Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja

Raute sijoituskohteena Tapani Kiiski, toimitusjohtaja VASTUULLISTA TEKNOLOGIAA

Puutuoteteollisuus Rauten asiakkaat Rauten liiketoiminta tänään Vanerin käyttö 2016 Vaneri- ja LVL-teollisuuden markkinat noin 40 miljardia euroa vuodessa Investoinnit viilu-, vaneri- ja LVL-tuotantoteknologiaan noin 600 ( 750) miljoonaa euroa vuodessa normaalissa markkina- ja taloustilanteessa Kunnossapidon markkina Rauten kannalta rajaton Raute on puutuotetoimialaa maailmanlaajuisesti palveleva teknologia- ja palveluyritys. 67% liikevaihdosta (2017) 2 Viiluteollisuus Vaneriteollisuus LVL-teollisuus Raute tuo lisäarvoa asiakkaidensa liiketoimintaan toimittamalla ratkaisuja kannattavaa ja ympäristön kannalta kestävää puutuotteiden tuotantoa varten. Rauten ratkaisut Projektitoimitukset: Tehdasprojektit, erilliset tuotantolinjat, koneet ja laitteet Automaatio, konenäkö, mittausteknologia Teknologiapalvelut: Modernisoinnit Kunnossapito ja varaosat Tuotannon tukipalvelut Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 Rakentaminen 38 % Huonekalut 26 % Lattiat 5 % Yhteensä 69 % Pakkaukset 9 % Kuljetusvälineet 7 % Yhteensä 16 % Muut 15 % 33% liikevaihdosta (2017)

Raute osana puunjalostuksen arvoketjua Kestävä metsänhoito. SmartMill-teknologia Raute Lite -teknologia Puutuotteet Viilu on ohut puumatto, jota valmistetaan sorvaamalla tai höyläämällä tukkia. Vaneri on puulevy, joka koostuu ohuista ja ristiin liimatuista viiluista. LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu viilupalkki. Loppukäyttö Rakentaminen Huonekalut Kuljetus- ja pakkausteollisuus Erikoiskäyttökohteet Kiertotalous 3

Rauten kokonaispalvelukonsepti 4

Vaneri Vaneri on liimoitetuista ja ristikkäin ladotuista viiluista kuumapuristettu levy Käyttökohteita: rakentaminen huonekalut kuljetus materiaalitoiminnot 5

Märkäviilun käsittely Tukinkäsittely Kuivaviilun käsittely Vanerin tuotantoteknologia Ladonta ja puristus Toimitamme puutuoteteollisuudelle koneita ja laitteita kannattavaan ja ympäristön kannalta kestävään puutuotteiden tuotantoon. Levyn jatkokäsittely Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 6

LVL LVL on samansuuntaisista viiluista liimattu ja kuumapuristettu, kantavissa rakenteissa käytettävä puutuote Käyttökohteita: palkit, tolpat, I-palkkien paarteet kalusteiden rungot, karmit, portaat ym. 7

LVL = Laminated Veneer Lumber, viilupalkki LVL:n tuotantoteknologia Kuivaviilun käsittely Märkäviilun käsittely LVL-palkinkäsittely LVL-ladonta ja esipuristus LVL-puristus Automaatio: Koneautomaatio Konenäkö Mittaus ja lajittelu Tuotannonohjaus- ja laadunvalvontatiedon hallinta 8

Paikallinen läsnäolo maailmalla Pohjois-Amerikka: Vancouver, B.C. Pullman, WA Monroe, LA 127 henkilöä (18%) Viro, Rapla maa 490 henkilöä (68%) 1 henkilö Puola, Czarna Woda 2 henkilöä Suomi: Nastola, Kajaani 3 henkilöä Latvia, Riika Venäjä, Pietari, Moskova 15 henkilöä 68 henkilöä (9%) Kiina, Shanghai Singapore 6 henkilöä Raute, tuotantolaitos Raute, muut Edustaja Chile, Santiago 4 henkilöä Australia, Myrtleford Henkilöstön määrä 31.3.2018: 716 9

Rauten tyypillinen asiakas Rauten asiakkaat Viilu-, vaneri- tai LVL-tehdas, joista pienimmät ovat yksityisiä perheyrityksiä ja suurimmat kuuluvat isoihin metsäkonserneihin, jotka valmistavat vanerin ja LVL:n lisäksi mm. sellua, paperia ja sahatuotteita. Vaneriteollisuus Vaneriteollisuudessa kansainvälistyminen ja integraatio markkina-alueiden välillä vasta alkamassa. Uusia toimijoita alalle vetävät tyypillisesti käyttämättömät, hakkuumittaan kasvavat metsävarat, joille etsitään kannattavaa käyttöä. Raute markkinajohtaja Raute on markkinajohtaja vaneri- ja LVL-teollisuuden uuden kapasiteetin tuotantoprosessien toimittajana koko maailmassa. Rauten markkinaosuus Rauten markkinaosuuden kaikista vaneriteollisuuden koneinvestoinneista arvioidaan olevan 15-20 prosenttia. Erityisen vahva markkinaasema Rautella on LVLteollisuudessa. Yli puolet maailman LVL:stä tuotetaan Rauten toimittamilla koneilla. 10

