2013 TILINPÄÄTÖS 5.2.2014 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja
KESKEISET TAPAHTUMAT Q4/13 Positiivista Liikevoitto parantui edellisvuodesta vaikka liikevaihto laski 24 MEUR Kunnossapidon liikevoittomarginaali erinomainen 11,5% Nettokäyttöpääoman kehitys edelliseen vuosineljännekseen verrattuna Keskeiset makrotaloudelliset indikaattorit vahvistuivat edelleen kehittyneillä markkinoilla Negatiivista Laitteiden epätyydyttävä 4,7% liikevoittomarginaali Tilauskertymä edellisvuoden tasolla Markkinatilanne jatkui heikkona kehittyvillä markkinoilla Hallituksen osinkoehdotus 1,05 euroa / osake 2
2013 YHTEENVETO KESKEISET POSITIIVISET ASIAT Kunnossapidon kannattavuus Kehitys jatkui vahvana useimmissa Pohjois-Amerikan liiketoiminnoissa ja toiminta parantui useissa Euroopan maissa Kiinteiden kulujen kehitys uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ansiosta Kaikkien aikojen paras tilausvirta Satamanostureissa KESKEISET NEGATIIVISET ASIAT 14%:n vuosittainen kasvu 2003-2012 pysähtyi vuonna 2013 Lisäkustannukset raskaiden teollisuusnostureiden ja satamanostureiden projektitoimituksissa Raskas tietojärjestelmäkehitys rasitti edelleen tulosta Intia 3
KAPASITEETIN KÄYTTÖASTE: EU27 JA USA EU27: valmistusteollisuuden kapasiteetin käyttöaste Yhdysvallat: kapasiteetin käyttöaste Koko teollisuus Valmistusteollisuus LÄHTEET: Eurostat (viimeisin havainto Q4/13), Federal Reserve Bank of St. Louis (joulukuu 2013) 4
OSTOPÄÄLLIKÖIDEN INDEKSIT BRIC- MAISSA Kiina: valmistusteollisuuden ostopäälliköiden indeksi Brasilia, Venäjä, Intia: valmistusteollisuuden ostopäälliköiden indeksi Brasilia Venäjä Intia LÄHTEET: HSBC/Markit (viimeisin havainto joulukuu 2013) 5
6 KONTINKÄSITTELYVOLYYMI 25 % 20 % 15 % 10 % 1/08 4/08 7/08 10/08 1/09 4/09 7/09 10/09 1/10 4/10 7/10 10/10 1/11 4/11 7/11 10/11 1/12 4/12 7/12 10/12 1/13 4/13 7/13 10/13 5 % 0 % -5 % Vuosimuutos -10 % -15 % -20 % Lähde: RWI/ISL Container Throughput Index
MARKKINANÄKYMÄT JA TALOUDELLINEN OHJEISTUS 5.2.2014 Markkinanäkymät Teollisuustuotannon ja konttiliikenteen kasvu on maltillista ja historiallisten keskiarvojen alapuolella. Lähiaikojen investointinäkymät jatkuvat epävarmoina konepajaja prosessiteollisuudessa sekä kontinkäsittelyssä. Tiettyjä positiivisia makrotaloudellisia merkkejä on kuitenkin nähtävissä Yhdysvaltojen lisäksi myös muualla kehittyneessä maailmassa. Taloudellinen ohjeistus Vuoden 2013 lopun tilauskanta oli edellistä vuotta alhaisempi, mikä vaikuttaa yhtiön alkuvuoden liikevaihtoon ja liikevoittoon. Markkinoiden epävarmuuden vuoksi on liian aikaista arvioida koko vuoden 2014 liikevaihdon kehittymistä. Käynnissä olevien uudelleenjärjestelytoimenpiteiden sekä projektien paremman toteutuksen odotetaan vaikuttavan myönteisesti kannattavuuteen. 7
MARKKINAOSUUS JA KOKO VUONNA 2013 Kunnossapito: Teollisuus- ja satamanosturit Ulkoistamaton Ulkoistettu kunnossapito kunnossapito 67 % 33 % Kilpailijat ~75 % Konecranes ~25 % Avoin kokonaismarkkina Konecranes ~16 % Markkinan koko >10 mrd euroa Avoin markkina >3 mrd euroa Laitteet: Teollisuusnosturit ja komponentit, kontinkäsittelylaitteet Konecranes ~13 % Kilpailijat ~84 % Markkinan koko ~13 mrd euroa Kilpailijat ~87 % Markkinan koko ~10 mrd euroa Huom! Markkinaosuudet ja -koot perustuvat Konecranes-konsernin arvioihin, koska kattavia tilastoja ei ole saatavilla. 8
