ILMARISEN VUOSI 2018 Tilinpäätös 15.2.2019 Ilmarisen ja Eteran fuusio vaikuttaa eri vuosien lukujen vertailtavuuteen. Materiaalissa on vertailulukuina käytetty pelkän Ilmarisen lukuja, ellei erikseen ole toisin mainittu.
ILMARISEN VUOSI 2018 Yhdistyimme Eteran kanssa ja nousimme Suomen suurimmaksi työeläkeyhtiöksi Integraatio toteutui suunnitellusti, saavutamme synergiahyödyt tulevina vuosina Toteutimme kansallisen tulorekisterin käyttöönoton Kokonaisasiakashankinta oli erinomaisella tasolla, asiakaspito parani fuusiosta huolimatta ja OP-ryhmä valitsi Ilmarisen työeläkevakuutuskumppanikseen Uudistimme organisaatiota vastaamaan asiakkaidemme tarpeita ja tulevaisuuden työelämän vaatimuksia Rakensimme yhteistä toimintakulttuuria sekä yhtenäisiä ja entistäkin tehokkaampia toimintamalleja Sijoitusvuosi oli haastava, erityisesti viimeinen vuosineljännes 2
HUOLEHDIMME LÄHES 1,2 MILJOONAN SUOMALAISEN TYÖELÄKETURVASTA 73 000 TyEL-yritystä 625 000 Vakuutettua työntekijää 74 000 YEL-yrittäjää 3,6 mrd. 1,4 mrd. 0,4 mrd. MAKSUTULO 5,4 MRD. SIIRTO ASIAKAS- HYVITYKSIIN 120 MILJ. 1 % VAKAVARAISUUS- PÄÄOMA 0,9 MRD ELÄKEVARAT 46 MRD VASTUUVELKA Perheeläkkeet SIJOITUS- TUOTTO -1,4 % (+5,6 %*) 1,4 MRD 4,3 MRD ELÄKKEEN- SAAJIA Vanhuuseläkkeet Työkyvyttömyyseläkkeet MAKSETUT ELÄKKEET 460 000 4,8 mrd. 0,5 mrd. 0,4 mrd. 5,7 MRD. Työkyvyttömyysriskin hallintaosa 6,1 milj. Hoitokustannusosa Hoitokulut Hoitokustannustulos 179 milj. - 149 milj. 30 milj. *) Pitkän aikavälin (1997-2018) nimellistuotto 5,6 % pa. ja vastaavan aikavälin reaalituotto 4,0% pa.
AVAINLUKUJA TAMMI JOULUKUU 2018 Vakuutusmaksutulo 5,4 mrd. (4,3 mrd. ) Maksetut eläkkeet 5,7mrd. (4,7 mrd. ) Hoitokustannustulos 29,9 milj. (25,4 milj. ) Hoitokulusuhde 83,2 % (81,1 %) Sijoitustuotto -1,4 % (7,2 %) Sijoitusvarallisuus 46,0 mrd. (39,4 mrd. ) Vakavaraisuusaste 123,7 % (131,2 %) Siirto asiakashyvityksiin 120 milj. (120 milj. ) 4 Vertailulukuna on ilmoitettu Ilmarisen vuoden 2017 vastaava luku ennen fuusiota.
ILMARISEN MARKKINAOSUUS NOUSI FUUSION JÄLKEEN 36,7 PROSENTTIIN Markkinaosuus* % kokonaismaksutulosta 40% 35% 30% 32,9 % 32,4 % 31,8 % 30,8 % 36,7 % 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2014 2015 2016 2017 E2018 5 *) Pensions-Alandian n. 0,3 % markkinaosuutta ei ole otettu huomioon.
