TAMMI-KESÄKUU 2014 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

Transkriptio

1 TAMMI-KESÄKUU 2014 OSAVUOSIKATSAUS Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja

2 SISÄLTÖ Lyhyesti Taloudellinen tulos tammi-kesäkuussa 2014 Liitteet Alexis Fries Toimitusjohtaja Q2/2014 ESITYS 2

3 MARKKINAKATSAUS Yleistä Odotettua hitaampi talouskasvu Poliittista epävarmuutta Euroopassa, Lähi-idässä ja Aasiassa Aktiivista rahapolitiikkaa heikon kysynnän parantamiseksi Kysyntä Vaimea energiapalveluiden kysyntä Asiakkaiden hitaampi päätöksenteko Korkea valtioiden velkataso vaikutti infrastruktuuripalveluiden kysyntään Uudet investoinnit Useita ilmoituksia eurooppalaisilta sellu- ja paperituottajilta Mielenkiintoisia näkymiä uuteen sellutuotantokapasiteettiin Brasiliassa Infrastruktuuri ja energiatuotanto Saudi-Arabiassa ja Yhdistyneissä Arabiemiraateissa Q2/2014 PRESENTATION 3 31 JULY 2014

4 TULOS LYHYESTI Milj.euroa 1-6/ /2013 Muutos-% Tilauskanta 482,4 555,7-13% Vertailukelpoinen tilauskanta* 482,4 512,5-6% Liikevaihto 303,5** 336,5-10% Liikevoitto -4,7*** 5,0 n.a. Nettotulos -7,0*** 0,2 n.a. *Poislukien liiketoimintamyynti Suomessa **Sisältää myydyn liiketoiminnan Suomessa ajalta 1-5/2014 ***Liiketoiminnan myynti Suomessa nosti liikevoittoa +19 miljoonaa euroa ja alaskirjaus laski -14 miljoonaa euroa Q2/2014 ESITYS 4

5 LIIKETOIMINTAMYYNTI SUOMESSA Saatiin päätökseen henkilöä siirtyi ostajalle Tilauskanta 31. toukokuuta: 39 miljoonaa euroa Myydyn liiketoiminnan vuotuinen liikevaihto: 44 miljoonaa euroa Kertaluonteinen positiivinen vaikutus liikevoittoon: 19 miljoonaa euroa Pöyry keskittyy nyt Suomessa teollisuus- ja infrastruktuurimarkkinoille Q2/2014 ESITYS 5

6 ALASKIRJAUS Pöyryn Venezuelassa erääntyneet kiistämättömät myyntisaamiset, jotka liittyvät yhtiön aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän projekteihin, on arvioitu uudelleen Saataviin kohdistuneet intensiiviset perintätoimet eivät ole edenneet odotetulla tavalla. Tämän sekä Venezuelan poliittisen tilanteen vuoksi saamisten maksuaikataulu on arvioitu epävarmaksi, joten niiden koko arvo on päätetty kirjata alas. Vastaava negatiivinen nettovaikutus liikevoittoon on 14 miljoonaa euroa Pöyry jatkaa aktiivista saamisten perintäprosessia Q2/2014 ESITYS 6

7 LIIKEVOITON JA NETTOTULOKSEN KEHITYS Milj.euroa Q1 liikevoitto -1,8 Q2 liikevoitto -2,9 Q1-Q2 liikevoitto -4, Nettotulos Q1 Q2 Q1-Q2 Liikevoitto Yritysmyynti Suomessa Projektitappiot ja muut kertaluonteiset erät Venezuela arvonalentumiset Nettorahoituserät 1-6/14 Verot 1-6/14 Tilikauden tulos1-6/14 Q2/2014 ESITYS 7

8 JATKUVAT TOIMET OPERATIIVISEN TULOKSEN PARANTAMISEKSI PROJEKTIN- HALLINTA - Yhteinen ohjeisto - Projektinhallintaorganisaatio - Projektiarvioinnit PAREMPI KANNATTAVUUS AKTIVITEETTI- TASO - Lisää myyntiä - Resurssisuunnittelun parantaminen - Täsmällinen kapasiteetin sopeutus MYYNTI - Myyntiprosessin parantaminen - Myyntiresurssien vahvistaminen - Johdon fokus Globaalien tukifunktioiden keskittäminen jatkuu suunnitelmien mukaisesti. Q2/2014 PRESENTATION 8 31 JULY 2014