700 SAADUT TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 422,2 (423,8) MEUR, -0,4 %* Liikevaihto: 580,9 (605,1) MEUR, -4,0 %** MEUR ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 600 500 400 300 200 100 0 *+3,5 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **0,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 9
TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 893,5 (942,7) MEUR, -5,2 % MEUR 1200 1000 800 600 400 200 0 10
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 42,8 (42,2) MEUR, +1,4 % MARGINAALI: 7,4 % (7,0 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 11
SAADUT TILAUKSET 2013 Tilaukset: 1 920,8 (1 970,1) MEUR, -2,5 %* MEUR 2500 2000 1500 1000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *-0,1 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 12
LIIKEVAIHTO 2013 Liikevaihto: 2 099,6 (2 171,5) MEUR, -3,3 %* MEUR 2500 2000 1500 1000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *-1,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 13
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- JA MARKKINA-ALUEITTAIN 17 % (19) 60% (62) Vuosi 2013 2 100 MEUR (Vuosi 2012 2 172) 40% (38) 36 % (33) Vuosi 2013 2 100 MEUR (Vuosi 2012 2 172) 47 % (48) KUNNOSSAPITO LAITTEET Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue 14
LIIKEVOITTO JA MARGINAALI 2013 EBIT: 115,5 (138,3) MEUR, -16,5 % Marginaali: 5,5 % (6,4 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI 300 14 % 250 200 150 100 50 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 % 15
TULOS JA OSINKO PER OSAKE 3,00 EPS TULOS PER OSAKE 2,83 DPS OSINKO PER OSAKE 2,00 2,17 1,35 1,47* 1,00 1,17 0,80 1,08 0,90 0,90 1,11 1,00 1,00 1,05 1,05** 0,85* 0,43 0,33 0,26 0,28 0,45 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *Noin 1,54 euroa vuonna 2012 ja 1,20 euroa vuonna 2013 per osake ilman uudelleenjärjestelykuluja **Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 16
KUNNOSSAPITO
KUNNOSSAPITO: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 165,5 (181,3) MEUR -8,7 %* Liikevaihto: 247,6 (239,0) MEUR +3,6 %** MEUR 300 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 250 200 150 100 50 0 Tilausten määrä oli kaikilla maantieteellisillä alueilla edellisvuotta alhaisempi Saatujen tilausten määrä nousi Varaosissa, mutta laski Nosturihuollossa *-4,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **+8,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 18
KUNNOSSAPITO: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 28,6 (23,8) MEUR, +19,9 % Marginaali: 11,5 % (10,0 %) ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI 30 25 20 15 10 5 0 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Liikevoitto kasvoi korkeampien volyymien ja vuonna 2013 toteutettujen uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ansiosta 19
KUNNOSSAPIDON HUOLTOSOPIMUSKANTA Q4: 434 (419) tuhatta laitetta, +3,6 % vuosittainen arvo 178 (178) MEUR, +0,0 % V/V YKSIKKÖÄ ITEMS OF EQUIPMENT VALUE UNITS LAITTEIDEN MÄÄRÄ ARVO MEUR 500 000 200 450 000 180 400 000 160 350 000 140 300 000 120 250 000 100 200 000 80 150 000 60 100 000 40 50 000 20 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Valuuttakursseilla oli noin 5 % negatiivinen vaikutus huoltosopimuskannan arvoon vuositasolla 20
KUNNOSSAPIDON TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 128,1 (147,2) MEUR, -12,9 % MEUR 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 21
LAITTEET 22
