Kemiran kasvu jatkuu. Lasse Kurkilahti, pääjohtaja

Transkriptio

1 Kemiran kasvu jatkuu Lasse Kurkilahti, pääjohtaja

2 Sisältö Kemiran huhti kesäkuu Liiketoiminta-alueet huhti kesäkuussa Kasvu jatkuu 2

3 Kemiran huhti kesäkuu

4 Kemiran kasvu jatkuu Q2 liikevaihto +23 % Orgaaninen kasvu 8 % Yritysostot 86 milj. euroa Kraski Teks Lanxessin paperikemikaalit Q1-Q2 liikevaihto +29 % Q2 tulos / osake +73 % Raaka-aineiden ja energian hinnannousut saatiin keskimäärin siirrettyä myyntihintoihin Kemiran rakennemuutos ja siihen liittyvät projektit jatkuivat ja nostivat kustannuksia 4

5 Yritysostot vauhdittivat kasvua Q2/06 Q2/05 Muutos Liikevaihto (MEUR) 647,5 526,2 23 % 8 % Liikevoitto (MEUR) 51,5 39,6 30 % Liikevoitto, % 8,0 7,5 Tulos / osake (EUR) 0,26 0,15 73 % ROCE, % 10,4 9,4 Rahavirrat investointien jälkeen ilman yritysostoja (MEUR) 44,0 35,3 Orgaaninen kasvu 5

6 Other Q2/2006 Divestments Acquisitions 6 Q2 liikevaihto +23 % Milj. euroa Q2/2005 Price Volume Currency Industrial dispute

7 Q1-Q2 kasvu liiketoiminta-alueittain, % % Pulp & Paper Kemwater Performance Chemicals Paints & Coatings Orgaaninen kasvu Yritysostot Työkiista 7

8 Liikevaihdon kehitys Q2/2006: 647,5 milj. euroa, +23 % (Q2/2005: 526,2 milj. euroa) MEUR * Q1 Q2 Q3 Q4 *Jatkuvat liiketoiminnot 8

9 Other Q2/2006 Non-recurring items Divestments Acquisitions Industrial dispute 9 Q2 liikevoitto +30 % Milj. euroa Q2/2005 Price Volume Currency Variable costs Fixed costs

10 Liikevoitto vuosineljänneksittäin MEUR % * EBIT % *Jatkuvat liiketoiminnot. Ei sis. 78 milj. euron alaskirjausta Q4/

11 Tulos / osake vuosineljänneksittäin ROCE ,9 0,8 10 0,7 0,6 8 EUR 0,5 6 % 0,4 0,3 4 0,2 0, * ROCE, 12-month rolling average * Jatkuvat liiketoiminnot ilman 44,2 milj. euron kertaluonteista kulua Q4/2004. Q4/2002 ei sis. 78 milj. euron alaskirjausta. 11

12 Tase Nettovelka (MEUR) 770,2 619,7 Oma pääoma (MEUR) 1 042, ,2 Omavaraisuusaste, % Velkaantuneisuus, % Sidottu pääoma (MEUR) 1 853, ,2 Henkilöstö

13 Rahavirtalaskelma Q1-Q2 MEUR Q1-Q2/06 Q1-Q2/05 Liiketoiminnan rahavirrat 28,3-9,4 Yritysostot Bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja -102,2-59,6-285,5-51,6 Tulot omaisuuksien myynneistä 33,8 52,8 Investointien nettorahavirrat -128,0-284,2 Rahavirrat investointien jälkeen -99,7-293,6 13

14 Investoinnit ilman yritysostoja Q1-Q2 Investoinnit ilman yritysostoja 59,6 milj. euroa (Q1-Q2/05: 51,6) Investointi Uruguayn kemikaalitehtaaseen 13,8 milj. euroa Poistot 59,4 milj. euroa (Q1-Q2/05: 57,3) Parannus 33 % Ylläpito 23 % Laajennus 44 % 14

