Puolivuosikatsaus 1 6/2022

Transkriptio

1 Jani Nieminen, toimitusjohtaja Erik Hjelt, talousjohtaja Puolivuosikatsaus 1 6/2022 Kojamo Oyj

2 Sisältö Tammi kesäkuu 2022 lyhyesti Taloudellinen kehitys Näkymät, taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka 2

3 Tammi kesäkuu 2022 lyhyesti 3

4 Toimintaympäristö Yleinen toimintaympäristö Venäjän hyökkäyssodan jatkuminen, energian hinnan nousu ja niistä johtuva inflaation kiihtyminen varjostavat maailmantalouden näkymiä. Suomen talouskasvun ennustetta on laskettu aiemmasta ja näkymät ovat epävarmat. Kuluttajahintojen nousu leikkaa kotitalouksien ostovoimaa, mutta työllisyyden kasvu ja säästöt tukevat yksityiskulutusta tänä vuonna. Toimintaympäristön avainluvut 2022E 2021 Aloitetut asunnot, kpl joista vapaarahoitteiset kerrostaloasunnot aloitetut asunnot pääkaupunkiseudulla n/a Myönnetyt rakennusluvat vuositasolla, kpl * Rakennuskustannukset, muutos % n/a 10,2 Vanhojen kerrostaloasuntojen hinnat koko maassa, muutos % 2,5 4,0 Vanhojen kerrostaloasuntojen hinnat pääkaupunkiseudulla, muutos % 1,2-3,5 0,1-6,2 Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat koko maassa, muutos % 1,3 0,8 Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat pääkaupunkiseudulla, muutos % 1,0-1,5 0,8 BKT:n kasvu, % 1,4 3,5 Työttömyys, % 6,7 7,7 Inflaatio, % 5,8 2,2 Rullaava 12 kk, toukokuu 2022 Lähteet: RT Suhdannekatsaus kevät 2022; Pääkaupunkiseudun kuntien asuntotuotantotiedot; Tilastokeskus, Rakennus- ja asuntotuotanto joulukuu2021, Valtiovarainministeriön taloudellinen katsaus, kesä 2022, ; Pellervon taloustutkimus, Asuntomarkkina ennuste; Etla Suhdanne, kevät

5 Toimintaympäristö Pandemiarajoitusten poistuttua markkinatilanteen uskotaan asteittain paranevan Pandemia on tilapäisesti vaikuttanut vuokrausasteisiin, mutta vuokrakysynnän odotetaan paranevan palveluiden toipuessa ja matkailun palautuessa. Korkojen nousu tekee vuokra-asumisesta suhteellisesti omistusasumista houkuttelevampaa. Vuokra-asuntojen pitkäaikaista kysyntää tukevat kaupungistuminen, kotitalouksien keskimääräisen koon pieneneminen ja kysynnän painottuminen keskeisimmille sijainneille. Väestön kasvuennuste , % Helsinki 18,8 Pääkaupunkiseutu* 21,1 Jyväskylä 4,2 Kuopio 0,0 Lahti -1,1 Oulu 5,0 Tampere 11,1 Turku 11, Kotitalouksien koon kehitys (%-osuus kaikista kotitalouksista) henkilö 2 henkilöä 3+ henkilöä 49,4 47,1 Helsinki Vuokralla asuvien kotitalouksien määrän kehitys (%-osuus kaikista kotitalouksista) 41,6 37,7 Helsingin seutu** 45,0 40,2 40,5 41,1 42,3 36,5 37,3 36,7 49,4 49,9 42,2 43,0 Jyväskylä Kuopio Lahti Oulu Tampere Turku * Helsinki, Espoo, Kauniainen, Vantaa ** Pääkaupunkiseutu, Hyvinkää, Järvenpää, Kerava, Kirkkonummi, Mäntsälä, Nurmijärvi, Pornainen, Porvoo, Riihimäki, Sipoo, Tuusula, Vihti Lähteet: MDI, Väestönennuste , Kaupungistumisskenaario; Pellervon taloustutkimus; Kotitalouksien koon sekä vuokralla asuvien kotitalouksien määrän kehitys: Tilastokeskus, Asunnot ja asuinolot 2020; Nordea Asuntomarkkinakatsaus, kesäkuu

6 Toimintaympäristö Valmistuneet asunnot ja väestönkasvu pääkaupunkiseudulla asunnot Asuntoaloitukset koko Suomessa e väestö Valmistuneet asunnot, Vantaa Valmistuneet asunnot, Espoo Valmistuneet asunnot, Helsinki Väestönkasvu pääkaupunkiseudulla Vapaarahoitteiset kerrostaloasunnot Muut Asuntotuotantotarve , % ~ asuntoa / vuosi Asuntotuotanto ja kysyntä Helsinki Tampere Oulu Turku Jyväskylä Kuopio Lahti Muu Suomi Asuntojen uudistuotannon volyymia pitää yllä vielä viime vuoden runsas aloitustahti, mutta asuntorakentamisen aloitusten odotetaan hidastuvan selvästi viime vuoden ennätystasoilta. Raaka-aineiden heikentynyt saatavuus on nostanut rakennuskustannuksia. Lähteet: Tilastokeskus, Väestöennuste; Pääkaupunkiseudun kuntien asuntotuotantotiedot; Asuntotuotantotarve: VTT Asuntotarve ; Rakennusteollisuuden suhdannekatsaus, kevät