Liiketoimintaympäristö Rauten kilpailijat ovat tyypillisesti paikallisesti tai alueellisesti toimivia yhteen tai muutamaan osaprosessiin tai teknologiaan keskittyneitä pieniä tai keskisuuria yrityksiä Puutuotteiden kysynnän ajureita Puutuoteteollisuus Puutuoteteollisuuden haasteet ja mahdollisuudet Yleinen elintason nousu Rakentamismääräykset Ympäristötietoisuuden lisääntyminen Puun saatavuus ja hinta Talouden suhdanteet Isoista metsäkonserneista pieniin perheomisteisiin yrityksiin Uudet tehtaat yleensä perinteisiä suurempia Kansainvälistyminen ja integraatio ei kovin pitkällä Uusia toimijoita alalle tuovat hakkuumittaan kasvavat istutusmetsävarat Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvussa Kustannustehokkaat ja ympäristöystävälliset tuotantomenetelmät Istutuspuun käytön lisääntyminen Lopputuotteiden laatuvaatimukset ja standardointi 11

Rauten kilpailuedut Johtavat teknologiat ja innovaatiot Puulevyjen tuotantoprosessin kokonaisosaaminen Pitkäaikainen kokemus projektitoimituksista kaikille markkina-alueille Kattava teknologian ja palveluiden tarjonta Ainutlaatuinen huolto- ja varaosapalvelu Paikallinen läsnäolo maailmanlaajuisesti Raute on ainut listattu yhtiö sektorissaan Kokonaispalvelukonsepti monessa dimensiossa: koko tuotantoprosessi koko investoinnin elinkaari laitteet ja palvelut 12

Strategian toteutus luo arvoa kaikille sidosryhmille YK:n Kestävän kehityksen tavoitteet Agenda 2010 sisältää 17 päätavoitetta. Raute tukee tavoitteiden toteutumista omassa toiminnassaan. 13

Rauten hallitus Erkki Pehu-Lehtonen Mika Mustakallio Pekka Suominen Joni Bask Laura Raitio Patrick von Essen s. 1950, diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja 2009 Hallituksen jäsen 2009 Hallituksen nimitysvaliokunnan puheenjohtaja Erkki Pehu-Lehtonen toimi Pöyry Oyj:n hallituksen neuvonantajana vuosina 2008 2010 ja toimitusjohtajana vuosina 1999 2008. Ei samanaikaisia luottamustoimia. 15 s. 1964, kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja 2012 Hallituksen jäsen 2004 Hallituksen nimitysvaliokunnan jäsen Mika Mustakallio on MORS Software Oy:n toimitusjohtaja 2006 ja pankkien riskienhallinnan asiantuntija 2001. Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1976, kauppatieteiden maisteri Hallituksen jäsen 2010 Hallituksen nimityvaliokunnan jäsen Pekka Suominen toimi Business Managerina Talentum Events Oy:ssä 2007 2012. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: FBN Perheyrityspalvelut Oy 2014, Perheyritysvaltuuskunta, jäsen 2015, Perheyritysten liiton edunvalvontaryhmä, jäsen 2015, Next Level jatkajatoiminnan työryhmä, puh.joht. 2016. Erkki Pehu-Lehtonen, Joni Bask, Laura Raitio, Pekka Suominen ja Patrick von Essen ovat riippumattomia yhtiöstä. Erkki Pehu-Lehtonen, Laura Raitio ja Patrick von Essen ovat riippumattomia merkittävistä osakkeenomistajatahoista. s. 1975, diplomi-nsinööri Hallituksen jäsen 2012 Joni Bask on toiminut vuodesta 2003 alkaen tuotekehitys- ja esimiestehtävissä Varian Medical Systems Finland Oy:ssä. Nykyinen päätoimi: Manager 2013. Ei samanaikaisia luottamustoimia. s. 1963, diplomi-insinööri Hallituksen jäsen 2016 Patrick von Essen on Dovre Group Oyj:n toimitusjohtaja 2014. Hän on aiemmin työskennellyt liiketoiminnan ja projektien johto- ja kehitystehtävissä Fiskars Oyj:ssä 2012 2014, Neste Jacobs Oy:ssä 2011 2012, Pöyry Group Oyj:ssä 1999 2011 sekä ABB Service Oy:ssä 1998 1999. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Etteplan Oyj 2014. s. 1962, tekn. lisensiaatti (puunjalostustekniikka) Hallituksen jäsen 2017 Laura Raitio toimi Diacor terveyspalvelut Oy:n toimitusjohtajana 2014-2017. Hän on aiemmin toiminut Ahlstrom Oyj:n Building and Energy liiketoiminta-alueen johtajana 2009 2014, Ahlstrom Oyj:n markkinointijohtajana 2006 2008, Ahlstromin Tapettija julistepaperit, esikyllästetyt huonekalupaperit ja hiomapaperit -tuotelinjojen johtajana Osnabrückissä Saksassa 2002 2005 sekä Ahlstrom Kauttua Oy:n toimitusjohtajana 2001 2002. Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Neste Oyj 2011, Suominen Oyj 2015 Hallituksen puheenjohtaja: Helsingin Diakonissalaitoksen säätiö sr 2017.

