TAMMI-SYYSKUU Heikki Malinen, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 TAMMI-SYYSKUU 21 Heikki Malinen, toimitusjohtaja

2 ESITYKSEN PÄÄKOHDAT Tammi-syyskuu 21 lyhyesti ja päivitetyt näkymät Keskeiset strategiset prioriteetit ja toiminnan tehostamisohjelma Q3 OSAVUOSIKATSAUS 2

3 TAMMI-SYYSKUU 21 LYHYESTI Tilauskanta oli 5,8 % korkeampi kuin vastaavan ajanjakson lopussa vuonna 29 ja 11,8 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa Laski kuitenkin 4,5 % kuluvan vuoden toisen vuosineljänneksen lopusta Saadut tilaukset korkeammalla kuin vastaavana ajanjaksona vuonna 29 Saadut tilaukset myös korkeammat kuin vuoden 29 kolmannella vuosineljänneksellä Kuluvan vuoden kolmannella vuosineljänneksellä saadut tilaukset kuitenkin alhaisemmat kuin toisella vuosineljänneksellä Liikevaihto vakaa verrattuna vuoden 29 vastaavaan ajanjaksoon Liiketoiminnan kannattavuus edelleen epätyydyttävä Vuoden 21 liikevoiton näkymiä korjattiin alas päin Q3 OSAVUOSIKATSAUS 3

4 14 12 Teollisuustuotanto, kk, tammikuu 27 elokuu 21 Inex (25=1) Suomi Kiina Venäjä 1 8 USA Euro16 Saksa Kapasiteetin käyttöaste (tehdasteollisuus), vuosineljänneksittäin, Q1/27 Q3/21 1 Index (2=1) Saksa 8 Euro16 75 USA EU Suomi Lähde: Eurostat, Federal Reserve Bank of St. Louis) Q3 OSAVUOSIKATSAUS 4

5 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 1-9/21 (1-9/29) MEUR , 495, /5 1-12/6 1-12/7 1-12/8 1-12/9 1-9/9 1-9/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 5

6 KONSERNIN LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN MEUR ,2 171,7 161, /9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 6

7 KONSERNIN LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN JA ALUEITTAIN 1-9/21 (1-9/29) Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin Liikevaihto alueittain Liikkeenjohdon konsultointi 11 %(1) Energia 26 % (25) Etelä-Amerikka 1 % (8) Muut 5 % (4) Vesi & ympäristö 12 % (12) Pohjois-Amerikka 4 % (3) Pohjoismaat 29 %(28) Aasia 7 % (8) Kaupunki & liikenne 29 %(27) Teollisuus (25) 23 % Muu Eurooppa 45 %(49) Q3 OSAVUOSIKATSAUS 7

8 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI 1-9/21 (1-9/29) MEUR % 1 5 % 9 45 % 8 4 % 7 35 % 6 3 % % 2 % Liikevoitto Liikevoitto-% /5 1-12/6 1-12/7 1-12/8 15 % 2,8 1 % 1,9 4,1 % 3,8 5 % 2,1 % -,3 %,8 % Pois lukien kertaerät -,1 % -5 % Mukaan lukien kertaerät 1-12/9 1-9/9 1-9/1 1-9/9 1-9/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 8

9 LIIKEVOITTO JA -MARGINAALI LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN 1-9/21 (1-9/29), ilman kertaluonteisia eriä,2% (,%),1 (,) MEUR -6,4 (1,8) MEUR 2,2% (5.7%) -5,7% (1,4%) 1,3 2,2% (5,1%) (3,6) MEUR 6,% (8.2%) 2,8 (6,6) MEUR 8,5 (11,3) MEUR Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia Q3 OSAVUOSIKATSAUS 9

10 KONSERNIN LIIKEVOITTO JA MARGINAALI VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN ,1,1 % -2,1,1 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % -1 % Liikevoitto Liikevoitto-% Q3 OSAVUOSIKATSAUS 1 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1

11 KONSERNIN TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN MEUR 6 562,8 539,1 513,9 569,6 543, , Liikkeenjohdon konsultointi Vesi & ympäristö Kaupunki & liikenne Teollisuus Energia 1 12/27 12/28 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 11

12 SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 5 % 45 % 4 % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % %,5 % /1 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 12