15 Liiketoiminta-alueet huhti kesäkuussa

16 Pulp & Paper Chemicals huhti kesäkuussa Liikevaihto +55 % 257,9 milj. euroon Orgaaninen kasvu ilman Q2/2005 työkiistaa 4 % Lanxessin paperikemikaalit +56,8 milj. euroa, integraatio etenee hyvin Liikevoitto 20,4 milj. euroa, ROCE 11,1 % (8,6 %) Tehostamistoimet Asiakasteollisuuden korkea käyttöaste Kertaluonteisia tuloja 3,1 milj. euroa (-0,9 milj. euroa) Paperiteollisuuden työkiistan vaikutus Q2/2005 oli -12 milj. euroa Lanxessin paperikemikaalit +1,3 milj. euroa Raaka-aineiden hinnat edelleen korkealla tasolla Q2/06 Q2/05 Muutos 2005 Liikevaihto, MEUR 257,9 166,1 55 % 715,3 Liikevoitto, MEUR 20,4 6,3 224 % 61,5 Liikevoitto, % 7,9 3,8 8,6 16

17 Pulp & Paper Chemicals MEUR Liikevaihto Liikevoitto & ROCE MEUR % Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. 17

18 Pulp & Paper Chemicalsin näkymät Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2005 Asiakasteollisuuden toiminta-asteen arvioidaan säilyvän hyvänä Liiketoimintaostot: Finnish Chemicals, Lanxessin paperikemikaalit Myös liikevoiton arvioidaan kasvavan Operatiivinen tehokkuus Lanxessin paperikemikaaliliiketoiminnan ostolla arvioidaan olevan liiketoiminta-alueen tulosta alentava vaikutus vuonna 2006 johtuen ostetun liiketoiminnan aikaisemmasta alhaisemmasta kannattavuudesta ja integrointiin liittyvistä kustannuksista 18

19 Kemwater huhti kesäkuussa Liikevaihto +14 % 102,1 milj. euroon Kasvu orgaanista Myynti kasvoi erityisesti Pohjois-Amerikassa ja Keski-Euroopassa Liikevoitto +22 % 9,6 milj. euroon, ROCE 13,9% (13,9%) Korkeat raaka-aine- ja kuljetuskustannukset erityisesti Pohjois- Amerikassa Oulun Vesi uusi lietteenkäsittelyasiakas Q2/06 Q2/05 Muutos 2005 Liikevaihto, MEUR 102,1 89,9 14 % 353,2 Liikevoitto, MEUR 9,6 7,9 22 % 28,2 Liikevoitto, % 9,4 8,8 8,0 19

20 Kemwater MEUR 400 Liikevaihto Liikevoitto & ROCE MEUR % Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. Q4/04 ei sis. 11 milj. euron poistoja ja kulukirjauksia 20

21 Mielenkiintoiset kasvumahdollisuudet laajentamalla tuotevalikoimaa Markkinasynergia Polymeerit / erikoistuotteet 2 mrd euroa Kasvu 5 % / v SNF Ciba Cytec Ashland/Degussa Koagulantit (orgaaninen kasvu / yritysostot) Kokonaisratkaisut Lietteenkäsittely (orgaaninen kasvu) 2 mrd euroa Kasvu 4 % / v Raaka-aineet / metallit Kokonaisratkaisut 2 mrd euroa Kasvu 8 % / v Teollisuuden vedenkäsittely (orgaaninen kasvu / yritysostot) Ondeo Veolia Remondis 2 mrd euroa Kasvu 15 % / v 21

22 Ostettu Cytecin vesikemikaaliliiketoiminta Liikevaihto 270 milj. euroa Vesikemikaalit (polyakryyliamidit) 80 % Polymeerien välituotteet (akryyliamidit) 20 % Velaton ostohinta 190 milj. euroa Nostaa osakekohtaista tulosta vuodesta 2007 lähtien Arvioidut synergiat 10 milj. euroa: ristiinmyynti, säästöt Strateginen yhteensopivuus: saostuskemikaalien tarjoajasta vedenkäsittelyyhtiöksi Kemirasta maailman johtava saostuskemikaalien tarjoaja Tuotevalikoiman laajentuminen Uudet teolliset asiakassegmentit: öljy- ja kaivosteollisuus, sokeriteollisuus.. Kokoa, teknologiaa ja osaamista palvelukonseptien rakentamiseen Tukee lietteenkäsittelyratkaisujen kehittämistä 22

