Componenta Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.29 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë 1
Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto oli 88,1 Me (185, Me). Liikevaihto laski 52 % ja tuotannon arvo 59 %. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli -6,1 Me (23,1 Me). Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä oli -1,8 Me (14,9 Me). Liiketulos heikkeni selvästi pääosin huonon volyymikehityksen seurauksena. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutetut sopeutustoimet ovat pienentäneet konsernin toiminnallisia kuluja ensimmäisen vuosineljänneksen osalta -49 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa olivat 48,9 Me. 2 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Tuloslaskelma 29 28 28 Me 1-3 1-3 1-12 Liikevaihto 88,1 185, 681,4 Liikevoitto -6,1 23,1 47,9 Nettorahoituskulut -4,7-8,2-28,7 Kertaluontoiset erät -,5, -,6 Tulos rahoituserien jälkeen -1,9 14,9 18,6 Tilikauden tulos -8,3 11,1 13,9 Tulos/osake, e -,75,96 1,24 3 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Me Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 Q1/29 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1/4 Q2/4 Q3/4 Q4/4 Q1/5 Q2/5 Q3/5 Q4/5 Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 4 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Tunnusluvut Me 31.3.29 31.3.28 31.12.28 Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 23,5 27, 27,8 Oman pääoman tuotto, % -51,2 48,2 14,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % -6,5 25,4 13,6 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 223,4 191,6 211,2 Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 226,6 14,4 168,9 Tilauskanta, Me 46,2 134,6 73,6 Tuotannolliset investoinnit, Me 5,2 1,5 42,3 Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) 3 858 5 33 4 488 5 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Rahavirtalaskelma Me 29 1 3 28 1 3 28 1 12 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja -2,8 31,5 68,6 Käyttöpääoman muutokset 11,2-5,8-4,2 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8,4 25,7 64,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,3 17,6 29,4 Investointien nettorahavirta -4,4-9,3-4,6 Rahoituksen nettorahavirta 8,5 4,1-8,7 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) 9,4 12,4-2, 6 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (EUR/ton) (Lähde: Wvstahl) 46 429 427 4 389 WV Stahl Sorte 8 (EUR / Ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average 44 42 4 38 36 34 317 32 279 259 284 253 248 239 218 233 229 228 213 219 3 28 26 24 22 EUR / Ton 216 22 21 178 185 162 157 132 113 136 19 13 113 2 18 16 14 12 1 8 6 3 2 29 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 28 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 27 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 26 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 25 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 24 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 23 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 22 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 21 7 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters Lähde: Reuters 8 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta Lähde: Reuters Lähde: Reuters 9 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu Lähde: Reuters Lähde: Reuters 1 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me 16 14 12 1 8 6 4 2-66 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 11 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin Me Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Me Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 25 25 2 2 15 2 15 16 12 8 1 5 1 5 4-4 I II III IV -5 I II III IV -5-8 -12-16 -1-1 -2 28 29 28 29 28 % 29 % 12 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Omavaraisuusaste, % B 35 3 25 2 15 1 5 31.3.28 31.12.28 31.3.29 m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ 13 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Suomi Ruotsi 1 222 1 167 533 391 Alankomaat 93 7 Turkki 2 618 1 6 31.3.28 31.3.29 14 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1/29 Ranska 7% Benelux 8% Italia 5% Muut maat 2% USA 3% Suomi 24% Me 1 75 5 Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia eriä UK 9% 25 Turkki 1% Ruotsi 13% Saksa 19% Valimot Konepajat Turkki Muu liiketoiminta 1-3 28 1-3 29 15 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Työkoneet Raskaat ajoneuvot Autoteollisuus Dieselmoottorit ja tuulivoima Koneenrakennus 31 % (36 %) 18 % (27 %) 13 % (16 %) 15 % (6 %) 22 % (14 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 16 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 8 7 6 5 4 3-59 % 28 29 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 17 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 18 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Työkoneiden viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 44 % Viisi suurinta 56 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko työkoneasiakastoimialan myynnistä kattaa 56 % Caterpillar Europe JCB Transmissions Valtra AGCO Fendt T.T.F. 19 