13 KASSAVIRTA MEUR Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta * , /1-55,8 * Sisältää yritysostoihin liittyvää nettokassavirtaa -9, MEUR Q3 OSAVUOSIKATSAUS 13

14 NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA & VELKAANTUMISASTE MEUR Velkaantumisaste 9 % 18,3 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2,6 % 2 % 1 % % 37,2-1 % -2 % -3 % -4 % -5 % /1 Oma pääoma Nettovelat Velkaantumisaste-% Kauden rahavirta sisältää yritysostoihin liittyvää nettokassavirtaa -9, MEUR ja -6,7 MEUR osinkoja Q3 OSAVUOSIKATSAUS 14

15 KESKEISET SYYT NÄKYMIEN LASKUUN Energiasektori: perusteet investointiaktiviteetille muuttumattomat johtuen rahoitusmarkkinoiden epävarmuustekijöistä investointien ajoitusta on mahdoton ennustaa Teollisuussektori kysyntä ohjautuu yhä enemmän kehittyville markkinoille Kapasiteettia Energia- ja Teollisuus-liiketoimintaryhmissä potentiaalisia uusia tilauksia varten Projektien aloitus viivästynyt talouden epävarmuus, rahoituksen niukkuus sekä suurten projektien kompleksisuus Kannattavuutta rasittavat lisäksi: heikko kysyntä erityisesti Energia-liiketoimintaryhmän öljy ja kaasu sekä uusiutuva energia -segmenteissä rakenteellinen ylikapasiteetti erityisesti Teollisuus-liiketoimintaryhmän Suomen toiminnoissa alentuneet kapasiteetin käyttöasteet Vesi & ympäristö liiketoimintaryhmän päämarkkinoilla Suomessa ja Saksassa. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 15

16 NÄKYMÄT VUODELLE 21 Konsernin vuoden 21 liikevoiton ennen uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan laskevan selvästi vuoden 29 vertailukelpoiseen liikevoittoon verrattuna. Konsernin koko vuoden 21 liikevaihdon arvioidaan pysyvän vuoden 29 tasolla. Liiketoimintaryhmäkohtaiset näkymät liikevoitolle: Liikevoittonäkymiä Energia- ja Vesi & ympäristö -liiketoimintaryhmille on korjattu alaspäin. Aiempi pysyy vakaana on muutettu kuulumaan laskee selvästi. Teollisuus-liiketoimintaryhmän liikevoiton odotetaan pysyvän selvästi tappiollisena. Kaupunki & liikenne liiketoimintaryhmän näkymät ovat muuttumattomat ja liikevoiton odotetaan pysyvän vakaana. Liikkeenjohdon konsultointi -liiketoimintaryhmän liikevoittonäkymää, joka aiemmin oli paranee, on korjattu alaspäin ja on nyt vakaa. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 16

17 KESKEISET STRATEGISET PRIORITEETIT JA TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA Q3 OSAVUOSIKATSAUS 17

18 JOHDON AGENDA 22 Keskeiset strategiset prioriteeti Keskeiset toimialat ja maantieteelliset alueet Toiminnan tehostaminen Liiketoimintaportfolion kehittäminen Kasvun mahdollistajat 21 Liiketoimintamallin kehittäminen Liikevaihdon puolustaminen Heikoimpien yksiköiden kääntäminen kannattaviksi Toiminnan tehostamisohjelma Kannattavan kasvun vauhdittaminen Vahva fokus orgaaniseen kasvuun Fokusoidumpi liiketoiminta Enemmän maantieteellista fokusta Aktiivinen liiketoimintaportfolion kehittäminen Yhä kehittyneempiä ja monipuolisempia palveluita Suurten projektien läpivientiosaaminen Tehokkaampaa suunnittelua ja valvontaa Liikkeenjohdon konsultointi Liikevaihdon vuosittainen kasvu: 15 % Liikevoittomarginaalitavoite per liiketoimintaryhmä: 8-1 % Sijoitetun pääoman tuottotavoite: 2 % Gearing enintään 3 % 18 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 18