7 Avainluvut 1 6/2022 liikevaihto nettovuokratuotto kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) 200,0 M (194,0 M, +3,1 %) 129,5 M (124,5 M, +4,0 %) 71,3 M (69,4 M, +2,7 %) kiinteistöjen käypä arvo bruttoinvestoinnit voitto ilman arvonmuutoksia 1) voitto ennen veroja 8,7 Mrd (7,5 Mrd, +16,5 %) 338,4 M (176,5 M, +91,8 %) 82,7 M (80,5 M, +2,7 %) 157,8 M (546,7 M, -71,1 %) 1) Arvonmuutokset = Voitto/tappio sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta 7

8 Ostimme kesäkuussa 942 asunnon portfolion Kaikki kohteet sijaitsevat Suomen kasvukeskuksissa. Asunnoista 461 sijaitsee Helsingissä, Espoossa ja Vantaalla, 191 Turussa ja 290 Jyväskylässä. Kohteiden sijainnit Keskeiset tiedot Kohteiden lukumäärä 13 Sijaintikaupungit Asuntojen lukumäärä, kpl Valmistumisvuodet Helsinki, Espoo, Vantaa, Turku, Jyväskylä Keskipinta-ala, m 2 33,7 Arvioitu vaikutus liikevaihtoon v. 2022, M noin 4 8

9 Rakenteilla asuntoa Katsauskaudella ostettiin 985 (0), myytiin 0 (0) ja valmistui 784 (441) asuntoa. Kauden aikana aloitettiin 339 (610) asunnon rakentaminen. Asuntokannan kehitys, kpl Rakenteilla olevat asunnot, kpl +6,9 % -20,2 %

10 Vahva hankekehitysputki Kojamon hankkeet kartalla asuntoa rakenteilla Helsingin seudulla, Tampereella ja Turussa. Yhteistyösopimuksia noin 600 asunnon rakentamisesta. Metropolian kiinteistökehityskokonaisuus tuo jopa asuntoa, kun kuusi entistä oppilaitoskohdetta keskeisillä sijainneilla muutetaan asunnoiksi. Arvio valmistumisista, kpl*** Rakenteilla Tehdyt esi- ja puitesopimukset* Metropolia-kehityshankkeen kohteet Metrorata Junarata Raide-Jokeri ** * Sopimuksiin kuuluvat jo aloitetut hankkeet näkyvät rakenteilla olevissa. ** Arvioitu aloitus Q1/2024. Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022** vuosittain Rakenteilla Sitovat esisopimukset Rakennusliikkeiden kanssa laadittujen esisopimusten lisäksi Kojamolla on rakennussuunnitteluvaiheessa ja tonttivarannossa olevia kohteita, jotka eivät sisälly tässä esitettyihin tietoihin. ** Arvio koko vuoden valmistuneista sisältää 1 6/2022 valmistuneet 784 asuntoa. *** Sopimuksiin kuuluvat asunnot, joiden rakentaminen on jo aloitettu näkyvät rivillä Rakenteilla olevat. 10

11 Lumo Helposti paras koti Lumo on kaupunkilaista elämäntapaa parhaimmillaan. Lumo-vuokrakodit tarjoavat turvallista, vaivatonta ja ympäristöystävällistä asumista sekä parhaita asumisen palveluita. Lumo-kodit sijaitsevat Suomen suurimpien kaupunkien parhaimmilla paikoilla, monipuolisten palveluiden ja hyvien liikenneyhteyksien äärellä. Asunnot Yhteistilat Uuden asiakkaan palvelut Lemmikit tervetulleita Laajakaistaliittymä M Ympäristöystävälliset sisustusmaalit Sähkön kilpailutus Vakuutuspalvelut Muutto- ja asennuspalvelu Muuttosiivouspalvelu Avainkuriiri Asumisen aikaiset palvelut Lumo-isännöinti- ja asiakaspalvelu Lumo-talkkarit Pakettiautomaatit Joustava kodinvaihto Asukastapahtumat Yhteistyökumppaneiden etuja Asennuspalvelu Astianpesukoneen asennus Yhteiskäyttöauto Palvelut Lisäpalvelut 11 11

