksista Q1/18 Q1/19 Henkilöstökulut olivat 26,8 milj. euroa (25,0), 14,2 % (14,4 %) liikevaihdosta Vertailukelpoisten kulujen osuus liikevaihdosta Q1/18 Q1/19 25,0 % 24,9 % 12 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Tase, rahoitus ja rahavirta 188 175 187,9 214,0 31.3.2018 31.3.2019 Vaihto-omaisuus, milj. euroa Myymälät, kpl Vaihto-omaisuuden kasvu johtui ensisijaisesti myymäläverkoston kasvusta laajemmasta tuotenimikemäärästä pääsiäisen ajoittumisesta Liiketoiminnan rahavirta oli -28,3 milj. euroa (-13,9*) Rahavarat olivat 5,3 milj. euroa (13,8) Korollista velkaa oli 428,0 milj. euroa (430,2*) Nettovelka/vertailukelpoinen EBITDA (liukuva 12 kk) oli 3,8 * IFRS 16:n vaikutus huomioitu 13 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Nettoinvestoinnit 2,7 Investointeja kasvattivat erityisesti myymäläverkoston laajentaminen myymälöiden kunnostaminen digitaalisten palveluiden kehittäminen 1,4 Vuoden 2019 investointien odotetaan olevan noin 14 15 milj. euron tasolla Q1/18 Q1/19 14 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Vuoden 2019 näkymät ennallaan Tokmanni ennustaa hyvää liikevaihdon kasvua vuodelle 2019 perustuen 2018 hankittujen ja avattujen uusien myymälöiden sekä vuonna 2019 avattavien myymälöiden tuomaan liikevaihtoon sekä vertailukelpoiseen liikevaihdon lievään kasvuun. Konsernin kannattavuuden (vertailukelpoinen liikevoittomarginaali) odotetaan paranevan viime vuodesta. 15 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
16 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019
Puolivuosikatsaus julkaistaan 8.8.2019 IR:n yhteystiedot: Maarit Mikkonen maarit.mikkonen@tokmanni.fi 040 562 2282 ir@tokmanni.fi 17 25.4.2019 TOKMANNI Q1/2019