Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus"

Juho Ahonen
5 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus Toimitusjohtaja Jan Lång Talousjohtaja Seppo Parvi 28/

2 Agenda Tammi-maaliskuu 2011 Liiketoiminta-aluekatsaus Rahavirta ja tase Tuloslaskelma ja taseanalyysi Tulevaisuuden näkymät Page 2

3 Tammi-maaliskuu 2011 lyhyesti Liikevaihdon kasvu 11,5 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21,3 milj. euroa, eli 7,5 milj. euroa enemmän kuin Q1/2010 Korkea raaka-aineiden kustannusinflaatio haasteena Lisähinnankorotuksista ilmoitettu kattamaan tammi-maaliskuussa 2011 tapahtunut kustannusten nousu Uudistettu yrityskuva Louveiran suodatinmateriaalitehtaan tuotanto palautunut ennalleen tulvimisen jälkeen Page 3

4 Liikevaihto Q1/2010 Q1/2011 Milj. euroa ,0 489,4 482,4 481,4 491, Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Liikevaihto nousi 11,5 % vuotta aiemmasta taustalla hinnankorotukset ja tuotevalikoima Volyymit kasvoivat 1,0 % (+3,0 % vertailukelpoisin luvuin) vuotta aiemmasta Page 4

5 Liikevaihto maantieteellisesti Milj. euroa ,7% ,9% +9,6% +28,3% 0 Eurooppa Pohjois-Amerikka Etelä-Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Q1/2010 Q1/2011-2,2% Muut Liikevaihdon kasvu oli jälleen nopeinta Aasiassa Page 5

6 Liikevoitto/-tappio Q1/2010 Q1/2011 Milj. euroa ,8 29, ,0 13,7 16,9 16,6 15,0 20,8 21,3 Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011-7,0-10 Parantunut tehokkuus, toimitusketjun kustannusten hallinta ja korkeammat volyymit vaikuttivat kannattavuuteen positiivisesti Uusien tuotantolinjojen haasteet jatkuivat Page 6

7 Sijoitetun pääoman tuotto 16 % ,9 Sijoitetun pääoman tuottotavoite vähintään 13 % ,2 6,0 8, Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011-2,5-4 Page 7

8 Liiketoiminta-aluekatsaus

9 Building and Energy Volyymit +15,2 % Tapettimateriaali- sekä rakennusja lattiamateriaalimarkkinat jatkoivat kasvuaan Positiivinen kehitys tuulivoimamarkkinoilla Euroopassa Torinon hybriditapettilinjan käynnistys jatkuu Milj. euroa Milj. euroa Liikevaihto +26,7 % Q1/2010 Q1/2011 Liikevoitto Q1/2010 Q1/2011 Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Page 9

10 Filtration Volyymit +1,5 % Dust Filtration yksikön myynti laski volyymeja Globaalisti parantunut kysyntä kuljetusteollisuudessa Milj. euroa Liikevaihto +4,2 % Q1/2010 Q1/2011 1,1 milj. euron kertaluonteinen kulu liittyen Louveiran tulvaan Milj. euroa Liikevoitto Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Binzhoun tehtaan integrointi sujunut suunnitelmien mukaan Q1/2010 Q1/2011 Page 10

11 Food and Medical Volyymit +9,0 % Elintarviketeollisuuden pakkausmateriaalien sekä leikkaussaliliinojen nousseet volyymit Epäsuotuisa tuotevalikoima ja kohonneet raaka-ainekustannukset Mundran tehdas sekä teepussilinja Chirnsidessa heikensivät edelleen kannattavuutta Yhteistyöyritys Yulong Paperin kanssa perusteilla Milj. euroa Milj. euroa Liikevoitto +13,9 % Q1/2010 Q1/2011 Liikevoitto Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1/2010 Q1/2011 Page 11

12 Home and Personal Milj. euroa Liikevaihto Volyymit +10,9 % Nousseet volyymit, erityisesti Euroopassa ,5 % Parantunut tuotanto- ja materiaalitehokkuus Milj. euroa Q1/2010 Q1/2011 Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Q1/2010 Q1/2011 Page 12

13 Label and Processing Volyymit -5,1 % Volyymien lasku johtui osittain Altenkirchenin tehtaan myynnistä vuoden 2010 lopulla Parantunut tuotantotehokkuus La Gèren parantunut kannattavuus Milj. euroa Milj. euroa Liikevaihto +5,6 % Q1/2010 Q1/2011 Liikevoitto Q1/2010 Q1/2011 Liikevoitto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Page 13

14 Rahavirta ja tase

15 Liiketoiminnan rahavirta Q1/2010 Q1/2011 Milj. euroa , , ,1 22,8 18, Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Page 15

16 Operatiivisen käyttöpääoman kehitys Milj. euroa , ,0 208,3 194,3 210,4 Päiviä Operatiivinen käyttöpääoma nousi 16,1 miljoonaa euroa verrattuna Q4/2010 Kiertonopeus oli 39 päivää Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/ Operatiivinen käyttöpääoma Kiertonopeus Operatiivinen käyttöpääoma = myyntisaamiset + vaihto-omaisuus ostovelat Page 16