NETTOASIAKASHANKINTA OLI 262 MILJ., JOSTA OP-ELÄKEKASSAN SIIRRON VAIKUTUS 121 MILJ. Nettoasiakashankinta, maksutuloa 300 250 200 M 150 100 50 0 2014 2015 2016 2017 2018 6
SIIRTOLIIKKEEN NETTOTULOS -6 MILJ. JA ASIAKASPYSYVYYS VAKAA 95 % TyEL-siirtoliike, maksutuloa (M ) YEL-siirtoliike, maksutuloa (M ) 300 200 100 0-100 -200 30 20 10 0-10 -20-300 2014 2015 2016 2017 2018 TyEL, maksutulo,lähtevät M -175-156 -189-224 -237 TyEL, maksutulo,tulevat M 146 114 151 219 233 TyEL, maksutulo,netto M -29-42 -37-5 -5-30 2014 2015 2016 2017 2018 YEL, maksutulo,lähtevät M -19-21 -20-19 -25 YEL, maksutulo,tulevat M 24 20 23 27 23 YEL, maksutulo,netto M 5-1 4 7-1 7
MAKSUTULO 5,4 MRD., MAKSETUT ELÄKKEET 0,3 MRD. MAKSUTULOA SUUREMMAT Maksutulo ja maksetut eläkkeet 6,0 5,0 4,0 mrd. 3,0 2,0 1,0 0,0 Maksutulo (TyEL jayel) Maksetut eläkkeet (TyEL ja YEL) 8
ELÄKKEENSAAJIA LÄHES 460 OOO JA MAKSETUT ELÄKKEET 5,7 MRD. Eläkkeensaajien lukukmäärä ja maksetut eläkkeet 6 000 5 000 M 4 000 3 000 2 000 2014 2015 2016 2017 2018 Yhteensä 4 351 4 442 4 594 4 722 5 698 YEL 329 342 339 349 402 TyEL 4 022 4 099 4 255 4 373 5 296 9
UUSIA ELÄKEPÄÄTÖKSIÄ ANNETTIIN LÄHES 34 000 Eläkepäätökset 2018 2017 Muutos-% Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläkkeet 13 396 12 393 8 Osittain varhennetut vanhuuseläkkeet 2 687 2 996-10 Osa-aikaeläkkeet 0 94 Työkyvyttömyyseläkkeet 8 446 6 302 34 Työuraeläkkeet 16 2 Perhe-eläkkeet 4 809 3 332 44 Kuntoutusoikeuspäätökset 4 522 3 485 30 Uudet eläkepäätökset yhteensä 33 876 28 604 18 Kaikki eläkepäätökset yhteensä 55 973 46 028 22 10
TYÖKYVYTTÖMYYSELÄKEMENO OLI 495 MILJ. JA HAKEMUSTEN MÄÄRÄ KASVOI YLI 9 % Työkyvyttömyyseläkemeno, M 600 500 400 445 418 399 386 495 M 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 Uudet työkyvyttömyyseläkehakemukset kasvoivat Ilmarisessa 9,4 prosenttia vuonna 2018 (verrattuna Ilmarisen ja Eteran yhteenlaskettuun hakemusmäärään 2017). Eniten lisääntyivät mielenterveyden ongelmien perusteella haetut työkyvyttömyyseläkkeet alle 40-vuotiaiden ikäluokassa. 11
TYÖKYKYHANKKEITA TOTEUTETTIIN YLI 3 200, ASIAKASKOKEMUS HYVÄLLÄ TASOLLA Työkykyhankkeiden teemat ja -palvelujen asiakastyytyväisyys Työyhteisöjen toiminta 15 % Työkyvyn tukeminen 42% Esimiestyön kehittäminen 43 % Työkykypalvelujen NPS 75
ILMARISEN TYÖKYKYHANKKEET KATTAVAT 25 30 % VAKUUTETUISTA VUOSITTAIN 2017 2018 2300 hanketta (6,8 M ) 3200 hanketta (5,9 M ) 135 000 henkilöä 176 000 henkilöä Asiakkaiden kokema hyöty: 4,5 (asteikolla 1-5) Asiakkaiden kokema hyöty: 4,6 (asteikolla 1-5)
KUNTOUTUSPÄÄTÖKSIÄ ANNETTIIN YLI 4500 Työkyvyttömyys ja kuntoutus 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 Työkyvyttömyyseläkkeelle tai kuntoutustuelle siirtyneet Kuntoutusoikeuspäätöksen saaneet 1 500 1 000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 14