19 TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA Konsernitasolla Pyritään parantamaan toimintojen tehokkuutta ja laatua toimintojen ja toimistoverkoston rationalisointi, hallinnon ja ei-laskutettavien toimintojen vähentäminen ydinprosessien kehittäminen ja panostaminen osaamisen kehittämiseen Koko konsernin kattava ohjelma toteutetaan vuosina Suomi Tarve rakenteellisille muutoksille ja organisaation rationalisoinnille on ilmeisin Tämänhetkisen arvion mukaan mahdolliset kapasiteetin vähennykset koskevat tällä hetkellä aktiivisesti töissä olevaa henkilöä. Lisäksi toimenpiteet tällä hetkellä lomautettuna olevien noin 2 henkilön osalta harkitaan tarkasti. Tehostamistoimenpiteiden odotetaan kestävän Suomessa 6-9 kuukautta. Tehostamistoimenpiteillä tavoitellaan vuositasolla 1-15 miljoonan euron kustannussäästöjä. Säästötoimenpiteisiin liittyvien uudelleenjärjestelykulujen arvioidaan olevan 6-1 miljoonaa euroa pitää sisällään mahdolliset lisäkustannukset aiemmista toimenpiteistä suurin osa uudelleenjärjestelykuluista arvioidaan kirjattavan vuoden 21 neljännelle vuosineljännekselle. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 19

20 KIITOS. Q3 OSAVUOSIKATSAUS 2

21 LIITTEET Q3 OSAVUOSIKATSAUS 21

22 KATSAUS LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN Q3 OSAVUOSIKATSAUS 22

23 ENERGIA Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta 7,3 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa + Hyvän tilauskannan tukemana liikevaihto kasvoi Q2:sta EPC-projektit Filippiineillä lykkäytyneet edelleen Investointipäätökset etenevät hitaasti Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, Pois lukien Kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q3-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä 2,% (3,3%) + Kannattavuus parani Q3:lla edellisestä neljänneksestä Kannattavuus edelleen epätyydyttävä Käyttöasteet pysyivät alhaisina Toimenpiteisiin on ryhdytty Q3 OSAVUOSIKATSAUS 23

24 TEOLLISUUS Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta 84,5 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa + Liikevaihto edelleen matala, mutta kasvaa tasaisesti vuoden 29 Q3:sta + Ei suuria projekteja tilauskannassa + Liikevaihto laski Q2:n lopusta Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 3, 2, 1,, -1, -2, -3, -4, -5, -6, Pois lukien Kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1 % 5 % % -5 % -1 % -15 % -2 % Liikevoitto Liikevoitto-% + Q3-liikevoittomarginaali -2,4 % (-7, % ennen kertaluonteisia eriä) + Kannattavuus paranee, mutta odotettua hitaammin + Alhainen aktiviteetti rasittaa edelleen kannattavuutta + Toimenpiteisiin on ryhdytty Q3 OSAVUOSIKATSAUS 24

25 KAUPUNKI & LIIKENNE Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta vakaa Q3 liikevaihto laski Q2:sta tähän vaikututti mm kesälomakausi Liikevoitto, MEUR (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5, 1-3/9 4-6/9 Pois lukien Kertaerät 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1 % Q3-liikevoittomarginaali 3,8 % (8,7 % ennen kertaluonteisia kuluja) + Kannattavuus epätyydyttävä Alhaiset käyttöasteet tietyillä markkinoilla Haasteet tietyissä projekteissa Itä-Euroopassa Kasvutoimenpiteet uusilla markkinoilla 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q3 OSAVUOSIKATSAUS 25

26 VESI & YMPÄRISTÖ Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/ Tilauskanta Liikevaihto + Tilauskanta elpynyt Q3/9 alhaisimmalta tasotaan; 13,3 % korkeampi kuin vuoden 29 lopussa Päämarkkina-alueiden vaikea markkinatilanne heijastui liikevaihtoon Liikevoitto, MEUR, (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1,8 1,6 1,4 1,2 1,8,6,4,2 Pois lukien Kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Q3-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia kuluja % (5,8 %) Käyttöasteet alhaiset johtuen päämarkkinaalueiden vaikeasta markkinatilanteesta Toimenpiteisiin on ryhdytty 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % Liikevoitto Liikevoitto-% Q3 OSAVUOSIKATSAUS 26