17 Velkaantumisaste Milj. euroa % 375,9 364,9 90 % ,7 330,1 315,2 80 % Velkaantumisaste: % tavoitehaarukka % 60 % % 200 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Korolliset nettovelat Velkaantumisaste, % 40 % Nettovelka laski lisää Q1/2011 aikana Velkaantumisaste oli 48,4 % Page 17

18 Keskipitkien ja pitkien lainajärjestelyjen maturiteetti Milj. euroa Viisivuotinen joukkokirjalaina Käyttämättömät luottolimiitit Keskipitkän ja pitkän aikavälin lainat Kokonaislikviditeetti mukaan lukien kassa, käyttämättömät sitovat luottolimiitit ja konsernitililimiitit olivat noin 418 milj. euroa Q1/2011 lopussa Ei-sitovat luottolimiitit olivat noin 76 milj. euroa Page 18

19 Tuloslaskelma ja taseanalyysi

20 Tuloslaskelma Milj. Euroa Q1/ 2011 Q1/2010 Liikevaihto 491,6 441,0 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -427,3-385,3 Bruttokate 64,4 55,7 Myynnin, hallinnon ja tuotekehityksen kulut Muut tuotot ja kulut -44,4 0,9-42,9 1,3 Liikevoitto/-tappio 20,8 14,0 Nettorahoituskulut -5,3-6,7 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -0,0-0,0 Hinnan korotukset, nousseet volyymit Kohonneet raakaainekustannukset ja volyymit Nousseet volyymit, tehokkaampi kustannusrakenne Voitto ennen veroja 15,5 7,4 Tuloverot -5,9-1,9 Kauden voitto Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,6 8,2 5,5 5,2 Page 20

21 Tase Milj. Euroa Pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Muut lyhytaikaiset varat Rahavarat Varat yhteensä ,5 208,1 337,0 1,8 24, , ,4 198,0 305,8 2,4 24, ,2 Kohonneet raakaainekustannukset Kohonneet raakaainekustannukset ja volyymit Oma pääoma Varaukset Korolliset velat Työsuhde-etuusvelvoitteet Osto- ja muut velat Muut 651,2 10,5 340,1 75,8 425,3 37,3 703,8 10,8 354,7 76,2 361,1 36,5 Kirjatut osingot Positiivinen rahavirta Osingot ja kohonneet raaka-ainekustannukset Oma pääoma ja velat 1 540, ,2 yhteensä Velkaantumisaste 48,4 46,9 Page 21

22 Rahavirta Milj. Euroa Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja Rahavirran oikaisut Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät Maksetut verot Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit Muut investointitoiminnot Investointien nettorahavirta Q1/2011 Q1/ ,0-1,5-32,4 7,1-0,7 18,5-7,5 2,0-5,5 39,5-2,7 12,7-16,2-1,3 32,1-7,5 0,5-7,0 Korkeammat volyymit, raakaainekustannukset Positiivinen vaikutus lainasalkun valuuttavaihtosopimuksesta Nettorahavirta investointien jälkeen Osingot ja muut Omien osakkeiden hankinta Lainojen ja muiden rahoitustoimintojen muutokset Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos 13,1-0, ,9-12,2 0,8 25,1 - -0,9-17,5-18,4 6,6 Page 22

23 Tulevaisuuden näkymät

Ajankohtaiset prioriteetit johdon agenda Kannattavuuden ylläpitäminen aktiivisella myyntihinnoittelulla Kustannustehokkuuden parantaminen toimitusketjussa Strategian toteuttaminen Jatkamalla

24 Ajankohtaiset prioriteetit johdon agenda Kannattavuuden ylläpitäminen aktiivisella myyntihinnoittelulla Kustannustehokkuuden parantaminen toimitusketjussa Strategian toteuttaminen Jatkamalla kasvustrategian aktiivista työstämistä Aasiassa Etsimällä strategisia kasvumahdollisuuksia määritellyissä kasvuliiketoiminnoissa Orgaanisen kasvun hakeminen vahvistuneen organisaation avulla Vahvistamalla globaaleja prosesseja Kehittämällä edelleen globaaleja avainasiakkuuksia ja myyntiprosesseja Käyttämällä noin 12 miljoonaa euroa kehitysohjelmiin Page 24

Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan Liikevaihdon arvioidaan olevan 1 920-2 080 milj.

25 Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2011 ovat ennallaan Liikevaihdon arvioidaan olevan milj. euroa Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan milj. euroa Investointien ilman yritysostoja arvioidaan olevan noin 105 milj. euroa Page 25

26 Kiitos Ahlstrom Corporation P.O. Box 329, Salmisaarenaukio 1 FI Helsinki, Finland T: +358 (0) F: +358 (0) info@ahlstrom.com

Samankaltaiset tiedostot

Ahlstrom Oyj Tammi-kesäkuu 2011 osavuosikatsaus

Ahlstrom Oyj Tammi-kesäkuu 2011 osavuosikatsaus Toimitusjohtaja Jan Lång Talousjohtaja Seppo Parvi 10.8.2011 Agenda Huhti-kesäkuu 2011 Home and Personal - liiketoiminta-alueen myynti Liiketoiminta-aluekatsaus