Solvenssi II. Valvottavatapaaminen Juha Sasi. Finanssivalvonta Finansinspektionen Financial Supervisory Authority

Transkriptio

1 Solvenssi II Valvottavatapaaminen Juha Sasi

2 Tilaisuuden avaus ja hallinnolliset asiat Tutkija Juha Sasi Juha Sasi 1

3 Esityksen rakenne Hallinnolliset asiat Q2/2010 valvottavatapaaminen Q3/2010 valvottavatapaaminen Muistilista Ohjelma Juha Sasi 2

4 Q2/2010 valvottavatapaaminen Pyydettiin palautetta valvottavatapaamisissa käsiteltävistä aiheista sekä aiheiden priorisoinnista Saadun palautteen perusteella päädyttiin seuraavaan teemajakoon: Q2: Valvottavien kahdenkeskiset tapaamiset, Pilari II - hallintojärjestelmä, Pilari III - raportointi Q3: QIS5-vaikuttavuustutkimus Kerättiin Q2 tapaamiseen liittyvät kysymykset Vastauksia esitettyihin kysymyksiin on pyritty parhaan mukaan sisällyttämään esityksiin Nyt ( kello ) itse varsinainen tapaaminen Kiitos ideoista, kysymyksistä ja kommenteista! Juha Sasi 3

5 Q3/2010 valvottavatapaaminen Elo-/syyskuussa yhden päivän mittainen seminaari Teemana QIS5-vaikuttavuustutkimus Jako osa-alueisiin: Tilaisuuden avaus Hallinnolliset asiat Sääntelyn ajankohtaiskatsaus QIS5-harjoituksen yleiskatsaus Henkivakuutus Vahinkovakuutus Sijoitukset ja finanssiriskien riskienhallintakeinot Vastapuoliriski Operatiivinen riski Oma varallisuus ja aineettomat hyödykkeet Ryhmät Sisäiset mallit Ohjelma ja aikataulu sopeutetaan Komission QIS5-määrityksiin tekemiin muutoksiin Juha Sasi 4

6 Muistilista mennessä QIS5 osallistumisen ja syksyn QIS5-seminaarin (Q3 Solvenssi II -valvottavatapaamisen) osallistujamäärän ilmoittaminen Nina Aarniolle CEIOPS tarvitsee QIS5-osanottajamäärän ja Fiva tarvitsee QIS5-seminaarin osallistujamäärän sekä kokoustilojen mitoitukseen että tarkan kokouspäivämäärän lukkoon lyömiseen Ennen juhannusta Solvenssi II -yhteyshenkilöiden ilmoittaminen Nina Aarniolle Fiva haluaa varmistaa viestien mahdollisen nopean perillemenon sekä mahdollisuuden kommunikoida asioista myös asiantuntijatasolla Koska sähköpostiosoite voi erota edustettavasta yrityksestä ja samanpäätteisiä osoitteita on käytössä eri yhteisöillä, on tärkeää kertoa tarkasti mitä yritystä tai yhteisöä edustaa Kesäajan hyödyntäminen Solvenssi II -valmistautumisessa mennessä tarkemmat kysymykset QIS5-seminaariin, lukuun ottamatta raportointipohjia, Juha Sasille mennessä raportointipohjia koskevat tarkemmat kysymykset Juha Sasille Elokuusta alkaen varsinainen QIS5-laskenta Elokuun lopussa / syyskuun alussa QIS5-seminaari Syyskuussa 2010 päätetään jatkotapaamisten teemat Palautetta voi antaa Juha Sasille. (Sähköpostiosoitteet ovat muotoa etunimi.sukunimi(at)finanssivalvonta.fi) Juha Sasi 5

7 Ohjelma Juha Sasi, tutkija Tilaisuuden avaus ja hallinnolliset asiat Sääntelyn ajankohtaiskatsaus Risto Poikajärvi, vastuuvalvoja Valvottavien kahdenkeskiset tapaamiset Seppo Juutilainen, toimistopäällikkö :50 Pilari II -hallintojärjestelmä Anne Hakkila, lakimies 10:50 11:30 Pilari III -raportointi Pirjo Saarelainen, tilinpäätösasiantuntija Juha Sasi 6

8 Sääntelyn ajankohtaiskatsaus Vastuuvalvoja Risto Poikajärvi Pirkko Welin-Siikaluoma

9 Tason 1 sääntely STM:n työryhmän rakenne Johtoryhmä Alatyöryhmät Vakavaraisuus-alatyöryhmä (pilari 1) Vakuutusyhtiön valvontaa, hallintoa ja tiedonantovelvoitteita käsittelevä alatyöryhmä (pilarit 2 ja 3) Tasoitusmäärää ja yhteistakuuerää käsittelevä alatyöryhmä Henkivakuutuksen kohtuusperiaate -alatyöryhmä Pirkko Welin-Siikaluoma 8

