Lemminkäinen Oyj. Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Lemminkäinen Oyj Osavuosikatsaus

2 Keskeistä katsauskaudella Q1/212 Tulos ennen veroja viime vuotta parempi Infrarakentamisen liikevaihto kasvoi kaikissa Pohjoismaissa Tilauskanta etenkin Suomen ulkopuolella vahvistui Urakkatuotannon kannattavuus parantunut talonrakentamisessa ja talotekniikassa Hybridilaina lisäsi liikkumavaraa strategian toteuttamiseen ja vahvisti vakavaraisuutta Kansainväliset toiminnot omaksi toimialaksi Osavuosikatsaus

3 Uusi toimialajako ja toiminnan painopisteet Kansainväliset toiminnot Skandinavian infrarakentaminen Venäjän oma asuntotuotanto Talonrakentaminen Oman asuntotuotannon osuuden kasvattaminen Urakkatuotannon kannattavuuden parantaminen Infrarakentaminen Maanalainen keskustarakentaminen Kaivoshankkeet Talotekniikka Toiminnan tehostaminen Painopisteen siirtäminen huolto- ja ylläpitopalveluihin Liikevaihto 81 M Liikevoitto 42 M (5,2%) Liikevaihto 721 M Liikevoitto 9,4 M (1,3%) Liikevaihto 596 M Liikevoitto 31 M (5,2%) Liikevaihto 24 M Liikevoitto 2,8 M (1,2%) Luvut vuodelta 211 Osavuosikatsaus

4 Kansainvälinen toiminta kasvussa tavoitteena 4 prosentin osuus liikevaihdosta Talonrakentaminen Infrarakentaminen Talo- ja kiinteistötekniikka Osavuosikatsaus

5 Toimintaympäristö Suomi Asuntokauppa sujunut tasaisesti Talonrakentamisen korjausrakentaminen vilkasta Infrarakentamisessa hyvä vire Talotekniikassa kysyntä hyvä sekä urakoinnissa että huollossa ja ylläpidossa Muut maat Muissa Pohjoismaissa infrarakentaminen jatkoi kasvuaan Norjassa päällystyksen markkinatilanne hyvä Venäjällä viranomaiskäsittely viivästytti hankkeiden käynnistymisiä Baltian maissa infrarakentaminen virkoamassa Osavuosikatsaus

6 Tulos ennen veroja viime vuotta parempi, tilauskanta kasvussa Milj. euroa (IFRS) Q1/212 Q1/ Liikevaihto Liikevoitto -21,6-28, 53,5 29,6 Liikevoitto-% -6,6-8,9 2,4 1,6 Tulos ennen veroja -24,2-3, 34,6 7,6 Tulos lopetetuista toiminnoista 1) 11,3 11,3 -,6 Katsauskauden tulos -2, -11,7 35,6 1,2 Tulos/osake, euroa -1,2 -,59 1,77,2 Liiketoiminnan rahavirta 35,7-38,3-7,1-37,2 Tilauskanta (kauden lopussa) Henkilöstö (keskimäärin) ) Lemminkäinen myi kattoliiketoiminnan , josta kirjattiin 15,3 milj. euroa myyntivoittoa. Vaikutus näkyi katsauskauden tuloksessa ja osakekohtaisessa tuloksessa (Q1/211 ja 211). Osavuosikatsaus

7 Liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 25 Milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Osavuosikatsaus

8 Strategisesti merkittävien markkina-alueiden liiketoiminnot kasvoivat eniten Q1/212 Liikevaihto toimialoittain Q1/212 Liikevaihto maittain Talotekniikka 6,5 M (52,) +16% Infrarakentaminen 66,6 M (65,1) +2% 19 % 17 % 35 % 29 % Kansainväliset toiminnot 14, M (72,4) +44% Talonrakentaminen 124,1 M (143,8) -14% Venäjä 21 M (11) +91% Ruotsi, Norja ja Tanska 69 M (49) +41% 21 % Muut maat 13 M (12) +8% 4 % Suomi 6 % 225 M (244) -8% 69 % Osavuosikatsaus

9 Tuloskehitys oikeansuuntaista, vuoden ensimmäinen neljännes odotetusti tappiollinen Kumulatiivinen liikevoitto vuosineljänneksittäin 6 5 Milj. euroa Liikevoitto vuosineljänneksittäin 6 5 Milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Osavuosikatsaus