12 Taloudellinen kehitys 12

13 Liikevaihto ja nettovuokratuotto kasvoivat Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat positiivisesti asuntokannan kasvu sekä vuokrien kehitys, ja negatiivisesti heikentynyt taloudellinen vuokrausaste. Nettovuokratuottoja kasvatti suurempi liikevaihto sekä alemmat korjauskulut, mutta heikensi kiinteistöjen ylläpitokulujen kasvu. Liikevaihto, M Nettovuokratuotto, M +3,1 % +4,0 % 358,8 375,3 383,9 391,7 234,0 247,3 257,6 262,3 194,0 200,0 124,5 129, / / / /

14 Voitto ennen veroja ja FFO kehittyivät positiivisesti Voitto ennen veroja ja ilman nettovoittoa sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta parani. FFO:n kasvuun vaikutti parantunut nettovuokratuotto. Voitto ennen veroja, M Voitto ilman arvonmuutoksia Arvonmuutokset* 1 278, ,3 Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), M ja / osake Kassavirta ilman käyttöpääoman muutosta (FFO) / osake 277,3 127,5 872,4 391,2 225, ,7 149,8 158,8 165,5 173,2 546,7 466,2 157,8 75,1 80,5 82, / / ,4 0,49 140,7 0,57 151,4 153,1 0,61 0,62 +2,7 % 69,4 71,3 0,28 0, / /2022 * Arvonmuutokset = Voitto/tappio sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta Muutokset Kojamon osakemäärässä vaikuttavat osakekohtaisen kassavirran ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) suhteelliseen kehitykseen vuodesta 2018 lähtien. Laskentakaava on muuttunut raportointikaudella 2021 luovutuksista syntyneiden verojen osalta. Vertailutiedot vuodelta 2020 ja 1-6/2021 on muutettu vastaamaan nykyistä laskentatapaa. 14

15 COVID-19-pandemialla oleellinen vaikutus taloudelliseen vuokrausasteeseen Vaihtuvuus laski viime vuodesta. Vuokrasaamiset suhteessa liikevaihtoon alhaisella tasolla 1,3 % (1,3 %). Taloudellinen vuokrausaste, % Vaihtuvuus ilman sisäisiä vaihtoja, % 97,0 97,2 96,4 93,9 94,3 28,8 29,6 32,5 33,3 91,5 17,2 15, / / / /2022 Taloudellinen vuokrausaste = (vuokratuotot / vuokrattavissa olevien asuntojen potentiaalinen vuokratuotto) * 100. Taloudellinen vuokrausaste ei sisällä peruskorjattavana olevia asuntoja. Vaihtuvuus = (kaudella irtisanotut sopimukset / asuntojen kokonaismäärä) *

16 Like-for-Like-vuokratuottojen kehitys 12 kuukautta verrattuna sitä edeltävään 12 kuukauteen Like-for-Like-vuokratuottojen kehitys ,2 % COVID-19-pandemia vaikutti heikentävästi vuokrausasteeseen, mistä johtuen Like-for-Likevuokratuotot jäivät lievästi negatiiviseksi. -0,4 % -2,7 % +0,1 % Vuokrien ja vesimaksujen vaikutus Vuokrausasteen vaikutus Muiden tuottojen vaikutus Like-for-Like-vuokratuottojen kasvu 16

17 Investoinnit etenevät strategian mukaisesti Käynnissä olevat kehityshankkeet ovat edenneet suunnitelmien mukaisesti. Ostimme kesäkuun lopussa 985 asuntoa. Korjaukset hieman edellisvuotta alemmalla tasolla. Bruttoinvestoinnit ja myydyt sijoituskiinteistöt, M Ajanmukaistamisinvestoinnit ja korjaustoiminta, M Bruttoinvestoinnit Myydyt sijoituskiinteistöt 365,2 371,2 356,9 338,4 259,9 176,5 Ajanmukaistamisinvestoinnit 67,6 62,9 59,1 44,4 36,9 35,8 35,4 Korjaukset +2,2 % -26,0-4,2-2,5-2,4-1,3-109, / / ,4 20,4 20,8 30,7 23,7 27,1 15,4 13,8 11,9 4,9 7, / /

18 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 8,7 miljardia euroa Käypä arvo kasvoi erityisesti investointien ja positiivisten kehityskatteiden ansiosta. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, M * Asuntojen määrä arvostusluokittain, kpl +16,5 % 5 093, , , , , ,2 Tuottoarvo (uusi malli) Kauppa-arvo Tuottoarvo (vanha malli) Tasearvo ** * Sijoituskiinteistöihin sisältyvät valmiit asunnot, kehityshankkeet ja maa-alueet sekä Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt. ** ja sisältää 4 asuntoa ja sisältää 64 asuntoa, jotka liittyvät kehityshankkeisiin. 18