23 Flokkulantit ja niiden käyttöalueet FLOKKULANTIT VESIEN KÄSITTELY Raakaveden käsittely Jätevesien puhdistus Lietteiden kuivaus Ruoppausvesien kirkastus PAPERITEOLLISUUS Retention ja formaation säätö Vedenpoiston tehostus Kiertovesien käsittely Jätevesien ja lietteen käsittely Paperin kuivalujuuden lisääminen PROSESSITEOLLISUUS Kiintoaineiden erotus vedestä Kiintoaineiden liettäminen nesteisiin Suodatusapuaineet MUUT SOVELLUKSET Öljynporaus Kaivosteollisuus Maan stabilointi 23

24 Cytecin liikevaihto Liikevaihto 270 milj. euroa Kaivos 6 % Teollinen 8 % Ruoka 4 % Tekstiili Kemikaalit 2 % 4 % Öljy 10 % Paperiteollisuus 33 % Eurooppa 49 % Muut 6 % Pohjois- Amerikka 45 % Kunnallinen 12 % Välituotteet 21 % 24

25 25 Kemwaterin uudet tuotantolaitokset

26 Kilpailijat flokkulanteissa Yhtiö Markkinaosuus SNF 35 % CIBA 18 % Kemira 15 % Kokonaismarkkina ~ 2 mrd euroa Kasvu 5 % / v Ashland 10 % Nalco 5 % Hengju 4 % (Johdon arvio) 26

27 Kilpailijat koagulanteissa Eurooppa Pohjois-Amerikka Yhtiö Markkinaosuus Yhtiö Markkinaosuus Kemira (all) 30 % Feralco (all) 10 % Kronos (iron) 10 % Giulini 8 % Sachtleben 5 % Arkema 5 % Akzo 5 % Huntsmann 5 % Kemira (all) 30 % General Chemicals (all) 26 % GEO (Al) 12 % PVS 5 % Kokonaismarkkina ~ 2 mrd euroa Kasvu 4 % / v (Johdon arvio) 27

28 Kemwater liiketoimintaoston jälkeen Maailman johtava saostuskemikaalien toimittaja kunnalliseen vedenpuhdistukseen, teolliseen jätevedenpuhdistukseen sekä lietteenkäsittelyyn Liikevaihto 2005, pro forma ~ 650 milj. euroa Johtava markkina-asema koagulanteissa, markkinoiden kolmanneksi suurin flokkulanteissa Kunnallinen 46 % Muut 12 % Teollinen 54 % Pohjois- Amerikka 38 % Eurooppa 50 % 28

29 Kemwaterin näkymät Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan vuodesta 2005 Kemwaterin vedenpuhdistuskemikaalien kysynnän odotetaan jatkuvan hyvänä Kemwater pyrkii erityisesti kasvattamaan uusia liiketoimintojaan kuten flokkulantteja, lietteenkäsittelyä ja teollisuudelle tarjottavia vedenkäsittelypalveluja Toteutuessaan Cytecin vesikemikaalien liiketoimintaosto nostaa vuoden 2006 liikevaihtoa ja liikevoittoa 29

30 Performance Chemicals huhti kesäkuussa Liikevaihto -1 % 107,6 milj. euroon TiO2 myyntimäärät laskivat johtuen päivän lakosta Porin tehtaalla TiO2 keskimääräiset eurohinnat nousivat hieman TiO2 erikoistuotteiden osuus myynnistä kasvoi Orgaanisten happojen ja happojohdannaisten hinnat nousivat merkittävästi Liikevoitto +30 % 11,7 milj. euroon, ROCE 11,2 % (10,9 %) Tehostamistoimet Korkeammat hinnat Energian ja raaka-aineiden hinnat pysyivät korkealla Kertaluonteisia tuloja 2,1 milj. euroa Q2/06 Q2/05 Muutos 2005 Liikevaihto, MEUR 107,6 109,1-1 % 408,4 Liikevoitto, MEUR 11,7 9,0 30 % 45,4 Liikevoitto, % 10,9 8,2 11,1 30

31 Performance Chemicals, jatkuu Eläinrehujen lisäaineita tarjoava yhteisyritys Brasiliaan JV Metachem Industrial e Comercialin kanssa, Kemiran osuus 51 % Orgaanisia happojohdannaisia eläinrehuihin Muurahaishappotuotannon laajennus Oulussa Investointi 10 milj. euroa Teknologisia parannuksia ja energian säästötoimia Mahdollistaa kapasiteetin lisäyksen tonnilla yli tonniin Uusi kapasiteetti käytössä vuoden 2007 loppuun mennessä 31

