Kemira Tammi - syyskuu Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Transkriptio

1 Kemira Tammi - syyskuu 2011 Harri Kerminen, toimitusjohtaja

2 HUOMAUTUS Tämä esitys sisältää tai sen voidaan katsoa sisältävän tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat liittyvät tulevaisuuden tapahtumiin tai tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien mutta ei rajoittuen strategisiin suunnitelmiin, potentiaaliseen kasvuun, suunniteltuihin toiminnallisiin muutoksiin, odotettaviin investointeihin sekä tuleviin kassavirran lähteisiin ja käyttövaatimuksiin, joihin sisältyy tunnettuja tai tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Kemira Oyj:n tai sen liiketoimintojen toteutuva tulos, toimintataso, suoritustaso tai saavutukset eroavat olennaisesti suorista tai välillisistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Joissain tapauksissa kyseiset tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa niiden terminologian perusteella, kuten ilmaisujen saattaa, tulee, voisi, tulisi, pitäisi, odottaa, suunnittelee, aikoo, uskoo, arvioi, ennustaa, potentiaalinen, mahdollinen tai jatkaa, tai näiden ilmaisujen negaatioiden tai muun vastaavan terminologian käytöllä. Tulevaisuutta koskeville lausumille on luonteenomaista, että niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, sillä ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, jotka saattavat ilmetä tulevaisuudessa. Tulevaisuuden tulos saattaa poiketa tässä esityksessä sitä koskevista, suoraan tai epäsuoraan esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista mahdollisesti merkittävässäkin määrin. Kaikki tässä esityksessä annetut tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat johdon käytettävissä tällä hetkellä oleviin tietoihin ja Kemira Oyj ei ota velvollisuudekseen päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia, ellei sitä ole siihen velvoitettu soveltuvan lain tai säännöksen perusteella. 2

3 Heinä-syyskuu 2011 Liikevaihto 558,3 milj. euroa (heinä-syyskuu 2010: 554,4) Orgaaninen kasvu +6 % Valuuttavaihtelut ja yritysmyynnit -5 % Liikevoitto* 40,8 milj. euroa (42,5) Myyntimäärät ja hinnat +22 milj. euroa Muuttuvat ja kiinteät kustannukset -20 milj. euroa Yritysmyynnit ja valuuttavaihtelut -3 milj. euroa Liikevoittoprosentti* oli 7,3% (7,7%) Voitto ennen veroja 42,1 milj. euroa (46,0) Vertailukelpoinen 7-9/2010 voitto ennen veroja 42,5 milj. euroa Rahoituskulut -7,7 milj. euroa (-3,0) Tuotto osakkuusyhtiö Sachtlebenistä 9,0 milj. euroa (3,0) Rahavirta investointien jälkeen 56,7 milj. euroa (6,6) Nettokäyttöpääoman muutos 33 milj. euroa (-23) *Ilman kertaluonteisia eriä 3

4 Kemiran liikevaihdon kasvutrendi 20% Q3/11 vrt. Q3/10: +5,6 % orgaaninen kasvu +0,5 % yritysostot -5,4 % yritysmyynnit ja valuuttavaihtelut 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Myyntimäärä + hinta Valuutta Yritysostot Yritysmyynnit 4

5 Kemiran liikevaihtotrendi Heinä-syyskuun 2011 liikevaihto 558,3 milj. euroa on tähän mennessä korkein vuosineljänneksellä raportoitu liikevaihto Kemiran nykyrakenteen mukaan Milj. euroa % kasvu vrt. huhtikesäkuuhun 2011 Korkeammat myyntihinnat Myyntimäärät ennallaan Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 5

6 Kemiran liikevoittotrendi* Milj. euroa % parannus vrt. huhtikesäkuuhun 2011 Hinnankorotukset kompensoivat korkeammat kustannukset Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 *Ilman kertaluonteisia eriä 6