9 PROJEKTEJA Q2/2014: SUUNNITTELU- JA TYÖMAAPALVELUT SELLUTEHTAAN UUDISTAMIS- JA PAPERIKONEEN LAJINVAIHTOPROJEKTISSA Asiakas Stora Enso Projekti Varkauden sellutehtaan uudistamiseen ja paperikoneen muuntamiseen liittyvät suunnittelu- ja työmaapalvelut Vuosikapasiteetti tonnia kraftlaineria ja valkopintaista laineria sekä tonnia valkaisematonta kraftsellua Käynnistys Q4/2015 Q2/2014 PRESENTATION 9 31 JULY 2014

10 PROJEKTEJA Q2/2014: EPCM TOIMEKSIANTO SÄHKÖÄ JA LÄMPÖÄ TUOTTAVASTA VOIMALAITOKSESTA Asiakas Turun Seudun Energiantuotanto Oy Projekti Naantaliin rakennettavan sähköä ja lämpöä tuottavan voimalaitoksen suunnittelu- ja hankintapalvelut sekä rakentamisen johtaminen EPCM-mallilla Vuosikapasiteetti Noin 160 MW sähköä, 200 MW kaukolämpöä ja 50 MW teollisuushöyryä Q2/2014 PRESENTATION JULY 2014

11 PROJEKTEJA Q2/2014: PUITESOPIMUS SUUNNITTELU- JA YMPÄRISTÖPALVELUISTA Asiakas Nordkalk Kuvaus Johtava korkealaatuisten kalkkikivipohjaisten tuotteiden valmistaja Projekti Puitesopimus suunnittelu- ja ympäristöpalveluista. Sisältää suunnittelu- ja projektinjohtopalvelut, ympäristösuunnittelun ja -konsultoinnin, kaivossuunnittelun sekä energia-arvioinnit Suomessa. Q2/2014 PRESENTATION JULY 2014

12 STRATEGIAN TOIMEENPANO: GLOBAALIT OSAAMISALUEET Esimerkki: globaali osaamisalue Siirto ja jakelu Uusi liiketoimintayksikkö Energia-liiketoimintaryhmässä Yksikön johto Dubaissa Avainmarkkinat: Eurooppa, Lähi-itä sekä Aasian ja Tyynenmeren alue Asiantuntemus: sähköasemat, siirtolinjat ja -kaapelit, sähkönjakelujärjestelmät Vaativat teknologiat: HVDC-tasasähköjärjestelmät, älykkäät sähköverkkoteknologiat Q4/2013 PRESENTATION 12 5 FEBRUARY 2014

13 STRATEGIAN TOIMEENPANO: PAIKALLINEN TOIMINTA Esimerkki: Ruotsi Uusi maajohtaja Paikallinen toimistoverkosto Lähellä asiakasta Globaalin osaamisen hyödyntäminen Kiiruna: paikallinen toiminta ja resurssit kaivosasiakkaalle Kuva: Frederic Alm Q4/2013 PRESENTATION 13 5 FEBRUARY 2014

14 STRATEGIAN TOIMEENPANO: GLOBAALIN JA PAIKALLISEN YHTEISTYÖ Esimerkki: globaali osaamisalue Siirto ja jakelu Monipuolinen osaaminen Unkarissa, Itävallassa, Emiraateissa, Ruotsissa ja Saksassa Lähellä asiakkaita Globaali osaaminen täydentää paikallisia palveluita Globaali osaamisalue hyötyy paikallisesta asiakaspalvelun koordinoinnista Uusin toimeksianto Austrian Power Grid AG:ltä Q4/2013 PRESENTATION 14 5 FEBRUARY 2014

15 STRATEGIAN TOIMEENPANO: PALVELUT KOKO ELINKAAREEN Strateginen neuvonanto Suunnittelupalvelut Projektien toteutus Toiminnan tuki Liikkeenjohdon konsultointi Tekninen konsultointi Työmaavalvonta Toiminnan tehostaminen Toiminnan tehostaminen Konseptisuunnittelu Projektin/rakentamisen valvonta Käytön ja kunnossapidon valvonta Perussuunnittelu EPCM Ulkoistetut toiminnot Detaljisuunnittelu EPS/EPC Q4/2013 ESITYS