Rauten johtoryhmä Tapani Kiiski Arja Hakala Petri Strengell Timo Kangas Mika Hyysti Marko Hjelt Antti Laulainen Olli-Pekka Vanhanen s. 1962, tekniikan lisensiaatti toimitusjohtaja ja konsernijohtaja 16.3.2004- Yhtiön palveluksessa: 2002- Nimitetty johtoryhmään: 16.3.2004 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2002-2004: teknologiajohtaja, myyntijohtaja; KCI Konecranes International Oyj 1994-2002: eri tehtäviä, mm. tietohallintojohtaja; Kone Oy, Kone Cranes 1985-1994: eri tehtäviä, mm. tuotekehityspäällikkö, tuotekehitysjohtaja Samanaikaiset luottamustoimet: Hallituksen jäsen: Helkama Bica Oy 2014- Hämeen kauppakamari 2014- Teknologiateollisuus ry 2016- Tekniikan Akatemia TAF 2016- Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 25 626 kpl s. 1957, kauppatieteiden maisteri, MBA strategiajohtaja 27.3.2018-, toimitusjohtajan sijainen Yhtiön palveluksessa: 1990- Nimitetty johtoryhmään: 1.1.2001 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2003-2018: talousjohtaja; 1990-2003: hallintojohtaja; Luhta Oy 1985-1990: laskentapäällikkö Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 3 880 kpl s. 1962, diplomi-insinööri johtaja, hankinta ja tuotanto 11.10.2004- Yhtiön palveluksessa: 1987- Nimitetty johtoryhmään: 1.6.2004 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1987-2013: eri tehtäviä, mm. teknologiasta ja operaatioista vastaava johtaja, suunnittelupäällikkö, tuotantojohtaja Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 4 777 kpl s. 1965, teknikko, EMBA johtaja, markkina-alue EMEA 14.3.2016- Yhtiön palveluksessa: 2004- Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2004 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 2004-2016: EMEA-markkina-alueesta vastaava johtaja, teknologiapalveluista vastaava johtaja; huoltoliiketoiminnan päällikkö; YIT Service Oy 1997-2004: eri tehtäviä, mm. avainasiakaspäällikkö, aluepäällikkö Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 1 910 kpl. s. 1965, insinööri johtaja, teknologia, tuotteet ja tuotekehitys 1.10.2013- Yhtiön palveluksessa: 1990- Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2013 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni 1990-2013, eri tehtäviä, mm. automaatiosuunnittelupäällikkö, tuotekehityspäällikkö, teknologiapäällikkö Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 4 176 kpl s. 1969, kasvatustieteen maisteri johtaja, henkilöstö ja osaaminen 1.10.2013- Yhtiön palveluksessa: 2013- Nimitetty johtoryhmään: 1.10.2013 Aikaisempi työkokemus: Raute-konserni: henkilöstöpäällikkö 2013; GoOn-yhtiöt: yksikön johtaja (Lahti ja Hämeenlinna) 2010-2012; Mercuri Urval: seniorikonsultti 1999-2009. Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 1 402 kpl s. 1967, diplomi-insinööri johtaja, teknologiapalvelut ja sales management 14.3.2016 Yhtiön palveluksessa: 2016- Nimitetty johtoryhmään: 14.3.2016 Aikaisempi työkokemus: Itsenäinen konsultti 2014 2016; Outotec Oyj 2010 2013: johtaja, markkinaoperaatiot; NSN/Nokia Networks 1997 2009: useita tehtäviä mm. palveluliiketoiminnan johtaja, operatiivinen johtaja, asiakastoiminnot. Rauten osakeomistus 31.3.2018: A-sarjan osakkeita 1 000 kpl s. 1964, kauppatieteiden maisteri talousjohtaja 27.3.2018- Yhtiön palveluksessa: 2018- Nimitetty johtoryhmään: 27.3.2018 Aikaisempi työkokemus: Maillefer Oy: talousjohtaja 2014-2018, talousjohdon tehtävät mm. Wärtsilässä, Cargotecissa, Elcoteqissa 2000-2014. Rauten osakeomistus 31.3.2018: ei osakkeita 16

Suurimmat omistajat 31.3.2018 K-sarjan osakkeet (20 ääntä/osake) Rauten suurimmat omistajat A-sarjan osakkeet (1 ääni/osake) Osakkeiden määrä yhteensä 1. Sundholm Göran - 500 000 500 000 2. Mandatum Life Unit-Linked - 131 396 131 396 3 Laakkonen Mikko Kalervo - 119 919 119 919 4 Suominen Pekka 48 000 62 429 110 429 5. Siivonen Osku Pekka 50 640 53 539 104 179 6. Kirmo Kaisa Marketta 55 680 48 341 104 021 7. Suominen Tiina Sini-Maria 48 000 53 356 101 356 8. Keskiaho Kaija Leena 33 600 51 116 84 716 9. Mustakallio Mika Tapani 62 100 21 170 83 270 10. Särkijärvi Anna Riitta 60 480 22 009 82 489 11. Mustakallio Kari Pauli 60 480 500 60 980 12. Mustakallio Marja Helena 46 740 12 547 59 287 13. Mustakallio Ulla Sinikka 47 740 10 730 58 470 14. Särkijärvi Anu Riitta 12 000 43 256 55 256 15. Särkijärvi Timo Juha 12 000 43 256 55 256 16. Suominen Jukka Matias 24 960 27 964 52 924 17. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - 51 950 51 950 18. Relander Pär-Gustaf - 51 000 51 000 19. Suominen Jussi 48 000-48 000 20. Keskiaho Ilta Marjaana 24 780 19 094 43 874 Yhteensä 635 200 1 323 572 1 958 772 Osuus osakkeiden kokonaismäärästä, % 64,1 40,5 46,0 Osuus osakkeiden kokonaisäänimäärästä, % 64,1 40,5 60,8 Hallintarekisteröidyt - 266 298 266 298 Muut osakkaat 355 961 1 675 348 2 031 309 Yhteensä 991 161 3 265 218 4 256 379 17