10 Tilauskanta jatkoi vahvistumistaan Lemminkäisen tilauskanta katsauskauden lopussa oli milj. euroa (1 472) Suomi 1 11 milj. euroa (1 26) Muut maat 614 milj. euroa (446) Milj. euroa +1% 1 Muutokset vertailukauteen: Suomessa: infrarakentaminen (+), talonrakentaminen (-), talotekniikka (-) 8 6 Muut maat: Skandinavian infrarakentaminen (+), Venäjän ja Ruotsin talonrakentaminen (+), Baltian maiden infrarakentaminen (+) % +14% Osavuosikatsaus

11 Uusia tilauksia: Kastelli-elinkaarihanke Oulussa (86 M ) Palvelutalohankkeet Kotkassa (16 M ) Lisätilaukset Kiirunan kaivoksilta (14 M ) Oulun pysäköintilaitos (7 M ) M4-tien perusparannusurakka Moskovassa (9 M ) Päällystysurakat Finavialta (2 M ) sekä Norjan ja Ruotsin valtioilta (9 M ) Valtakunnalliset talo- ja kiinteistötekniikan huoltosopimukset Sampo Pankilta ja St1-ketjulta Osavuosikatsaus

12 Suomessa asuntomyynti jatkui tasaisena, Pietarissa Lemminkäisen valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä on vähäinen Suomessa asuntomyynti viime vuotta vilkkaampaa, asuntoaloituksia vähemmän Pietarissa käynnistynyt uusi, noin 4 asunnon kohde Lemminkäinen arvioi aloittavansa vuonna 212 noin 1 1 omaperustaisen asunnon rakentamisen Suomessa SUOMI VENÄJÄ (Pietari) Q1/212 Q1/ Q1/212 Q1/ Asuntoaloitukset (oma tuotanto) Asuntoaloitukset (urakkatuotanto) Myydyt asunnot Valmistuneet Rakenteilla kauden lopussa, joista myymättömiä Valmiit myymättömät Taulukossa: Myydyt, valmistuneet, rakenteilla ja valmiit myymättömät asunnot ovat omaa tuotantoa Osavuosikatsaus

13 Katsauskauden rahoitusjärjestelyt paransivat yhtiön vakavaraisuutta Taseen tunnusluvut Taseen loppusumma, milj. euroa 1 293,5 1 98, ,8 Nettokäyttöpääoma, milj. euroa 381,3 389,1 435,7 Kassavarat, milj. euroa 98,6 24,7 3,4 Korollinen nettovelka, milj. euroa 35,8 369,9 41,2 Sijoitetun pääoman tuotto 12 kk liukuva, % 9,5 8,6 1,8 Omavaraisuusaste, % 34,2 32,6 3,8 Gearing, % 76,1 117,2 114,5 Osavuosikatsaus

14 Strategiset panostukset omaperustaiseen asuntotuotantoon ja lisääntyneet likvidit varat kasvattivat tasetta 1,4 Milj. euroa Varat 1,4 Velat ja oma pääoma Milj. euroa 1,2 1,2 1, , /211 3/211 3/212 12/211 3/211 3/212 Pitkäaikaiset varat Rahoitusomaisuus Vaihto-omaisuus Oma pääoma Korottomat velat Korolliset velat Osavuosikatsaus

15 Lemminkäisen lainasalkku per Projektilainat 65 M (36) 16 % 23 % Yritystodistukset 92 M (89) Korollisen velan määrä oli 44,4 milj. euroa (394,6) JVK:t 6 M (6) Rahoitusleasingvelat 58 M (54) 15 % 14 % 15 % 17 % Työeläkeyhtiölainat 59 M (84) Lainat rahoituslaitoksilta 71 M (71) Korollisten velkojen rahoituskustannus oli keskimäärin 3,45 prosenttia. Osavuosikatsaus

16 Pitkäaikaisen korollisen velan maturiteettijakauma Milj. euroa 118 Lisäksi vuonna 212 erääntyy lyhytaikaisia lainoja yht. 17 milj. euroa *) > Lainat rahoituslaitoksilta Työeläkeyhtiölainat Rahoitusleasingvelat Joukkovelkakirjalainat *) Laina, jonka maturiteetti on nostohetkellä ollut yli 1 vuotta Yhtiöllä oli käyttämättä sitovia luottolimiittejä 14 milj. euroa. Osavuosikatsaus