10 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: STM:n työryhmän tehtävä Tehtävänä implementoida Solvenssi II Suomessa Laadittu eri vaiheissa olevia luonnoksia seuraavista VYL:n luvuista 6 Vakuutusyhtiön johto ja hallintojärjestelmä 10 Sijoitukset 11 Arvostaminen ja oma varallisuus 12 Pääomavaatimukset Pirkko Welin-Siikaluoma 9

11 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Direktiivin soveltamisalan ulkopuolelle jäävät vakuutusyritykset Asia edelleen auki STM suunnittelee Vakuutusyhtiölain ja Vakuutusyhdistyslain yhdistämistä ja kirjoittamista samaan lakiin Pirkko Welin-Siikaluoma 10

12 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Varojen ja velkojen arvostaminen Direktiivissä säädetään siitä, miten varat ja velat arvostetaan vakavaraisuuslaskelmassa Tilinpäätösdirektiiviin ei muutoksia tässä vaiheessa Erityisesti vastuuvelkaa koskevat säädökset ovat erilaiset kirjanpidossa ja vakavaraisuuslaskelmissa STM käynnistää syksyllä 2010 keskustelun siitä, onko kansallisiin tilinpäätössäännöksiin syytä tehdä muutoksia Solvenssi II -vakavaraisuussäännösten implementoinnin yhteydessä Pirkko Welin-Siikaluoma 11

13 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Yhteistakuuerä Yhteistakuuerän purkamista koskeva HE ollut lausunnolla Purkaminen tarkoitus toteuttaa Lakisääteinen tapaturmavakuutus: Yhteistakuuerä siirretään velaksi jakojärjestelmälle Liikennevakuutus: Yhteistakuuerä siirretään liikennevakuutuksen tasoitusmäärään Pirkko Welin-Siikaluoma 12

14 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Tasoitusmäärä Tasoitusmäärää pohtiva työryhmä on yksimielinen tasoitusmäärän hyödyllisyydestä myös jatkossa VM:n nykyinen kanta: verovapaus ainoastaan jos osana vastuuvelkaa FK on luvannut tuoda konkreettisen ehdotuksen jatkokeskustelun pohjaksi Pirkko Welin-Siikaluoma 13

15 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Tasoitusmäärän luokittelu Tasoitusmäärän luokitteluun liittyvä tulkinta on muuttunut useaan otteeseen Komissiolta on tullut useita versioita oman varallisuuden luokittelusta Pirkko Welin-Siikaluoma 14

16 Tason 1 sääntely Alustavia näkökantoja: Tasoitusmäärän luokittelu viimeisin tilanne Komission viimeksi muodostama kanta saattaisi johtaa siihen, että tasoitusmäärä tulkittaisiin korvamerkityksi rahastoksi (Ring Fenced Fund) merkiten käytännössä oman taseen muodostusta tältä osin Toisen tulkintalinjan mukaan tasoitusmäärä olisi nk. Restricted Reserve, jolloin määriteltäisiin, mitä riskejä tasoitusmäärä kattaisi Tier 1 -käytännön mukaisesti, jonka jälkeen jäljelle jäävä olisi Tier 2 -pääomaa Saksan edustaman kannan mukaan tasoitusmäärä on osa vastuuvelkaa eikä sen käyttöön liity mitään rajoituksia vakavaraisuuslaskennassa Pirkko Welin-Siikaluoma 15

17 Tason 2 sääntely Komissio on luonnostellut CEIOPSin neuvojen pohjalta tähän mennessä n. 39 tason 2 säädöstä Tason 2 sääntely on tarkoitus saada valmiiksi vuosi ennen direktiivin voimaansaattamista Tason 2 sääntelyn käsittely komission Solvency Expert Groupissa on myöhässä aikataulusta Luonnokset valmiita luultavasti vuoden loppupuolella Tason 2 sääntelyä ei kopioida lakiin Viittaukset EU-asetuksiin Pirkko Welin-Siikaluoma 16

18 Tason 2 sääntely Erilliset työryhmät (Task Force) Työryhmä katastrofiriskin mallintamista varten Komission aloitteesta perustettu uusi työryhmä pohtimaan SCR:n sairausvakuutusmoduulia Pirkko Welin-Siikaluoma 17

19 Tason 2 sääntely Katastrofiriskin mallintaminen Työryhmä koostuu vakuutusalan, CEIOPSin ja yliopiston edustajista Kesäkuussa pitäisi tulla ehdotus vahinko- ja sairausvakuutuksen katastrofiriskiä varten Muodostuu standardoiduista skenaarioista sekä faktorimallista Faktorimalli niille riskeille, joille ei ole skenaariota (esim. Euroopan ulkopuoliset riskit) Vahinkovakuutuksen skenaarioissa luonnonkatastrofeja sekä nk. man-made -katastrofeja Suomessa ei luonnonkatastrofeja Pirkko Welin-Siikaluoma 18