Rauten markkinat

Vanerintuotanto ja kulutus 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (milj. m 3 ) 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 - Production Consumption 2000 2005 2010 2015 2016 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 CAGR 2000 2016 3,8% Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m 3 2000 58,4 59,6 2005 73,3 72,5 2010 81,5 79,4 2015 100,4 97,5 2016 105,6 100,3 120 000 100 000 80 000 Vanerintuotanto ja -kulutus Vanerintuotanto markkina-alueittain vuosina 2000, 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m 3 ) 2000 2005 2010 2015 2016 Kuljetus-välineet 7 % Pakkaukset 9 % Lattiat 5 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % 60 000 40 000 20 000 19 Huonekalut 26 % Lähde: Indufor 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä

Vanerintuotanto ja kulutus 2012 2016 (milj. m 3 ) 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Production Consumption 2012 2013 2014 2015 2016 Vanerinkulutus loppukäyttökohteittain 2016 Kokonaiskulutus 100,3 milj. m 3 CAGR 2012 2016 2,7% Vanerintuotanto ja kulutus 2012 2016 Vuosi Tuotanto Kulutus milj. m 3 2012 92,5 89,5 2013 93,8 92,5 2014 98,9 94,1 2015 100,4 97,5 2016 105,6 100,3 Vanerintuotanto markkina-alueittain 2012 2016 (1 000 m 3 ) 120 000 100 000 2012 2013 2014 2015 2016 Kuljetusvälineet 7 % Pakkaukset 9 % Muut 15 % Rakentaminen 38 % 80 000 60 000 40 000 Lattiat 5 % 20 000 Source: Indufor Huonekalut 26 % 0 NAM EMEA Venäjä LAM Kiina Muut APAC maat Yhteensä 20

Markkina-alueittain Pohjois-Amerikka Eurooppa Venäjä Korvausinvestoinnit ja modernisoinnit Olemassa olevan kapasiteetin kehittäminen Tuotantoteknologian kehitys Metsävarojen hyödyntäminen Vientituotteet 11% 3% 4% Etelä-Amerikka Istutuspuuvarat 5% Afrikka 2% Paikallinen puun jatkojalostaminen Aasian ja Tyynenmeren alue Istutuspuuvarat Kiinassa lisääntyneet laatuvaatimukset ja teollistuminen 75% Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 % Markkina-alueen osuus vanerintuotannosta vuonna 2016 21

Pohjois-Amerikka Painopiste kehittyvillä markkinoilla Eurooppa ja Afrikka Venäjä Maailman suurin LVL:n tuotantoalue ja maailman toiseksi suurin vanerin osalta. Talous kasvaa. Rakentaminen edelleen alhaisella tasolla. Investoinnit painottuvat modernisointityyppisiin tehostamishankkeisiin ja korvausinvestointeihin. Aseman vahvistaminen automaatio-osaamisella. Asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaiset strategiset investoinnit ja teknologiapalvelut. Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 Markkina-alueen osuus % vanerintuotannosta vuonna 2016. Rauten asema Kasvumahdollisuudet % 11% Etelä-Amerikka Suurimpia ja potentiaalisimpia vanerintuotannon kasvualueita. Vahva asema Chilessä ja toimituksia Brasiliaan. Paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat ja panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin. Kehittynyt markkina, jossa tuotantoteknologian taso yleisesti korkea. Suurin teknologiatoimittaja. Tavoitteena säilyttää johtava asema ja syventää yhteistyötä asiakkaiden kanssa heidän tuotantoprosessiensa tehostamiseksi pitkäjänteisesti. Tuotantotehokkuus ja laadun parantaminen, palveluliiketoiminta. 5% 5% 5% Kiina Maailman suurin vanerinvalmistaja. Käsityövaltaista tuotantoa, yksinkertaista teknologiaa ja paikallisia konetoimittajia. Tavoitteena kasvaa merkittäväksi toimijaksi. Laatuvaatimusten nousu. Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous. Kilpailukyky vientimarkkinoilla erinomainen. Markkinajohtaja. Suuret metsävarat ja kehittyvä talous. Teknologiapalvelut. 4% 58% 17% Muu Aasian ja Tyynenmeren alue Voimakas siirtyminen luonnonvaraisista metsistä istutuspuihin. Vahvuus: pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely. Istutusmetsien mahdollistama vanerintuotannon uusi kasvu. 22

EMEA EMEA Suomessa vahva vaneriteollisuus Viime vuosina vahva investointibuumi, mutta pitkällä tähtäimellä uutta kapasiteettia rakennetaan vähän Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Euroopassa (milj. m 3 ) 12,0 10,0 8,0 Painopiste on tuotantotehokkuuden ja laadun parantamiseen tähtäävissä hankkeissa Afrikka yllättävän suuri, potentiaalia tulevaisuudessa 6,0 4,0 2,0 0,0 2000 2005 2010 2015 2016 Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 EMEA Plywood production, Million m3 EMEA Plywood consumption, Million m3 Europe, Plywood production, Million m3 Raute ja EMEA Plywood production 1 000 m3 2012 2013 2014 2015 2016 EUROPE TOTAL 2 562 2 623 2 927 2 819 2 888 Raute suurin toimija Euroopassa Palveluliiketoiminta kasvaa Asiakaspohjaa laajennetaan pienempiin ja mahdollisiin uusiin toimijoihin sekä Afrikkaan % world total 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Finland 1 024 1 090 1 188 1 160 1 140 Baltic states (Estonia, Latvia, Lithuania) 317 336 373 338 335 Spain 295 284 340 284 329 Italy 245 225 234 266 280 France 210 214 226 254 280 Poland 198 210 252 226 231 Sweden 83 82 98 82 81 Romania 65 66 79 74 69 Bulgaria 40 35 42 39 36 Portugal 20 15 22 22 21 Czech Republic 20 19 21 22 18 Other 45 47 52 52 68 Source: Indufor 23