17 Muita merkittäviä tapahtumia katsauskaudella Lemminkäinen laski liikkeelle hybridilainan Oman pääoman ehtoinen, 7 milj. euroa / 1 % p.a., step-up 4 vuotta, vahvistaa yhtiön vakavaraisuutta ja rahoitusasemaa Asfalttikartellin vahingonkorvausoikeudenkäynnit alkaneet 4 kuntaa+liikennevirasto, pääoman määrä 123 milj. euroa YIT:n kanssa aiesopimus yhteistyöstä ydinvoimalahankkeesta Osavuosikatsaus

18 Strategian pääkohdat ja tavoitteet strategiakauden 213 loppuun mennessä Suomi: Pääpaino kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantamisessa Kansainvälinen toiminta: Kasvun lähde Talonrakentamisessa omaperustaisen asuntotuotannon osuus > 5 % (211: noin 3 %) Pietarin asuntorakentamisessa 1 asuntoaloitusta vuosittain Talotekniikassa palveluliiketoiminnan osuus 5 % (211: noin 3 %) Norjan, Tanskan ja Ruotsin infraliiketoiminta + 1 milj. euroa Tehostamisohjelma ja käyttöpääoman optimointi Osavuosikatsaus

19 Tehostamisohjelma: Tavoitteena vuositasolla 5 milj. euron kustannussäästöt vuoden 213 jälkeen Hankintatoimen tehostaminen, 3 milj. euroa - Keskitetty hankintamalli: Yhteiset prosessit, mittarit sekä hankinta- ja ostotyökalut - Toimittajasuhteiden kehittäminen ja toimittajien määrän vähentäminen - Volyymiedun hyödyntäminen Oman toiminnan kehittäminen sekä johtamisen ja hallinnon rakenteiden keventäminen, 2 milj. euroa - Henkilöstövähennykset - Prosessien tehostaminen - Toimipisteverkostojen ja organisaatiorakenteiden keventäminen Vuonna 212 noin 2 milj. euron säästöt Osavuosikatsaus

20 Käyttöpääoman optimointi: Tavoitteena vapauttaa nettokäyttöpääomaa 1 milj. eurolla vuoden 213 loppuun mennessä Erityistä huomiota kiinnitetty mm. - laskutuksen oikea-aikaisuuteen - myyntisaamisten ja ostovelkojen kiertonopeuksien optimointiin - tehostettuun kassanhallintaan etenkin Suomen ulkopuolella 1 Nettokäyttöpääoma per Milj. euroa Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Varaukset Ostovelat ja muut velat 381 milj. euroa Nettokäyttöpääoma Osavuosikatsaus

21 Lähiajan markkinanäkymät Suomi Matala korkotaso ja sisäinen muuttoliike tukevat asuntojen kysyntää Liikerakentamista hidastaa heikko vuokralaiskysyntä Korjausrakentaminen kasvaa Infrarakentamisen erikoisurakoinnissa hyvä vire Talotekniikassa markkinatilanne kohtuullinen Osavuosikatsaus

22 Lähiajan markkinanäkymät Muut maat Muissa Pohjoismaissa infrarakentaminen kasvaa Suomea nopeammin, Norjassa päällystyksen markkinatilanne hyvä Pietarissa uusien asuntojen kysyntä hyvä Virossa infrarakentamisen aktiviteetti lisääntynyt Ruotsissa rakennusten korjausrakentaminen jatkaa kasvuaan Osavuosikatsaus

23 Ohjeistus vuodelle 212: Lemminkäinen arvioi, että vuonna 212 sen liikevaihto pysyy vuoden 211 tasolla ja tulos ennen veroja on parempi kuin vuonna 211. Osavuosikatsaus

24 Yhteenveto Kannattavuus parani Tilauskanta vahvistui strategisesti merkittävillä markkina-alueilla Hybridilaina lisäsi liikkumavaraa strategian toteuttamiseen ja vahvisti vakavaraisuutta Tehostamisohjelma ja käyttöpääoman optimointi etenevät suunnitellusti Rakentamisen markkinat vakaat, Lemminkäisen ohjeistus ennallaan Osavuosikatsaus

