OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2018

Samankaltaiset tiedostot
ILMARINEN TAMMI-SYYSKUU 2017

OSAVUOSIKATSAUS

OSAVUOSIKATSAUS

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q1 / Lehdistötilaisuus Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio

ILMARINEN TAMMI SYYSKUU Lehdistötilaisuus / toimitusjohtaja Timo Ritakallio

ILMARINEN TAMMI SYYSKUU

OSAVUOSI- RAPORTTI Q2 /

ILMARINEN TAMMI SYYSKUU Osavuosikatsaus

ILMARINEN TAMMI-KESÄKUU Lehdistötilaisuus / Toimitusjohtaja Harri Sailas

ILMARINEN TAMMI MAALISKUU Lehdistötilaisuus /

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q1 / Lehdistötilaisuus Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio

TILINPÄÄTÖS

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q3 / Lehdistötilaisuus Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio

TILINPÄÄTÖS 2014: ENNAKKOTIETOJA. Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas

TILINPÄÄTÖS

ILMARISEN VUOSI 2017

TILINPÄÄTÖS

ILMARINEN TAMMI KESÄKUU Timo Ritakallio, toimitusjohtaja Lehdistötilaisuus

KATSAUS ILMARISEN SIJOITUSTOIMINTAAN JA SIJOITUSMARKKINOIDEN NÄKYMIIN. Johdon työeläkepäivä Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio

ILMARINEN TAMMI MAALISKUU Osavuosikatsaus

OSAVUOSIKATSAUS

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q3 / Lehdistötilaisuus Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio

ILMARINEN TAMMI KESÄKUU

OSAVUOSIRAPORTTI

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q2 / Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas

ILMARISEN OSAVUOSITULOS Q2 / Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas

ILMARINEN TAMMI-KESÄKUU Toimitusjohtaja Timo Ritakallio

KATSAUS ELON TOIMINTAAN Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo

OSAVUOSIKATSAUS

Veritas Eläkevakuutus osavuosikatsaus 1-6/2014

OSAVUOSIKATSAUS 1 9/2015. Veritas Eläkevakuutus

PUOLIVUOSIKATSAUS Pro forma -luvut ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

OSAVUOSIKATSAUS Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo

TULOSKATSAUS 1-9/2018. Veritas Eläkevakuutus

TULOSKATSAUS 1-6/2018. Veritas Eläkevakuutus

TULOSKATSAUS 1 6/2017. Veritas Eläkevakuutus

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Osavuosikatsaus

OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2019

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Tilinpäätös

OSAVUOSIRAPORTTI Pro forma luvut ennen vuotta 2014 ovat Eläke-Fennian ja LähiTapiola Eläkeyhtiön yhteenlaskettuja lukuja.