Venäjä Suuret raaka-ainevarat ja pitkällä tähtäimellä kehittyvä talous Vahva markkina-alue, jossa vanerintuotanto on yli kaksinkertaistunut viime vuosien aikana Talouskasvu hidasta juuri nyt, mikä vähentää ja lykkää investointeja. Viennissä kilpailukykyetua heikosta valuutasta. Kotimaan kysyntä heikkoa. Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Venäjällä (milj. m 3 ) 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2000 2005 2010 2015 2016 CIS Plywood production, Million m3 CIS Plywood consumption, Million m3 Venäjä (CIS) Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 Raute ja Venäjä Raute markkinajohtaja Venäjällä Suuret metsävarat ja kehittyvä talous antavat hyvät kasvumahdollisuudet tulevaisuudessa Rautella kasvumahdollisuuksia myös teknologiapalveluissa suuren asennetun laitekannan ansiosta Plywood production 1 000 m3 2012 2013 2014 2015 2016 CIS Total 3 598 3 669 4 146 4 029 4 201 % world total 4 % 4 % 4 % 4 % 4 % Source: Indufor 24

Kiina Maailman suurin ja kasvava vanerinvalmistaja Käsityövaltaista tuotantoa ja yksinkertaista teknologiaa, paikalliset valmistajat vahvoja Laatuvaatimukset nousevat Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Aasian-Tyynenmeren alueella (milj. m 3 ) 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 APAC Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 Muu Aasian-Tyynenmeren alue 10,0-2000 2005 2010 2015 2016 APAC Plywood production, Million m3 China Plywood production, Million m3 APAC Plywood consumption, Million m3 Istutusmetsät mahdollistavat vanerintuotannon uuden kasvun Pieniläpimittaisen istutuspuuraaka-aineen käsittely on Rauten vahvuus Kiinassa vaatimukset lopputuotteen laadulle, ergonomialle ja ympäristöasioille 25 Raute ja Aasian- Tyynenmeren alue Plywood production 1 000 m3 2012 2013 2014 2015 2016 APAC TOTAL 68 152 69 001 73 245 75 104 79 591 % world total 74 % 74 % 74 % 75 % 76 % China 50 979 53 273 55 137 58 170 61 951 Indonesia 5 268 5 268 5 768 5 341 5 752 Malaysia 4 450 3 322 4 154 3 520 3 544 Japan 2 583 2 459 2 902 2 813 3 064 India 2 521 2 521 2 521 2 521 2 634 New Zealand 550 360 345 353 399 Republic of Korea 455 434 482 478 474 Philippines 300 317 317 317 166 Other 1 046 1 047 1 619 1 591 1 607 Source: Indufor

Etelä-Amerikka Merkittävää kasvupotentiaalia vanerintuotannolle Chilen raaka-aine hyvälaatuista Chilessä tuotanto erittäin hyvälaatuista vaneria 2013 lopussa ja 2014 aikana tuotantoon noin 600 000 m 3 uutta kapasiteettia Talouskehitys heikkoa viime vuosina Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Etelä-Amerikassa (milj. m 3 ) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2000 2005 2010 2015 2016 Etelä-Amerikka Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 LAM Plywood production, Million m3 LAM Plywood consumption, Million m3 Chile Plywood production, Million m3 Raute ja Etelä-Amerikka Kasvumahdollisuuksia tarjoavat paikallisen metsäteollisuuden rakenne, runsaat istutuspuuvarat sekä panostukset korkean jalostusasteen tuotteisiin Rautella vahva asema Chilessa ja lupaavia toimituksia Brasiliaan Kasvupotentiaalia on edelleen Plywood production 1 000 m3 2012 2013 2014 2015 2016 LAM Total 4 703 4 680 4 836 4 791 4 781 % world total 5 % 5 % 5 % 5 % 5 % Chile 1 292 942 860 1 100 1 355 Source: Indufor 26

Pohjois-Amerikka Maailman toiseksi suurin vanerin valmistusalue ja LVL:ssä suurin Rakentamisen käyttökohteilla poikkeuksellisen suuri osuus Toipuminen rakentamisen romahduksesta käynnissä, mutta edennyt hitaasti Investointeja pääosin modernisointityyppisiin hankkeisiin sekä LVL:ään Vanerintuotannon ja kulutuksen kehitys Pohjois-Amerikassa (milj. m 3 ) 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0-2000 2005 2010 2015 2016 Pohjois-Amerikka Markkina-alueen osuus Rauten uusista tilauksista 2015-2017 NAM Plywood production, Million m3 NAM Plywood consumption, Million m3 Raute ja Pohjois-Amerikka Paikallisilla laitevalmistajilla vankka asema Rautella kasvumahdollisuuksia asiakasteollisuuksien kokonaisvaltaisissa strategisissa investoinneissa sekä teknologiapalveluissa Raute pyrkii vahvistamaan asemaansa automaatio-osaamisella Plywood production 1 000 m3 2012 2013 2014 2015 2016 NAM Total 11 317 11 472 11 262 11 174 11 349 % world total 12 % 12 % 11 % 11 % 11 % Source: Indufor 27

