TAMMI-JOULUKUU 2012 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE

Transkriptio

1 TAMMI-JOULUKUU 212 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, CFO ESITYKSEN PÄÄKOHDAT tulos lyhyesti ja vuoden 213 näkymät Pöyryn strategiset linjaukset Tammi-joulukuu 212 numeroina Liitteet Alexis Fries Toimitusjohtaja Q4/212 PRESENTATION 2

2 212 Tulos lyhyesti LIIKEVOITTO EPÄTYYDYTTÄVÄ Milj. euroa 1-12/ / 211 Muutos-% Vertailukelpoinen tilauskanta 547, Liikevaihto 775, 796,1-2,7 Liikevoitto (ilman uudelleenjärjestelykuluja) 7,1 3,4-76,6 Uudelleenjärjestelykulut 25, 1,4 n.a. Liikevoitto (mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut) -17,9 2, n.a. Vuoden 211 raportoitu tilauskanta 694,4 miljoonaa euroa Q4/212 PRESENTATION TULOSKEHITYS MEUR Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja Uudelleenjärjestelykulut Nettorahoituskulut 1-12/12 Verot 1-12/12 Nettotulos 1-12/ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q4/212 Q4/212 PRESENTATION 4

3 212 Tulos lyhyesti OSAKEKOHTAINEN TULOS, viim. 12 kk EUR 1,4 1,2 1,8 Hallitus ehdottaa, että vuodelta 212 ei makseta osinkoa.,6,4,2 -,2 -,4 -,6 Q4/212 PRESENTATION 5 NÄKYMÄT 213 Liikevaihdon odotetaan kasvavan vuoteen. Liikevoiton odotetaan kasvavan. Q4/212 PRESENTATION 6

4 PÖYRYN STRATEGISET LINJAUKSET - PÄÄKOHDAT I. KATSAUS TAAKSEPÄIN II. PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS III. TALOUDELLISET TAVOITTEET Q4/212 PRESENTATION 7 STRATEGIA VUOSINA & Uusi visio, jonka lähtökohtana globaalien megatrendien luomat mahdollisuudet: Väestönkasvu ja kaupungistuminen Taloudellisen painopisteen siirtyminen Ympäristön pilaantuminen Teknologisten innovaatioiden uudelleensuuntautuminen. Virtaviivaistettu liiketoimintamalli Parannettu organisaatio, joka kasvattaa paikallista fokusta Q4/212 PRESENTATION 8

5 KASVU JA KONSOLIDAATIO OVAT VAIHDELLEET MEUR 9 Liikevaihto Q4/212 PRESENTATION 9 VUODESTA 29 ALKAEN TULOS ON OLLUT EPÄTYYDYTTÄVÄ MEUR Liikevaihto Liikevoitto-% % Laskusuhdanne sellu- ja 1 paperiteollisuudessa yhdistettynä haasteellisiin 8 projekteihin kansainvälisessä liikennebisneksessä 6 Kasvustrategia johtaa riittämättömään kannattavuusfokukseen 4 Uudelleenjärjestelyt eivät tuota odotettua tulosta 2 Toimenpiteet organisaation integraation kasvattamiseen tulevat liian myöhään % 14% 13% 12% 11% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% Taantumasta toipuminen osoittautuu vaikeaksi Q4/212 PRESENTATION 1

6 PÄÄKOHDAT I. KATSAUS TAAKSEPÄIN II. PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS III. TALOUDELLISET TAVOITTEET Q4/212 PRESENTATION 11 PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS Kolme elementtiä, jotka vauhdittavat kehitystä 1 Lähtökohdat kuntoon: Terve perusta 2 Pöyryn malli 3 Kehittyvä liiketoimintakonsepti: Kasvun ja kannattavuuden mahdollistajat Q4/212 PRESENTATION 12