19 Tontti- ja kiinteistökehitysvaranto Rakenteilla olevat kohteet Omistetut tontit ja kiinteistökehityskohteet 1 Sitovat esisopimukset Metropoliakiinteistökehityshanke Muut Yhteensä Investointi / toteutuneet kustannukset, M 331,8-72,9 60,0 464,7 Loppuun saattamisen kustannukset, M 231,9 108,9 n/a n/a 340, k-m2 n/a n/a Asunnot ~1 000 ~ ~5 200 Q3-Q4/2022 valmistuvia kohteita Tenderinlenkki 6, Helsinki Haltiantie 12, Vantaa Lumo One, Helsinki Liesikuja 8, Vantaa Tontti- ja kiinteistökehitysvarannosta 94 % sijaitsee Helsingin seudulla. Kojamo arvioi, että vuonna 2022 investoinnit kehityshankkeisiin tulevat olemaan noin miljoonaa euroa. 1) Johdon arvio tonttien käyvästä arvosta, rakennusoikeudesta sekä asuntojen määrästä. 2) Johdon arvio, vanhoissa asuinrakennuksissa tällä hetkellä noin 250 asuntoa. 19

20 Omavaraisuusaste ja Loan to Value (LTV) Omavaraisuusaste ja Loan to Value (LTV) vahvalla tasolla. Omavaraisuusaste, % Loan to Value (LTV), % 43,0 46,9 45,6 49,0 45,8 47,9 45,9 40,5 41,4 37,7 41,0 40, Listautumisen osakeanti kasvatti omavaraisuusastetta 1,6 prosenttiyksikköä

21 Osakekohtaiset tunnusluvut paranivat vertailukaudesta Sijoituskiinteistöjen arvonnousulla oli positiivinen vaikutus osakekohtaisiin tunnuslukuihin. Osakekohtainen oma pääoma, 1) Osakekohtainen EPRA NRV, 1) +18,5 % +16,9 % 22,04 22,29 12,51 13,39 17,25 14,84 17,58 12,10 16,00 17,21 19,07 9, ) Osakekohtaisten tunnuslukujen vertailutietoja on oikaistu ylimääräisen yhtiökokouksen tekemän osakkeiden jakamista koskevan päätöksen vaikutuksen huomioon ottamiseksi. Osakkeiden jakamisessa osakkeenomistajat saivat 30 uutta osaketta kutakin omistamaansa osaketta kohden. 21

22 Korkojen nousu ei nostanut rahoituskulujamme, koska suojausasteemme on korkea ja rahoitusasemamme vahva 31 % Konsernin lainajakauma 1 % 2 % 0 % M 66 % Joukkovelkakirjalainat M Lainat rahoituslaitoksilta M Korkotukilainat 27 M Yritystodistukset 65 M Muut 6 M Lainojen pääomat IFRS-lukuja. Lisäksi vuokrasopimusvelat 74,5 M luetaan mukaan korolliseen vieraaseen pääomaan. Konsernin lainojen maturiteettijakauma, M % 3,0 2,5 2,0 1,5 Rahoituksen avainluvut 3,9 3, Keskikorko, % Keskimääräinen laina-aika, vuotta Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta vuotta 5 Keskikorko sisältää korkojohdannaiset suojausaste oli 91 % ja käyttämättömien sitovien limiittien määrä 300 M. 1, > 22

23 Strategiatavoitteet Avainluku Toteuma 1 6/2022 Toteuma 2021 Toteuma 2020 Tavoite Liikevaihdon vuosikasvu, % 3,1 2,0 2,3 4 5 Vuosittaiset investoinnit, M 338,4 356,9 371, FFO/liikevaihto, % 35,7 39,1 39,5 > 36 Loan to Value (LTV), % 40,5 37,7 41,4 < 50 Omavaraisuusaste, % 47,9 49,0 45,6 > 40 Nettosuositteluindeksi (NPS)* * Laskentatapa on muuttunut katsauskaudella sisällyttämällä laskentaan mm. digitaaliset palvelut. Tavoitetta ja toteumia vuodelle 2021 sekä 2020 ei ole muutettu vastaamaan nykyistä laskentatapaa. 23

24 Näkymät, taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka 24

25 Kojamon näkymät 2022 (täsmennetty) Kojamo arvioi konsernin liikevaihdon kasvavan vuonna 2022 edellisestä vuodesta 4 6 prosenttia (aiemmin 3 6 prosenttia). Lisäksi yhtiö arvioi konsernin kassavirran ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) vuonna 2022 olevan miljoonaa euroa ilman kertaluonteisia kuluja (aiemmin miljoonaa euroa). Näkymät perustuvat yhtiön johdon arvioon liikevaihdon kehityksestä, kiinteistöjen ylläpitokuluista ja korjauksista, hallintokuluista, rahoituskuluista, maksettavista veroista ja valmistuvasta uudistuotannosta sekä johdon näkemykseen toimintaympäristön kehityksestä. Näkymissä on otettu huomioon arvio vuokrausasteesta ja vuokrien kehityksestä sekä valmistuvien asuntojen määrästä. Näkymissä ei ole otettu huomioon mahdollisten ostojen eikä myyntien vaikutuksia liikevaihtoon eikä kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutosta (FFO). Yhtiön johto voi vaikuttaa liikevaihtoon ja kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) yhtiön oman liiketoiminnan kautta. Yhtiön johto ei voi vaikuttaa koronarajoituksiin, markkinoiden kehitykseen, säädösympäristöön eikä kilpailutilanteeseen. 25