16 STRATEGIAN TOIMEENPANO: TULOSTAVOITTEELLISUUS Asiakasfokus Laatu Projektinhallinta Projektien kannattavuus Aktiviteettitason hallinta Luovuus ja innovaatiot PROJEKTIN- HALLINTA AKTIVITEETTI- TASO PAREMPI KANNATTAVUUS MYYNTI Q4/2013 PRESENTATION 16 5 FEBRUARY 2014

17 NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Alaskirjauksen vuoksi Pöyry heikentää vuoden 2014 liikevoittoon liittyvää ohjeistustaan, joka julkaistiin Helmikuussa annetun ohjeistuksen mukaan konsernin liikevoiton odotettiin kasvavan vuonna 2014 Uuden ohjeistuksen mukaan konsernin liikevoiton vuonna 2014 odotetaan laskevan vuoden 2013 liikevoittoon verrattuna Vuonna 2013 liikevoitto oli 13,9 miljoonaa euroa Q2/2014 ESITYS 17

18 TAMMI-KESÄKUU 2014 TALOUDELLINEN TULOS Jukka Pahta CFO Q2/2014 ESITYS 18

19 TAMMI-KESÄKUU 2014 TILAUSKANTA MEUR / / / /2013 6/2014 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q2/2014 ESITYS 19

20 TAMMI-KESÄKUU 2014 LIIKEVAIHTO MEUR / / / /2013 Q1/2014 LTMR Q2/2014 LTMR 1-6/13 1-6/14 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q2/2014 ESITYS 20

21 TAMMI-KESÄKUU 2014 LIIKEVOITTO MEUR / / / /2013 Q1/2014 LTMR Q2/2014 LTMR /13 1-6/14 Vertailukelpoinen yritysmyyntien jälkeen Q2/2014 ESITYS 21

22 TAMMI-KESÄKUU2014 LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN Liikevaihto Henkilömäärä 11% 21% 8 % 19 % 7% 9 % 60% 64 % Liikevaihto miljoonaa euroa Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Henkilömäärä: 5,896 kauden lopussa Sisältää noin 200 itsenäistä ammatinharjoittajaa Latinalaisessa Amerikassa. Q2/2014 ESITYS 22

23 TAMMI-KESÄKUU 2014 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -3,3 % kauden lopussa Q2/2014 ESITYS 23

24 TAMMI-KESÄKUU 2014 RAHAVIRTA LIIKETOIMINNASTA SEKÄ INVESTOINTIEN JÄLKEEN MEUR ,8-9, *) **) 1-6/13 1-6/14***) Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) Vantaan toimistorakennus ostettiin vuonna 2011 **) ja myytiin (Q4) 2013 ***) 2014 sisältyy kiinteistöjen- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynti Suomessa Q2/2014 ESITYS 24

25 TAMMI-KESÄKUU 2014 OMA PÄÄOMA, NETTOVELAT JA VELKAANTUMISASTE-% MEUR 200 Gearing-% 70% ,7 60% 50% 40% ,1 % 30% ,2 20% 10% kauden lopussa Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste % 0% Vantaan toimistorakennus sisältyi taseisiin 2011 and 2012, myytiin (Q4) Q2/2014 ESITYS 25

26 Q2/2014 ESITYS 26

27 APPENDICES Q2/2014 ESITYS 27

28 TAMMI-KESÄKUU 2014 ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/ Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta hyvällä tasolla - Liikevaihto laskenut lähinnä Euroopan energiayhtiöiden vähäisempien investointien vuoksi + Liikevoitto kehittyi tasaisesti Q2/2014 ESITYS 28

29 TAMMI-KESÄKUU 2014 TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/ ,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Tilauskanta noussut, useita sellu- ja paperiprojekteja kirjattiin Euroopassa ja Aasiassa - Liikevoitto laski hieman Q2/2014 ESITYS 29