7 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability HEIKOSTI KANNATTAVIIN YKSIKÖIHIN KOHDISTUVAT TOIMENPITEET Liikkeenjohdon konsultointi Teollisuus Energia Kaupunki Tehostaminen Pohjois-Amerikka ja Norja Luopuminen Uudenseelannin (Auckland) ja Singaporen konttoreiden sulkeminen Tehostaminen Puolan, Kiinan ja Thaimaan suunnittelukeskusten optimointi ja uudelleenfokusointi Fokuksen lisääminen Paikallaispalvelut siirretään Kaupunkiliiketoimintaryhmään Tehostaminen Saksa (Hampuri), Ruotsi, Espanja, Unkari, Arabiemiraatit Luopuminen Kanada (Vancouver) ja Oman Tehostaminen - Fokusoituminen paikalliseen liiketoimintaan Luopuminen Romania, Espanja ja Ranska sekä osia Latinalaisesta Amerikasta Uudelleenjärjestelykulut yhteensä 7.2 MEUR, Q4/212 Kannattavuuden parantamispotentiaali 15-2 MEUR vuoden 214 loppuun Q4/212 PRESENTATION 13 ORGANISAATION VIRTAVIIVAISTAMINEN 1. Business area / unit rakenne ja organisaatio virtaviivaistettu 2. Taloushallinnon ja IT:n ulkoistukset 3. Hallinnollisten prosessien uudistaminen Henkilöstövähennys >3 Tukifunktioiden uudelleenjärjestelykulut 4.5 MEUR, Q4/212 Kustannussäästöpotentiaali 25-3 MEUR vuoden 214 loppuun Q4/212 PRESENTATION 14

8 1 2 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS Kolme elementtiä, jotka vauhdittavat kehitystä 1 Lähtökohdat kuntoon: Terve perusta 2 Pöyryn malli 3 Kehittyvä liiketoimintakonsepti: Kasvun ja kannattavuuden mahdollistajat Q4/212 PRESENTATION 15 KONSULTOINTI- JA SUUNNITTELUPALVELUITA ASIAKKAAN LIIKETOIMINNAN KOKO ELINKAAREEN Strateginen neuvonanto Suunnittelupalvelut Projektin toteutus Toiminnan tuki Liikkeenjohdon konsultointi Tekninen konsultointi Työmaavalvonta Toiminnan tehostaminen Toiminnan tehostaminen Konseptisuunnittelu Projektin/Rakentamisen valvonta Käytön ja kunnossapidon valvonta Perussuunnittelu EPCM Ulkoistetut toiminnot Detaljisuunnittelu EPS/EPC Q4/212 PRESENTATION 16

9 1 2 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS Kolme elementtiä, jotka vauhdittavat kehitystä 1 Lähtökohdat kuntoon: Terve perusta 2 Pöyryn malli 3 Kehittyvä liiketoimintakonsepti: Kasvun ja kannattavuuden mahdollistajat Q4/212 PRESENTATION 17 ASIAKKAIDEN PALVELEMISESSA KAKSI ERI LÄHTÖKOHTAA Johtava asema globaaleissa osaamisalueissa Fokus sektorissa kapea Lähellä paikallista asiakasta Kasvua sektoreilta, joissa lupaavia mahdollisuuksia Globaalia osaamista Selkeä fokusoituminen asiakkaisin Oikean osaamisen hyödyntäminen Resurssien optimointi Paikallista liiketoimintaa, laaja palvelutarjonta laaja Kasvua avainmarkkinoilla paikallinen Maantieteellinen fokus Globaali Q4/212 PRESENTATION 18

10 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Fixing the Base: Healthy Foundation 3 Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability Three Elements Fuelling the Evolution The Pöyry Model Evolving Business Concept: Drive for Growth and Profitability KAKSI ERILAISTA LIIKETOIMINTAMALLIA Paikalliset palvelut Paikallinen KEY CHARACTERISTICS ASIAKASSUHTEET Globaalit palvelut Globaali Yleinen PALVELUT Erikoistunut Laaja REFERENSSIPOHJA Ainutlaatuinen Laaja ERIKOISTUMINEN Fokusoitunut Paikallinen TOIMITUS Globaali Useita SOPIMUKSET Harvoja Tavanomainen RISKIT Tapauskohtaiset Q4/212 PRESENTATION 19 SUURI OSA PÖYRYN TÄMÄN HETKEN LIIKETOIMINNASTA ON PAIKALLISIA PALVELUITA 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% Strateginen neuvonanto Globaalit osaamisalueet Paikalliset palvelut 3% 2% 1% % Management Consulting Energy Industry Urban Group Q4/212 PRESENTATION 2