26 Osinkopolitiikka Osinkohistoria Kojamon tavoitteena on olla vakaa osingonmaksaja ja maksaa osinkoa vuosittain vähintään 60 prosenttia FFO:sta, edellyttäen, että konsernin omavaraisuusaste on vähintään 40 prosenttia ja ottaen huomioon yhtiön taloudellinen asema. 62 % 60 % 60 % 61 % 0,34 0,37 0,38 0,29 0, Osinko, / osake Osinko, %:a FFO:sta Osakekohtaisten tunnuslukujen vertailutietoja on oikaistu ylimääräisen yhtiökokouksen tekemän osakkeiden jakamista koskevan päätöksen vaikutuksen huomioon ottamiseksi. Osakkeiden jakamisessa osakkeenomistajat saivat 30 uutta osaketta kutakin omistamaansa osaketta kohden. 26

27 Yhteenveto Liikevaihto ja nettovuokratuotto sekä FFO kasvoivat. Maksuvalmiutemme on hyvä. Strategian mukainen kasvu jatkui, investoinnit alkuvuonna yli 338 miljoonaa euroa. Vuokramarkkinoiden tilanne on parantumassa koronarajoituksien poistuttua. 27

28 Kiitos! Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2022 julkaistaan Yhteystiedot: Toimitusjohtaja Jani Nieminen, puh Talousjohtaja Erik Hjelt, puh Group Treasurer, Investor Relations Niina Saarto, puh

29 Liitteet 29

30 Kojamon asuntoportfolio Asuntojen määrä, %-osuudet Alue Helsingin seutu Tampereen seutu Asuntojen määrä, kpl Liike- ja muut vuokrattavat tilat, kpl Käypä arvo, M Käypä arvo, tuhatta euroa / kpl Käypä arvo, euroa / m 2 Taloudellinen vuokrausaste, % 3) Osuus liikevaihdosta, % , ,7 10 Turun seutu ,0 5 Muut ,6 20 Yhteensä ) ,5 100 Muut 549 2) 4,3 3,7 4,8 Helsingin seutu 5,3 Tampereen seutu 5,7 5,0 Turun seutu 10,1 61,1 Oulu Käypä arvo, %-osuudet Jyväskylä 2,2 1,9 2,2 3,9 2,52,8 Kuopion seutu 7,9 Lahden seutu Portfolio yhteensä , ,6 Muut 30 1) Luvut liittyvät portfolion tuottoa tuottaviin omaisuuseriin, eli pois lukien käynnissä olevat projektit, konsernin omistamat tontit ja tietyt osakkeiden kautta omistetut omaisuuserät. 2) Käynnissä olevien projektien, konsernin omistamien tonttien ja tiettyjen osakkeiden kautta omistettujen omaisuuserien sekä vuokrattujen tonttien (käyttöoikeusomaisuuserien) käypä arvo. 3) Taloudellinen vuokrausaste ei pidä sisällään liiketiloja ja muita vuokrattavia tiloja.

31 Strategiamme Megatrendit Missio Luomme parempaa kaupunkiasumista. Arvot Kaupungistuminen & kansainvälistyminen Väestön ikääntyminen & perhekokojen pienentyminen Visio Olemme asumisen edelläkävijä ja asiakkaan ykkösvalinta. Ilo palvella Uudet teknologiat & digitalisoituminen Yksilöllisyys & yhteisöllisyys Ympäristö & kestävä kehitys Strategiset painopisteet Paras asiakaskokemus Vahva kasvu Operatiivinen erinomaisuus Vastuullisuus ja kestävä kehitys Osaavin henkilöstö ja energinen työpaikka Uusiutuminen digitalisaatioratkaisuin Hinku onnistua Rohkeus uudistaa 31

32 Strategiset painopisteet Paras asiakaskokemus Vahva kasvu Operatiivinen erinomaisuus Tarjoamme asiakkaillemme helppoa ja vaivatonta asioimista sekä tuotamme lisäarvoa palveluin. Etsimme monikanavaista ja kannattavaa kasvua optimoidulla rahoitusrakenteella. Luomme kilpailukykyä ja kannattavuutta toimialan parhailla toimintamalleilla. Vastuullisuus ja kestävä kehitys Vastuullisuus on DNA:ssamme ja osa kaikkien kojamolaisten työtä. Uusiutuminen digitalisaatioratkaisuin Parannamme liiketoimintaamme ja tuotamme lisäarvoa asiakkaillemme ja työntekijöillemme hyödyntäen digitalisaation ratkaisuita. Osaavin henkilöstö ja energinen työpaikka Olemme tunnettuja dynaamisesta ja tuloksellisesta yrityskulttuurista. Varmistamme osaamisen kehittämisellä ja työntekijäkokemuksella tulevaisuuden kilpailukyvyn. 32

