TIIVISTELMÄ. Julkistamisvaatimus

Transkriptio

1 TIIVISTELMÄ Tiivistelmät koostuvat julkistamisvaatimuksista, joita kutsutaan osatekijöiksi (Elements). Nämä osatekijät on numeroitu osissa A E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki tämän arvopaperi- ja liikkeeseenlaskijatyypin tiivistelmältä vaadittavat osatekijät. Osatekijöiden numeroinnista saattaa puuttua joitakin numeroita sellaisten elementtien kohdalla, jotka eivät ole pakollisia. Vaikka jokin osatekijä olisi pakollinen tietyn arvopaperi- ja liikkeeseenlaskijatyypin kohdalla, siitä ei välttämättä voida antaa merkityksellisiä tietoja. Tällaisessa tapauksessa tiivistelmässä on esitetty osatekijän lyhyt kuvaus ja maininta - ei sovellu -. Osa A Johdanto ja varoitukset Osatekijä Osatekijän kuvaus Julkistamisvaatimus A.1 Varoituksia Tämä tiivistelmä on luettava johdantona ohjelmaesitteelle (Base Prospectus) ja sovellettaville lopullisille ehdoilla (Final Terms), jotka sisältävät arvopaperien ehdot. Tämän ohjelmaesitteen mukaisesti liikkeeseenlaskettavia arvopapereita ( arvopaperit, Securities tai [ velkakirjat, Notes][ sertifikaatit, Certificates]) koskevaa sijoituspäätöstä tehdessään sijoittajien tulee ottaa huomioon ohjelmaesite kokonaisuudessaan sekä sovellettavat lopulliset ehdot. Mikäli tämän ohjelmaesitteen sisältämiin tietoihin liittyvä kanne tulee käsiteltäväksi Euroopan talousalueen jäsenvaltion tuomioistuimessa, kanteen nostanut sijoittaja saattaa kyseisen jäsenmaan kansallisen lainsäädännön mukaan olla velvollinen käännättämään ohjelmaesitteen ja lopulliset ehdot omalla kustannuksellaan ennen tuomioistuinkäsittelyn alkua. Siviilioikeudellinen vastuu on henkilöillä, jotka ovat vastuussa tiivistelmän (sen käännös mukaan luettuna) laatimisesta tai ohjelmaesitteen julkistamisesta, mutta vain siinä tapauksessa, että tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen ohjelmaesitteen muihin osiin verrattuna tai että se ei yhdessä ohjelmaesitteen muiden osien kanssa anna kaikkia tarvittavia avaintietoja. A.2 Suostumus ohjelmaesitteen käyttöön [- ei sovellu - Liikkeeseenlaskija (Issuer) ei ole antanut suostumusta siihen, että jokin rahoituksenvälittäjä käyttää ohjelmaesitettä ja lopullisia ehtoja myöhemmässä jälleenmyynnissä tai arvopaperien lopullisessa sijoittamisessa.] [[Liikkeeseenlaskija (Issuer) antaa suostumuksensa siihen, että jokin rahoituksenvälittäjä käyttää ohjelmaesitettä ja lopullisia ehtoja myöhemmässä jälleenmyynnissä tai arvopaperien lopullisessa sijoittamisessa.] [Liikkeeseenlaskija (Issuer) antaa suostumuksensa siihen, että yksi tai useampi seuraavassa mainittu rahoituksenvälittäjä käyttää ohjelmaesitettä ja lopullisia ehtoja myöhemmässä jälleenmyynnissä tai arvopaperien lopullisessa sijoittamisessa:] [yhden tai useamman rahoituksenvälittäjän nimi ja osoite] ( jälleenmyyjä, Distributor)].