20 Tason 2 sääntely SCR:n sairausvakuutusmoduuli Eri maissa erilaisia sairausvakuutuskäytäntöjä Työryhmässä on edustus vakuutusalalta ja CEIOPSista Keskittyy sairausvakuutusmoduulin vahinkovakuutus-riskiosaan Tuotoksena riskien luokittelu, kalibrointi sekä riskintasausmekanismien huomioon ottaminen (mm. Hollanti ja Slovenia) Vakuutusriskien uusi luokitus Sairaanhoitokulut Ansionmenetyskorvaukset Työtapaturma (CEIOPSin alkuperäinen ehdotus: sairaus, tapaturma, työtapaturma) Pirkko Welin-Siikaluoma 19

21 QIS5 = 5. vaikuttavuustutkimus Mitä tapahtuu? QIS5-määritysten konsultaatio on päättynyt Lopulliset määritykset julkaistaan luultavasti heinäkuun loppupuolella Excel-taulut laskelmaa varten valmistunevat elokuussa QIS5 toteutetaan elo-marraskuussa 2010 Vastaukset toimitetaan Fivaan Pirkko Welin-Siikaluoma 20

22 QIS5 = 5. vaikuttavuustutkimus Koulutus ja osallistuminen Groupe Consultatif järjestää yhteistyössä CEIOPSin kanssa koulutustilaisuuden QIS5:sta Frankfurtissa Fivan QIS5-seminaari elo-/syyskuussa Helsingissä On tärkeää, että kaikki suomalaiset vakuutusyritykset osallistuvat QIS5:een! Pirkko Welin-Siikaluoma 21

23 Tason 3 sääntely Missä mennään? Tason 3 ohjeistuksen tulee olla valmiina maaliskuussa 2012 CEIOPS on aloittanut ohjeiden kirjoittamisen Ohjeet tulevat konsultaatioon useassa aallossa QIS5:sta saadaan arvokasta tietoa siitä, mistä asioista ohjeita tulisi laatia Ohjeita annetaan sekä valvottaville että valvojille Tavoitteena käytäntöjen yhdenmukaistaminen Pirkko Welin-Siikaluoma 22

24 Tason 3 sääntely Actuarial Guidelines Tulee osaksi tason 3 sääntelyä Kirjoitustyö tehdään yhteistyössä alan aktuaarien kanssa (Groupe Consultatif) Aktuaarien Best Practice Pirkko Welin-Siikaluoma 23

25 Tason 3 sääntely Ohjeistuksen sitovuus Lähtökohtaisesti tason 3 ohjeistus ei ole sitovaa Mahdollisesti annetaan myös sitovaa tason 3 sääntelyä? Huom. Ei sitova sääntely ei tarkoita sitä, ettei sääntelyä tarvitse noudattaa (Comply or Explain) Pirkko Welin-Siikaluoma 24

26 Tason 3 sääntely Mitä tapahtuu tasolla 3 Suomessa? Tason 3 sääntelyä annetaan Suomessa mahdollisesti Fivan ohjeina tai määräyksinä. Vielä ei kuitenkaan tarkempaa tietoa siitä, miten implementoidaan Suomeen Pirkko Welin-Siikaluoma 25

27 Aikataulu Direktiivi julkaistiin Euroopan Unionin virallinen lehti (2009 / L 335) CEIOPS:n neuvot komissiolle täytäntöönpanotoimenpiteiksi (Taso 2) QIS5 määrittelyt konsultaatiossa 06/2010 Komission asiantuntijatyöryhmän esitys täytäntöönpanotoimenpiteiksi 10/ / / QIS5 toteuttaminen Komission ehdotus vakuutus- ja lisäeläkekomitealle Siirtyy/venyy 2-3 kuukautta? Neuvosto ja Parlamentti keskustelevat ehdotuksista Täytäntöönpanotoimenpiteet/Asetukset annetaan Siirtyy/venyy 2-3 kuukautta? CEIOPS:n /EIOPA:n ohjeet valmiit (Taso 3) Siirtyy/venyy 2-3 kuukautta? Solvenssi II:n käyttöönotto Siirto tai ? Juha Sasi 26

28 Valvottavien kahdenkeskiset tapaamiset Toimistopäällikkö Seppo Juutilainen Seppo Juutilainen

29 Ensimmäisen tapaamisen aiheet Miten hanke on projektoitu ja vastuutettu yhtiössänne, miten etenemistä seurataan? Jos hanketta ei ole projektoitu, aiotteko tehdä sen ja milloin? Sisäiset mallit? Valmistautumisen eteneminen eri osa-alueilla Henkilöstön ajankäyttö hankkeeseen ja kustannukset tähän mennessä Tämänhetkinen arvio henkilöstön laadullisista ja määrällisistä valmiuksista valmistautumisen vaatimuksiin nähden Seppo Juutilainen

