OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015 Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ 1. Q1 lyhyesti 2. Kannattavuuden nostaminen 3. Saadut avainprojektit Alexis Fries, toimitusjohtaja 4. Taloudellinen tulos 5. Liitteet Jukka Pahta, talousjohtaja Q1/2015-ESITYS 2

3 1. Q1 LYHYESTI Q1/2015-ESITYS 3

4 MARKKINOISSA EDELLEEN EROJA Yleistä Eroja Yhdysvaltain, Euroopan ja Brasilian talouskehityksessä Korkea valtion velkataso, heikko julkinen sektori, säästötoimia Matalat hyödykkeiden hinnat Kysyntä Vientialojen piristyminen euroalueella Vaimea kysyntä energian ja liikkeenjohdon konsultoinnin palveluissa Uusia mahdollisuuksia selluja paperi- sekä kemikaaliteollisuudessa Kysynnän hidastuminen Brasiliassa Uudet investoinnit Uusia sellutehtaita ja tuotantolinjojen muutoksia Euroopassa Houkuttelevia näkymiä sellutuotantokapasiteettiin Brasiliassa Energiatuotantoa Lähi-idässä, Saudi Arabiassa ja Aasiassa Q1/2015-ESITYS 4

5 PÄÄKOHDAT: TILAUSKANTA JA LIIKEVOITTO KASVOIVAT Vertailukelpoinen tilauskertymä kasvoi Teollisuus: merkittävä kasvu johtui kehityksestä kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa sekä selluja paperiteollisuuden tilauksista Energia: selvä kasvu johtui tilauksista Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa Vahvempi myyntifokus kaikissa liiketoimintalinjoissa Vertailukelpoinen tilauskanta kasvoi Liikevoitto nousi Kasvoi Teollisuus-liiketoimintaryhmässä Kasvoi selvästi Alueellisissa toiminnoissa, erityisesti Euroopassa Aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän projektit: ei uusia vaikutuksia Q1/2015-ESITYS 5

6 LIIKEVOITTO NOUSI Milj. euroa 1-3/ /2014 Muutos, % Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto 3-2 n.a. Tilikauden tulos 0-3 n.a. Vertailukelpoinen tilauskanta Vertailukelpoinen liikevaihto Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q1/2015-ESITYS 6

7 2. KANNATTAVUUDEN NOSTAMINEN Q1/2015-ESITYS 7

8 LÄHTÖKOHTANA VAHVA ASEMA JA MAINE ENERGIA TEOLLISUUS INFRA- STRUKTUURI Nro 4 energiatuotannossa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 70 % Euroopan energia-alan päätoimijoista luottaa markkinaennusteisiimme Nro 1 sellussa ja paperissa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 80 % maailman johtavista selluja paperiyhtiöistä on käyttänyt palveluitamme Yli km liikenteen tunneleita viimeisten 10 vuoden aikana Satoja suunniteltuja veden ja jäteveden puhdistuslaitoksia Q1/2015-ESITYS 8

9 PERUSTA PAREMMALLE KANNATTAVUUDELLE Parempi kannattavuus Myyntifokus ja projektihallinnan tehostaminen Keskittyminen rakenteellisiin ja hallinnollisiin haasteisiin Q1/2015-ESITYS 9

10 POSITIIVINEN KEHITYS: MYYNTITYÖ LISÄÄNTYI Konserninlaajuinen myyntimahdollisuuksien seuranta Myyntihenkilöstön kehittäminen Myyntikoulutusta 320 henkilölle Q1:een mennessä Kasvanut tilauskertymä Hyvä kehitys kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa Tilausnäkymien nouseva trendi Q1:n aikana Parempi myynnin johtaminen Viikottaiset myyntiarvioinnit Jatkuva myyntiprosessien ja -ohjeiden uudistus Myynnin vaikuttavuuden seuranta Q1/2015-ESITYS 10

11 POSITIIVINEN KEHITYS: VERTAILUKELPOINEN TILAUSKERTYMÄ KASVOI Liiketoimintalinja Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Q vrt. Q Merkittävimmät syyt Kasvoi Kasvoi Heikkeni Uusia tilauksia Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa Kehitys kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa, toimeksiantoja selluja paperiteollisuudelta. Uusia tilauksia Pohjois- ja Keski-Euroopassa. Heikkeni Pohjois-Euroopassa ja erityisesti Latinalaisessa Amerikassa Liikkeenjohdon konsultointi Vakaa Alueellisia eroja Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q1/2015-ESITYS 11

12 POSITIIVINEN KEHITYS: PROJEKTITOIMINTA EDISTYI Projektien arviointiprosessi pantu täytäntöön Projektiraportointia kehitetty Projektihallintaohjeiden integrointi myyntiprosessiin Projektipäälliköiden arviointia Nykyiset kompetenssit ja vaadittava koulutus Kaikkien arviointi v.2016 mennessä Alkoi Q1:n aikana Uusi toiminnanohjausjärjestelmä tulossa Ylösajo Läpinäkyvä projektitoteutus ja -seuranta Ei uusia ongelmaprojekteja v jälkeen Q1/2015-ESITYS 12