HOITOKULUSUHDE 83 % FUUSIOKULUT JA ALASKIRJAUKSET RASITTIVAT TULOSTA Hoitokustannustulos ja hoitokulusuhde M 200 150 100 50 0 2014 2015 2016 2017 2018 Hoitokustannustulos 34 35 36 25 30 Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut 108 109 108 109 149 Hoitokulusuhde, % 76 76 75 81 83 84 82 80 78 76 % 74 72 70 Vuoden 2018 tulosta rasittivat päällekkäisten järjestelmien alaskirjaukset (15 M ), joita ilman hoitokustannustulos olisi ollut 45 M ja hoitokulusuhde 75 %. Vuoden 2018-2017 hoitokulusuhde ei ole vertailukelpoinen aikaisempien vuosien kanssa hoitokustannusosaan tehtyjen tariffimuutosten takia.
HENKILÖTYÖVUOSIEN MÄÄRÄ VUODEN LOPUSSA 655 Henkilötyövuodet 700 600 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 2018 Määräaikaiset 20 23 38 37 28 Vakituiset 513 511 505 498 626 16
Q4 HEIKON SIJOITUSMARKKINAN MYÖTÄ SIJOITUSTUOTTO -1,4 % Tammi joulukuu 2018 (2017) Sijoitustuotto -1,4 % (7,2%) Osakesijoitusten tuotto -3,6 % (14,8 %) Korkosijoitusten tuotto 0,0 % (1,6 %) Kiinteistösijoitusten tuotto 6,0 % (5,0 %) Pitkän aikavälin tuotto* hyvällä tasolla Nimellistuotto 5,6 % Reaalituotto 4,0 % 17 * Pitkän aikavälin tuotot on laskettu vuosilta 1997-2018
NELJÄNNEN VUOSINELJÄNNEKSEN TUOTTO PAINUI -4,3 PROSENTTIIN OSAKEKURSSIEN LASKUN JOHDOSTA Sijoitustuotot neljännesvuosittain 3,0 2,0 1,0 2,2 1,6 1,7 1,7 1,2 1,8 0,0 % -1,0-0,1-2,0-3,0-4,0-5,0 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018-4,3 18
SIJOITUSVARALLISUUS 46 MILJARDIA EUROA Sijoitusomaisuuden markkina-arvo (46,0 mrd. ) omaisuusluokittain 2 875 M 6% 6 096 M 13% 17 361 M 38% Korkosijoitukset Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset 19 692 M 43% 19
JOUKKOVELKAKIRJALAINOISTA 54 %:LLA HYVÄ LUOTTOLUOKITUS Korkosijoitukset (17,4 mrd. ) sijoituslajeittain Joukkovelkakirjalainat (14,3 mrd. ) luottoluokittain 10% 5% 29% Lainasaamiset Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 34 % 12 % 14 % 7 % 11 % AAA AA A BBB BB tai alle EI luokiteltu 55% Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 22 % 20
27 % LISTATUISTA OSAKESIJOITUKSISTA SUOMESSA Noteeratut osakkeet (15,9 mrd. ) alueittain 5% 6% 9% 27% Suomi Eurooppa pl. Suomi 5% USA Japani Muut kehittyneet markkinat Kiina 22% 26% Kehittyvät markkinat pl. Kiina 21
KIINTEISTÖISTÄ 74 % SUOMESSA Kiinteistösijoitukset (6,1 mrd. ) kiinteistötyypeittäin Kiinteistösijoitukset (6,1 mrd. ) alueittain Asuinkiinteistöt 1% 10% 17% Toimistokiinteistöt Liikekiinteistöt 14% Suomi 21% 8% 6% 4% 7% 8% 19% Hotellit Varastokiinteistöt Muut Hallintayhteistöt, kotimaiset 11% 74% USA Eurooppa Muut alueet Hallintayhteistöt, ulkomaiset Kiinteistörahastot 22
