TAMMI-SYYSKUU 2011 OSAVUOSIKATSAUS

Transkriptio

1 TAMMI-SYYSKUU 211 OSAVUOSIKATSAUS Heikki Malinen, toimitusjohtaja Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-syyskuu 211 lyhyesti Strategian toteutus etenee Tammi-syyskuu 211 numeroina Näkymät Q3 PRESENTATION 2

2 TAMMI-SYYSKUU 211 LYHYESTI Q3 PRESENTATION 3 TEOLLINEN AKTIVITEETTI ON PARANTUNUT, MUTTA EPÄVARMUUS KASVAA Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 28 syyskuu Index (25=1) 12 1 Euro-alue Suomi Saksa Venäjä 8 USA Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/28 Q3/211 1 Index (2=1) 95 9 Saksa 85 Euro16 8 EU USA Suomi *) Kausitasoitettu (Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St.Louis) Q3 PRESENTATION 4

3 VAHVA TILAUSKANTA TUKI TULOSTA Konsernin tilauskanta 724,4 miljoonaa euroa (543,7) vuoden 211 kolmannen vuosineljänneksen lopussa Tammi-syyskuun 211 liikevaihto kasvoi 14,9 % vuoden takaiseen verrattuna ja oli 569,2 miljoonaa euroa (495,6) Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 24, miljoonaa euroa (3,8), mikä vastaa 4,2 prosenttia (,8) liikevaihdosta. Konsernin vuoden 211 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi vuoteen 21 verrattuna Q3 PRESENTATION 5 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE Q3 PRESENTATION 6

4 STRATEGIAN TOTEUTUS ETENEE 22 Kehittyneiden palveluiden luominen 21 Liiketoimintamallin tehostaminen Kannattavan kasvun vauhdittaminen Lisää fokusta Aasiaan erillinen johto raportointi suoraan toimitusjohtajalle uusi yksikkö panostaa myynnin kasvuun ja liiketoiminnan kehittämiseen Päätös uudesta Kaupunki (Urban) liiketoimintayksiköstä Vesi ja ympäristö ja Kaupunki ja liikenne liiketoimintaryhmät yhdistetään parantaa kilpailukykyä synergioita erityisesti julkisen sektorin asiakkaiden palvelemisessa Energia-liiketoimintaryhmän fokusta lisätään SwedPower yritysosto vahvistaa Pöyryn asiantuntijaresursseja tuulivoimassa, siirtoverkoissa, vesivoimassa, lämpövoimassa ja uusiutuvassa energiassa avaa mahdollisuuksia yhteisprojekteihin maailmanlaajuisesti pääsy Ruotsin markkinoille öljy ja kaasu liiketoiminnan myynti Toiminnan tehostamisohjelma etenee Saksassa Q3 PRESENTATION 7 TAMMI-SYYSKUU 211 NUMEROINA Q3 PRESENTATION 8

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-9/211 (1-9/21) MEUR ,6 569, /1 1-9/11 Q3 PRESENTATION 9 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR , ,2 161,2 1 5 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q3 PRESENTATION 1

6 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-9/211 (1-9/21) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi; 12(11) % Vesi & ympäristö; 11(12) % Energia; 26(26) % Etelä-Amerikka; 16(1) % Muut; 4(5) % Pohjoismaat; 28(29) % Kaupunki & liikenne; 23(29) % Pohjois-Amerikka; 5(4) % Aasia; 7(7) % Teollisuus; 29 (23) % Muu Eurooppa; 4(45) % Q3 PRESENTATION 11 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-9/211 (1-9/21) MEUR ,6 Liikevoitto Liikevoitto-% 24, 2,5 16% 14% 12% 18 17,3 1% ,3 % 2,5 % 3,8,8 % 4,2 % -,3 -,1 % 3,6 % 8% 6% 4% 2% % -2% Pois lukien Mukaan lukien Q3 PRESENTATION 12

7 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-9/211 (1-9/21), ilman kertaluonteisia eriä MEUR Liikevoitto-% 9,9 (,2) % 1, (2,2) %,6 (1.3) MEUR 6,5(,1) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 4,5 (6,) % 5,9 (8,5) MEUR 4,3 (-5,7) % 7,(-6,4) MEUR 4,4 (2,2) % 6,4 (2,8) MEUR, 2, 4, 6, 8, Q3 PRESENTATION 13 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 14 7% 12 6% 1 4,4 % 5% 8 6 8,5 3,6 % 4% 6,9 3% Liikevoitto 4 2% Liikevoitto-% 2 1% % -2 Pois lukien Mukaan lukien -1% Q3 PRESENTATION 14

8 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR , ,8 485,7 543,7 Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne 3 Teollisuus Energia 2 1 Q3 PRESENTATION 15 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 9,8 % 5% % kauden lopussa Q3 PRESENTATION 16

9 KASSAVIRTA ,6 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta -2-6, kauden lopussa Q3 PRESENTATION 17 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR , kauden lopussa Velkaantumisaste-% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 71,1 4% 37,8 % 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Vantaan pääkonttorirakennuksen sisällyttäminen taseeseen Q27211 nostaa velkaantumisastetta. Q3 PRESENTATION 18

