Fennia Varainhoito Oy Kanssasijoittamisella erinomaista tuottoa Simo Launonen Fennia Varainhoidon Tonttiaamupäivä 29.1.2019 1 11.1.2018 Huttunen Maiju,
Fennia 136 vuotta 1934 Nimeksi Liikkeenharjoittajien Keskinäinen Vakuutusyhtiö 1928 Suomen Liikkeenharjoittajien Keskinäinen Vakuutusyhdistys perustettiin. 1882 Palovakuutusosakeyhtiö Fennia perustettiin 1963 Nimeksi Yrittäjäin Vakuutus 1947 Eläke-Varma perustettiin. 1986 Henkivakuutusyhtiö Nova perustettiin. 1984 Suurin osa Fennian vakuutuskannasta siirrettiin Yrittäjäin Vakuutukseen. Nimeksi Yrittäjäin Fennia 1947 Nimeksi Yksityisyrittäjäin Keskinäinen Vakuutusyhtiö 2013 Henki-Fenniasta 100 % Fennian tytäryhtiö. 2013 Erikoissijoitusrahasto Fennica Toimitilat I perustettiin. 2011 Fennia Varainhoito Oy perustettiin. Henki-Fenniaan siirretään Skandia Liv -kanta. 2001 Yrittäjäin Fenniasta tuli Fennia. 1998 Eläke-Fennia ja Henki-Fennia perustettiin, Fennia-ryhmä syntyi. 1882 2019 2 2007 2017 Erikoissijoitusrahasto Fennica Tontit perustettiin 2017 erikoissijoitusrahaston toimilupa Fennia Varainhoidolle 2018 Fennia ostaa Folksam Vahinkovakuutus Oy:n 2014 Eläke-Fennian fuusio LähiTapiola Eläkeyhtiön kanssa Eloksi. Fennia-ryhmästä tuli Fennia-konserni.
Kumulatiivinen kehitys (1998 =100) Fennian sijoitussalkut eri suhdannesykleissä Sijoitussalkkujen kumulatiivinen kehitys 1998-2017
Fennian kiinteistöjen sijoitustuotot 2006-2017 Sijoitustuotot keskimäärin 7,0 % p.a. 8,7 % 9,7 % 9,2 % 9,0 % 7,9 % 6,0 % 5,5 % 6,7 % 6,3 % 6,2 % 6,1 % 2,1 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4 Julkinen
Onnistunutta sijoittamista yli syklien Tuotto Tuotto ja riski 2008-2017 Kumulatiivinen tuotto 2008-2017 Riski Fennia-konsernin yhtiöt ovat yltäneet markkinoiden parhaimpaan riski/tuotto suhteeseen Salkkujen allokaatioliikkeet suurin tuottoon vaikuttava tekijä sijoitusten painottaminen osakkeisiin/korkoihin/kiinteistöihin ja riskinoton ajoittaminen Riskitason aktiivinen alentaminen markkinakriiseissä on tärkeintä 5
Kiinteistösijoitukset osana sijoitussalkkua Varainhoitostrategia asiakkaan tavoitteiden mukaisesti TUOTTO OSAKE TUOTTO 100 % KASSA KORKO 100 % 20 % MALTTI 80 % TASAPAINO 50 % Tavoitetuotto 5 % p.a. 50 % 80 % Tavoitetuotto 6,5 % p.a. 20 % Tavoitetuotto 8 % p.a. Tavoitetuotto 10 % p.a. Tavoitetuotto 3 % p.a. Tavoite ylittää 12 kk euribor tai pankkitalletus RISKI 6 = KORKOSIJOITUKSET = OSAKESIJOITUKSET + = KIINTEISTÖSIJOITUKSET
Varainhoitosalkkujen ja rahastojen tuotto/riski-suhde Fennia-konsernin yhtiöt ovat yltäneet markkinoiden parhaimpaan tuotto/riski suhteeseen Erinomaiset tuotto/riski -suhteet on saavutettu myös varainhoitosalkuissa ja rahastoissa 12% 10% OSAKE Kumulatiivinen tuotto alusta (p.a.) 8% 6% 4% 2% TOIMITILAT KORKO TONTIT KASSA MALTTI TASAPAINO TUOTTO 0% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% Historiallinen volatiliteetti alusta 7 Varainhoitostrategiat (Periodi: 11/2011 12/2018) Fennica Toimitilat rahasto E-osuussarja (Periodi: 12/2013 12/2018) Fennica Tontit rahasto C-osuussarja (Periodi: 9/2017 12/2018) Lähde: Fennia Varainhoito Julkinen
Historiallinen tuotto alusta (p.a.) Fennica kiinteistörahastojen tuotto/riski -suhteet alusta 7,00 % 6,00 % Fennica Toimitilat 5,00 % 4,00 % 3,00 % Fennica Tontit 2,00 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 1,00 % 2,00 % 3,00 % 4,00 % 5,00 % 6,00 % Historiallinen riski alusta (p.a.) 8 Fennica Tontit rahasto C-osuussarja (09/2017-12/2018) Fennica Toimitilat rahasto E-osuussarja (12/2013-12/2018) Lähde: Fennia Varainhoito Oy
Kumulatiivinen tuotto (p.a.) Eri omaisuuslajien tuotto/riski suhteet* 20% 15% S&P500 10% 5% 0% MSCI World Fennica Toimitilat Kulta MSCI EM Euro valtionlainat STOXX 600 Kehittyvien markkinoiden lainat Yrityslainat (Investment Grade) Fennica Tontit Yrityslainat (High Yield) EURUSD Nikkei DAX EPRA Europe Kupari HEX Cap -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% Volatiliteetti (p.a.) * Periodi: 12/2013 12/2018 Fennica Toimitilat rahasto E-osuussarja Fennica Tontit rahasto C-osuussarja (Periodi: 9/2017 12/2018) Lähde: Fennia Varainhoito, Bloomberg
Kiinteistörahastojen merkintäajankohdat Fennica Tontit -rahasto Fennica Toimitilat -rahasto 29.3.2019 29.3.2019 28.6.2019 28.6.2019 28.9.2019 28.9.2019 31.12.2019 31.12.2019 Lisätietoa Fennia Varainhoidon palveluista www.fenniavarainhoito.fi 10
Fennia Varainhoito Oy Käyntiosoite: Kyllikinportti 2 Postiosoite: 00017 Fennia Puh.(vaihde): 010 5031 Email: info.varainhoito@fennia.fi etunimi.sukunimi@fennia.fi Myynti: Simo Launonen puh. 050 597 0025 Timo Sadinmäki puh. 050 3640266 Timo Pietikäinen puh. 050 354 4170 Maria Östergård Käld puh. 050 599 8546 Kiinteistöliiketoiminnan johto: Timo Rantala puh. 040 5287141 Fennica Toimitilat: Ville Yrjölä puh. 040 3503126 Fennica Tontit: Elina Puhakainen puh. 050 3319119 11 Julkinen