LVL:n tuotanto ja kulutus LVL:n tuotanto ja kulutus 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1,000 m 3 ) 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2005 2010 2015 2016 LVL Production LVL Consumption CAGR 2005 2016-0,5% Vuosi Tuotanto Kulutus 1 000 m 3 2005 2 975 2 687 2010 1 605 1 534 2015 2 593 2 611 2016 2 802 2 846 LVL:n tuotanto alueittain vuosina 2005, 2010, 2015 ja 2016 (1 000 m 3 2005 2010 2015 2016 ) 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - EU JP AU NZ NA Total Source: Raute 28

Muutokset ovat mahdollisuuksia

Trendit Uusiutuvana raaka-aineena puun käyttö lisääntyy Ympäristötietoisuus kasvaa ja ympäristönormit tiukentuvat Kiristyvä kilpailu vaatii kustannustehokkaampia valmistusmenetelmiä Energia kallistuu Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa Yleinen epävarmuus hidastaa vaneriteollisuuden investointeja 30

Rauten kannalta Puun lisääntyvä käyttö kasvattaa puutuoteteknologian kysyntää. Kehittyvien markkinoiden merkitys kasvaa. Raute on laajentanut tarjontaansa näille markkinoille. Tunnistettava erilaiset asiakastarpeet ja tarjottava huipputeknologian lisäksi ratkaisuja, joissa automaatiolla ei luoda ratkaisevaa kilpailuetua. Teknologiapalveluiden osuus kasvaa erityisesti perinteisillä markkinoilla 31

Megatrendit Vaikutus Rauten toimialaan ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Uusiutuvien raaka-aineiden ja materiaalien suosio kasvaa Ympäristötietoisuus lisääntyy Energiatehokkuuteen ja päästöihin kiinnitetään aiempaa enemmän huomiota Vaatimukset tuotantoprosessien ympäristöystävällisyydelle kasvavat Kaupungistuminen lisää rakentamista kasvukeskuksissa Kysynnän painopiste siirtyy kehittyville markkinoille Elintason nousu lisää asumiseen liittyvää kulutusta Automaation merkitys kasvaa laatu-, ergonomia- ja työturvallisuusvaatimusten kiristymisen ja kustannusten nousun myötä Investointihalukkuus entistä tehokkaampiin ja suurempikapasiteettisiin tuotantoprosesseihin kasvaa Kiertotalouden kehittyminen tarjoaa mahdollisuuksia sivuvirtojen entistä paremmalle hyödyntämiselle ja käytöstä poistettavien tuotteiden uudelleen käytölle Uusiutuviin luonnonvaroihin, esimerkiksi puupohjaisiin materiaaleihin perustuvien, rakennusmateriaalien kilpailukyky paranee Istutuspuulajien käyttö raakaaineena lisääntyy Vaatimukset tuotannon raaka- ja lisäaineiden käytön tehostamiseen lisääntyvät Vaatimukset tuotannon sivuvirtojen tehokkaampaan hyödyntämiseen lisääntyvät Digitalisaatio tehostaa tuotantoprosesseja sekä mahdollistaa uudenlaisia liiketoimintamalleja ja palveluja Raaka-aineen ja muiden tuotannontekijöiden käyttö tehostuu Asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa automaation ja digitalisaation hyödyntämisen yleistyessä Pitkälle jalostettujen puutuotteiden kehittyneet ominaisuudet mahdollistavat uusia käyttökohteita Tuotteiden standardisointi lisääntyy ja laatuvaatimukset kasvavat 32

Rauten ratkaisut ILMASTONMUUTOS TALOUDEN KEHITYS LUONNONVAROJEN SAATAVUUS TEKNOLOGIAN KEHITYS Koneillamme tehdyt lopputuotteet varastoivat puiden ilmakehästä sitomaa hiilidioksidia vuosikymmeniksi eteenpäin Korkea automaatioaste minimoi raaka-ainehukkaa sekä energian ja kemikaalien kulutusta asiakkaan tuotantoprosessissa Vanhoja tuotantolinjoja modernisoidaan sähkökäyttöisillä, hiljaisilla ja energiaa säästävillä ratkaisuilla Tarjoamme eri kehitysvaiheessa oleville asiakkaillemme heidän tarpeisiinsa sopivia ratkaisuja globaalisti Dragon/Lite -tuotteilla lisätään automaatiota ja parannetaan laatua kehittyvien markkinoiden tuotannossa Rauten ratkaisuissa kiinnitetään erityistä huomiota työturvallisuuteen ja ergonomiaan Tutkimme aktiivisesti uusien istutuspuulajien ominaisuuksia ja kehitämme ratkaisuja niiden prosessointiin Puutuotteiden laatua ja lujuutta maksimoidaan uusilla ja edistyksellisillä laadutusteknologioilla Rauten edistykselliset vanerin ja LVL:n ladonta- ja liimanlevitysratkaisut säästävät liimaa ja luonnonvaroja Tehdaslaajuisella ohjauksella ja pitkälle automatisoiduilla osaprosesseilla varmistetaan tuotteen tasainen korkea laatu ja tuotantoprosessin kokonaistehokkuus Hyödyntämällä digitalisaation mahdollistamia teknologiapalveluja prosessin kaikissa vaiheissa saadaan asiakkaan tuotannon taloudellista käyttöikää pidennettyä Kehittyneet mittausteknologiat sekä puun muodon, visuaalisen laadun, kosteuden ja tiheyden mittaaminen mahdollistavat asiakkaan raaka-aineen käytön optimoinnin 33