13 POSITIIVINEN KEHITYS: TEHOKKUUS NOUSI Kasvanut aktiviteetti kaikissa liiketoimintalinjoissa Pienemmät kiinteät kustannukset Enemmän myyntiä per työntekijä (kokopäiväisiksi muutettuna) Vakaa projektikate Q1/2015-ESITYS 13

14 3. SAADUT AVAINPROJEKTIT Q1/2015-ESITYS 14

15 TOIMEKSIANTO: EPCM-PALVELUJA LANNOITETUOTANNON KAPASITEETIN NOSTAMISEKSI Lähde: Yara Asiakas Yara, Porsgrunnin tehtaat, Norja Projekti Suunnittelun, hankinnan ja rakentamisen hallinnan (EPCM) palveluja kalsiumnitraattipohjaisten lannoitteiden tuotantokapasiteetin nostamiseksi. Projekti on jatkoa Yaran ja Pöyryn pitkäaikaiselle yhteistyölle. Valmistuminen Vuoden 2016 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 15

16 TOIMEKSIANTO: KONSULTOINTIPALVELUJA VESIVOIMALAN RAKENTAMISEKSI Asiakas Hydro Power Lower Se San 2 Company Ltd., Kambodžan kuningaskunta Projekti Omistajan edustajan palveluita, joihin sisältyy rakentamisen valvonta ja tarkastus koko rakennusprojektin ajan Asennettu kapasiteetti 400 MW, keskimääräinen vuosituotanto 1.97 mrd. kwh Toteutus Vuoden 2018 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 16

17 TOIMEKSIANTO: SUUNNITTELUPALVELUJA 12 KAASUVOIMALLA TOIMIVAAN KOMBIVOIMALAITOSPROJEKTIIN Asiakas Gulf MP Company Ltd:n EPC-urakoitsija Toyo Engineering Corp., Thaimaa Projekti Täydelliset urakoitsijan suunnittelupalvelut: prosessi- ja laitossuunnittelu; laitoksen layout-, rakennus- ja rakenne-, mekaniikka- ja putkisto-, ohjaus-, instrumentointi- sekä sähkösuunnittelu; hankinta ja tarjousten käsittely. Toteutetaan osana Thaimaan pienten voimantuottajien Small Power Producer (SPP) -ohjelmaa. Asennettu kapasiteetti Yhdeksän 120 MW:n ja kolme 130 MW:n voimalaitosta Aikataulu Ensimmäisen projektin kaupallisen toiminnan aloitus: toukokuu 2017; kaikkien projektien valmistuminen: heinäkuuhun 2019 mennessä Q1/2015-ESITYS 17

18 TOIMEKSIANTO: OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUJA VOIMALAITOKSEN (IPP) RAKENNUSPROJEKTISSA Asiakas Musandam Power Company, Tibat, Bukhan wilayat, Musandam, Oman Projekti EPC-urakoitsijan (Engineering, Procurement, Construction) suunnittelun tarkistustehtäviä sekä teknisiä ja työmaavalvonnan palveluja. Voimalaitoksen sähköverkko on riippumaton kansallisesta sähköverkosta (IPP, Independent Power Plant). Se toimii pääasiassa maakaasulla, ja varapolttoaineena on dieselöljy. Kapasiteetti 120 MW Valmistuminen Vuoden 2016 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 18

19 4. TALOUDELLINEN KEHITYS Q1/2015-ESITYS 19

20 VERTAILUKELPOINEN TILAUSKANTA PARANI Milj. euroa milj. euroa Vertailukelpoinen: 500 milj. e Raportoitu: 540 milj. e Energia: kasvoi 10 milj. e Teollisuus: kasvoi 27 milj. e / / / /2014 Q1/2015 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 20

21 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO KASVOI Milj. euroa milj. euroa Vertailukelpoinen: 140 milj. e Raportoitu: 151 milj. e Energia: kasvoi 4 milj. e Teollisuus: kasvoi 2 milj. e Q1/ / /2015 LTMR Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 21

22 LIIKEVOITTO KASVOI Milj. euroa milj. euroa 1-3/2014: -2 milj. e Positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa Teollisuus: kasvoi 1 milj. e Alueelliset toiminnot: kasvoi 3 milj. e Q1/2015 LTMR 1-3/ /2015 Q1/2015-ESITYS 22

23 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN Liikevaihto: 146,7 (140,4) milj. euroa Henkilömäärä: (5 947) 12 % 24 % 8 % 21 % 7 % 8 % 57 % 63 % Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 23

24 ENERGIA LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO KASVOI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa % % 40 1 % 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Rullaava 12 kuukautta 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 35 milj. euroa 1-3/2014: 31 milj. e Suurempia projekteja Lähiidässä sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella Liikevoitto 1 milj. euroa 1-3/2014: 1 milj. e Pienempi marginaali: Ruotsin kannattavuus, EPC-projektit Q1/2015-ESITYS 24