ILMARISEN SIJOITUKSET SUOMEEN YLI 11 MILJARDIA EUROA Osakesijoitukset suomalaisiin yrityksiin - Listatut 4,0 mrd. - Listaamattomat 1,0 mrd Kiinteistösijoitukset Suomessa 4,5 mrd. Lainat suomalaisille yrityksille 0,9 mrd. Joukkovelkakirjalainat 1,0 mrd. 23
SUURIMMAT KOTIMAISET LISTATUT OSAKEOMISTUKSET Milj.e 31.12.2018 31.12.2017 Prosentteina 31.12.2018 31.12.2017 Neste Oyj 274 250 Nurminen Logistics Oyj 19,84 19,84 listautui Kojamo Oyj 264 19.6.2018 Talenom Oyj 17,19 0,00 Stora Enso Oyj 216 246 Digia Oyj 14,59 14,59 UPM-Kymmene Oyj listautui 19.6.2018 200 182 Kojamo Oyj 13,09 Nordea Bank Abp 190 128 QT Group Oyj 10,14 14,28 Kone Oyj 188 187 Consti Yhtiöt Oyj 9,93 3,96 Nokia Oyj 184 123 Panostaja Oyj 8,11 0,00 Fortum Oyj 170 102 Martela Oyj 8,07 8,07 Wärtsilä Oyj 166 157 Glaston Oyj 7,15 0,00 Sampo Oyj 155 169 Citycon Oyj 7,13 7,13 24
PITKÄN AIKAVÄLIN KESKIMÄÄRÄINEN NIMELLISTUOTTO 5,6 % JA REAALITUOTTO 4,0 % Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 20 15 % 10 5 0-5 -1,4 5,6 4,0 Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (1997-) Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (1997-) Muut eläkeyhtiöt -10 Ilmarinen -15-20 25
PITKÄN AIKAVÄLIN REAALITUOTON KEHITYS Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997-2018 160 140 120 100 % 80 60 40 Ilmarisen reaalituotto 3,0 % reaalituottokertymä 3,5 % reaalituottokertymä 4,0 % reaalituottokertymä 20 0 26
SIJOITUKSET TUOTTIVAT -1,4 % Sijoitusten jakauma ja tuotto 12/2018 12/2018 12/2018 Perusjakauma Riskijakauma Tuotto milj. e % milj. e % % Volatiliteetti Korkosijoitukset 17 360,7 37,7 14 035,1 30,5 0,0 Lainasaamiset 954,0 2,1 954,0 2,1 3,4 Joukkovelkakirjalainat 14 695,0 31,9 3 652,1 7,9-0,3 1,6 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 5 101,2 11,1 4 209,0 9,1-1,5 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 9 593,8 20,8-556,9-1,2 0,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 1 711,7 3,7 9 429,0 20,5 1,3 Osakesijoitukset 19 692,1 42,8 19 632,3 42,7-3,6 Noteeratut osakkeet 14 997,4 32,6 14 937,5 32,5-9,7 8,9 Pääomasijoitukset 3 752,3 8,2 3 752,3 8,2 18,0 Noteeraamattomat osakesijoitukset 942,4 2,0 942,4 2,0 28,8 Kiinteistösijoitukset 6 096,4 13,2 6 113,5 13,3 6,0 Suorat kiinteistösijoitukset 5 508,0 12,0 5 508,0 12,0 5,3 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 588,4 1,3 605,5 1,3 11,8 Muut sijoitukset 2 874,8 6,2 6 424,8 14,0-10,1 Hedge-rahastosijoitukset 2 000,2 4,3 2 000,2 4,3 2,9 3,9 Hyödykesijoitukset 20,1 0,0 99,8 0,2 Muut sijoitukset 854,6 1,9 4 324,8 9,4-26,6 Sijoitukset yhteensä 46 024,0 100,0 46 205,7 100,4-1,4 3,1 Johdannaisten vaikutus -181,7-0,4 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 46 024,0 46 024,0 100,0 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 0,3 vuotta. Avoin valuuttapositio on 20,6 % sijoitusten markkina-arvosta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut. 27