Raute sijoituskohteena

Osakkeenomistajien määrä Osakekurssi, euroa Osakekohtainen tulos ja voitonjako Omistus 31.3.2018 Markkina-arvo, Me Sijoittajasuhteista vastaavat Toimitusjohtaja Tapani Kiiski Talousjohtaja Olli-Pekka Vanhanen Kaksi osakesarjaa Raute sijoituskohteena A-sarjan osake kaupankäyntitunnus RUTAV osakemäärä (8.5.2018) 3.272.033 kpl äänimäärä 1 ääni/osake K-sarjan osake osakemäärä 991.161 kpl äänimäärä 20 ääntä/osake muunto A-osakkeeksi yhtiöjärjestys 3 lunastusoikeus yhtiöjärjestys 4 Omistaja-arvon kasvattaminen Selvästi määritelty strategia, sen säännöllinen arviointi ja muokkaaminen liiketoimintaympäristön muutosten mukaan Muuttuviin markkinatilanteisiin sekä alan ja ympäröivän maailman trendeihin reagointi ja sopeutuminen Vakaa, pitkäjänteinen omistus Moitteeton hallinnointi, tiedottaminen Ennustettavuus Pörssinoteeraus Pitkäjänteinen osinkopolitiikka Osinkopolitiikka Raute noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa. Tavoitteena on taata sijoittajille kilpailukykyinen tuotto. Osingonmaksussa huomioidaan vakavaraisuuden säilyttäminen ja tulevat investointitarpeet. Projektiliiketoiminnan luonteesta johtuen osinko ei ole suoraan sidottu vuositulokseen. Rautea seuraava analyytikko Inderes Oy OP Financial Group. Lisäksi muut analyytikot laativat satunnaisesti raportteja yhtiöstä. Raute ei vastaa analyyseissä esitetyistä arvioista. Markkinatakaussopimus, Liquidity Providing Nordea Bank AB (publ) 35

Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus 31.3.2018 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 4 761 Yritykset 3,1 % Johto 6,1 % Instituutiot 6,9 % Ulkomaiset osakkaat 0,2 % Hallintarekisteröidyt 6,3 % Kotitaloudet 77,4 % 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 36

Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 140 120 123,2 130,2 35,00 30,00 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29,00 30,60 100 25,00 80 70,2 20,00 16,70 60 58,1 15,00 14,12 40 29,3 10,00 7,30 20 5,00 0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 0,00 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 37

Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2018

1 3 2018 lyhyesti Liiketoimintaympäristö Liiketoimintaympäristössä ei merkittäviä muutoksia Positiivinen kehitys jatkunut tärkeimmillä markkinaalueilla Tarjousaktiviteetti ja asiakkaiden investointihalukkuus pysyneet hyvällä tasolla Kunnossapito- ja varaosapalveluiden kysyntä jatkunut hyvänä asiakkaiden tehtaiden käyttöasteet hyvällä tasolla. Raute Uusien tilausten määrä, 68 Me, erittäin hyvällä tasolla. Teknologiapalveluissa uusien tilauksien määrä kasvoi 54 % vertailukaudesta. Tilauskanta uuteen ennätykseen, 142 Me. Liikevaihto laski 4 % vertailukaudesta, liiketulos parani 3 %. Me Q1 2018 Q1 2017 2017 Liikevaihto 35,3 36,6 148,1 Liiketulos 2,8 2,7 11,2 Uudet tilaukset - Projektitoimitukset - Teknologiapalvelut 68 53 15 24 14 10 155 96 58 Tilauskanta - Muutos 142 +31 93-13 110 +4 39

Tuloslaskelma, Me 1 3 2018 1 3 2017 2017 Liikevaihto 35,3 36,6 148,1 Tuloslaskelma, tase ja tunnusluvut Tase, Me 31.3. 2018 31.3. 2017 31.12. 2017 Liikearvo 1,0-1,0 Liiketulos 2,8 2,7 11,2 Rahoitustuotot ja kulut 0,2 0,2-0,1 Tulos ennen veroja 2,9 2,9 11,1 Tuloverot -0,7-0,8-2,1 Kauden tulos 2,3 2,1 9,0 Tunnusluvut 40 1 3 2018 1 3 2017 2017 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa 0,53 0,50 2,13 Liiketoiminnan rahavirta, Me 9,8-13,5 18,4 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 30,3 32,9 29,5 Nettovelkaantumisaste, % -104,5-21,6-74,4 Omavaraisuusaste, % 55,1 52,3 64,3 Henkilöstö kauden lopussa (kirjoilla) 716 658 704 Muut aineettomat hyödykkeet 2,5 1,3 2,5 Aineelliset hyödykkeet 10,3 9,4 9,9 Muut pitkäaikaiset varat 1,2 0,5 1,3 Vaihto-omaisuus 12,9 10,2 11,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 27,2 42,7 30,4 Rahavarat 39,4 10,0 30,7 Varat yhteensä 94,5 74,0 87,0 Oma pääoma 36,5 32,0 39,4 Pitkäaikaiset velat 0,9 0,8 0,8 Saadut ennakkomaksut 28,3 12,8 25,7 Lyhytaikaiset velat 28,8 28,4 21,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 94,5 74,0 87,0