32 Performance Chemicals MEUR Liikevaihto Net sales Liikevoitto & ROCE MEUR % * * Q1 Q2 Q3 Q4 Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia. EBIT % *Jatkuvat liiketoiminnot ROCE 32

33 Performance Chemicalsin näkymät Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan nousevan TiO2 hintojen arvioidaan olevan nykyisellä tasolla tai hieman korkeammat. Kysynnän arvioidaan pysyvän tasaisena tai kasvavan hieman. Erikoispigmenttien osuuden arvioidaan kasvavan Kemiran kokonaismyynnistä. Orgaanisten happojen ja happojohdannaisten sekä pesuaineissa käytettävän natriumperkarbonaatin osalta liiketoiminta-alueen myynnin uskotaan kehittyvän suotuisasti Muurahaishappotuotteiden hintojen arvioidaan nousevan edelleen Raaka-aineiden ja erityisesti energian korkeat hinnat aiheuttavat haasteita kannattavuuden kehittämiselle 33

34 Paints & Coatings huhti kesäkuussa Liikevaihto +23 % 170,3 milj. euroon Orgaaninen kasvu +3 % Kauppa- ja rakennusmaalien kysyntä oli hyvä lähes kaikilla päämarkkinoilla Kraski Teks +38,3 milj. euroa, integraatio etenee hyvin Liikevoitto +24 % 25,0 milj. euroon, ROCE 21,3 % (14,5 %) 3,3 milj. euron kertaluonteinen tulo tehdaskiinteistön myynnistä Tukholmassa Kraski Teks +2,9 milj. euroa Sto-Tikkurila yhteisyritys Venäjälle Julkisivujen pinnoitusjärjestelmät Q2/06 Q2/05 Muutos 2005 Liikevaihto, MEUR 170,3 138,2 23 % 457,5 Liikevoitto, MEUR 25,0 20,1 24 % 55,9 Liikevoitto, % 14,7 14,5 12,2 34

35 Paints & Coatings MEUR Liikevaihto MEUR Liikevoitto & ROCE % Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT % ROCE 35

36 Paints & Coatingsin näkymät Liikevaihdon arvioidaan nousevan Kysynta hyvä kaikilla markkina-alueilla Liikevoiton arvioidaan kasvavan vuodesta 2005 (pois lukien 2005 liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset tulot 9,5 milj. euroa) Liikevaihtoa ja -voittoa kasvattaa erityisesti Venäjällä tehty Kraski Teks -yrityskauppa 36

37 Kemiran näkymät vuodelle 2006 Kolmannella vuosineljänneksellä Kemira-konsernin kasvun odotetaan jatkuvan Lanxess- ja Kraski Teks -yritysostot Orgaaninen kasvu Raaka-aineiden ja energian hintojen arvioidaan nousevan jonkin verran aiheuttaen paineita kannattavuudelle kaikilla liiketoiminta-alueilla Kemiran koko vuoden 2006 liikevaihdon, liikevoiton ja osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan vuodesta

38 Kasvu jatkuu

39 Liikevaihto 2005, pro forma ~ 2,8 mrd euroa Sisältää Lanxessin paperikemikaalit, Kraski Teksin, Cytecin vesikemikaalit sekä Finnish Chemicalsin ja Verdugtin koko vuodelta Paints & Coatings 20 % Pulp & Paper Chemicals 39 % Amerikka 28 % Aasia 5 % Muut 1 % Performance Chemicals 17 % Eurooppa 66 % Water Treatment Chemicals 24 % Kaikkien aikojen korkein liikevaihto 39

40 Tavoite Globaali ryhmä johtavia kemian alan liiketoimintoja, joilla on ainutlaatuinen kilpailuasema ja suuri keskinäinen synergia Erinomainen kannattavuus, jatkuva parantaminen Jatkuva kasvu: orgaanisesti sekä yritysostoin ja - järjestelyin Osallistava, yritteliäs yrityskulttuuri Enemmän kunnianhimoa ja vauhtia 40

41 41