VERTAILUSSA ILMARISEN JA MARKKINOIDEN TUOTTOJA Pitkän aikavälin keskituottoja Suomalaiset Eurooppalaiset Euro Euro % Ilmarinen osakkeet 1) osakkeet 2) valtionlainat 3) yrityslainat 4) Q4/2018-4,3-14,4-11,6 1,5-0,6 2018-1,4-3,9-10,8 1,0-1,3 2017 7,2 11,5 10,6 0,1 2,4 Keskituotto 5 vuodelta 4,6 9,3 3,4 3,7 2,6 Keskituotto 10 vuodelta 6,2 12,8 8,6 4,0 5,0 Keskituotto vuodesta 1997 5,6 9,4 5,8 4,8 4,5 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 4,0 8,6 2,7 3,1 2,0 Reaalikeskituotto 10 vuodelta 4,9 11,4 7,3 2,8 3,8 Reaalikeskituotto vuodesta 1997 4,0 7,8 4,2 3,2 3,0 1) Finland, OMX Helsinki Cap Index GI, Total Return, Close Europe, STOXX, 600 Index, Total Return, Close IBOXX Euro Sovereign Overall Total Return Index 4) IBOXX Euro Corporates Overall Total Return Index (investment grade) 28
VASTUULLISELLE SIJOITTAMISELLE TUNNUSTUSTA Osakesalkun hiilijalanjälki 30 % pienempi kuin vertailuindeksillä Kestävän kehityksen (SDG) ratkaisujen osuus suorien osakesijoitusten liikevaihdosta 7,9 % Kaksi uutta kiinteistöä sai LEED-ympäristöluokittelun. Saimme A-luokituksen ja sijoituimme TOP-10:een ilmastojärjestö AODP:n kansainvälisessä vertailussa. AODP:n julkaisema Winning Climate Strategies -raportti nosti Ilmarisen ilmastotoimet esiin hyvänä esimerkkinä. Yritysvastuuraporttimme arvioitiin sarjansa toiseksi parhaaksi kansainvälisessä Responsible Investor -julkaisun järjestämässä kilpailussa. 29 Aurinkovoimala Ilmarisen pääkonttorin katolla
% vastuuvelasta VAKAVARAISUUSASTE HEIKKENI 124 PROSENTTIIN FUUSION JA HEIKON OSAKEMARKKINAN JOHDOSTA 145 140 135 130 125 120 115 141,3 135,4 133,7 132,0 132,5 129,8 129,6 129,2 131,2 129,7 127,2 128,0 123,7 125,5 125,6 124,0 123,9 122,3 121,1 118,1 116,2 114,0 45 40 35 30 25 20 15 % vastuuvelasta Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Eläkevarat/vastuuvelka Vakavaraisuusraja/vastuuvelka *) 110 10 105 5 100 0 Vakavaraisuusasema oli 1,6 (1,8). Eläkevarat/vastuuvelka vasemman ja vakavaraisuusraja oikean asteikon mukaan. 30 *) Vakavaraisuusraja muuttui 1.1.2017 uuden lainsäädännön tultua voimaan. Vakavaraisuuspääoman määrä pysyi lähes ennallaan, mutta vakavaraisuusrajan laskentaperiaatteet muuttuivat. Tämän seurauksena vakavaraisuusasemaa kuvaava suhdeluku vakavaraisuuspääoma/vakavaraisuusraja pieneni. Vuosien 1997-2016 osalta sovelletaan voimassaolevien säännösten mukaista esitystapaa.