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 7 6 5 4 3-68 % 28 29 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 2 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteolli suudelle tammimaaliskuussa Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille tammihelmikuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammihelmikuussa - 68 % - 48 % - 4 % Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA 21 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 22 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (yhteensä EU27+EFTA) 35 3 25 2 15 1 5 27,2 % 2,8 % 1,1 % 16,4 % JAN FEB MAR APR MAY JUN -5,1 % -2,1 % -,4 % -11,2 % -5,7 % -1 % -17,1 % -21,6 % -2 % -31,7 % -3 % -34,7 % -4 % -46,4 % -5 % JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB 8-9 8-9 Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi Helmi 8-9 4 % 3 % 2 % 1 % % -6 % Lähde: ACEA 27 28 Muutos -% 23 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Raskaiden ajoneuvojen viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 17 % Viisi suurinta 83 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko raskaat ajoneuvot - asiakastoimialan myynnistä kattaa 83 % Volvo Trucks Scania LV MAN Daimler Iveco 24 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 35 3 25 2 15-6 % 28 29 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 25 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
2 Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (yhteensä EU27+EFTA) 15 % 1 8 9, % 1,3 % 1 % 1 6 5 % 1 4,1 % % 1 2 1 8-9,4 % -8, % -7,5 % -6,5 % -8,4 % -5 % -9, % -1 % 6 4-15,8 % -14,8 % -19,6 % -18,6 % -15 % -2 % 2-25,7 % -26,7 % -25 % Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi 8-9 Lähde: ACEA 27 28 Muutos -% Helmi 8-9 Maalis 8-9 -3 % 26 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net liikevaihto Sales 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 27 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Autoteollisuuden viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 39 % Viisi suurinta 61 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko autoteollisuusasiakastoimialan myynnistä kattaa 61 % Tofas Manisa Auto Teile Unger (ATU) Oyak-Renault Ford of Europe Ford Otosan 28 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien ja tuulivoimakomponenttien valmistajille vuosineljänneksittäin Me 16 14 + 2 % 12 1 8 28 29 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 29 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 3 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 2 % Viisi suurinta 98 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko dieselmoottorit ja tuulivoima - asiakastoimialan myynnistä kattaa 98 % Wärtsilä Moventas Caterpillar Motoren Mahle Voith 31 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 35 3 25 2-23 % 28 29 15 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 32 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys Tilauskanta, Orderbook, saapuneet Order intake, tilaukset, Net Sales liikevaihto 26/Jan 26/Mar 26/May 26/July 26/Sep 26/Nov 27/Jan 27/Mar 27/May 27/July 27/Sep 27/Nov 28/Jan 28/Mrt 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar Order intake Sales Orderstock 33 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Koneenrakennuksen viisi suurinta asiakasta Q1/29 Muut 58 % Viisi suurinta 42 % Viiden suurimman asiakkaan osuus koko koneenrakennusasiakastoimialan myynnistä kattaa 42 % Atlas Copco AGCO France NCB Lohmann ABB Oy Motors Kone Elevators 34 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Keskitymme nyt neljään task forceen Toimintojen kustannustehokkuus Kassavirta Sisäiset hankinnat (Internal sourcing) Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa. Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen. Kustannussäästöjen aikaansaaminen tuotannon optimoinnein. Myynti Uusmyyntiin keskittyminen 29. 35 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Tuloslaskelman eroanalyysi Q1/29 vs. Q1/28 1 euro Toteutunut Toteutunut Ero % Q1/29 Q1/28 Liikevaihto 88,1 185, -52 % Tuotannon arvo 75,3 185,9-59 % Materiaalit -24,1-67,4-64 % Muuttuvat palkat ja vuokratyövoima -25,1-46,9-47 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2-42,5-31 % KÄYTTÖKATE -3, 29,1-11 % 36 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Tarjoukset ja uusmyynti 1 euro 12 1 8 6 4 2 Tonnit 7 6 5 4 3 2 1 25_k.a. 25_k.a. 26_k.a. 26_k.a. Kuukausittaiset tarjoukset > 1, euro Liikevaihto 1 euro 27_k.a. Kuukausittaiset tarjoukset > 1, euro Tonnit ja tarjousten lukumäärä 27_k.a. 28_k.a. 28_k.a. 29_k.a. 29_k.a. 29_1 29_1 Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet ennätystasolla ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Samaan aikaan Componentan uusmyynti on kehittynyt erityisen hyvin. Suuri osa tästä liikevaihdosta toteutuu vuoden 29 lopulla ja erityisesti vuonna 21. 37 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë 29_2 29_2 29_3 29_3 Muu Koneistus Valut Tonnit Lkm 14 12 1 8 6 4 2 Lkm