27 LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI Tilauskanta (vasen skaala) ja liikevaihto (oikea skaala), MEUR 1-3/8 4-6/8 7-9/8 1-12/8 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/ Tilauskanta Liikevaihto Liikevoitto, MEUR, (vasen skaala) ja marginaali, % (oikea skaala) 1,5 1,5 -,5-1 -1,5 1-3/9 4-6/9 7-9/9 Pois lukien kertaerät 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 Mukaan lukien kertaerät 1-3/9 4-6/9 7-9/9 1-12/9 1-3/1 4-6/1 7-9/1 13 % 11 % 9 % 7 % 5 % 3 % 1 % -1 % -3 % -5 % -7 % -9 % Liikevoitto Liikevoitto-% + Tilauskanta 17,2 % korkeampi kuin vuoden 29 Q2-liikevoittomarginaali ennen kertaluonteisia eriä - lopussa 4,4 % (-,7%) Liikevaihto kasvanut vuoden 29 alimmalta Q2:lle kirjattiin asiakaspalkkioita tasoltaan pysynyt melko vakaana vuoden Toimenpiteet alkavat vaikuttaa aikana Q3 OSAVUOSIKATSAUS 27

28 KONSERNIN LUVUT Q3 OSAVUOSIKATSAUS 28

29 TULOSLASKELMA 1-9/21 1-9/29 Muutos, % 29 Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot 495,6,6 512,,5-3,2 2, 673,5,8 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi Henkilöstökulut Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto Nettorahoituserät Tulos ennen veroja Tuloverot Konsernin voitto,3-7,7-296,3-129,8 -,3-1,8-2,1-2,6-4,7,6-63,8-38,2-13,2 1,9,3 11,2-4,6 6,6-5, 1,8-3,9-4, -65,8,5-9,6-41,5-171,1 11,6,8 12,4-4,4 8, Q3 OSAVUOSIKATSAUS 29

30 TASE VASTAAVAA VASTATTAVAA Liikearvo 113,1 1,4 Oma pääoma 18,3 179,6 Muut pitkäaikaiset saamiset Keskeneräiset työt Muut lyhytaikaiset saamiset 51,8 114,4 154, 48,7 86,5 154,3 Korolliset pitkäaikaiset velat Muut pitkäaikaiset velat Saadut projektiennakot 94, 12,3 59,5 111,1 14,9 59,2 Rahavarat ja muut likvidit varat YHTEENSÄ 77,6 51,9 128,9 518,8 Muut lyhytaikaiset velat YHTEENSÄ 164,8 51,9 154, 518,8 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 3

31 RAHAVIRTA Liikevoitto ennen nettokäyttöpääoman muutosta 1-9/ 21 5,3 1-9/ 29 16,5 Muutos, % -67, ,4 Nettokäyttöpääoman muutos Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan nettorahavirta Investoinnit konserniyhtiöosakkeisiin vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Muut investoinnit Nettorahavirta ennen rahoitusta Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen ja muiden likvidien varojen muutos Rahavarat ja muut likvidit varat kauden alussa Valuuttakurssien muutosten vaikutus Rahavarat ja muut likvidit varat kauden lopussa -39,6-7,9-42,2-9, -4,6-55,8-15,7-71,5 142, 7,1 77,6-37,4-15,8-36,71-1,2-3,4-5,3-3,4-8,7 23,7 5,3 128,9 5,9-5, -15, -11,8-35,3-1,9-48,4-11,4-3,3 34, -39,8-14,5-12,3-1,4-1,6-4,6-25,6-4,3-65,9 23,7 4,2 142, Q3 OSAVUOSIKATSAUS 31

32 AVAINLUVUT 1-9/21 1-9/29 29 Tulos/osake, EUR (laimennettu) Oma pääoma/osake, EUR Sijoitetun pääoman tuotto, % p.a. Oman pääoman tuotto, % p.a. Omavaraisuusaste %, p.a. Equity/Assets-% Gearing-% Nettovelat, MEUR Bruttoinvestoinnit osakkeisiin, MEUR Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, MEUR Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa -,8 2,92,5-3,5 39,9 35,3 2,6 37,2 11,1 4,2 6,54 6,667,9 2,92 6,8 4,6 39,1 34,6 2, 3,6 4,2 3,8 7,28 6,682,11 2,98 5,3 4,1 4,9 35,7-1,5-19,3 5, 4,8 7,52 6,53 Q3 OSAVUOSIKATSAUS 32