30 TAMMI-KESÄKUU 2014 ALUEELLISET TOIMINNOT Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/ Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto -% + Latinalaisesta Amerikasta merkittävä tilaus - Liikevaihto laskenut + Pohjois-Euroopassa liiketoimintamallin käyttöönotto etenee hyvin ja liikevoitto kehittyi odotusten mukaisesti - Tietyt heikosti kannattavat aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän toteutusvaiheessa olevat projektit rasittavat edelleen tulosta. - Venezuelan saamisten alaskirjauksen negatiivinen vaikutus Q2/2014 ESITYS 30

31 TAMMI-KESÄKUU 2014 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI-LIIKETOIMINTARYHMÄ Tilauskanta (vasen skaala), MEUR Liikevaihto (oikea skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoitto (vasen skaala), MEUR, viim. 12 kk Liikevoittomarginaali, % (oikea skaala) Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Tilauskanta Liikevaihto Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Liikevoitto Liikevoitto -% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% + Liikevaihto kehittynyt tasaisesti - Tilauskanta laskenut + Liikevoitto kehittynyt myönteisesti rakenteellisten parannustoimenpiteiden seurauksena Q2/2014 ESITYS 31

32 TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-6/ /2013 Muutos, % Liikevaihto 303,5 336,5-9,8 Liiketoiminnan muut tuotot *) 21,7 0,9 n.a. Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -26,2-34,6-24,3 Henkilöstökulut -204,8-217,2-5,7 Liiketoiminnan muut kulut -98,9-80,6 22,7 Liikevoitto -4,7 5,0 n.a. Nettorahoituserät -1,3-2,5-48,0 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,0 0,2 n.a. Tulos ennen veroja -6,0 2,7 n.a. Tuloverot -1,0-2, Konsernin voitto -7,0 0,2 n.a. *) Sisältää 21 miljoonaa euroa myydystä liiketoiminnasta **) sisältää arvonalentumiset 14 miljoonaa euroa Q2/2014 ESITYS 32

33 TASE Milj. euroa VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 120,0 129,0 Oma pääoma 126,7 125,3 Muut pitkäaikaiset erät 45,5 104,7 Korolliset velat 91,5 160,7 Keskeneräiset työt 94,1 107,5 Muut lyhytaikaiset saamiset 134,2 166,3 Rahavarat ja muut likvidit varat 48,3 48,9 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 25,0 46,4 Saadut projektiennakot 64,7 81,8 Muut lyhytaikaiset velat 134,2 142,2 YHTEENSÄ 442,1 556,4 YHTEENSÄ 442,1 556,4 Q2/2014 ESITYS 33

34 KASSAVIRTA Milj. euroa 1-6/ /2013 Kauden voitto -7,0 +0,2 Poistot ja arvonalentumiset +4,0 +4,3 Myyntivoitot +17,7 +0,8 Nettokäyttöpääoman muutos -20,8 0,0 Muut erät -29,3-27,4 Rahoituserät ja tuloverot -3,1-6,8 Muut erät +2,7 +5,3 Liiketoiminnan nettorahavirta -35,8-23,6 Investoinnit, operatiiviset -1,1-3,0 Myyty liiketoiminta ja myydyt konserniyhtiöosakkeet vähennettynä hankintahetken rahavaroilla +27,4-0,1 Nettorahavirta ennen rahoitusta -9,5-26,7 Rahoituksen nettorahavirta -14,6 0,2 Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos -24,1-26,5 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa 72,4 83,0 Yhtiö, joka aikaisemmin on yhdistelty tytäryhtiönä, on vuoden 2013 alusta käsitelty yhteisyrityksenä 0,0-3,7 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0-3,9 Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa 48,3 48,9 Q2/2014 ESITYS 34

35 AVAINLUVUT 1-6/ /2013 Tulos/osake, EUR (laimennettu) -0,12 0,00 Oma pääoma/osake, EUR 2,08 2,03 Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. -3,3 4,1 Oman pääoman tuotto, % p.a. -11,0 0,2 Omavaraisuusaste %, p.a. 33,6 26,4 Gearing-% 34,1 89,3 Nettovelat, milj. euroa 43,2 111,8 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 1,1 3,0 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa Q2/2014 ESITYS 35

36 THANK YOU! Q2/2014 ESITYS 36