Kilpailutilanne Euroopassa (liikevaihto, Me) Castings Plc. Iron Aluminium Birn SLR Group Fagor Ederlan (Europe) AE Group Infun Groupe Arche Citation Corporation KSM castings Zen Group ERW group Montupet Georgsmarienhütte Gmbh Halberg Guss Fritz Winter Honsel Internat. Technologies Componenta Nemak (Europe) Valimoteollisuudessa on vaikeuksia johtuen viimeaikaisesta maailmantalouden erittäin nopeasta heikentymisestä. Componenta on saanut uusia tilauksia uusmyynnin kautta ja sen lisäksi voittanut vaikeuksiin ajautuneiden kilpailijoiden asiakkailta lisää tilauksia. Georg Fischer (automotive) 2 4 6 8 1 12 14 16 38 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Liikevaihto Valimot-divisioona Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä jé jé B 1 16 16 8 12 12 6 8 8 4 4 4 2 I II III IV f ff fff fs 28 29-4 -8 28 29-4 -8 28 % 29 % 39 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Valimot-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat valimot Suomen Karkkilassa, Porissa, Pietarsaaressa ja Iisalmessa sekä Hollannin Weertissä ja Heerlenissä. Liikevaihto katsauskaudella oli 43,1 Me (73,6 Me) ja liikevoitto -3,4 Me eli -7,9 % liikevaihdosta (8,8 Me; 12, %). Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikutti lähinnä yksiköiden alhaiset käyntiasteet. 4 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Konepajat-divisioona Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8 jé jé 5, B 15 7 4, 12 6 3, 9 5 2, 6 4 3 2 1,, -1, -2, f ff fff fs 3-3 -6 1-3, -9-4, -12 I II III IV OMMU OMMV 28 29 28 % 29 % 41 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Konepajat-divisioonan kehitys Divisioonaan kuuluvat Ruotsissa Främmestadissa sijaitseva konepaja sekä Wirsbon takomo, Suomen Lempäälässä ja Pietarsaaressa sijaitsevat konepajat, Hollannin Weertissä sijaitsevat konepajatoiminnot ja Turkin Orhangazissa sijaitseva konepaja. Liikevaihto katsauskaudella oli 28,6 Me (65,7 Me) ja liikevoitto -3,2 Me eli -11,2 % liikevaihdosta (2,6 Me; 4, %). Divisioonan liikevoitto heikkeni lähinnä alhaisen volyymikehityksen vuoksi. Lisäksi valtaosa divisioonan henkilöstöstä on Ruotsissa, jossa sopeuttaminen on muita maita hitaampaa. 42 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Turkki-divisioona 8 jé Liikevaihto jé 2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä B 2 7 15 15 6 1 1 5 4 3 2 5-5 f ff fff fs 5-5 1-1 -1 I II III IV 28 29-15 28 29 28 % 29 % -15 43 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Turkki-divisioonan kehitys Turkki-divisioonan muodostavat Orhangazissa sijaitseva rautavalimo sekä Manisassa sijaitsevat alumiinivalimo ja alumiinivanteiden tuotantoyksikkö. Liikevaihto katsauskaudella oli 24, Me (7,7 Me) ja liikevoitto -,6 Me, joka vastaa -2,5 % liikevaihdosta (13, Me; 18,4 %). Divisioonan katsauskauden liikevoittoon vaikutti erittäin voimakkaasti heikentynyt volyymikehitys. Kulujen sopeutus onnistui Turkissa hyvin ja huolimatta erittäin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta liiketappio jäi pieneksi. 44 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Näkymät vuodelle 29 Componentan näkymät vuodelle 29 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 29 toisen vuosineljänneksen alussa epävarmat johtuen viimeaikaisesta maailman talouden nopeasta heikentymisestä. Edellämainituista tekijöistä johtuen luotettavan arvion tekeminen vuoden 29 liikevaihdon kehityksestä on tässä vaiheessa vuotta vaikeaa. Rakentamisen hiljentyminen USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt kysyntää merkittävästi työkoneteollisuuden alueella. Kaivoskoneiden kysyntä on jatkanut laskuaan johtuen raaka-aineiden hintojen laskusta. Talouden taantuman johdosta on monissa maissa käynnistetty infrastruktuurihankkeita, joiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna 21. 45 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Raskaan ajoneuvoteollisuuden rekisteröinnit Euroopassa tammihelmikuussa pienenivät 4 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotantomäärien arvioidaan pienenevän tänä vuonna 3 5 % viime vuoteen verrattuna. Henkilöautojen rekisteröinnit pienenivät tammi maaliskuussa 17 % edelliseen vuoteen verrattuna. Autoteollisuuden tuotanto Euroopassa oli alkuvuonna merkittävästi edellisvuotta pienempi. Tuulivoima-sektorin kysynnän odotetaan heikkenevän tilapäisesti tuulivoimaprojektien rahoitusvaikeuksien vuoksi. Dieselmoottorien kysyntänäkymät ovat muuttumattomat. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan laskevan edelleen. 46 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë
Näkymät vuodelle 29 (jatkuu) Componentan tilauskanta vuoden 29 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa oli 66 % edellisvuotta pienempi. Tilauskantaa pienentävät heikentyneen lopputuotekysynnän lisäksi asiakkaiden toimenpiteet omien varastojensa pienentämiseksi. Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutetut sopeutustoimet ovat pienentäneet konsernin kuluja toiselle vuosineljännekselle yli 6 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Componenta-konsernin vuoden 29 liikevaihdon odotetaan laskevan 4 5 % edellisvuodesta ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä jäävän tappiolliseksi. Konsernin liiketoiminnan rahavirran ennen rahoituseriä ja veroja arvioidaan kuitenkin olevan positiivinen merkittävästi pienenevän käyttöpääoman ja vähäisten investointien johdosta. 47 `~ëíáåö=cìíìêé=pçäìíáçåë