KOKONAISTULOS PAINUI HEIKON SIJOITUSTOIMINNAN TULOKSEN JOHDOSTA 1,6 MRD. NEGATIIVISEKSI Kokonaistulos, M Tuloksen synty, M 1 500 1 000 500 0 M -500-1 000-1 500-2 000 1 078 885 474 405-1 581 2014 2015 2016 2017 2018 M 2014 2015 2016 2017 2018 Vakuutusliikkeen tulos 46 32-36 13-40 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 805 407 411 1 039-1 592 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 2 188 2 071 1 743 2 693-642 - Vastuuvelan tuottovaatimus -1 384-1 664-1 333-1 655-950 Hoitokustannustulos 34 35 36 25 30 Muu tulos 1) - - -6 1 22 Kokonaistulos 885 474 405 1 078-1 581 1) Muu tulos sisältää n. 14 M suuruisen kirjaustavan muutoksesta johtuvan erän luottotappioiden ennakkokirjausten purkuun liittyen. Sama erä heikentää vakuutusliikkeen tulosta. Muu tulos sisältää myös mm. muut korkoerät sekä muut tuotot ja kulut. Vuosina 2014-2015 muu tulos sisältyy sijoitustoiminnan tulokseen. 31
ASIAKASHYVITYKSIIN SIIRRETTIIN 120 MILJ. Asiakashyvitykset suhteessa palkkasummaan 0,80 % 0,70 % 0,60 % 0,56 % 0,59 % 0,61 % 0,72 % 0,58 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % 2014 2015 2016 2017 2018 Hyvityssiirto/TyEL-palkkasumma 32 2014 2015 2016 2017 2018 Vakavaraisuuspääoma, M 7 904 8 244 8 460 9 421 8 918 Hoitokustannustulos, M 34 35 36 25 30 Siirto asiakashyvityksiin, M 93 98 102 120 120
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kansainvälisen talouden näkymät muuttuivat vuoden 2018 loppupuolella epävarmemmiksi. Talouskasvun ennakoidaan jatkuvan, mutta hidastuvan alkaneen vuoden aikana niin Suomessa kuin muissakin teollisuusmaissa vuoteen 2018 verrattuna. Sijoitusmarkkinoiden kannalta oleellista on, miten voimakkaasti hidastuva kasvu välittyy yritysten tuloksiin ja miten keskuspankit reagoivat tilanteeseen. Talouskasvun vauhtiin, rahapolitiikkaan, Brexit-neuvotteluihin ja kauppasotaan liittyvät epävarmuudet lisäävät edelleen markkinoiden hermostuneisuutta. Kasvun hidastumisesta huolimatta työllisyyden ja palkkasumman odotetaan kehittyvän Suomessa edelleen suotuisasti. Tällä on positiivinen vaikutus työeläkelaitosten maksutuloon myös vuonna 2019. Keskeiset Ilmarisen toimintaan ja työeläkejärjestelmään vaikuttavat riskit liittyvät työllisyyden ja palkkasumman kehitykseen, sijoitusmarkkinoiden epävarmuuteen sekä väestörakenteen kehitykseen ja syntyvyyteen, joka on viime vuosina ollut poikkeuksellisen alhainen.