2 [Tarjousaika, jonka kuluessa rahoituksenvälittäjät voivat toteuttaa myöhemmän jälleenmyynnin tai arvopaperien lopullisen sijoittamisen, on voimassa vain niin kauan kuin ohjelmaesite ja lopulliset ehdot ovat voimassa kyseisessä jäsenvaltiossa kansallisesti voimaansaatetun esitedirektiivin artiklan 9 mukaisesti [ja jaksona, joka alkaa [aloituspäivä] ja päättyy [päättymispäivä]]. Suostumus ohjelmaesitteen ja lopullisten ehtojen käyttöön annetaan vain seuraavissa jäsenvaltioissa tapahtuvaan käyttöön: [yksi tai useampi kyseinen jäsenvaltio]. Suostumus ohjelmaesitteen ja sen liitteiden sekä vastaavien lopullisten ehtojen käyttöön annetaan seuraavin ehdoin: ohjelmaesite ja vastaavat lopulliset ehdot toimitetaan mahdollisille sijoittajille ainoastaan yhdessä ennen kyseistä toimitusta julkistettujen liitteiden kanssa ja kunkin rahoituksenvälittäjän on ohjelmaesitteen ja vastaavien lopullisten ehtojen käytön yhteydessä varmistettava, että kaikkia kyseisellä lainkäyttöalueella voimassa olevia soveltuvia lakeja ja säädöksiä noudatetaan. Mikäli tarjouksen tekijänä on rahoituksenvälittäjä, tämän on tiedotettava sijoittajille tarjouksen ehdoista tarjouksen tekoaikana.]

3 Osa B Liikkeeseenlaskija Osatekijä Osatekijän kuvaus Julkistamisvaatimus B.1 Liikkeeseenlaskijan virallinen nimi ja kaupallinen nimi B.2 Kotipaikka/ yhtiömuoto/ lainsäädäntö/ perustamismaa Pankin virallinen nimi on COMMERZBANK Aktiengesellschaft ( liikkeeseenlaskija, Issuer, pankki, Bank tai COMMERZBANK, yhdessä konsolidoitujen tytäryhtiöidensä kanssa COMMERZBANK-konserni tai "konserni", Group), ja pankin kaupallinen nimi on COMMERZBANK. Pankin rekisteröity toimipaikka on Frankfurt am Mainissa, Saksan liittotasavallassa. COMMERZBANK on Saksan liittotasavallassa Saksan lain mukaan perustettu ja operoiva osakeyhtiö. B.4b Liikkeeseenlaskijaan ja sen toimialoihin vaikuttavia tiedossa olevia kehityssuuntia Maailman rahoitusmarkkinoiden kriisi ja erityisesti euroalueen valtionvelkakriisi ovat aiemmin aiheuttaneet huomattavia paineita konsernin nettovarallisuudelle, rahoitusasemalle ja liiketoiminnan tulokselle, ja voidaan olettaa, että tulevaisuudessa voi esiintyä uusia olennaisia konserniin kohdistuvia haittavaikutuksia, etenkin jos kriisi kärjistyy uudelleen. B.5 Organisaatiorakenne B.9 Voittoennusteet tai -arviot B.10 Huomatukset edellisiltä tilikausilta annetuissa tilintarkastusker tomuksissa B.12 Valikoituja keskeisiä tilinpäätöstietoja COMMERZBANK on COMMERZBANK-konsernin emoyhtiö. COMMERZBANK-konsernilla on suoria ja epäsuoria osakeomistuksia useissa yhtiöissä. - ei sovellu - Liikkeeseenlaskija ei esitä voittoennusteita tai -arvioita. - ei sovellu - Tähän ohjelmaesitteeseen viittauksin sisällytetyistä vuosina 2014 ja 2015 päättyneiden tilikausien konsolidoiduista tilinpäätöksistä ja toimintakertomuksista sekä vuoden 2015 tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta on annettu tilintarkastuskertomukset, joissa ei ole huomautuksia. Seuraavassa taulukossa esitetään COMMERZBANK-konsernin valikoituja keskeisiä tilinpäätöstietoja, jotka perustuvat IFRS-normien mukaan laadittuihin, tilintarkastettuihin konsolidoituihin tilinpäätöksiin ja 2015 sekä konsolidoituun osavuosikatsaukseen (tilintarkastamaton). Tase ( m) *) **) Kokonaisvarat Oma pääoma ***) Tammikuu joulukuu Tammikuu kesäkuu **) Tilinpäätös ( m) 2014 *) *) 2016 Liikevoitto Voitto tai tappio ennen veroja Konsolidoitu voitto tai ****) tappio