11 MAANTIETEELLISEN FOKUKSEN KASVATTAMINEN 6 avainaluetta: 1. Pohjois-Eurooppa 2. Keski-Eurooppa 3. Alppien alue 4. Latinalainen Amerikka 5. Pohjois Amerikka 6. Asian-Tyynenmeren alue 7 avainmarkkinaa paikallisten palveluiden kehittämisessä: 1. Suomi 2. Ruotsi 3. Saksa 4. Sveitsi 5. Itävalta 6. Brasilia 7. Thaimaa Globaalit osaamisalueet: Osaamisen ja asiantuntemuksen jakaminen Integroitu prosessikehitys ja know-how Q4/212 PRESENTATION 21 ORGANISAATION KEHITTÄMINEN Strateginen neuvonanto Globaalit osaamisalueet Alueelliset liiketoiminnot Liikkeenjohdon konsultointi - liiketoimintaryhmä Teollisuusliiketoimintaryhmä Energialiiketoimintaryhmä Regional Operations (Kaupunkiliiketoimintaryhmän uusi nimi Q1/213 alkaen) Keski-Eurooppa Pohjois-Eurooppa Alppien alue Paikallispalvelut siirretään Teollisuus-liiketoimintaryhmästä Regional Operations -toimintoon Q4/212 PRESENTATION 22

12 OUTLINE I. KATSAUS TAAKSEPÄIN II. PÖYRYN STRATEGINEN KEHITYS III. TALOUDELLISET TAVOITTEET Q4/212 PRESENTATION 23 KASVUA JA KANNATTAVUUTTA STRATEGISEN KEHITTÄMISEN KAUTTA Liikevaihtotavoite 217: ~1 MEUR Liikevoittomarginaalitavoite 217: 8-9% MEUR 12 15% 1 8 1% 6 4 5% 2 % % Q4/212 PRESENTATION 24

13 KASVUA JA KANNATTAVUUTTA STRATEGISEN KEHITTÄMISEN KAUTTA - YHTEENVETO 1. Heikosti kannattaviin yksiköihin kohdistetut toimenpiteet 2. Hallintopalveluiden virtaviivaistaminen, tukifunktioiden uudistaminen ja ulkoistaminen 3. Globaalien osaamisalueiden kehittäminen jatkuu samalla kun fokuksen lisäätään paikalliseen liiketoimintaan Q4/212 PRESENTATION 25 TAMMI-JOULUKUU 212 NUMEROINA Jukka Pahta CFO Q4/212 PRESENTATION 26

14 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR ,7 642*( 547, Liikkeenjohdon konsultointi Teollisuus Kaupunki Energia 1 (* Vuoden 211 raportoitu tilauskanta 694,4 miljoonaa euroa Q4/212 PRESENTATION 27 Tammi-joulukuu 212 numeroina LIIKEVAIHDON KEHITYS MEUR ,1 775, / /12 Q4/212 PRESENTATION 28

15 Tammi-joulukuu 212 numeroina KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 1(11) % Energia 3(28) % Etelä-Amerikka 19 (18) % Muut 2 (4) % Pohjoismaat 31(29) % Pohjois-Amerikka 4 (4) % Kaupunki 29 (31) % Aasia 7 (7) % Teollisuus 31 (3) % 36(38) % Muu Eurooppa Q4/212 PRESENTATION 29 Tammi-joulukuu 212 numeroina LIIKEVOITON KEHITYS MEUR ,6 17,3 3,4 3,4 2, 1 7, ,9-3 Pois lukien uudelleenjärjestelykulut Pois lukien uudelleenjärjestelykulut Mukaan lukien uudelleenjärjestelykulut Q4/212 PRESENTATION 3

16 Tammi-joulukuu 212 numeroina SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -5, % kauden loppu Q4/212 PRESENTATION 31 Tammi-joulukuu 212 numeroina KASSAVIRTA LIIKETOIMINNASTA SEKÄ INVESTOINTIEN JÄLKEEN Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta -2-6,7-12, (* kauden loppu *) Vuoden 211 rahavirta ennen rahoitusta sisältää Vantaan pääkonttorirakennuksen hankinnan Q4/212 PRESENTATION 32

17 Tammi-joulukuu 212 numeroina NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR Velkaantumisaste-% 1% 9% 8% 154,3 7% 6% 51,3 % 5% 79,1 4% 3% Oma pääoma 2% Nettovelat 1% % Velkaantumisaste-% -1% -2% -3% -4% -5% kauden (* loppu *) Vantaan pääkonttorirakennus ostettiin vuonna 211. Q4/212 PRESENTATION 33 KIITOS. Q4/212 PRESENTATION 34

18 LIITTEET Q4/212 PRESENTATION 35 Tammi-joulukuu 212 numeroina ENERGIA LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 12, 11, 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskertymä vakaa + Tilauskanta hyvällä tasolla + Liikevaihto vakaa Liikevoitto epätyydyttävällä tasolla huolimatta lisääntyneestä panostuksesta myyntiin ja kapasiteetin sopeuttamiseen + Tehostetut myyntitoimet ja aiemmat kapasiteetin sopeuttamiset alkavat vaikuttaa kannattavuuteen myönteisesti Vuosien luvut pro forma Q4/212 PRESENTATION 36