7 Tammi-syyskuu 2011 Liikevaihto 1 663,9 milj. euroa (tammi-syyskuu 2010: 1 614,3) Kasvu 3 % Orgaaninen kasvu 6 % Liikevoitto* 123,0 milj. euroa (122,1) Kasvu 1 % Liikevoittoprosentti* oli 7,4 % (7,6 %) Raaka-ainehinnat nousivat merkittävästi Voitto ennen veroja 131,4 milj. euroa (115,0) Kasvu 14 % Vertailukelpoinen 1-9/2010 voitto ennen veroja 108 milj. euroa Rahoituskulut -15 milj. euroa (-21) Tuotto osakkuusyhtiö Sachtlebenistä 24 milj. euroa (7) *Ilman kertaluonteisia eriä 7

8 Kemiran liikevoittoprosentti* tammi-syyskuussa 2011 oli 7,4 % % 12 10,8 % ,4 % 8,3 % 7,6 % 6 4 3,3 % 4,1 % 4,3 % 3,1 % 2 0 Konserni Paper Municipal & Industrial Vuosi 2008 Vuosi 2009 Vuosi / 2011 Oil & Mining *Ilman kertaluonteisia eriä 8

9 Kemiran liikevoitto* vrt Milj. euroa 73,1-61,7 Myyntimäärät ja hinnankorotukset kompensoivat korkeammat muuttuvat ja kiinteät kulut 122,1-9,3-3,6 2,4 123, Myyntimäärät- ja Muuttuvat hinnat kustannukset *Ilman kertaluonteisia eriä Kiinteät Valuuttavaikutus Muut, ml. kustannukset yritysostot- ja myynnit

10 Näkymät 2011 Odotamme myyntimäärien elpymisen jatkuvan vuonna 2011 Odotamme liikevaihdon olevan jonkin verran korkeampi vuonna 2011 kuin vuonna 2010 Odotamme liikevoiton* vuonna 2011 olevan korkeampi kuin vuonna 2010, huolimatta nousevista raaka-ainehinnoista Odotamme investointien olevan vuonna 2011 noin milj. euroa *Ilman kertaluonteisia eriä 10

11 Segmentit heinä-syyskuussa 2011

12 Paper heinä-syyskuussa 2011 Liikevaihto laski 243,4 milj. euroon (heinä-syyskuu 2010: 259,9) Yritysmyynnillä ja valuuttakurssivaihtelulla oli 21 milj. euron negatiivinen vaikutus Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 2 %, hinnankorotuksilla oli positiivinen vaikutus Sellun kysyntä oli vakaata, tosin hieman laskua vrt. huhti-kesäkuuhun 2011 Myyntimäärät pakkauskartonki asiakassegmenttiin kasvoivat Useimpien paperilaatujen kysyntä oli vakaata Liikevoitto* laski 10 % Liikevoittoprosentti* oli 7,6 % (7,9 %) Valuuttakurssivaihtelu ja yritysmyynti vaikuttivat negatiivisesti Vahva rahavirta (milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto 243,4 259,9 738,8 741,3 984,3 Liikevoitto* 18,5 20,5 61,2 54,0 75,6 Liikevoitto, %* 7,6 7,9 8,3 7,3 7,7 Kemiallisia ratkaisuja vesi-intensiiviselle massa- ja paperiteollisuudelle parantamaan asiakkaiden kannattavuutta sekä vesi-, raaka-aine- ja energiatehokkuutta. *Ilman kertaluonteisia eriä 12