4 *) Edellisen vuoden luvut on muutettu luottosuojavakuutusten muutosten ja veromuutoksen vuoksi. **) Tilintarkastamaton. ***) Tilikautta 2015 on oikaistu takautuvasti laskuvirheen ja muiden virheiden korjaamisen takia. Sen vuoksi oman pääoman määräksi on ilmoitettu miljoonaa euroa konsolidoidussa tilintarkastamattomassa osavuosikatsauksessa ****) COMMERZBANKin osakkeenomistajien osuus. Ei olennaista haitallista muutosta liikkeeseenlaskijan tulevaisuudennäkymissä, rahoitusaseman merkittävät muutokset B.13 Liikkeeseenlaskijan maksukykyyn olennaisesti vaikuttavat viimeaikaiset tapahtumat B.14 Liikkeeseenlaskijan riippuvuus muista konsernin yhtiöistä B.15 Liikkeeseenlaskijan pääasialliset toiminnot ja pääasialliset markkinat COMMERZBANK-konsernin taloudellisissa näkymissä ei ole tapahtunut olennaista haitallista muutosta jälkeen. - ei sovellu - COMMERZBANK-konsernin rahoitusasemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia jälkeen. - ei sovellu - Viime aikoina ei ole esiintynyt liikkeeseenlaskijaan liittyviä tapahtumia, jotka vaikuttavat olennaisesti liikkeeseenlaskijan maksukyvyn arviointiin. - ei sovellu - Kuten osatekijässä B.5 mainitaan, COMMERZBANK on COMMERZBANK-konsernin emoyhtiö. COMMERZBANK-konsernin keskeinen toiminto on tarjota laaja valikoima rahoituspalveluita yksityisasiakkaille, pienille ja keskisuurille yrityksille sekä institutionaalisille asiakkaille Saksassa, mukaan luettuina tilinhallinta, maksuliikenne, antolainaus, säästö- ja sijoitustuotteet ja arvopaperipalvelut sekä pääomamarkkina- ja investointipankkituotteet ja palvelut. Osana kattavaa rahoituspalvelustrategiaansa konserni tarjoaa yhteistyökumppaniensa kanssa myös muita rahoituspalveluita, erityisesti asuntolainoja (building savings loans), varainhallintaa ja vakuutuksia. Konserni laajentaa edelleen asemaansa yhtenä Saksan tärkeimmistä vientirahoittajista. Saksan liiketoimintojen ohella konserni on kansainvälisesti aktiivinen tytäryhtiöidensä, sivuliikkeidensä ja sijoitustensa kautta erityisesti Euroopassa. Kansainvälisten toimintojen painopiste on Puolassa, ja keskeisenä tavoitteena on tarjota kattavia palveluita saksalaisille pk-yrityksille Länsi-, Keski- ja Itä-Euroopassa sekä Aasiassa. COMMERZBANK-konserni jaettiin viiteen liiketoimintasegmenttiin Private Customers-, Mittelstandsbank-, Central & Eastern Europe-, Corporates & Markets and Asset & Capital Recovery (ACR) - sekä Others and Consolidation -segmentteihin. Private Customers-, Mittelstandsbank-, Central & Eastern Europe- ja Corporates & Markets and Asset & Capital Recovery segmentit muodostavat COMMERZBANK-konsernin ydinpankin yhdessä Others and Consolidation segmentin kanssa.

5 B.16 Hallintaosapuolet - ei sovellu - COMMERZBANKin hallintaa ei ole luovutettu muulle yhtiölle tai henkilölle esimerkiksi hallintasopimuksen (domination agreement) perusteella, eikä se ole muun yhtiön tai henkilön hallinnassa Saksan arvopaperien ostoa ja sen kautta tapahtuvia valtauksia koskevassa laissa (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz) tarkoitetulla tavalla.