30 Tapaamisen muoto Keskusteleva tilaisuus Ei määrämuotoista etukäteis- tai muuta materiaalia Olemassa olevan materiaalin hyödyntäminen tietysti mahdollista Valvottavan nimeämät henkilöt Fivasta vastuuvalvojan lisäksi kaksi - kolme asiantuntijaa Vastuuvalvoja tekee pöytäkirjan ja lähettää sen myös valvottavalle Seppo Juutilainen

31 Eteneminen Tilaisuudet järjestetään kesä-lokakuussa 2010 Vastuuvalvojanne ottaa yhteyttä osallistujien ja ajankohdan määrittelemiseksi Seuraava kierros ensi vuoden alussa Seppo Juutilainen

32 Pilari II - hallintojärjestelmä Lakimies Anne Hakkila Anne Hakkila

33 Sisältö 1. Yleiset hallintovaatimukset 2. Sopivuus- ja luotettavuusvaatimukset 3. Riskienhallinta 4. Riski- ja vakavaraisuusarvio (ORSA) 5. Sisäinen valvonta 6. Sisäinen tarkastus 7. Aktuaaritoiminto 8. Ulkoistaminen (II ja III tason säädösten osalta esitetyt kommentit perustuvat tällä hetkellä käytettävissä oleviin luonnoksiin.) Anne Hakkila 32

34 Yleiset hallintovaatimukset Tehokas hallintojärjestelmä Läpinäkyvyys Selvä vastuujako Tiedonvälityksen varmistaminen Suhteellisuusperiaate Toiminnan laatu, laajuus ja monimutkaisuus Toimii kahteen suuntaan (?) Kirjalliset toimintaperiaatteet Riskienhallinta, sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja ulkoistaminen Täytäntöönpano Tarkastelu ainakin vuosittain Hallituksen hyväksyntä etukäteen Anne Hakkila 33

35 Sopivuus- ja luotettavuusvaatimukset Tosiasiallisesta toiminnasta vastaavat ja keskeisissä toiminnoissa/tehtävissä olevat Varmistus ja arviointi Tarkasteltavien henkilöiden joukko aiempaa laajempi Keskeisistä toiminnoista vastuussa olevat henkilöt Ulkoistetut toiminnot: Toiminnoista vastaava sopimuksen tekijä/ulkoistetun toiminnon vastaava Sopivuus ja luotettavuus Suhteellisuusperiaate ei ole sovellettavissa luotettavuutta arvioitaessa Hallintoneuvosto Arvioinnin piiriin ulottamisesta eriäviä näkemyksiä Anne Hakkila 34

36 Riskienhallinta Tehokas ja integroitu organisaatiorakenteeseen ja päätöksentekoprosesseihin On osoitettava, että noudatetaan esim. varovaisuusperiaatetta Varovaisuusperiaatteen (Prudent Person Principle) noudattamisen osoittaminen (sijoitussuunnitelma) Alat, joita katettava ja lisätehtävät sisäistä mallia käyttäville Vakuutussopimusten tekeminen ja varaaminen, varojen ja velkojen hallinta, sijoitukset ja erityisesti johdannaiset ja vastaavat sitoumukset, likviditeetti ja keskittymäriskin hallinta, operatiivisten riskien hallinta ja jälleenvakuuttaminen ja muut riskienvähentämistekniikat Sisäisen mallin suunnittelu ja toteutus, testaus ja validointi, dokumentointi ja muutosten dokumentointi, toimivuutta koskevien tiivistelmäraporttien laatiminen ja analysointi, tietoja hallitukselle toimivuudesta ja parannusten ja heikkouksien raportointi Anne Hakkila 35

37 Riski- ja vakavaraisuusarvio (ORSA) Osa riskienhallintajärjestelmää Käsittely aktiivisessa vaiheessa. Monta keskeneräistä osa-aluetta Ideointia Käytännön esimerkkejä Kokonaisvaltainen ylhäältä alas suuntautuva prosessi Hallituksen vastuu Palat koko organisaatiosta Kiertyy takaisin ylös (?) Valvottavan oma yksilöllinen prosessi, ei valmista mallia Keskustelua herättäneitä kohtia Poikkeamat standardikaavaa käyttävien osalta Poikkeamat sisäistä mallia käyttävien osalta Anne Hakkila 36

38 Sisäinen valvonta On oltava tehokas sisäisen valvonnan järjestelmä Hallinto- ja kirjanpitomenettelyt Sisäisen valvonnan rakenne Asianmukaiset ilmoitusjärjestelmät yrityksen kaikilla tasoilla Säännösten noudattamista valvova toiminto Säännösten noudattamista valvova toiminto Johdon neuvominen Oikeudellisen ympäristön arviointi ja muutosten vaikutus toimintaan Säännösten laiminlyöntiin liittyvien riskien tunnistaminen ja arviointi Anne Hakkila 37