10 NÄKYMÄT Q3 PRESENTATION 19 NÄKYMÄT VUODELLE 211 KONSERNI: Pöyryn liiketoiminta perustuu pääosin asiakkaiden uusiin investointeihin, ja suurin osa liiketoiminnasta on myös luonteeltaan jälkisyklistä. Asiakkaiden uusien investointipäätösten ajoitusta ja hankkeiden aloitusajankohtaa on vaikea arvioida. Yleisiin talousnäkymiin liittyvä epävarmuus on kasvanut kesän aikana, mikä voi vaikuttaa investointeihin Pöyryn toimintaan liittyvillä liiketoimintaaloilla. Tämänhetkinen vahva tilauskanta ja odotettavissa olevat uudet tilaukset tukevat liikevaihdon kehittymistä. Konsernin vuoden 211 liikevaihdon kasvunäkymiä on kuitenkin korjattu alaspäin. Uuden ohjauksen mukaan liikevaihdon odotetaan kasvavan, kun aiempi ohjaus oli kasvaa selvästi. Liikevoiton näkymät ovat muuttumattomat ja konsernin vuoden 211 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi verrattuna vuoden 21 liikevoittoon ilman uudelleenjärjestelykuluja ottaen huomioon vertailuajankohdan matalat luvut. LIIKETOIMINTARYHMÄT: Edellytykset liikevaihdon kasvulle vuonna 211 ovat pysyneet hyvinä Teollisuusliiketoimintaryhmässä, mutta ovat hieman heikentyneet Energia ja Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmissä. Vesi ja ympäristö -liiketoimintaryhmässä näkymät ovat heikentyneet ja siinä, kuten Kaupunki ja liikenne liiketoimintaryhmässäkin liikevaihdon odotetaan pysyvän vakaana tai laskevan vuoteen 21 verrattuna. Teollisuus- ja Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmien näkymät pysyvät muuttumattomina ja niiden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan merkittävästi vuonna 211. Energia-liiketoimintaryhmän vertailukelpoisen liikevoiton näkymiä on korjattu alaspäin. Uuden ohjeistuksen mukaan liikevoiton odotetaan paranevan selvästi, kun aiempi ohjaus oli paranee merkittävästi. Kaupunki ja liikenne -liiketoimintaryhmän uusi liikevoitto-ohjeistus on laskee merkittävästi (aiempi: laskee selvästi) ja Vesi ja ympäristö liiketoimintaryhmän pysyy vakaana tai paranee (aiempi: paranee merkittävästi). Q3 PRESENTATION 2

11 KIITOS Q3 PRESENTATION 21 LIITTEET Q3 PRESENTATION 22

12 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q3 PRESENTATION 23 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 Pois lukien Mukaan lukien 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% Liikevoitto Liikevoitto-%, % + Tilauskanta kasvoi 12,2 % vuoteen 21 verrattuna + Liikevaihto heijastaa myönteistä markkinakehitystä Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Sopimus erilaisten varavoimajärjestelmien parannustöistä Itävallassa Kaksi biopolttoainetta hyödyntävää CHPvoimalaitosta Fortumille Vesivoimalaitoksen ja padon detaljisuunnitelu Turkissa Q3 liikevoittomarginaali 2,3 % (1,8), ennen kertaeriä Figures in brackets refer to previous year Q3 PRESENTATION 24

13 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) , 4, Pois lukien * Mukaan lukien 1% 5% , % 12 4 Tilauskanta Liikevaihto, -5% Liikevoitto 9 3-2, -1% Liikevoitto-% , -15% -6, -2% + Merkittävä EPC-sopimus sekä selluprojektit latinalaisessa Amerikassa näkyvät korkeassa tilauskanssa + Liikevaihto kertoo markkinatilanteen paranemisesta sekä vahvasta tilauskannasta Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: EPC OB/MWV Rigesa, Brasilia EPCM/Montes del Plata, Uruguay Suunnittelu- ja projektinjohtopalveluita/eldorado, Brasilia BOP-EPCM- ja omistajan edustajan suunnittelupalveluita, Suzano, Brasilia Q3 liikevoittomarginaali 6,2 % (-2,7), ennen kertaeriä + Liikevoiton kasvu edellisvuodesta heijastaa onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä ja liikevaihdon kasvua * Q2 liikevoitto korjattu vastaamaan muutettua uudellenjärjestelykulujen kirjausta Figures in brackets refer to previous year Q3 PRESENTATION 25 KAUPUNKI JA LIIKENNE Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) , 9, 8, Pois lukien Mukaan lukien 2% 18% 16% , 6, 14% 12% Tilauskanta Liikevaihto 5, 4, 3, 1% 8% 6% Liikevoitto Liikevoitto-% 5 1 2, 1, 4% 2%, % + Tilauskanta samalla tasolla kuin vuosi sitten Julkisen sektorin investointien viivästymisillä Latinalaisessa Amerikassa ja Itä-Euroopassa oli negatiivinen vaikutus liikevaihtoon Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Rautatietyömään valvonta/algeria Suunnitelmien tarkastusta ja rakennustyön valvontaa metroprojektiin Perussa Q3 liikevoittomarginaali 3,2% (3,8), ennen kertaeriä Liikevaihdon pieneneminen heikensi kannattavuutta Figures in brackets refer to previous year Q3 PRESENTATION 26