6 Osa C Arvopaperit Osatekijä Osatekijän kuvaus Julkistamisvaatimus C.1 Arvopapereiden tyyppi ja luokka/ tunnistenumero Arvopapereiden tyyppi/muoto [Bonus-tyyppisiä] [Smart Bonus -tyyppisiä] [ ] strukturoituja [velkakirjoja][sertifikaatteja][, jotka ovat sidoksissa [kohdeetuuteen/kohde-etuuksiin]] ([ velkakirjat, Notes][ sertífikaatit, Certificates] tai arvopaperit, Securities). [Arvopapereita edustaa globaali haltija[velkakirja][sertifikaatti][joka on jaettu nimellisarvoltaan [1 000 euron] [ ] haltijavelkakirjoiksi ( nimellisarvo, Denomination)].] [Arvopaperit lasketaan liikkeeseen arvo-osuusmuotoisina [ja kukin niistä on nimellisarvoltaan [1 000 euroa] [ ] ( nimellisarvo, Denomination)].] Arvopaperien tunnistenumero(t) WKN-koodi ISIN-koodi [paikallinen koodi] C.2 Arvopaperien valuutta C.5 Arvopaperien vapaan vaihtokelpoisuuden rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet (mukaan luettuina arvopaperien etuoikeusasema ja oikeuksien rajoitukset) Arvopaperit lasketaan liikkeeseen [valuutan] määräisinä. - ei sovellu - Arvopaperit ovat vapaasti vaihdettavissa. Arvopapereihin sovellettava lainsäädäntö Arvopapereihin ja niiden ehtojen tulkintaan sovelletaan Saksan lainsäädäntöä. Arvopaperien perustamiseen saatetaan soveltaa selvitysjärjestelmän (Clearing System) lainkäyttöalueen lainsäädäntöä sovellettavien lopullisten ehtojen mukaan. Arvopapereihin liittyvät oikeudet Takaisinmaksu Arvopaperien haltijalle maksetaan erääntymispäivänä (Maturity Date) lunastusmäärä (Redemption Amount) [sekä [korko [viimeiseltä] korkojaksolta] [bonusmäärä (Bonus Amount)] [kiinteä määrä (Fixed Amount)] lopullisten ehtojen mukaan]. [jos korkoa maksetaan] Velkakirjojen haltijalle suoritetaan [yksi koronmaksu] [useita koronmaksuja] velkakirjojen voimassaoloaikana. [jos erääntymispäivänä suoritetaan yksi koronmaksu)][velkakirjoille kertyy korkoa alkaen [koron kertymisen aloituspäivästä] ja päättyen erääntymispäivää edeltävään päivään se mukaan luettuna, ja koron suuruus on [[[korko]] [tämän tiivistelmän liitteenä olevassa taulukossa ilmoitettu korko]. Korko maksetaan taannehtivasti erääntymispäivänä.]