33 Digitaalinen tiekarttamme ohjaa meidät tästä päivästä vuoteen 2023 strategiamme mukaisesti Asiakaskokemus ja palvelullistuminen Toiminnan skaalautuvuus, työntekijäkokemus NPS 63 Digitaaliset palvelut Kiinteistöjen ja palveluiden digitalisaatio Tiedolla johtaminen ja tekoäly 81 % Asiakaspeitto My Lumo Mahdollistava teknologia ja IT-arkkitehtuuri Tilanne

34 Vastuullisuusohjelma ohjaa vastuullisuustyötämme vuodesta 2021 alkaen STRATEGINEN PAINOPISTE : VASTUULLISUUS JA KESTÄVÄ KEHITYS Luomme parempaa kaupunkiasumista Pitkän tähtäimen kannattavuuden ja kasvun varmistaminen Kestävä ja vastuullinen toiminta Läpinäkyvä vastuullisuusviestintä ja - raportointi 34

35 Vastuullisuustyömme jatkuu Osana tavoitettamme olla sijoituskiinteistöjemme energiankäytössä hiilineutraali vuoteen 2030 mennessä, olemme alkuvuonna päättäneet maalämpöinvestoinneista: seitsemään kohteeseemme asennetaan maalämpö. Toteutimme ensimmäisen vastuullisen purkamisen eli Green Deal -purkamisen periaatteita noudattavan pilottiprojektin, kun Puotilan vanha ostoskeskus purettiin ja sen paikalle rakennetaan asuntoja ja liiketiloja. Toisen pilottiprojektin purkutöiden suunnittelu Espoossa on alkanut. Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin. Tähtäämme kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä. Olemme jatkaneet koko arvoketjumme kattavaa ilmastonmuutoksen vastaista työtämme lanseeraamalla kaksi vastuullisuuteen liittyvää Lumo-palvelua, hiilivapaan kaukolämmön sekä hiilijalanjälkitestin. 35

36 Vastuullisuuden avainluvut ,7 kwh/m 3 (35,6) Kokonaisenergian kulutus 9,8 MWh/asunto (9,2) 4,4 kg CO 2 e/m 3 (5,5) Hiilijalanjälki 1,2 t CO 2 e / asunto (1,4) Uusiutuvan energian osuus energiankäytöstä 20,9 % (20,6) Valmistuneet asunnot vuodesta 2016 alkaen joiden E-luku 82 1) 82 % Rakenteilla olevat asunnot, joissa E-luku 82 1) 100 % Jätteiden kierrätysaste 40 % (37) Bruttoinvestoinnit kasvukeskuksiin 356,9 M (371,2) Nettosuositteluindeksi 20 NPS (36) Verot ja veroluonteiset maksut ~ 104 M (~101) Henkilöstötutkimuksen tulos 2) 4,1/5 1) Käsittää omaa tonttivarantoa hyödyntävät uudisrakennushankkeet. 36 2) Henkilöstötutkimus uudistettiin vuonna 2021, tulos ei ole vertailukelpoinen edellisten vuosien kanssa.

37 Vastuullisuus näkyy arjessamme Kestävien kaupunkien rakentaja Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin ja kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä. 100 % Kojamon toimistoista WWF:n Green Office sertifioituja 100 % kiinteistöissä vesisertifioitu kiinteistösähkö asuntomme sisälämpötilaa ohjaa tekoäly -3,5 % kiinteistöjen lämpöindeksi (kwh/m 3 ) -20,6 % hiilijalanjälki (kg CO 2 e/ asunto) 40 % jätteiden kierrätysaste Tavoite energiankulutuksen tehostamiselle vuosina ,5 % josta saavutettu 100 % * Investoinnit energiatehokkuuden parantamiseksi ovat osa Kojamon korjausja ajanmukaistamisinvestointeja. Osaavin henkilöstö ja energinen työpaikka 100 % kehityskeskustelujen kattavuus henkilöstöstä 61 % henkilöstöstä naisia 95 työolosuhde-mittari korkealla tasolla Paras asiakaskokemus 20 nettosuositteluindeksi Yhteiskäyttöautot asukkaidemme käytössä Vastuullinen yrityskansalainen Harmaan talouden torjunnassa toimintamallimme ovat lain vaatimuksia tiukemmat vuotta välillinen työllistämisvaikutus ~104 miljoonaa euroa verojalanjälki 0 tietoturvarikkomusta tai poikkeamaa 150 stipendiä tukemaan nuorten liikuntaa ja urheilua ja Lumokodeissa asuvia lapsiperheitä 37 Kaikki luvut vuoden 2021 lopussa * = VAETS II ohjelman mukaisesti, tilanne 2021 lopussa, arvio