25 Suurimmat osakkeenomistajat ( ) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Yhtiöt Omistuksen jakauma 22 % 3 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Ulkomaiset omistajat ja hallintarekisteröidyt 14 % 5 % 7 % Julkisyhteisöt 49 % Suomalaiset yksityssijoittajat Suurimmat omistajat Omistus,kpl Omistus,% Pnt Group Oy 3,673,956 18,7 % Forsten Noora 1,966,73 1, % Pentti Heikki kuolinpesä ,7 % Pentti Olavi ,7 % Varma 723,727 3,7 % Pentti-von Walzel Kristina ,2 % Pentti-Kortman Eva ,2 % Pentti Timo ,2 % Ilmarinen 432,687 2,2 % Mandatum Life 283,636 1,4 % Maa- ja vesitekniikan tuki ry 25, 1,3 % Nordea rahastot 223,34 1,1 % Etera , % SEB 193, 1, % Alfred Berg rahastot 176,68,9 % 5 suurinta yhteensä 15,62,1 76,7 % Hallintarekisteröidyt yhteensä 2,47,24 12,6 % Muut omistajat 2,114,78 1,7 % Kaikki osakkeet yhteensä 19,65,176 1, % 25 Osavuosikatsaus

26 Toimialakatsaukset Q1/212 Osavuosikatsaus

27 Kansainväliset toiminnot Liikevaihtoa kasvattivat infrarakentaminen Ruotsissa ja Norjassa sekä asuntorakentaminen Venäjällä. Norjan liiketoiminnan kasvu lisäsi alkuvuoden kausiluonteista tappiota. Tilauskanta kasvoi 38 %. Kasvua lähes kaikilta liiketoiminta-alueilta. Lemminkäinen voitti Norjan ja Ruotsin valtioilta päällystysurakoita yht. 9 milj. euron arvosta. Venäjällä yhtiö on käynnistänyt 4 asunnon kohteen, myynnissä olevia valmiita asuntoja on vähän. Hidas viranomaiskäsittely on viivästyttänyt hankkeiden käynnistymisiä. Venäjälle sitoutuneen pääoman määrä 47 milj. euroa. Baltian maissa infrarakentamisen aktiviteetti kasvussa. 27 Osavuosikatsaus

28 Kansainväliset toiminnot Liikevaihto Liikevoitto 35 Milj. euroa 3 Milj. euroa % Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Osavuosikatsaus

29 Talonrakentaminen Kilpailu-urakoinnissa liikevaihto ja tilauskanta laskivat, mutta kannattavuus parani Omaperusteisia asuntoja myytiin vertailukautta enemmän (Q1/12: 222, Q1/11: 158), uudet aloitukset vähenivät (Q1/12: 219, Q1/11: 375) Yhtiö arvioi aloittavansa vuonna 212 noin 1 1 omaperustaisen asunnon rakentamisen Korjausrakentaminen vilkasta: Lemminkäinen sai useita julkisten palvelurakennusten korjausurakoita Oulussa Lemminkäinen valittiin elinkaarihanke Kastellin toteuttajaksi (86 milj. euroa) 29 Osavuosikatsaus

30 Talonrakentaminen Liikevaihto Liikevoitto 25 Milj. euroa 1 Milj. euroa % Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Osavuosikatsaus

31 Infrarakentaminen Liikevaihto edellisvuoden tasolla, kannattavuus parani Kausivaihtelusta riippumattoman infrarakentamisen erikoisurakoinnin määrä kasvanut Päällystystoiminta kasvatti tilauskantaa Lemminkäinen urakoi Oulun keskustan maanalaisen pysäköintilaitoksen (7 milj. euroa) Yhtiöllä on käynnissä useita pienempiä maarakennushankkeita sekä siltojen rakennus- ja korjaustöitä eri puolella Suomea 31 Osavuosikatsaus

32 Infrarakentaminen Liikevaihto Liikevoitto 25 2 Milj. euroa 25 Milj. euroa % Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ ) Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ ) Q1/11 liikevoitto sisältää kattoliiketoiminnan myyntivoittoa 15,3 milj. euroa 32 Osavuosikatsaus

33 Talotekniikka Liikevaihto kasvoi ja tulos parani Urakoinnin kannattavuuteen kiinnitetty aiempaa enemmän huomiota Tehostamistoimenpiteinä mm. asiakkuuksien kehittäminen, palveluiden tuotteistaminen ja prosessien tehostaminen Lemminkäinen sopi katsauskaudella useita merkittäviä valtakunnallisia kiinteistöjen huoltosopimuksia 33 Osavuosikatsaus

34 Talotekniikka Liikevaihto Liikevoitto 8 7 Milj. euroa 2.5 Milj. euroa % Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/ Osavuosikatsaus

35 Osavuosikatsaus