ILMARISEN VUOSI 2016

ILMARINEN TAMMI KESÄKUU Timo Ritakallio, toimitusjohtaja Lehdistötilaisuus

Eläke-Fennian Osavuosikatsaus

Osavuosikatsaus

ONNISTU SIJOITTAMISESSA! INSTITUTIONAALISEN SIJOITTAJAN NÄKÖKULMA

TILINPÄÄTÖS 2013: ENNAKKOTIETOJA. Lehdistötilaisuus Toimitusjohtaja Harri Sailas

Puolivuosikatsaus Eläke-Tapiola. Puolivuosikatsaus Tilintarkastamaton

ILMARINEN TAMMI KESÄKUU 2018

TILINPÄÄTÖS Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo

Tilinpäätös

TILINPÄÄTÖSKATSAUS Veritas Eläkevakuutus

ILMARINEN TAMMI KESÄKUU Osavuosikatsaus

TILINPÄÄTÖSKATSAUS Veritas Eläkevakuutus

Ilmarinen

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus v. 2013

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2009

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Tilinpäätös

Ilmarisen vuosi Toimitusjohtaja Harri Sailas

Veritas Eläkevakuutuksen osavuositulos 1 6/2009

OSAVUOSIKATSAUS 1 6/2015. Veritas Eläkevakuutus

ILMARISEN OSAVUOSIRAPORTTI

Veritas Eläkevakuutuksen osavuositulos 1 6/2011

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 1 9/2011

OSAVUOSIKATSAUS 1 6/2016. Veritas Eläkevakuutus

Varman osavuosiraportti Osavuosiraportti

Veritas Eläkevakuutus Tuloskatsaus 2014

ILMARISEN VUOSI Tilinpäätös

TILINPÄÄTÖSKATSAUS Veritas Eläkevakuutus

TILINPÄÄTÖSKATSAUS Veritas Eläkevakuutus

Veritas Eläkevakuutuksen osavuositulos 1 6/2010

Varman tilinpäätös

Eteran tilinpäätös

LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö

Varman osavuosiraportti Osavuosiraportti

Eläke-Fennian tilinpäätös 2013

ILMARISEN OSAVUOSIRAPORTTI

Osavuosiraportti

Eläke-Fennian tilinpäätös 2011

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus v. 2012

Eläke-Fennian tilinpäätös 2012

Tunnusluvut ja analyysit

Varman osavuosiraportti Varman osavuosiraportti

Eteran osavuosiraportti

Osavuosikatsaus

Eteran osavuosiraportti 2011

Varman tilinpäätös 2018

Liikevaihto milj Vakuutusmaksutulo ennen jäll.vak. osuutta milj

Eläke-Fennian tilinpäätös 2010

Liikevaihto milj Vakuutusmaksutulo ennen jäll.vak. osuutta milj

ILMARISEN VUOSI Ennakkotiedot / lehdistötilaisuus klo 9.30 Toimitusjohtaja Harri Sailas

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2010

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2009

Varman osavuosiraportti Varman osavuosiraportti

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus v. 2011

ILMARISEN OSAVUOSIRAPORTTI

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo. Osavuosiraportti

Varman tilinpäätös 2016

TILINPÄÄTÖKSEN ENNAKKOTIEDOT Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Satu Huber

Liikevaihto milj Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta milj

Ilmarisen tilinpäätös Julkistus Harri Sailas

Transkriptio:

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2018

PÄHKINÄNKUORESSA Tammi maaliskuu 2018 Integraatio etenee suunnitellusti, uusi organisaatio aloitti 1.3. Sijoitustuotto epävakaassa markkinassa -0,1 % Vakavaraisuus hyvällä tasolla 127,8 % Asiakaskanta kasvoi maksutulolla mitattuna 20 miljoonaa euroa Eläkkeensaajien määrä kasvoi 468 000:een 2

KESKEISIÄ HAVAINTOJA TOIMINTAYMPÄRISTÖSTÄ Tammi maaliskuu 2018 Maailmantalouden kasvu jatkui Geopoliittinen epävarmuus lisäsi osakemarkkinoiden heiluntaa Korkotasossa ei merkittäviä muutoksia Inflaatio ja inflaatio-odotukset pysyivät vakaana Suomen talous hyvässä vedossa 3

% vastuuvelasta VAKAVARAISUUS EDELLEEN HYVÄLLÄ TASOLLA 145 140 141,3 45 40 135 130 125 120 115 116,2 127,2 135,4 125,5 118,1 122,3 125,6 133,7 132,0 132,5 114,0 124,0 129,7 121,1 123,9 131,2 129,8 129,6 129,2 128,0 127,8 35 30 25 20 15 % vastuuvelasta Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osa Eläkevarat/vastuuvelka Vakavaraisuusraja/vastuuvelka *) 110 10 105 5 100 0 4 Vakavaraisuusasema oli 1,8 (1,8). Eläkevarat vasemman ja vakavaraisuusraja oikean asteikon mukaan. *) Vakavaraisuusraja muuttui 1.1.2017 uuden lainsäädännön tultua voimaan. Vakavaraisuuspääoman määrä pysyi lähes ennallaan, mutta vakavaraisuusrajan laskentaperiaatteet muuttuivat. Tämän seurauksena vakavaraisuusasemaa kuvaava suhdeluku vakavaraisuuspääoma/vakavaraisuusraja pieneni.

mrd. euroa FUUSION MYÖTÄ SIJOITUSVARALLISUUS 46 MILJARDIA EUROA Sijoitusjakauma riskin mukaan 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus Muut sijoitukset Kiinteistösijoitukset Osakesijoitukset 0 2014 2015 2016 2017 2018 5

KOHTI STRATEGIAN MUKAISTA SIJOITUSJAKAUMAA Sijoitusjakauman kehitys 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus Muut sijoitukset Kiinteistösijoitukset Osakesijoitukset 0% 2014 2015 2016 2017 2018 6

ENSIMMÄISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TUOTTO -0,1 %, 12 KK:N TUOTTO 4,8 % Sijoitustuotot neljännesvuosittain /2016 /2018 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 % 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-1,4 0,8 2,9 2,4 2,2 1,6 1,7 1,7-0,1 7

PITKÄN AIKAVÄLIN KESKIMÄÄRÄINEN REAALITUOTTO 4,2 % VUODESSA Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 20 15 10 5 5,8 4,2 Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (1997-) % 0-5 -0,1 Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (1997-) Muut -10 Ilmarinen -15-20 8

PITKÄN AIKAVÄLIN TUOTTO HYVÄLLÄ TASOLLA Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997 31.3.2018 160 140 120 % 100 80 60 40 20 0 Ilmarisen reaalituotto 3,0 % reaalituottokertymä 3,5 % reaalituottokertymä 4,0 % reaalituottokertymä 9