38 Vastuullisuuden sitoumukset ja raportointi Vastuullisuuden sitoumuksemme Vastuullisuusraportointi ja -tunnustukset Jäsenyytemme Tähtäämme kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä. Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin. 77/100 Osallistuimme kiinteistöalan kansainväliseen GRESBvastuullisuusarviointiin. Sovellamme raportoinnissamme EPRAn parhaita raportointikäytäntöjä. Olemme sitoutuneet tehostamaan energiankulutustamme - 7,5 % vuosina Vastuullisuusraporttimme on laadittu GRI Core -tason mukaisesti. 38

39 Metropolia-kiinteistöt Kuusi entistä oppilaitoskohdetta muutetaan vuokra-asunnoiksi E F Metropolia-kehityshankkeen kohteet Metrorata Junarata D B Kohde A. Abrahaminkatu 1 Bulevardi 31 Kaavoitusvaiheen arvioitu valmistuminen Valmis (rakentaminen käynnissä) B. Agricolankatu 1 Valmis (rakentaminen alkaa arviolta 2023) Abrahaminkatu 1 Hotelli n. 200 huonetta C A Bulevardi 31 Vuokra-asuntoja n. 80 asuntoa Agricolankatu 1 Vuokra-asuntoja n. 110 asuntoa C. Albertinkatu 40 Eerikinkatu 36 Valmis (rakentaminen alkaa 2023) D. Tukholmankatu (rakentaminen alkaa 2024) E. Onnentie 18* 2023 F. Sofianlehdonkatu * Kaava valmis, mutta siitä valitettu 39

40 Kojamon 10 suurinta osakkeenomistajaa (tilanne ) Osakkeenomistaja Hallintarekisteröidyt ja suorat ulkomaiset osakkeenomistajat Osakkeita % osakkeista ,9 1. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,3 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,8 3. Teollisuusliitto ry ,7 Osakkeenomistajien määrän kehitys ,4 % 53,6 % 53,9 % 44,2 % 46,1 % 4. Opetusalan Ammattijärjestö OAJ ry ,8 5. Rakennusliitto ry ,3 6. Ammattiliitto PRO ry ,0 7. Palvelualojen ammattiliitto PAM ry ,9 8. Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ry ,9 9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ,1 10. Valtion Eläkerahasto ,7 Muut osakkeenomistajat ,5 Yhteensä ,0 Lähde: Euroclear Finland Osakkeenomistajien määrä, kpl Hallintarekisteröidyt ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus, % Liputusrajan ylittävät liputusilmoitukset Heimstaden Bostad AB Osakkeenomistaja Ilmoituspäivä Ylitetty raja Omistus ilmoituksen mukaan % 15,00 % 40

41 Avainluvut 4 6/ /2021 Muutos, % 1 6/ /2021 Muutos, % 2021 Liikevaihto, M 100,5 96,7 3,9 200,0 194,0 3,1 391,7 Nettovuokratuotto, M 72,4 69,1 4,9 129,5 124,5 4,0 262,3 Nettovuokratuotto liikevaihdosta, % 72,1 71,4 64,7 64,2 67,0 Voitto ennen veroja, M 94,8 369,6-74,3 157,8 546,7-71, ,9 Bruttoinvestoinnit, M 289,5 108,5 166,9 338,4 176,5 91,8 356,9 Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), M 42,4 41,5 2,1 71,3 69,4 2,7 153,1 Osakekohtainen kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), 0,17 0,17 0,0 0,29 0,28 3,6 0,62 Taloudellinen vuokrausaste, % 91,5 94,3 93,9 Sijoituskiinteistöt, Mrd 8,7 7,5 16,5 8,3 Omistuksessa olevat vuokra-asunnot Rakenteilla olevat vuokra-asunnot Osakekohtainen EPRA NRV, 22,29 19,07 16,9 22,04 Omavaraisuusaste, % 47,9 45,8 49,0 Loan to Value (LTV), % 40,5 41,0 37,7 41

42 Tuloslaskelma M 4 6/ / / / Liikevaihto 100,5 96,7 200,0 194,0 391,7 Kiinteistöjen ylläpitokulut -20,0-18,6-56,7-54,0-96,9 Korjaukset -8,0-9,1-13,8-15,4-32,4 Nettovuokratuotto 72,4 69,1 129,5 124,5 262,3 Hallinnon kulut -10,3-9,9-19,9-19,2-37,3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 0,8 1,0 1,0 1,3 3,9 Sijoituskiinteistöjen luovutusvoitot ja -tappiot 0,2-0,2 0,3 0,3 Voitto/tappio sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta 47,1 322,7 75,1 466, ,7 Poistot ja arvonalentumiset -0,3-0,3-0,6-0,6-1,2 Liikevoitto 110,0 382,6 185,2 572, ,7 Rahoitustuotot ja -kulut -15,2-13,0-27,5-25,8-54,9 Osuus osakkuusyritysten tuloksista ,1 Voitto ennen veroja 94,8 369,6 157,8 546, ,9 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero -4,7-4,4-9,1-9,1-18,8 Laskennallisten verojen muutos -14,2-69,4-22,3-100,0-236,7 Tilikauden voitto 75,9 295,8 126,3 437, ,4 42