Uudet tilaukset 1 3 2018 Me Q1 Q2 Q3 Q4 Teknologiapalvelut 22 % Projektitoimitukset 78 % 180 160 140 120 100 80 60 Venäjä Pohjois- 4 % Amerikka 11 % Etelä- Amerikka 1 % Eurooppa 55 % 40 20 Aasian-Tyynenmeren alue 29 % 0 2014 2015 2016 2017 2018 41

Tilauskanta Me Q1 Q2 Q3 Q4 150 130 110 90 70 50 30 10-10 2013 2014 2015 2016 2017 2018 42

Liikevaihto 1 3 2018 Me Q1 Q2 Q3 Q4 160 Teknologiapalvelut 30 % Projektitoimitukset 70 % 140 120 100 80 60 Etelä- Amerikka 5 % Pohjois- Amerikka 16 % Aasian-Tyynenmeren alue 3 % Eurooppa 54 % 40 20 Venäjä 22 % 0 2014 2015 2016 2017 2018 43

Liiketulos Osakekohtainen tulos Liiketulos Osakekohtainen tulos Me 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 1-3 1-6 1-9 1-12 Tulos per osake Osinko Pääoman palautus euroa 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,0 0,00 2014 2015 2016 2017 1-3 2018-2,0 2014 2015 2016 2017 2018 44

Panostukset tulevaisuuteen Me 12,0 Investoinnit Metriguard-investointi Investoinnit liikevaihdosta, % T&K-investoinnit Tuotekehityskulut Tuotekehitysmenot liikevaihdosta, % 7% 10,0 6% 8,0 6,0 4,0 5% 4% 3% 2% 2,0 1% 0,0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 0% 46

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Oman pääoman tuotto (ROE) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 0% 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 47

Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (Gearing) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% -110% 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 48

Henkilöstö 800 Kokonaismäärä, keskimäärin Efektiivinen, keskimäärin 700 600 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 49

Osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Omistus 31.3.2018 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 4 761 Yritykset 3,1 % Johto 6,1 % Instituutiot 6,9 % Ulkomaiset osakkaat 0,2 % Hallintarekisteröidyt 6,3 % Kotitaloudet 77,4 % 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 50

Markkina-arvo Markkina-arvo, Me Osakekurssi, euroa 140 120 123,2 130,2 35,00 30,00 Kurssi kauden lopussa, euroa Kauden keskikurssi, euroa 29,00 30,60 100 25,00 80 70,2 20,00 16,70 60 58,1 15,00 14,12 40 29,3 10,00 7,30 20 5,00 0 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 0,00 2014 2015 2016 2017 31.3.2018 K-sarjan osakkeet on arvostettu A-sarjan osakkeen arvon mukaisesti. 51

Liiketoimintaympäristö Kysyntä jatkuu aktiivisena tehdaslaajuisia ja linjakohtaisia investointihankkeita suunnitteilla teknologiapalveluiden kysyntä jatkuu vahvana Näkymät vuodelle 2018 Raute Rauten vuoden 2018 liikevaihdon ja liiketuloksen arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla aktiivinen kysyntä ennätyksellisen vahva tilauskanta 52

Kiitos mielenkiinnostanne!

Yhteystiedot Tapani Kiiski toimitusjohtaja 0400 814 148 tapani.kiiski@raute.com Olli-Pekka Vanhanen talousjohtaja 040 505 7515 olli-pekka.vanhanen@raute.com Seuraa meitä verkossa: Twitter: @rautemachinery, @RauteOyj LinkedIn: Raute Oyj Youtube: www.youtube.com/rautemachinery Facebook: Raute Corporation Instagram: @raute_corporation

Raute on puutuoteteollisuutta maailmanlaajuisesti palveleva palveluja teknologiayritys, joka aloitti toimintansa Lahden Rauta- ja Metalliteollisuustehdas Oy:nä jo vuonna 1908. Toimintansa alussa yritys rakensi sisävesilaivoja sekä valmisti höyrykattiloita ja -koneita. Puunjalostuskoneiden tuotanto alkoi kehäsahojen valmistuksella ja jatkui vanerikoneiden valmistuksella 1930-luvulla. Raute täyttää 110 vuotta Tuotamme tehokkaita, ympäristöystävällisiä ja edistyksellisiä ratkaisuja viilu-, vaneri- ja LVL-teollisuuteen kokonaisista tehtaista yksittäisiin varaosiin ja älykkäisiin digitaalisiin ratkaisuihin. Palvelemme asiakasteollisuuttamme osaavan henkilöstön ja johtavan teknologian rautaisella yhteistyöllä. Kehitämme edelleen aktiivisesti palveluitamme ja teknologisia ratkaisujamme kaikkiin asiakastarpeisiin pitkään kokemukseemme nojaten. Me autamme asiakkaitamme menestymään! Toimitimme vuonna 2017 asiakkaillemme yli 100 uutta tuotantolinjaa ja modernisointia, yli 1 000 huoltokäyntiä sekä yli 100 000 varaosaa. Liiketoimintaansa alusta lähtien pitkäjänteisesti kehittänyt Raute täyttää tänä vuonna 110 vuotta. 55