39 Sisäinen tarkastus On oltava tehokas sisäisen tarkastuksen toiminto Arvioitava valvottavan sisäisen valvontajärjestelmän riittävyyttä ja tehokkuutta ja hallintojärjestelmän muita osatekijöitä Riippumaton operatiivisista toiminnoista Tuloksista ja suosituksista on ilmoitettava hallitukselle, joka päättää mihin toimiin ryhdytään ja varmistaa, että nämä toimet toteutetaan Konsultointirooli on herättänyt keskustelua Anne Hakkila 38

40 Aktuaaritoiminto On oltava tehokas ja pysyvä aktuaaritoiminto Tehtäviä, joissa rooli on Koordinoida, varmistaa, arvioida, verrata, tiedottaa, valvoa, antaa lausunnon ja osallistua Luotettavuus ja sopivuus, johtaminen riittävät tiedot vakuutus- ja finanssimatematiikasta Aktuaaritoiminto/vastuullinen vakuutusmatemaatikko Anne Hakkila 39

41 Ulkoistaminen Vastuuta ei voi ulkoistaa Ulkoistamista EI saa toteuttaa tavalla, joka johtaa Hallintojärjestelmän laadun heikkenemiseen olennaisesti Operatiivisen riskin kasvamiseen kohtuuttomasti Valvontaviranomaisten valvontamahdollisuuksien heikkenemiseen Jatkuvan ja hyvän palvelun tarjoamisen vähenemiseen Anne Hakkila 40

42 Yhteenveto Periaatepohjaisen sääntelyn haasteet Eri tasot Periaatteiden yhteensovittaminen Prosessit ja dokumentointi Lisädokumentoinnista hyödyn saaminen toimintoihin Hallituksen vastuu ja sitouttaminen Kysyminen ja vastausten saaminen organisaatiosta Anne Hakkila 41

43 Pilari III - raportointi Tilinpäätösasiantuntija Pirjo Saarelainen

44 Pilari III - raportointi Valvottavan S-II raportointi/direktiivi Raportoinnin tavoitteet ja periaatteet Säännöllinen raportointi Viranomaisraportti (RTS) Julkinen kertomus (SFCR) SFCR ja RTS harmonisointi Taulukot (templates) Kansalliset lisäraportit Voimaantulo (II ja III tason säädösten osalta esitetyt kommentit perustuvat tällä hetkellä käytettävissä oleviin luonnoksiin.) Pirjo Saarelainen

45 Valvottavan solvenssi II -raportointi Report to Supervisors (RTS) Art. 35, 2 (a) (i) at predefined periods Confidential information not publicly disclosed Narrative report Solo- ja ryhmätason tietoja Solvency and Financial Condition Report (SFCR) Art. 51 Publicly disclosed information Not confidential information Narrative report Solo- ja ryhmätason tietoja Pirjo Saarelainen 44

46 Valvottavan solvenssi II -raportointi/jatkuu Ryhmän SFCR (ryhmän yhteinen raportti) Art. 256 Group solvency and financial condition report Sovelletaan art periaatteita Voidaan antaa ryhmävalvojan suostumuksella yksi raportti koko ryhmästä Art. 35, 2 (a) (ii) upon occurrence of predefined events Art. 35, 2 (a) (iii) during enquiries regarding the situation of an insurance or reinsurance undertaking Pirjo Saarelainen

47 Valvottavan solvenssi II -raportointi/jatkuu Eri raportointivaatimuksia Säännöllinen raportointi (SFCR ja RTS ml. taulukot). SFCR = vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskeva kertomus, vuosittain RTS = viranomaisraportti/raportti valvojalle, vuosittain Taulukot (eri aikajänteitä: ¼ -vuosittain, ½ -vuosittain ja vuosittain) Kansalliset raportit (erityispiirteiden osalta) Muu raportointi Kun valvottavassa tapahtuu olennaista, mikä vaikuttaa/saattaa vaikuttaa vakuutuksenottajan tai vakuutuksen edunsaajan etuun --- raportointi valvojalle (predefined events) Pirjo Saarelainen

48 Valvottavan solvenssi II -raportointi/jatkuu Valvojalla on oikeus perustellusta syystä aina pyytää tietoa/lisätietoja valvottavalta valvontatoimia varten: yksittäinen valvottava/ryhmä valvottavia jne. valvojalla on esim. oikeus pyytää valvottavaa/valvottavia raportoimaan tietty asia tietyn määräajan säännöllisesti valvojalle. Yhtiön sisäiset raportit Ulkopuoliset asiantuntijoiden raportit, muistiot, ym. esim. tilintarkastajat Pirjo Saarelainen

49 Raportoinnin tavoitteet ja periaatteet Samanlaiset raportointivelvoitteet koko EU-alueelle julkisen informaation ja viranomaisraportoinnin harmonisointi lisää raportoinnin vertailukelpoisuutta jäsenmaassa ja jäsenmaiden välillä määritetään säännöllisen raportoinnin tietosisältöä ja myös esittämistapaa Toiminnan läpinäkyvyys (yhtiö, ryhmä, vakuutusmarkkinat (jäsenmaa ja jäsenmaat) Tehostaa ryhmävalvontaa: vakuutusyritysryhmät ja konglomeraatit yli rajojen Harmonisoi valvontaa (jäsenmaiden välillä) Pirjo Saarelainen