14 VESI JA YMPÄRISTÖ Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) Tilauskanta Liikevaihto 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, -,2 -,4 Pois lukien Mukaan lukien 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% Liikevoitto Liikevoitto-% -,6-3% + Tilauskanta hyvällä tasolla + Vahva tilauskanta tuki liikevaihtoa Merkittäviä uusia tilauksia vuonna 211: Kahden suuren vesilaitoksen toteutettavuusselvitys Filippiineillä Käytetyn ydinpolttoaineen loppusijoitustukimukset Posivalle, Suomeen Kannattavuustutkimus suolanpoistoprojektiin Tunisiassa Toimeksianto jäteveden ja kiinteän jätteen käsittelystä Vietnamissa Q3 liikevoittomarginaali 2,4 % (,), ennen kertaeriä Liikevoitto pysyi epätyydyttävänä ja sitä rasitti myös luottotappiovaraus Figures in brackets refer to previous year Q3 PRESENTATION 27 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) , 2,5 2, 1,5 Pois lukien Mukaan lukien 13% 11% 9% 7% 5% Tilauskanta Liikevaihto 1,,5, -,5-1, 3% 1% -1% -3% -5% -7% Liikevoitto Liikevoitto-% -1,5-9% + Tilauskannan arvo kasvoi 33.6 prosenttia vuodesta 21 + Parantunut markkinaympäristö sekä hyvä tilauskanta heijastuivat liikevaihdossa kolmannella neljänneksellä Vuosineljänneksen lopulla kasvava yleistaloudellinen epävarmuus heijastui myös konsultointipalveluiden kysyntään Q3 liikevoittomarginaali 1,7 % (-4,4), ennen kertaeriä + Liikevoiton kasvu edellisvuodesta heijastaa onnistuneita uudelleenjärjestelytoimenpiteitä ja liikevaihdon kasvua sekä osittain kausiluonteisuudesta Q3:n liikevoitto sisältää kertaluonteisen asiakaspalkkion (success fee) Figures in brackets refer to previous year Q3 PRESENTATION 28

15 KONSERNIN LUVUT Q3 PRESENTATION 29 TULOSLASKELMA 1-9/ /21 MUUTOS, % 1-12/21 Liikevaihto 569,2 495,6 12,2% 681,6 Liiketoiminnan muut tuotot,6,6-1, Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,6,3 -,7 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -76,9-7,7 8,8% -11,8 Henkilöstökulut -319,9-296,3 8,% -44,5 Liiketoiminnan muut kulut -153,1-129,8 18,% -171,2 Liikevoitto 2,5 -,3 n.a. 5,8 Nettorahoituserät -2,6-1,8 n.a. -1,5 Tulos ennen veroja 17,98-2,1 n.a. 4,3 Tuloverot -7,5-2,6 n.a. -3,9 Konsernin voitto 1,4-4,7 n.a.,4 Q3 PRESENTATION 3

16 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 13,4 113,1 Oma pääoma 188,2 18,3 Muut pitkäaikaiset saamiset 13,4 51,8 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 127,1 114,4 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 192,3 154, Saadut projektiennakot 78, Muut lyhytaikaiset velat 85,3 94, 24,3 12,3 11,2 59,5 232,9 164,8 YHTEENSÄ 631,9 51,9 YHTEENSÄ 631,9 51,9 Q3 PRESENTATION 31 RAHAVIRTA 1-9/ / /21 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 17,8 1,9 1, Nettokäyttöpääoman muutos -1,1-4,6-13,6 Rahoituserät ja tuloverot 2,9-3,5-9,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 1,6-42,2-13,1 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -27,3-9, -9,7 Muut investoinnit 1,5-4,6-6,4 Nettorahavirta ennen rahoitusta -6,2-55,8-29,2 Rahoituksen nettorahavirta -12, -15,7-25,4 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -18,2-71,5-54,6 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 99, 142, 142, Valuuttakurssien muutosten vaikutus -2,1 7,1 11,7 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 78,7 77,6 99, Q3 PRESENTATION 32

17 AVAINLUVUT 1-9/ / /21 Tulos/osake, EUR (laimennettu),16 -,8, Oma pääoma/osake, EUR 3,3 2,92 3,3 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. 9,8,5 2,6 Oman pääoman tuotto, % p.a. 7,5-3,5,2 Omavaraisuusaste %, p.a. 35,5 39,9 4,1 Gearing-% 37,8 2,6 3,5 Nettovelat, EUR million 71,1 37,2 6,5 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, EUR million 28,3 11,1 11,8 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, EUR million 5,6 4,8 6,8 Henkilöstö keskimäärin 6,815 6,54 6,611 Henkilöstö kauden lopussa 7,35 6,667 6,81 Q3 PRESENTATION 33