7 [jos suoritetaan useita koronmaksuja][velkakirjoille kertyy korkoa, jonka suuruus on [[korko]] [tämän tiivistelmän liitteenä olevassa taulukossa ilmoitettu korko] alkaen [koron kertymisen aloituspäivästä] (se mukaan luettuna) ja päättyen ensimmäiseen koronmaksupäivään (se pois luettuna) ja sen jälkeen kustakin koronmaksupäivästä (se mukaan luettuna) seuraavaan koronmaksupäivään (se pois luettuna) (kukin tällainen jakso "korkojakso", Interest Period). Kunkin korkojakson korko maksetaan taannehtivasti kyseisenä koronmaksupäivänä. "Koronmaksupäivä" (Interest Payment Date) on [koronmaksupäivät] ja erääntymispäivä (Maturity Date).] Jos koronmaksupäivä ei ole pankkipäivä (Payment Business Day), korko maksetaan seuraavana pankkipäivänä([ ilman, että][, ja] kyseistä korkojaksoa ja sen osalta maksettavaa määrää muutetaan vastaavasti.).] [jos bonusmääriä (Bonus Amounts) maksetaan] [Bonusmäärät Mikäli lopullisissa ehdoissa ei toisin määrätä, arvopaperin haltijalle saatetaan maksaa arvopaperikohtainen bonusmäärä (Bonus Amount per Security) bonusmäärän maksupäivänä (Bonus Amount Payment Date).] [jos kiinteitä määriä (Fixed Amounts) maksetaan :] [Kiinteät määrät Lopullisten ehtojen mukaan arvopaperien haltijalle saatetaan maksaa arvopaperikohtainen kiinteä määrä (Fixed Amount) kiinteän määrän maksupäivänä (Fixed Amount Payment Date).] [jos kohde-etuutena ovat osakkeet:] [Arvopaperien voimassaoloaikana sijoittajalle ei makseta velkakirjojen kohdeetuutena olevat osakkeet liikkeeseenlaskeneen yrityksen osinkoja.] [jos kohde-etuutena ovat ETF-rahasto-osuudet:] [Arvopaperien voimassaoloaikana sijoittajalle ei makseta arvopaperien kohdeetuutena olevat ETF-rahasto-osuudet liikkeeseenlaskeneen rahastoyhtiön voitonjakoja.] [jos kohde-etuutena ovat rahastot:] [Arvopaperien voimassaoloaikana sijoittajalle ei makseta arvopaperien kohdeetuutena olevat [rahasto-osuudet][rahaston osakkeet] liikkeeseenlaskeneen rahastoyhtiön voitonjakoja.] [jos velkakirjojen ehtoihin sisältyy automaattinen ennenaikainen lunastus] [Automaattinen ennenaikainen lunastus Arvopaperien ehtojen mukaan arvopaperit erääntyvät automaattisesti ja ne lunastetaan [kyseisenä] automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivänä (Automatic Early Redemption Date) sovellettavasta arvopaperikohtaisesta automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrästä (Automatic Early Redemption Amount per Security).] Muutokset ja poikkeuksellinen eräännytys Joissakin erityistilanteissa liikkeeseenlaskijalla voi olla oikeus tehdä

8 tiettyjä muutoksia. Tämän lisäksi liikkeeseenlaskijalla voi olla oikeus poikkeuksellisesti eräännyttää arvopaperit ennenaikaisesti tai arvopaperit voidaan lunastaa ennenaikaisesti tietyn tapahtuman esiinnyttyä. Arvopapereiden etuoikeusasema Arvopapereihin liittyvät velvoitteet ovat liikkeeseenlaskijan suoria, ehdottomia ja vakuudettomia (nicht dinglich besichert) maksuvelvoitteita, ja jos soveltuvasta lainsäädännöstä ei muuta johdu, ovat etuoikeusasemaltaan vähintään samassa asemassa kuin liikkeeseenlaskijan kaikki muut vakuudettomat (nicht dinglich besichert) maksuvelvoitteet joiden etuoikeusasema ei ole takasijainen. Vastuun rajoitus Liikkeeseenlaskija on vastuussa arvopapereihin liittyvistä toimista ja laiminlyönneistä vain jos ja siinä määrin kuin se rikkoo olennaisia arvopapereihin liittyviä velvoitteita tuottamuksellisesti tai tarkoituksellisesti tai rikkoo muita velvoitteita törkeän tuottamuksellisesti tai tarkoituksellisesti. Aika, jona arvopaperit tulee esittää, Vanhentuminen Aika, jona arvopaperit tulee esittää (Saksan siviilikoodin (BGB) pykälä 801, kappale 1, kohta 1), on kymmenen vuotta, ja vanhentumisaika esitettyihin arvopapereihin liittyville vaateille on kaksi vuotta kyseisen esittämisajan päättymisestä. C.11 Listaaminen ja kaupankäynnin kohteeksi ottaminen säännellyllä markkinalla tai vastaavalla markkinalla [Liikkeeseenlaskija aikoo hakea arvopaperien listaamista ja ottamista kaupankäynnin kohteeksi [seuraavalla säännellyllä] [ ] markkinalla] [seuraavilla säännellyillä] [ ] markkinoilla]: [säännelty markkina] [ ] [alkaen [päivämäärä]].] [- ei sovellu - Arvopapereita ei ole tarkoitus listata eikä niillä ole tarkoitus käydä kauppaa millään säännellyllä markkinalla.] C.15 Kohde-etuuden vaikutus arvopaperien arvoon Arvopaperien erääntymispäivänä maksettava lunastusmäärä [ ja automaattisen ennenaikaisen lunastuksen laukaisevan tapahtuman esiintyessä automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrä, joka maksetaan kyseisenä automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivänä,] määräytyy kohde-etuuden/kohde-etuuksien kehityksen [ja muuntokurssin (Conversion Rate)] perusteella. Yksityiskohtainen kuvaus: [sovelletaan kaikkiin Autocallable-tyyppisiin arvopapereihin] [Mahdollisista muista näiden ehtojen mukaisista arvopaperien ennenaikaiseen lunastukseen ennen erääntymispäivää liittyvistä oikeuksista huolimatta arvopaperit erääntyvät automaattisesti ja lunastetaan [jonakin] [kyseisenä] automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivänä [kyseisestä] arvopaperikohtaisesta automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrästä [, jota sovelletaan kyseisenä automaattisen ennenaikaisen [lunastuksen] [arvostuksen] päivänä], jos [kyseistä] ennenaikaisen automaattisen