50 Raportoinnin tavoitteet ja periaatteet Periaatteet Suhteellisuus (proportionality) Olennaisuus (materiality) Ei moninkertaista raportointia Vertailukelpoista ja johdonmukaista Oikea-aikaista, riittävää, luotettavaa ja ymmärrettävää Määrällistä ja laadullista tietoa Pilari III -informaatiossa otetaan huomioon Pilari I ja II IAS/IFRS-yhteensopivaa, mutta tulee sopia myös ei IAS/IFRS -yhtiölle Pirjo Saarelainen 49

51 Säännöllinen raportointi: Raportointikehikko artiklat 35, RTS Artikla 35 SFCR Artiklat Templates/taulukot - Osin itsenäisiä - Liite RTS ja SFCR Kansalliset lisäraportit Syynä kansallinen erityispiirre Pirjo Saarelainen

52 Viranomaisraportti (RTS), Art. 35/ yleiset periaatteet Säännöllinen raportointi valvojalle (vähintään vuosittain) Luottamuksellista tietoa Viranomainen voi pyytää lisätietoja (yli direktiivin vaatimusten) Julkinen informaatio (SFCR) muodostaa osan viranomaisraportointia Raportti tukee riskiperusteista valvontaa Pirjo Saarelainen

53 Julkinen kertomus (SFCR), Art / yleiset periaatteet Vahvistaa/lisää markkinakuria ja vakuutustoiminnan läpinäkyvyyttä sekä vertailukelpoisuutta Ei luottamuksellista tietoa Tiedot annetaan vähintään vuosittain Ei estä yhtiötä antamasta lisätietoja markkinoille (yli direktiivin vaatimusten) Tukee riskiperusteista valvontaa Pirjo Saarelainen

54 Viranomaisraportti/Valvottavan raportti valvojalle (RTS) Artikla 35 Valvojan on artiklassa 36 tarkoitetun valvontaprosessin toteuttamiseksi saatava valvottavalta tietoa vähintään seuraavista: Valvottavan harjoittama liiketoiminta Hallintojärjestelmä ja johtaminen Varat ja velat (ml. vastuuvelka ja sijoitukset) ja niiden arvostaminen Tietoa valvottavan riskeistä ja riskienhallinnasta Pääomarakenne ja pääoman hallinta Sisäinen malli, jos lupa käyttää Stressitestit ORSA: tulos, vertailu SCR, sisäinen pääoman tarve (yhtiö ja ryhmä) Tulevaa kehitystä koskeva informaatio Esim. tieto, joka saatu viranomaisen luvalla jättää pois SFCR:ista Valvottavalla on oltava asianmukaiset järjestelmät, prosessit ja rakenteet raportointivaatimusten täyttämiseksi; Valvottavalla tulee olla hallituksen hyväksymät kirjalliset toimintaperiaatteet, joilla varmistetaan, että direktiivin vaatimusten mukaisesti annettavat tiedot ovat jatkuvasti asianmukaisia. Raportoinnin tulee olla oikeassa suhteessa valvottavan liiketoimintaan liittyvien riskien luonteeseen, laajuuteen ja monimutkaisuuteen (suhteellisuusperiaate/proportionality). Informaation tulee olla olennaista Pirjo Saarelainen 53

55 Viranomaisraportti/Valvottavan raportti valvojalle (RTS) Artikla 35 RTS:n raportointitiheys (level III -luonnokset) vuosittain joko koko raportti tai vain muutokset (päivitys) RTS:n raportointitiheys on kytketty valvojan valvontaprosessiin Valvottava on artiklan 36 mukaisen valvonnan (direktiivin noudattaminen: Pilari I, II ja III) kohteena vähintään joka 5 vuosi Pirjo Saarelainen

56 Vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskeva kertomus SFCR Artiklat Valvottavan on julkistettava vuosittain kertomus vakavaraisuudestaan ja taloudellisesta tilastaan (SFCR). Kertomuksessa on esitettävä seuraavat tiedot: Kuvaus valvottavan liiketoiminnasta ja sen kehittymisestä; Kuvaus valvottavan hallintojärjestelmästä ja sen sopivuudesta valvottavan riskiprofiiliin; Kunkin riskiluokan osalta kuvaus riskialttiudesta, riskikeskittymästä, riskien vähentämisestä ja riskiherkkyydestä, ryhmät/hajautushyöty; Kuvaus varoista, vakuutusteknisestä vastuuvelasta ja muista veloista (ml. kuvaus niiden arvostuksesta ja merkittävistä eroista tilinpäätöksessä noudatettuihin arvostamisperiaatteisiin). Kuvaus pääomahallinnasta (omat varat, MCR, SCR, standardikaavan ja sisäisen mallin perusoletuksien erot, poikkeamiset MCR :stä tai SCR:stä) Tietoa lisäpääomavaatimuksesta (capital-add-ons) Tietoa sisäisestä mallista (jos saatu lupa käyttää) Tietoa stressitesteistä Tietoa omasta riski- ja vakavaraisuusarviointiprosessista (ORSA) Raportoinnin tulee olla oikeassa suhteessa valvottavan liiketoimintaan liittyvien riskien luonteeseen, laajuuteen ja monimutkaisuuteen (suhteellisuusperiaate). Informaation olennaisuus Pirjo Saarelainen