43 Tase M VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 0,7 0,5 0,8 Sijoituskiinteistöt 8 743, , ,4 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 28,5 29,2 28,8 Osuudet osakkuusyrityksistä 1,6 1,1 1,5 Rahoitusvarat 0,7 0,7 0,7 Pitkäaikaiset saamiset 6,8 7,8 6,9 Johdannaissopimukset 25,9 0,0 - Laskennalliset verosaamiset 4,9 15,0 10,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 8 812, , ,2 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat - 1,1 1,1 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 0,1 0,1 0,1 Johdannaissopimukset 1,2 0,7 0,4 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 4,4 3,5 5,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 11,6 11,0 8,9 Rahoitusvarat 151,5 144,8 128,8 Rahavarat 88,5 290,6 197,0 Lyhytaikaiset varat yhteensä 257,4 450,7 340,5 VARAT 9 069, , ,8 43

44 Tase M OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 58,0 58,0 58,0 Ylikurssirahasto 35,8 35,8 35,8 Käyvän arvon rahasto 18,3-41,0-31,0 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 164,4 164,4 164,4 Kertyneet voittovarat 4 067, , ,0 Emoyhtiön omistajien osuus 4 344, , ,3 Oma pääoma yhteensä 4 344, , ,3 Pitkäaikaiset velat Lainat 3 397, , ,8 Laskennalliset verovelat 1 010,5 846,7 981,0 Johdannaisopimukset 7,7 61,7 47,9 Varaukset 0,3 0,4 0,4 Muut pitkäaikaiset velat 5,2 5,1 5,1 Pitkäaikaiset velat yhteensä 4 421, , ,3 Lyhytaikaiset velat Lainat 229,1 171,7 99,7 Johdannaisopimukset 0,0 0,7 0,3 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 4,6 3,1 5,5 Ostovelat ja muut velat 70,8 55,9 78,7 Lyhytaikaiset velat yhteensä 304,5 231,4 184,2 Velat yhteensä 4 725, , ,5 OMA PÄÄOMA JA VELAT 9 069, , ,8 44

45 Rahoituksen avainluvut Omavaraisuusaste, % 47,9 46,9 49,0 46,2 45,8 Korkokatekerroin (interest cover) 3,9 4,0 4,0 4,0 4,0 Loan to Value (LTV), % 40,5 37,4 37,7 41,0 41,0 Suojausaste, % Keskikorko, % ¹) 1,7 1,8 1,8 1,8 1,8 Keskimääräinen laina-aika, vuotta 3,9 4,1 4,3 4,5 4,7 Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta 3,7 4,0 4,2 4,4 4,6 ¹) Sisältää korkojohdannaiset 45

46 Tärkeää tietoa Tätä esitystä ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa arvopapereita millään lainkäyttöalueella. Minkään osan tästä esityksestä tai sen jakelun, ei tule muodostaa perustetta, eikä siihen tule luottaa perusteena, sopimukselle, sitoumukselle tai investointipäätökselle. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, joihin kuuluvat lausumat koskien Kojamon liiketoiminnan strategiaa, operatiivisia ja taloudellisia tavoitteita, taloudellista tilaa, kannattavuutta, toiminnan tulosta ja markkinatietoa sekä muut lausumat, jotka eivät ole historiallista tietoa. Lausumat, joiden yhteydessä on käytetty sanoja aikoa, arvioida, ennakoida, ennustaa, jatkua, odottaa, olettaa, pyrkiä, saattaa, suunnitella, tavoitella, tulla, tähdätä, uskoa, voisi ja muut vastaavat tai niiden kielteiset vastaavat ilmaisut ilmentävät tulevaisuutta koskevia lausumia, mutta kyseiset lausumat eivät rajoitu näihin ilmaisuihin. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan riskejä, epävarmuustekijöitä ja lukuisia tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että toteutuneet seuraukset tai todellinen liiketoiminnan tulos eroavat olennaisesti ennakoidusta. Näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin ei tule tukeutua liikaa. Lukuun ottamatta laista johtuvaa jatkuvaa tiedonantovelvollisuutta, Kojamo ei sitoudu julkisesti päivittämään tai arvioimaan uudelleen mitään tulevaisuutta koskevia lausumia uusien tapahtumien tai olosuhteiden perusteella tai muusta syystä. 46