9 lunastuksen päivää välittömästi edeltävänä automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivänä [kunkin] [kohde-etuuden] [kohde-etuus] [korikehityksen] viitehinta on [yhtä suuri] [tai] [suurempi] [pienempi] kuin [raja-arvo] [, jota sovelletaan kyseisenä automaattisen ennenaikaisen [lunastuksen] [arvostuksen] päivänä] [[ %] [kyseisestä] aloitushinnasta] [1,0] [luku][.][ seuraavan taulukon mukaan: Automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivä [automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivä] Automaattisen ennenaikaise n lunastuksen päivä, jota voidaan viivästyttää arvopaperien ehtojen mukaisesti [automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivä] [Raja-arvo] [ ] [[ % ] % [kyseisen [kohdeetuuden] aloitushinnasta]] [Sovellettava] arvopaperikohtainen automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrä ("AERA") [AERA=[D][EA]+[D][EA]xFR [ ][xn1 ][xpcr]] [AERA=[D][EA]+[D][EA]x PF [ ][xup WPU][xPCR]] [AERA=[D][EA]xFR [ ][xn1][xpcr]] [AERA=[D][EA]+[D][EA]xMax(FR [ ] xn[ ];[BP][UP]-X)[xPCR]] [ ] [automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivä] [automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivä] [ ] [[ % ] % [kyseisen [kohdeetuuden] aloitushinnasta]] [AERA=[D][EA]+[D][EA]xFR [ ][xn1 ][xpcr]] [AERA=[D][EA]+[D][EA]x PF [ ][xup WPU][xPCR]] [AERA=[D][EA]xFR [ ][xn2][xpcr]] [AERA=[D][EA]+[D][EA]xMax(FR [ ] xn[ ];[BP][UP]-X)[xPCR]] [ ] missä: AERA = arvopaperikohtainen automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrä (Automatic Early Redemption Amount per Security) [D = nimellisarvo (Denomination)] [EA = riskimäärä (Exposure Amount)] [FR [ ] = kiinteä kurssi (Fixed Rate) [ ]] [PF [ ] = osallistumisaste (Participation Factor), jota sovelletaan [ ] automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivänä (Automatic Early Valuation Date)] [N[ ] = [luku]] [X = [luku]] [BP = korikehitys (Basket Performance) [[kyseisen] [arvostuspäivän] [kyseistä automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivää (Automatic Early Redemption Date) välittömästi edeltävän automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivän] osalta] [UP [WPU] = [huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying)] kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) [[kyseisen] [arvostuspäivän] [kyseistä automaattisen