LAITTEET: TILAUKSET JA LIIKEVAIHTO Q4 Tilaukset: 280,3 (269,7) MEUR, +3,9 %* Liikevaihto: 364,9 (401,6) MEUR, -9,2 %** MEUR 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO Tilausten määrä nousi Euroopan, Lähi-idän ja Afrikan sekä Amerikan alueilla mutta laski Aasian- Tyynenmeren alueella Teollisuusnostureiden ja trukkien tilaukset kasvoivat; komponenttien, kevyiden nostojärjestelmien ja satamanostureiden tilaukset laskivat *+7,2 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla, **-5,7 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 23
LAITTEET: LIIKEVOITTO JA MARGINAALI Q4 EBIT: 17,3 (23,5) MEUR, -26,7 % Marginaali: 4,7 % (5,9 %), ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR EBIT MARGINAALI 35 30 25 20 15 10 5 0 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevoittomarginaalin lasku johtui alhaisemmasta liikevaihdosta, epäsuotuisasta tuotemixistä ja tiettyihin projektitoteutuksiin liittyneistä lisäkuluista 24
LAITTEIDEN TILAUSKANTA Q4 Tilauskanta: 765,3 (795,6) MEUR, -3,8 % MEUR 1200 1000 800 600 400 200 0 25
TASE JA KASSAVIRTA 26
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA Q4: 289,4 (295,5) MEUR 13,8 % (13,6 %) liikevaihdosta MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, MEUR NWC, MEUR % LIIKEVAIHDOSTA, LIUKUVA 12 KK % OF R12M SALES 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q1/13 ilman 61 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/12 ilman 57 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/11 ilman 60 miljoonan euron osinkovelkaa, Q1/10 ilman 53 miljoonan euron osinkovelkaa. 27
KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSERIÄ JA VAPAA KASSAVIRTA 2013 K.E.R.: 52,5 (94,7) MEUR VAPAA KASSAVIRTA: 64,0 (101,6) MEUR MEUR 200 CF KASSAVIRTA BF. FINANCING ENNEN RAHOITUSERIÄ FCF VAPAA KASSAVIRTA 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-50 -100-150 Liiketoiminnan nettorahavirta - Käyttöomaisuusinvestoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit = Vapaa kassavirta 28
NETTOVELKAANTUMISASTE (GEARING) Q4 Oma pääoma: 444,5 (462,6) MEUR Nettovelka: 187,3 (181,8) MEUR Gearing: 42,1 % (39,3 %) MEUR 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 EQUITY OMA PÄÄOMA NETTOVELKA DEBT GEARING 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 29
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO ROCE % 60 56,3 50 46,2 40 30 29,5 24,2 20 13,7 17,2 19,3 17,1 18,4* 11,6* 10 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 * Sijoitetun pääoman tuotto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 19,2% vuonna 2012 ja 17,7% vuonna 2013 30
NOT JUST LIFTING THINGS, BUT ENTIRE BUSINESSES 31
LIITTEET 32
TULOSLASKELMA MEUR 1-12/2013 1-12/2012 % Muutos Liikevaihto 2 099,6 2 171,5-3,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,6 2,3 Poistot ja arvonalentumiset -56,0-44,4 Liiketoiminnan muut kulut -1 960,6-1 996,9 Liikevoitto 84,5 132,5-36,2 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista 3,9 3,8 Rahoitustuotot ja -kulut -13,0-12,1 Tulos ennen veroja 75,5 124,2-39,2 Verot -26,1-39,4 Tilikauden voitto 49,4 84,8-41,7 33
TASE MEUR 31.12.2013 31.12.2012 MEUR 31.12.2013 31.12.2012 Pitkäaikaiset varat 482,7 478,2 Oma pääoma 444,5 462,6 Vaihto-omaisuus 325,5 369,8 Pitkäaikainen vieras pääoma 231,4 303,2 Muut lyhytaikaiset varat 556,3 582,6 Varaukset 47,5 44,5 Rahat ja pankkisaamiset 132,2 145,3 Lyhytaikainen vieras pääoma 758,6 766,0 Varat yhteensä 1 482,0 1 576,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 482,0 1 576,3 34