57 53 artikla SFCR sovellettavat periaatteet Valvontaviranomaisten on sallittava, että vakuutus- ja jälleenvakuutusyritykset eivät julkista tietoja, jos: a) tietojen julkistaminen antaisi yrityksen kilpailijoille merkittävän perusteettoman edun; b) yrityksellä on vakuutuksenottajiin kohdistuvia velvoitteita tai muita sellaisia suhteita vastapuoliin, jotka velvoittavat yrityksen salassapitoon tai luottamuksellisuuteen. Jos valvontaviranomainen sallii (lupa), että tietoa ei julkisteta, yritysten on ilmoitettava asiasta SFCR:issa ja perusteltava, miksi tietoa ei julkisteta. Tieto, jota ei julkisteta tulee silloin sisällyttää viranomaisraporttiin (RTS) Viranomaisen lupa jättää tieto julkistamatta on voimassa rajoitetun ajan. Tieto on julkistettava, kun syy jonka perusteella tieto jätetty julkistamatta ei enää ole voimassa. Viranomaisen on tarkastettava vuosittain, onko lupaa olla julkistamatta jokin tieto enää tarpeen jatkaa Pirjo Saarelainen

58 53 artikla SFCR sovellettavat periaatteet/jatkuu Valvontaviranomaisten on sallittava, että vakuutus- ja jälleenvakuutusyritykset hyödyntävät muiden oikeudellisten tai sääntelyvaatimusten mukaisesti julkistettuja tietoja tai viittaavat niihin, jos kyseiset tiedot vastaavat 51 artiklassa vaadittuja tietoja sekä luonteeltaan että laajuudeltaan. SFCR on julkistettava sähköisessä muodossa (internet) (level II luonnos) Pirjo Saarelainen

59 54 artikla SCFR/tietojen päivittäminen ja vapaaehtoiset lisätiedot Jos tapahtuu huomattava muutos, joka vaikuttaa suuresti 51 ja 53 artiklan mukaisesti julkistettujen tietojen merkityksellisyyteen, vakuutus- ja jälleenvakuutusyritysten on julkistettava asianmukaiset tiedot tämän huomattavan muutoksen luonteesta ja vaikutuksista. päivitys tilikauden aikana ajantasaisuus Huomattava muutos voi olla esim: a) jos havaitaan, että vähimmäispääomavaatimus (MCR) on jäänyt täyttämättä, ja valvontaviranomaiset katsovat, että yritys ei pysty antamaan realistista lyhyen aikavälin rahoitussuunnitelmaa, tai valvontaviranomaiset eivät saa tällaista suunnitelmaa kuukauden kuluessa siitä päivämäärästä, jona kyseisen vaatimuksen täyttämättä jääminen havaittiin; b) jos havaitaan, että vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) on jäänyt täyttämättä merkittäviltä osin, ja valvontaviranomaiset eivät saa realistista tervehdyttämissuunnitelmaa kahden kuukauden kuluessa siitä päivämäärästä, jona kyseisen vaatimuksen täyttämättä jääminen havaittiin Pirjo Saarelainen

60 54 artikla SCFR/tietojen päivittäminen ja vapaaehtoiset lisätiedot Vapaaehtoiset lisätiedot Vakuutus- ja jälleenvakuutusyritykset voivat vapaaehtoisesti julkistaa vakavaraisuuteensa tai taloudelliseen tilaansa liittyviä tietoja tai selvityksiä, joita ei jo vaadita julkistettaviksi 51 (SFCR) ja 53 artiklan ja tämän artiklan 1 (tietojen päivittäminen) kohdan nojalla. Julkistettava vapaaehtoinen tieto ei saa olla ristiriidassa SFCR:n ja RTS:n sisältämän tiedon kanssa (level 3 -ohjeistus) Pirjo Saarelainen