LIITTEET
VERTAILUKELPOINEN AVAINLUKUJEN MUUTOS 2018 2017 2017 Pro forma Vakuutusmaksut, milj.e 5 409,9 4 311,6 5 105,6 Maksetut eläkkeet, milj.e 5 698,4 4 721,8 5 535,8 Kokonaisliikekulut, milj. e 194,6 150,3 199,6 Kokonaistulos käyvin arvoin, milj.e -1 581,0 1 078,4 1 167,2 Hoitokustannustulolla katetut liikekulut, milj. e 148,8 108,9 143,2 Hoitokustannustulos, milj. e 29,9 25,4 31,5 Hoitokulusuhde, % 83,2 81,1 82,0 Vastuuvelka, milj.e 40 625,7 33 390,9 39 219,1 Vakavaraisuuspääoma, milj.e 8 917,7 9 420,7 10 350,3 suhteessa vakavaraisuusrajaan 1,6 1,8 1,7 Eläkevarat, milj.e 46 473,8 39 633,6 46 232,6 % vastuuvelasta 123,7 131,2 128,8 Sijoitukset käyvin arvoin, milj.e 46 024,0 39 355,1 45 825,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto, milj.e -641,6 2 693,4 3 062,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle, % -1,4 7,2 7,1 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin, milj. e -1 592,1 1 038,8 780,3 Eläkkeensaajia 459 993 336 654 469 531 TyEL -palkkasumma, milj.e 20 568,0 16 708,6 19 718,6 YEL -työtulosumma, milj.e 1 682,5 1 483,6 1 674,6 TyEL-vakuutuksia 73 370,0 38 766,0 67 766,0 TyEL-vakuutettuja 624 800 503 800 615 800 YEL-vakuutuksia 74 443,0 63 052,0 72 922,0 Vakituinen henkilöstö 31.12. 649 520 741 35 Taulukossa on vertailulukuna esitetty Ilmarisen luvut vuodelta 2017 sekä Ilmarisen ja Eteran yhteenlasketut luvut vuodelta 2017 (Pro forma)
TULOSLASKELMA KÄYVIN ARVOIN M 2018 2017 Vakuutusmaksutulo 5 409,9 4 311,6 Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin -613,2 2 730,7 Maksetut korvaukset -5 711,7-4 721,8 Vastuuvelan muutos -458,0-1 080,6 Kokonaisliikekulut -194,6-150,3 Verot -13,4-11,1 Tulos käyvin arvoin -1 581,0 1 078,4 Vakavaraisuuspääomaan luettavan tulosvaikutteisen tasoitusmäärän muutos 0,0 0,0 Osittamattoman lisävakuutusvastuun muutos 543,0-731,6 Arvostuserojen muutos 1 163,8-221,4 Poistoeron muutos 0,2-0,3 Siirto asiakashyvityksiin -120,0-120,0 Tilikauden voitto virallisella tuloslaskelmalla 6,0 5,2 36
TASE KÄYVIN ARVOIN M 2018 2017 Vastaavaa Sijoitukset 44 294,6 39 355,1 Saamiset 6 782,1 9 401,6 Muu omaisuus 4,2 3,8 Vastaavaa yhteensä 51 080,8 48 760,5 Vastattavaa Oma pääoma 31.12.2018 ehdotetun voitonjaon jälkeen 174,1 109,0 Poistoero 5,7 5,4 Arvostuserot 5 750,5 6 185,6 Osittamaton lisävakuutusvastuu 3 043,6 3 159,7 Muut erät -56,1-39,0 Vakavaraisuuspääomaan luettava tasoitusmäärä 0,0 0,0 Vakavaraisuuspääoma yhteensä 8 917,7 9 420,7 Ositettu lisävakuutusvastuu (asiakashyvityksiin) 119,2 119,9 Osaketuottosidonnainen lisävakuutusvastuu -262,9 676,4 Varsinainen vastuuvelka 1) 37 725,8 29 434,8 Muut velat 4 581,0 9 108,7 Vastattavaa yhteensä 51 080,8 48 760,5 1) Vastuuvelka ilman lisävakuutusvastuita 37
PAREMPAA ELÄMÄÄ, OLE HYVÄ. www.ilmarinen.fi