KASSAVIRTALASKELMA MEUR 1-12/2013 1-12/2012 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 144,8 180,2 Käyttöpääoman muutos 28,0 28,2 Rahoituserät ja maksetut tuloverot -52,6-49,8 Liiketoiminnan nettokassavirta 120,2 158,6 Investointien nettokassavirta -67,8-63,8 Kassavirta ennen rahoituksen kassavirtoja 52,5 94,7 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut 6,2 1,1 Korollisen velan muutos -4,7 33,2 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille -60,6-57,2 Rahoituksen nettokassavirta -59,1-22,9 Rahavarojen muuntoerot -6,5 0,0 Rahavarojen muutos -13,1 71,8 Rahavarat tilikauden alussa 145,3 73,5 Rahavarat tilikauden lopussa 132,2 145,3 Rahavarojen muutos -13,1 71,8 35
TUNNUSLUVUT MEUR 12/2013 12/2012 % Muutos Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,85 1,47-42,0 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,85 1,46-41,9 Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 11,6 18,4 Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk 10,9 18,8 Oma pääoma / osake, EUR 7,56 7,97-5,1 Current ratio 1,2 1,4 Gearing, % 42,2 39,3 Omavaraisuusaste, % 34,0 34,0 Käyttökate (EBITDA), MEUR 140,5 176,8-20,5 Investoinnit, yhteensä (ilman yritysostoja), MEUR 65,7 41,7 57,7 Korollinen nettovelka, MEUR 187,3 181,8 3,0 Nettokäyttöpääoma, MEUR 289,4 295,5-2,1 Henkilöstö kauden lopussa 11 832 12 147-2,6 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 11 987 11 917 0,6 Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimentamaton Ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä, laimennettu Ulkona olevien osakkeiden kappalemäärä tilikauden lopussa 57 683 620 57 227 652 0,8 57 876 949 57 516 909 0,6 57 828 080 57 291 310 0,9 36
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2013 Osakkeita % Markkina-arvo 1 495 miljoonaa euroa ilman omia osakkeita 1 HTT KCR Holding Oy Ab 6 870 568 10,86 2 Nordea Rahastot 2 606 741 4,12 3 Gustavson Stig, Konecranes-konsernin hallituksen puheenjohtaja ja perhe *) 2 073 927 3,28 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 190 275 1,88 5 Nordea Nordenfonden 869 192 1,37 6 Valtion eläkerahasto 840 000 1,33 7 Sigrid Juseliuksen säätiö 638 500 1,01 8 Fondita Rahastot 609 700 0,96 9 Folkhälsan Samfundet I Svenska Finland 535 600 0,85 10 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 470 225 0,74 Konecranes Oyj:n omistamat omat osakkeet 5 444 262 8,64 Hallintarekisteröidyt osakkeet 27 372 961 43,26 Muut osakkeenomistajat 13 750 391 21,73 Yhteensä 63 272 342 100,00 *) Konecranes Oyj on 28.12.2011 saanut tiedon, että yhtiön hallituksen puheenjohtaja Stig Gustavson on lahjoittanut kaikki Konecranes Oyj:ssä omistamansa osakkeet lähiomaisilleen pidättäen kuitenkin itsellään elinikäisen lahjoitettuihin osakkeisiin liittyvän ääni- ja osinkooikeuden. Lahjoituksen kohteena on ollut yhteensä 2 069 778 osaketta, mikä vastaa noin 3,27 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. 43 % 2 % 15 % 22 % 6 % 7 % 5 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Kotitaloudet Ulkomaat Hallintarekisteröidyt osakkeet Kaupankäyntitietoa: Noteeraus: NASDAX OMX Helsinki Noteeraus aloitettu: 27.3.1996 Lista: Large Cap Toimialaluokka: Teollisuustuotteet ja -palvelut Kaupankäyntitunnus: KCR1V 1-12/13 kaupankäyntivolyymi/päivä, keskimäärin 206 413 osaketta 5,2 MEUR 37
CONTACT INFORMATION Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Puh. 020 427 2000 pekka.lundmark@konecranes.com Teo Ottola, finanssijohtaja Puh. 020 427 2040 teo.ottola@konecranes.com Miikka Kinnunen, sijoittajasuhdejohtaja Puh. 020 427 2050 miikka.kinnunen@konecranes.com Anna-Mari Kautto, assistentti, sijoittajasuhteet Puh. 020 427 2960 anna-mari.kautto@konecranes.com www.konecranes.com 38