61 55 artikla SFCR/Toimintaperiaatteet ja hyväksyminen Jäsenvaltioiden on vaadittava, että vakuutus- ja jälleenvakuutusyrityksillä on asianmukaiset järjestelmät ja rakenteet 51 ja 53 artiklassa ja 54 artiklan 1 kohdassa vahvistettujen vaatimusten täyttämiseksi sekä kirjalliset toimintaperiaatteet, joilla varmistetaan, että näiden vaatimusten mukaisesti julkistetut tiedot ovat jatkuvasti 51, 53 ja 54 artiklan mukaisia. toimintaperiaatteiden tulee sisältää tietoa mm: siitä, kuka/ketkä ovat organisaatiossa vastuussa raportoinnista mm. raporttien laatimisesta. kuka/ketkä ovat vastuussa raporttien ja raportoinnin tarkastuksesta miten olennaisuutta sovelletaan valvottavan raportoinnissa raportointiprosessi/raporttien toimituspäivä. SFCR:lle on saatava vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen hallituksen hyväksyntä, ja se on julkaistava vasta hyväksynnän jälkeen Pirjo Saarelainen

62 SFCR ja RTS harmonisointi RTS ja SFCR -rakenne (level II- ja level III -luonnokset) Harmonisoitu rakenne Ei päällekkäistä tietoa täydentävät toisiaan Eivät saa olla ristiriidassa keskenään Sisältävät sanallista ja numeerista (taulukot) tietoa Harmonisoitu rakenne: 1. Liiketoiminta, vakuutusmarkkinat ja liiketoiminnan kehittyminen 2. Hallintojärjestelmä ja palkitseminen 3. Riskiprofiili (pääriskit, riskipositiot, riskien vähentäminen, stressitestit) 4. Arvostaminen (varat-velat: ml. Sijoitukset ja vakuutustekninen vastuuvelka) 5. Pääomahallinta 6. Taulukot Valvottava vastaa raporttien (RTS ja SFCR ml. taulukot) sisällöstä ja oikeellisuudesta Valvoja tarkastaa mm. sen, että RTS ja SFCR eivät ole ristiriidassa Pirjo Saarelainen

63 Taulukot (templates) Taulukoiden aihealueet: (level III -luonnokset) 1. S II -tase 2. Omat varat (rakenne ja luokat ) 3. Tulosanalyysit 4. Vastuuvelka ja vakuutusliike (n. 85 % taulukoista) 5. Sijoitukset (tietokannat) valvoja tekee itse raportit Aikajänne: neljännesvuosittain/vuosittain Taulukoiden valmistamisprosessi: Ala-alatyöryhmät 3-11/2010 Epävirallinen konsultaatio (alkoi 4/2010) Työ etenee taulukko-taulukolta 3-11/2010 Epävirallisessa konsultaatiossa nyt S II tase ja sijoitusten tietokanta (seuraavaksi vastuuvelkaa, jälleenvakuutusta koskevat taulukot) Konsultaation tulokset eivät ole julkisia. Virallinen konsultaatio (11-12/2010) tai 1/ Pirjo Saarelainen

64 Yhteenveto/SFCR, RTS ja Templates SFCR RTS Templates Itsenäisyys Itsenäinen Itsenäinen Osin itsenäisiä, SFCR ja RTS liite Raportointitiheys Vuosittain Koko raportti vuosittain, Vuosittain ja jos valvottava valvonta- neljännesvuosittain prosessin kohteena. Vain muutokset, jos valvottava ei ole valvontaprosessin kohteena. Muoto Harmonisoitu Harmonisoitu Harmonisoitu Hallituksen hyväksyntä Kyllä Kyllä Kyllä Toimituspäivä 3,5 kk tilikauden 3,5 kk 4 viikkoa päättymisestä tilikauden päättymisestä vuosineljänneksen päättymisestä. 3,5 kk tilikauden päättymisestä (koko paketti) Julkisuus Julkinen Ei julkinen Osin julkinen/pääosa ei julkista Tilintarkastus Ei Ei Joitakin valittuja taulukoita (ehkä?); (level-3 ohjeistus) Pirjo Saarelainen

65 Kansalliset lisäraportit (national specifities) Jäsenmaa voi vaatia omia, säännöllisiä lisäraportteja valvottavilta: kansallisiin säännöksiin perustuvan vakuutusliikkeen erityispiirteen vuoksi tai kansallisiin vakuutusmarkkinoihin liittyvän erityispiirteen vuoksi Fiva/joku nykyinen raportti jää voimaan myös S II:n aikana Pirjo Saarelainen

66 Raportoinnin voimaantulo level II -luonnos SFCR financial year ends on or after laatimisaika tilikauden päättymisestä 5 kk/2013 ( ,5 kk) RTS financial year ends on or after laatimisaika tilikauden päättymisestä 5 kk/2013 ( ,5 kk) jos valvottava valvontaprosessin kohteena valvoja ilmoittaa asian Taulukot (templates) financial year ends on or after ; (Q ) laatimisaika tilikauden päättymisestä 1,5 kk 2013 ( kk) Lopullinen varmistus voimaantulopäivälle saadaan, kun komissio on julkaissut Omnibus 2 (direktiivimuutokset S-II direktiivin) Pirjo Saarelainen

67 Kiitos! Juha Sasi