VERTAILUSSA ILMARISEN JA MARKKINOIDEN TUOTTOJA Pitkän aikavälin keskituottoja % Ilmarinen Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat /2018-0,1 3,2-4,2 1,4-0,4 2017 7,2 11,5 10,6 0,1 2,4 Keskituotto 5 vuodelta 6,5 15,4 7,7 4,2 3,1 Keskituotto 10 vuodelta 4,7 7,5 5,0 4,7 4,7 Keskituotto vuodesta 1997 5,8 10,7 6,9 5,0 4,9 Reaalikeskituotto 5 vuodelta 5,9 14,8 7,1 3,6 2,6 Reaalikeskituotto 10 vuodelta 3,4 6,2 3,7 3,5 3,5 Reaalikeskituotto vuodesta 1997 4,2 9,0 5,3 3,4 3,3 10

ILMARISEN SIJOITUSTEN JAKAUMA JA TUOTTO Perusjakauma milj. e % Riskijakauma milj. e % Tuotto % Volatiliteetti Korkosijoitukset 18 522,2 40,2 10 332,5 22,4 0,4 Lainasaamiset 948,6 2,1 948,6 2,1 0,8 Joukkovelkakirjalainat 16 349,7 35,5 7 503,1 16,3 0,2 1,2 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 6 244,3 13,6 2 615,8 5,7 0,7 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 10 105,4 21,9 4 887,3 10,6 0,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset (ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat) 1 223,9 2,7 1 880,8 4,1 1,4 Osakesijoitukset 19 533,5 42,4 19 960,1 43,3-0,8 Noteeratut osakkeet 15 342,8 33,3 15 769,4 34,2-1,6 6,3 Pääomasijoitukset 3 150,8 6,8 3 150,8 6,8 3,1 Noteeraamattomat osakesijoitukset 1 039,9 2,3 1 039,9 2,3 0,3 Kiinteistösijoitukset 5 818,9 12,6 5 818,9 12,6 1,3 Suorat kiinteistösijoitukset 5 187,2 11,3 5 187,2 11,3 0,8 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 631,6 1,4 631,6 1,4 5,3 Muut sijoitukset 2 209,0 4,8 6 985,3 15,2-0,9 Hedge-rahastosijoitukset 1 242,6 2,7 1 242,6 2,7-0,4 4,3 Hyödykesijoitukset 2,7 0,0 71,4 0,2 - Muut sijoitukset 963,7 2,1 5 671,3 12,3-2,9 Sijoitukset yhteensä 46 083,5 100,0 43 096,7 93,5 Johdannaisten vaikutus 2 986,8 6,5-0,1 2,2 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 46 083,5 46 083,5 100,0 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 0,9 vuotta. Avoin valuuttapositio on 23,3 % sijoitusten markkina-arvosta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut. 11

ILMARISEN SIJOITUKSET SUOMEEN LÄHES 12 MILJARDIA EUROA Sijoituksemme Suomeen yli neljännes koko sijoitusvarallisuudesta Osakesijoitukset suomalaisiin yrityksiin - Listatut 3,8 mrd. e - Listaamattomat 1,2 mrd. e Kiinteistösijoitukset Suomessa 4,7 mrd. e Lainat suomalaisille yrityksille 0,9 mrd. e Joukkovelkakirjalainat 1,0 mrd. e 12

NELJÄNNES OSAKESIJOITUKSISTA SUOMESSA Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma 13 % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvät markkinat pl. Kiina 2014 2015 2016 2017 /2018

SIJOITUKSET SUOMALAISISSA PÖRSSIYHTIÖISSÄ 3,8 MILJARDIA EUROA Suurimmat kotimaiset noteeratut osakeomistukset Milj. e 31.3.2018 31.12.2017 Stora Enso Oyj 307 246 UPM-Kymmene Oyj 284 182 Neste Oyj 248 250 Wärtsilä Oyj Abp 211 157 Sampo Oyj 188 169 Kone Oyj 186 187 Nokia Oyj 162 123 Fortum Oyj 124 102 Nokian Renkaat Oyj 124 111 Citycon Oyj 116 136 Prosentteina 31.3.2018 31.12.2017 Nurminen Logistics Oyj 19,84 19,84 Talenom Oyj 17,19 0,00 Digia Oyj 14,59 14,59 QT Group Oyj 10,98 14,28 Consti Yhtiöt Oyj 9,93 3,96 Panostaja Oyj 8,11 0,00 Martela Oyj 8,07 8,07 Incap Oyj 7,61 7,61 CapMan Oyj 7,45 7,48 Glaston Oyj Abp 7,15 0,00 14