25 TEOLLISUUS LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO PARANI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa % % 2 % Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Rullaava 12 kuukautta 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 11 milj. euroa 1-3/2014: 10 milj. e Johdonmukainen vuodesta 2014 asteittain parantuneen tilauskertymän kanssa 42 net sales million Liikevoitto 1 milj. euroa Kasvoi selvästi 1-3/2014: 0 milj. e Q1/2015-ESITYS 25

26 ALUEELLISET TOIMINNOT: LIIKEVOITTO KASVOI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa 400 4% % % -1 % 315 0% 250-2% 200-4% 150-6% 100-8% % -10% 0-12% Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava 12 kuukautta Liikevaihto 83 milj. euroa Vertailukelpoinen: 82 milj. e Raportoitu: 93 milj. e Liikevoitto 1 milj. euroa net sales 1-3/2014: -2 milj. e Kasvoi kaikkialla, laskutettavien tuntien kasvu Euroopassa 1-3/2014: -1 milj. e projektitappioita entisestä Kaupunkiliiketoimintaryhmästä Q1/2015-ESITYS 26

27 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: VAKAAT LUVUT Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa % 14% 12% 10% Liikevaihto 18 milj. euroa 1-3/2014: 18 milj. e % 5 % 6 % 8% 6% 4% 2% 0% Liikevoitto 1 net sales milj. euroa 1-3/2014: 1 milj. e 0 Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14 Q3/14 Q4/14Q1/15-2% Liikevaihto Rullaava 12 kuukautta Liikevoitto-% Q1/2015-ESITYS 27

28 KASSAVIRTA OLI POSITIIVINEN Milj. euroa ,7 1,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 milj. euroa 1-3/2014: -22 milj. e *) **) 2014***) 1-3/2015 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2011 sisältää Vantaan toimistorakennuksen hankinnan **) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin ***) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Nettorahavirta ennen rahoitusta 2 milj. euroa 1-3/2014: -23 milj. e Q1/2015-ESITYS 28

29 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa Nettovelkaantumisaste, % 70% 60% 50% 40% 38,3 % 92,5 30% 20% Nettovelat 36 milj. e 1-3/2014: 57 milj. e Oma pääoma 93 milj. e 1-3/2014: 129 milj. e 1-3/2015: nettoeläkevelan muutos laski omaa pääomaa , Kauden lopussa Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Vantaan toimistorakennus sisältyi vuosien 2011 ja 2012 taseisiin, myytiin Q % 0% Nettovelkaantumisaste 38 % 1-3/2014: 45 % Q1/2015-ESITYS 29

30 KIITOS

31 5. LIITTEET Q1/2015-ESITYS 31

32 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 6,4 % Kauden lopussa Q1/2015-ESITYS 32

33 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-3/ /2014 Liikevaihto 146,7 151,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 Materiaalit ja tarvikkeet -3,2 0,0 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -10,7-13,0 Henkilöstökulut -97,7-102,9 Liiketoiminnan muut kulut -32,8-37,4 Liikevoitto / -tappio 2,7-1,8 Rahoitustuotot ja kulut -3,5-1,2 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,1 0,0 Voitto / tappio ennen veroja -0,7-3,0 Tuloverot 0,4-0,3 Konsernin voitto / tappio -0,3-3,2 Q1/2015-ESITYS 33

34 TASE Milj. euroa Liikearvo 124,6 120,2 Muut pitkäaikaiset varat 48,0 47,7 Keskeneräiset työt 89,5 94,8 Muut lyhytaikaiset varat 126,9 135,4 Rahavarat ja muut likvidit varat 62,1 43,4 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 5,8 13,5 Vastaavaa yhteensä 456,9 455,1 Oma pääoma 92,5 128,8 Korolliset velat 97,6 100,7 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 55,4 26,6 Saadut projektiennakot 79,4 61,1 Muut lyhytaikaiset velat 132,0 131,0 Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat - 6,8 Vastattavaa yhteensä 456,9 455,1 Q1/2015-ESITYS 34

35 KASSAVIRTA Milj. euroa 1-3/ /2014 Tilikauden voitto / tappio -0,3-3,2 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 0,2 2,0 Rahoituserät ja verot 3,1 1,1 Muut oikaisut 0,1 0,1 Käyttöpääoman muutos 1,2-21,7 Maksetut rahoituserät ja verot -0,6-0,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 3,7-22,3 Investointien nettorahavirta -1,9-0,5 Rahavirta ennen rahoitusta 1,7-22,8 Rahoituksen nettorahavirta 6,1-6,2 Rahavarojen muutos 7,9-29,0 Q1/2015-ESITYS 35

36 AVAINLUVUT 1-3/ /2014 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,01-0,06 Oma pääoma/osake, euroa 1,52 2,11 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,4-2,0 Oman pääoman tuotto, % -1,2-10,1 Omavaraisuusaste % 24,5 32,8 Gearing-% 38,3 44,5 Nettovelat, milj.euroa 35,5 57,3 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 2,0 0,5 Henkilöstö keskimäärin Q1/2015-ESITYS 36