13 Municipal & Industrial heinä-syyskuussa 2011 Liikevaihto kasvoi 6 % heinä-syyskuusta 2010 Myyntimäärät kasvoivat kunnallisessa ja teollisessa asiakassegmenteissä Keskimääräiset myyntihinnat nousivat Valuuttakurssivaikutus -3 % Liikevoitto* 15,4 milj. euroa (14,5) Myyntihinnat ja -määrät kasvoivat Liikevoittoprosentti* parani merkittävästi huhti-kesäkuusta 2011 Vahva rahavirta (milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto 173,7 164,0 498,1 476,1 643,6 Liikevoitto* 15,4 14,5 37,9 46,8 59,0 Liikevoitto, %* 8,9 8,8 7,6 9,8 9,2 Vedenpuhdistus-, vedenkäsittely- ja lietteenkäsittelyratkais uja yhdyskunnille ja teollisuuteen *Ilman kertaluonteisia eriä 13

14 Municipal & Industrial myyntihinnat ja muuttuvat kustannukset Viive muuttuvien kustannusten ja myyntihintojen muutoksissa Keskimäärin vähäinen vaikutus liikevoittoon Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 *Liukuva 12 kuukauden muutos, verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan 14

15 Oil & Mining heinä-syyskuussa 2011 Liikevaihto kasvoi 9 % heinä-syyskuusta 2010 Hinnoittelu oli suotuisaa ja myyntimäärät kasvoivat Orgaaninen kasvu 11 % Valuuttakurssivaihtelulla oli negatiivinen vaikutus Liikevoitto* kasvoi 16 % Liikevoittoprosentti* parani 11,7 %:iin (11,0 %) Tähän asti korkein liikevoittoprosentti Oil & Mining segmentissä Hinnankorotukset ja kasvaneet myyntimäärät vaikuttivat positiivisesti Vahva rahavirta Kemiallisia ratkaisuja öljy- ja kaivosteollisuuksille, missä vesi on keskeinen tekijä. (milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto 87,2 80,2 255,7 224,9 297,5 Liikevoitto* 10,2 8,8 27,7 22,1 28,6 Liikevoitto, %* 11,7 11,0 10,8 9,8 9,6 *Ilman kertaluonteisia eriä 15

16 Muut (erikoiskemikaalit ja konsernin kustannukset) Erikoiskemikaalit (ChemSolutions) Asiakkaina mm. ruoka-, rehu- ja lääketeollisuus sekä lentokentät (jäänsulatus) Liikevoittoprosentti* laski 8,1 %:iin (12,7 %) Muuttuvat kustannukset kohosivat merkittävästi Konsernin kustannukset Kustannukset samalla tasolla kuin heinä-syyskuussa 2010 (milj. euroa) 7-9/11 7-9/10 1-9/11 1-9/ /10 Liikevaihto 54,0 50,3 171,3 172,0 235,5 Liikevoitto* -3,3-1,3-3,8-0,8-0,9 Sis. Muut ja eliminoinnit * Ilman kertaluonteisia eriä 16

17 Osakkuusyhtiö Sachtleben (Kemiran omistusosuus 39 %) TiO 2 hinnoitteluympäristö on ollut suotuisa vahvan kysynnän ansiosta. Kapasiteetin käyttöasteet ovat hyvällä tasolla viime vuosina tapahtuneiden tehtaiden sulkemisien jälkeen. Tuotto osakkuusyhtiö Sachtelebenistä yli kolminkertaistui 23,8 milj. euroon ( : 6,8). TiO 2 Merkittävää parannusta selittää kaksi asiaa: 1) Titaanidioksidin kysyntä- ja tarjontatilanne on mahdollistanut hinnankorotuksia vuonna ) Kemira teki vuonna 2008 strategisen päätöksen yhdistää titaanidioksidiliiketoimintansa Rockwoodin kanssa. Yhdistyminen toi merkittäviä synergioita jotka näkyvät nyt tuloksessa. Kemira ja Rockwood ovat molemmat todenneet viime vuosina, ettei titaanidioksidiliiketoiminta ole kummallekaan pitkän aikavälin ydinliiketoimintaa. Tästä johtuen, vaikka tällä hetkellä olemmekin tyytyväisiä liiketoiminnan kehitykseen, jatkamme liiketoiminnan strategisten pitkän tähtäimen vaihtoehtojen arviointia. TiO 2 = titaanidioksidi 17