19 Tammi-joulukuu 212 numeroina TEOLLISUUS LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, -1, -12, -14, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 23% 2% 17% 14% 11% 8% 5% 2% -1% -4% -7% -1% -13% -16% Liikevoitto Liikevoitto-% Tilauskannan laski, koska suurten projektien toimitus eteni ja vastaavasti uudet tilaukset viivästyivät Suurten tilausten puute, projektien viivästyminen erityisesti Latinalaisessa Amerikassa sekä kirjatut projekti- ja luottotappiot rasittivat liikevoittoa Q4/212 PRESENTATION 37 Tammi-joulukuu 212 numeroina KAUPUNKI LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 24, 22, 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2,, -2, -4, -6, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 48% 43% 38% 33% 28% 23% 18% 13% 8% 3% -2% -7% -12% Liikevoitto Liikevoitto-% Yritysmyynnit laskivat tilauskantaa reilulla 5 MEURilla Liikevaihtoon vaikuttivat kielteisesti projektien viivästyminen sekä toimet kotimarkkinoille keskittymiseen Liikevoitto laski kirjattujen projekti- ja luottotappioiden vuoksi, mukaan lukien 4,8 MEURin varauksen tietyistä saamisista Venezuelassa Vuosien luvut pro forma Q4/212 PRESENTATION 38

20 Tammi-joulukuu 212 numeroina LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, -2, -3, Pois lukien uudelleenjärj.kulut Mukaan lukien uudelleenjärj.kulut 25% 23% 21% 19% 17% 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% -9% Liikevoitto Liikevoitto-% Tilauskannan arvo kauden lopussa kertoo haastavasta markkinaympäristöstä Liikevaihdon lasku kertoo aktiviteetin vähenemisestä kaikilla alueilla Liikevaihdon lasku pienensi liikevoittoa, jota rasittivat myös panostukset alueelliseen laajentumiseen Q4/212 PRESENTATION 39 TULOSLASKELMA 1-12/ /211 MUUTOS, % Liikevaihto 775, 796,1-2,7 Liiketoiminnan muut tuotot 2,4,8 n.a. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista,6,6, Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -11,7-111,8-9, Henkilöstökulut -438,8-44,1 -,3 Liiketoiminnan muut kulut -255,4-225,6 13,2 Liikevoitto -17,9 2, n.a. Nettorahoituserät -2,9-2,9, Tulos ennen veroja -2,8 17,1 n.a. Tuloverot -2,2-8,4-73,8 Konsernin voitto -23, 8,7 n.a. Q4/212 PRESENTATION 4

21 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 131,4 131,4 Oma pääoma 154,3 187, Muut pitkäaikaiset saamiset 99, 15,9 Korolliset pitkäaikaiset velat Keskeneräiset työt 92,6 115,5 Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset saamiset Rahavarat ja muut likvidit varat 172,6 29,8 Saadut projektiennakot 83, 79, Muut lyhytaikaiset velat 84, 19,2 22,5 25,1 9,8 1,9 227, 219,4 YHTEENSÄ 578,6 641,6 YHTEENSÄ 578,6 641,6 Q4/212 PRESENTATION 41 RAHAVIRTA 1-12/ /211 Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 2,1 32,1 Nettokäyttöpääoman muutos 1,6 9,3 Rahoituserät ja tuloverot -1,4-1,9 Liiketoiminnan nettorahavirta -6,7 3,5 Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla,3-26,9 Muut investoinnit -6,5-37,5 Nettorahavirta ennen rahoitusta -12,9-33,9 Rahoituksen nettorahavirta 16,7 12,8 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos 3,8-21,1 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 79, 99, Valuuttakurssien muutosten vaikutus,2 1,1 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 83, 79, Q4/212 PRESENTATION 42

22 AVAINLUVUT 1-12/ /211 Tulos/osake, EUR (laimennettu) -,41,13 Oma pääoma/osake, EUR 2,46 3,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. -5, 7,4 Oman pääoman tuotto, % p.a. -13,4 4,6 Omavaraisuusaste %, p.a. 31,6 34,6 Gearing-% 51,3 28,2 Nettovelat, milj. euroa 79,1 52,6 Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa - 28,4 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 7,2 8,4 Bruttoinvestoinnit, kiinteistöt, - 45,2 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q4/212 PRESENTATION 43