10 ennenaikaisen lunastuksen päivää välittömästi edeltävän automaattisen ennenaikaisen arvostuksen päivän] osalta] [PCR = muuntokurssin kehitys (Performance of the Conversion Rate)] [ = ]] [Arvopapereista johtuvat oikeudet ovat voimassa siihen asti, kun automaattisen ennenaikaisen lunastuksen määrä [ja [kyseinen] [kiinteä määrä (Fixed Amount)][bonusmäärä (Bonus Amount)] maksetaan kyseisenä automaattisen ennenaikaisen lunastuksen päivänä.] [sovelletaan kaikkiin arvopapereihin] [Erääntymispäivänä (Maturity Date) [velkakirjakohtainen lunastusmäärä (Redemption Amount per Note)] [sertifikaattikohtainen lunastusmäärä (Redemption Amount per Certificate)]on] Bonus-tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja [luku] [kohde-etuuskehitystä vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa. tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa suurempi seuraavista: (x) bonustekijä (Bonus Factor) tai (y) osallistumisaste (Participation Factor) kertaa seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys [CALL][PUT] (Underlying Performance [CALL][PUT]) ja [luku] [kohde-etuuskehitystä [CALL][PUT] vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3

11 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa suurempi seuraavista: (x) bonustekijä (Bonus Factor) tai (y) osallistumisaste (Participation Factor) kertaa seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] [kohde-etuuskehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Bonus-tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] [korikehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa [huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance)][korikehitys] ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa. tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa suurempi seuraavista: (x) bonustekijä (Bonus Factor) tai (y) osallistumisaste (Participation Factor) kertaa seuraavien erotus: (xx) korikehitys [CALL] [PUT] (Basket Performance [CALL] [PUT]) ja (yy) [luku] [korikehitystä [CALL] [PUT] vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa

12 suurempi seuraavista: (x) bonustekijä (Bonus Factor) tai (y) osallistumisaste (Participation Factor) kertaa seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku] [korikehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 4 seuraavien summa: (a) nimellisarvo (Denomination) kertaa tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku] [korikehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Smart Bonus -tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kohde-etuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][kohde-etuuskehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1]

13 [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kohde-etuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][kohde-etuuskehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value) [1] [2] [ ]) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [on aina ollut] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai (iii) nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaava luku][kohde-etuuskehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 4

14 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) osallistumisaste (Participation Factor) kertaa bonustekijä (Bonus Factor) tai (y) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][kohde-etuuskehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, [jos tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai seuraavien summa: (a) nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 ja (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä ja tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [on aina ollut] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 5 (iii) tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaava luku][kohde-etuuskehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [on aina ollut] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa. Smart Bonus -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat

15 Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][korikehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] (iii) tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][korikehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value) [1] [2] [ ] [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta viitearvo [1] [2] [ ] [on aina ollut] [on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla)

16 tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaavan luvun][korikehitystä vastaavan luvun] erotus edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai (iii) nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [on aina ollut] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai nimellisarvo kertaa korikehitys ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 4 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaava luku][korikehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4, jos [tarkastelujakson aikana][arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] [on ainakin kerran ollut] [on] [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [on aina ollut] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [(iii) nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 5 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [(iii) nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 5 tuottokerroin 1 (Return Factor 1), (b) nimellisarvo kertaa bonustekijä (Bonus Factor) ja tuottokerroin 2 ja (c) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku] [bonustekijän ja luvun 1 (yksi) summaa vastaava luku][korikehitystä CALL vastaava luku] edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3, jos [tarkastelujakson (Monitoring Period) aikana][arvostuspäivänä] viitearvo

17 (Reference Value) [on aina ollut][on] [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 3] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Top Rank -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) keskimääräinen kehitys (Average Performance) ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. ATM Call tai OTM Call -tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) alaraja (Floor) tai (y) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. ATM Call tai OTM Call -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) alaraja (Floor) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. Best of Call -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) parhaiten kehittyneen kohde-etuuden (Best Performing Underlying) kohde-etuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. Worst of Call -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat

18 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. Call Spread -tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) pienempi seuraavista: (xx) yläraja (Cap) tai (yy) kohde-etuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor)[,] [ja] edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) pienempi seuraavista: (xx) yläraja (Cap) tai (yy) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Call Spread -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) pienempi seuraavista: (xx) yläraja (Cap) tai (yy) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor)[,] [ja] edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) pienempi seuraavista: (xx) yläraja (Cap) tai (yy) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku] ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri

19 tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Indicap-tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor) edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kunkin kohde-etuuden painotusten (Weighting) tulojen summa ja pienempi seuraavista: (xx) yläraja (Cap) tai (yy) kyseisen kohde-etuuden vastaava kehitys (Performance) ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2. Booster-tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Booster-tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa. Smart Booster -tyyppiset yhteen kohde-etuuteen liittyvät velkakirjat Vaihtoehto 1

20 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) kohdeetuuskehityksen (Underlying Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai (iii) nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [(iii) nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [(iii) nimellisarvo kertaa seuraavien erotus 1 (yksi) ja Put-

21 Vaihtoehto 4 osallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: [prosenttiosuus] ja kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) edelleen kerrottuna tuottokertoimella 4 kaikissa muissa tapauksissa.] tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: kohde-etuuskehitys CALL (Underlying Performance CALL) ja [luku] ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 3] [ nimellisarvo kertaa seuraavien erotus 1 (yksi) ja Putosallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: [prosenttiosuus] ja kohde-etuuskehitys PUT (Underlying Performance PUT) edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3 kaikissa muissa tapauksissa.] Smart Booster -tyyppiset useaan kohde-etuuteen liittyvät strukturoidut velkakirjat Vaihtoehto 1 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.]

22 (iii) tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 3 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]) ja viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 4 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]) ja viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] ja viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] suurempi

23 kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai (iii) nimellisarvo kertaa huonoimmin kehittyneen kohde-etuuden (Worst Performing Underlying) kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa. Vaihtoehto 5 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 3] [ nimellisarvo kertaa seuraavien erotus: 1 (yksi) ja Putosallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) [prosenttiosuuden] ja korikehityksen erotus, edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3 kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 6 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) korikehityksen (Basket Performance) ja [luvun] erotus ja edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [(iii) nimellisarvo kertaa korikehitys ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [(iii) nimellisarvo kertaa seuraavien erotus: 1 (yksi) ja Putosallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) [prosenttiosuuden] ja korikehityksen erotus, edelleen kerrottuna tuottokertoimella 4 kaikissa muissa tapauksissa.]

24 Vaihtoehto 7 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku], edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] (Reference Value [1] [2] [ ]) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] (Reference Level [1] [2] [ ]); tai nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3, jos [arvostuspäivänä] viitearvo [1] [2] [ ] on [yhtä suuri tai] pienempi kuin viitetaso [1] [2] [ ] mutta [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso [1] [2] [ ]; tai [Optio 1] [(iii) nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [(iii) nimellisarvo kertaa seuraavien erotus: 1 (yksi) ja Putosallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: [prosenttiosuus] ja korikehitys PUT, edelleen kerrottuna tuottokertoimella 4 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 3] [(iii) nimellisarvo kertaa kohde-etuuskehitys (Underlying Performance) kaikissa muissa tapauksissa.] Vaihtoehto 8 tuottokerroin 1 (Return Factor 1) ja (b) nimellisarvo kertaa osallistumisaste (Participation Factor), edelleen kerrottuna suuremmalla seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: korikehitys CALL (Basket Performance CALL) ja [luku], edelleen kerrottuna tuottokertoimella 2, jos [arvostuspäivänä] viitearvo (Reference Value) on [yhtä suuri tai] suurempi kuin viitetaso (Reference Level); tai [Optio 1] [ nimellisarvo kertaa korikehitys PUT (Basket Performance PUT) ja tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 2] [ nimellisarvo kertaa tuottokerroin 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 3] [ nimellisarvo kertaa seuraavien erotus: 1 (yksi) ja Putosallistumisaste (Put Participation Factor) kertaa suurempi seuraavista: (x) 0 (nolla) tai (y) seuraavien erotus: [prosenttiosuus] ja korikehitys PUT, edelleen kerrottuna tuottokertoimella 3 kaikissa muissa tapauksissa.] [Optio 4]