18 Liiketoiminta kehittynyt hyvin vaikeassa markkinatilanteessa

19 Globaalit talousnäkymät ovat epävarmat ja näkyvyys on huono Vaihtoehtoiset BKT kasvuskenaariot Takaisin kasvu-uralle BKT kasvu %, vrt viime vuoteen Raakaöljy, USD per tynnyri U-käyrä matalan kasvun vaihe W-käyrän jälkimmäinen lasku Mahdollisen U-käyrä skenaarion vaikutukset Kemiraan Paper: huono näkyvyys, kysyntä laskee M&I: raaka-ainehinnat laskevat, kysyntä vakaata BKT Öljyn hinta O&M: vähäinen vaikutus, joitain suunniteltuja kasvuprojekteja lykätään ChemSolutions: ei-syklinen elintarvikeja rehuteollisuus, erittäin hyvä markkina-asema lääketeollisuudessa Lähteet: IMF Statistics /Global Economic Outlook 2011 World GDP, constant prices Percent change Crude Oil (petroleum), Simple average of three spot prices (APSP); Dated Brent, West Texas Intermediate, and the Dubai Fateh Dollars per barrel 19

20 Raaka-ainekustannusten hallinta on parantunut vuodesta 2008 Aidosti globaali toimitusketjunhallinta, joka on integroitu myynnin kanssa Viive hinnoittelun ja kustannusten välillä on pienentynyt vuodesta 2008 Milj. euroa Suunnittelu Raaka-ainelähde Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Toimitus -150 Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* *Liukuva 12 kuukauden muutos, verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan Ei sisällä Tikkurilaa ja Pigmentsiä 20

21 Vahva ja kestävä taloudellinen asema epävarmana aikana Milj. euroa FY 2005 FY 2006 FY 2007 FY 2008 FY 2009 FY 2010 YTD 2011 Nettorahavirta Velkaantuneisuus 125 % 100 % 75 % 50 % 25 % 0 % 25 % 50 % 75 % 100 %

22 Veteen liittyvät megatrendit luovat markkinamahdollisuuksia Vastuullinen luonnonvarojen hyödyntäminen Oil & Mining: 8 mrd. euron markkina Veden merkitys kasvaa koko ajan Markkina-asema #1-4 Biomassan tehokkaat ja edistykselliset käsittelymenetelmät Veden käytön tehokkuus ja uudelleenkäyttö Puhdas vesi kaupungit, teollisuudet, vesijärjestelmät Paper: 10 mrd. euron markkina Kierrätys lisääntyy, uusia tuotteita, kehittyvät markkinat Markkina-asema #1-3 lähes kaikilla markkinoilla missä Kemiralla liiketoimintaa Municipal & Industrial: 10 mrd. euron markkina Ympäristölainsäädännon tiukkeneminen ja lisääntyvä ympäristötietoisuus Markkinajohtaja saostuskemikaaleissa 22

23 Tunnettu yhtiö omilla kohdemarkkinoilla Brändin tunnettuus Asiakas uskollisuus Sijoittajien mielikuva Asiakastarvepohjaiset innovaatiot Toimialansa parhaita Vahva tulos X korkea arvostuskerroin 23

24 Vesikemian strategia luo lisäarvoa Veden tehokaan käytön kasvava kysyntä luo liiketoimintamahdollisuuksia Kannattavuus Hinnoittelu Raakaainekustannusten hallinta Asiakas-tuotemixin optimointi Tuotannon tehostamisprojektit Kasvu SWEET uusia vesikemian sovelluksia Kehittyvien markkinoiden kasvumahdollisuudet Valikoidut kasvumahdollisuudet kehittyneillä markkinoilla Paikallisen tuotantoverkoston vahvistaminen Vahva tase Johtava markkina-asema Laaja ja erikoistunut tarjonta Sitoutunut henkilöstö 24

25