Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran. Tammijoulukuu

Transkriptio

1 Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran Tammijoulukuu 2015

2 Vuoden 2015 taloudelliset kohokohdat Liikevaihto kasvoi +11 % Orgaaninen liikevaihdon kasvu 2015: +2 % Pulp & Paper +1 % Municipal & Industrial -18 % Oil & Mining Operatiivinen käyttökate nousi + 14 %, Pulp & Paper sekä Municipal & Industrial -segmenttien johdolla Vahva +234 %:n kasvu liiketoiminnan rahavirrassa Avainluvut Q Liikevaihto, milj. euroa Operatiivinen käyttökate, milj. euroa Operatiivinen käyttökate, % Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Operatiivinen osakekohtainen tulos, euroa Osinko/osake, euroa Hallituksen ehdotus 600,2 (547,1) 68,0 (65,3) 11,3 % (11,9 %) 112,6 (25,0) 0,13 (0,16) 2,373 (2,137) 287,3 (252,9) 12,1 % (11,8 %) 247,6 (74,2) 0,63 (0,63) -- 0,53 (0,53) Kemiran tilinpäätöstiedote

3 Kannattavaa kasvua Pulp & Paper -segmentissä Liikevaihto, milj. euroa % Hankittujen yritysten integraatio etenee hyvin Tehostamistoimenpiteet jatkuivat, yksi tuotantolaitos suljettu APAC-alueelle kasvua toi Kiinan Nanjingin tehtaan käyttöasteen kasvu sekä kokonaisvaltaisen kemian hallinnan sopimukset (TCM) Massakemikaalien vahva markkina jatkuu, Brasilian kloraattitehtaan myötä uutta kapasiteettia, kapasiteetin kasvattaminen suunnitelmissa myös Pohjoismaissa Operatiivinen käyttökate, milj. euroa Operatiivinen käyttäkate, % ,7 % +25 % ,1 % Kemiran tilinpäätöstiedote

4 Pulp & Paper segmentin kannattavuus parani joka neljänneksellä vuonna 2015 Pulp & Paper operatiivinen käyttökateprosentti 12,3 % 12,6 % 11,5 % 11,8 % Q Q Q Q Kemiran tilinpäätöstiedote

5 Kokonaisvaltaisen kemian hallinnan (TCM*) avulla uutta kasvua Kemiran laaja tarjonta, paikallinen tuotanto sekä tietotaito että sitoutuneet ja kokeneet ihmiset mahdollistavat kilpailijoita paremman palvelun Vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä sovittu useita TCM*-sopimuksia EMEAja APAC-alueella Sopimukset lisäävät vuosittaista liikevaihtoa yhteensä n. 25 milj. euroa vuoden 2016 kolmannelta neljännekseltä lähtien * TCM = Total Chemistry Management Kemiran tilinpäätöstiedote

6 Oil & Mining vastaa haastavaan markkinatilanteeseen Liikevaihto, milj. euroa % 350 Tiukalla kulukurilla torjutaan liuskekaasun ja -öljyn särötysliiketoiminnan erittäin vaikeaa markkinatilannetta Kaivosalaan liittyvän liiketoiminnan kasvu kompsensoi osittain segmentin liikevaihdon laskua Kemiallisesti tehostettuun öljyn talteenottoon (CEOR*) liittyvät hankkeet etenevät Kasvumahdollisuuksia lisäksi Kanadan öljyhiekkamarkkinalla Operatiivinen käyttökate, milj. euroa Operatiivinen käyttökate, % 48 12,7 % -31 % 33 9,6 % * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery Kemiran tilinpäätöstiedote

7 EOR Kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto (CEOR*) on varteenotettava kasvumahdollisuus Öljyn talteenoton menetelmät: Kemira aloitti CEOR*-markkinoilla polyakryyliamiditoimitukset Cairnille, Intiaan vuoden 2015 toisella neljänneksellä Kehitysyhteistyösopimus Chevronin kanssa 1 %:n kasvu öljyn talteenotossa vastaa jopa 2 vuoden kokonaistuotantoa Primäärinen talteenotto alle 30 % Sekundäärinen talteenotto % Luonnollinen virtaus Hydraulinen pumppaus Vesi-injektio Öljyesiintymän paineistus * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery Tertiäärinen talteenotto >50 % -> 80+ % Lähde: Schlumberger Kemialliset menetelmät Kaasuinjektio Termiset höyrytysmenetelmät Kemiran tilinpäätöstiedote

8 Municipal & Industrial segmentissä vahva vuosi Liikevaihto, milj. euroa % 606 Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani merkittävästi Vuosina tehdyt uudellenjärjestelyt tuottavat tulosta Tehostamistoimenpiteet jatkuvat Vakaa rahavirran ja vahva sidotun pääoman tuotto Operatiivinen käyttökate, milj. euroa +22 % Operatiivinen käyttökate, % 12,1 % 13,7 % Kemiran tilinpäätöstiedote

9 Municipal & Industrial -segmentissä korkea sidotun pääoman tuotto Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % 10 % 13 % 14 % 17 % Kemiran tilinpäätöstiedote

10 Kasvua kaikissa segmenteissä ja kannattavuus parani Vuoden 2017 taloudelliset tavoitteet: Liikevaihto 2,7 mrd. euroa, Operatiivinen käyttökate 15 %, Velkaantuneisuusaste < 60 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial 60 % konsernin liikevaihdosta 15 % konsernin liikevaihdosta 25 % konsernin liikevaihdosta Kasvutavoite 2 * markkinoiden kasvu (1,5 %) Valikoidut yritysostot Kasvutavoite Paluu orgaaniseen kasvuun v öljyn hinnasta riippumatta Kaksinumeroinen kasvu-% yli syklin Kasvutavoite Vakaa kasvu 2-4 % Kannattavuustavoite Linjassa konsernitavoitteen kanssa Kannattavuustavoite Kannattavuus yli syklin suurempi kuin konsernitavoite Kannattavuustavoite Hieman konsernitavoitteen alapuolella Kemiran tilinpäätöstiedote

11 Vuoden 2015 osinko osakkeelta 0,53 euroa osinkotuotto 4,9 % Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,53 euron osakekohtaista osinkoa jaettavaksi Vuoden 2015 osinko yhteensä 81 milj. euroa, 84 % tilikauden tuloksesta ,53 0,53 0,53 0,53 0, ,8 % 4,5 % 4,4 % 5,4 % 4,9 % Osinko/osake Osinkotuotto Osinkotuotto laskettu vuoden lopun osakkeen päätöskurssista. Kemiran tilinpäätöstiedote

12 VISIO: The first choice in chemistry for water intensive industries Tavoitteena sekä orgaaninen, että epäorgaaninen kasvu Strategiamme toteutus etenee suunnitellusti Kannattavuuden parantaminen toimintoja tehostamalla, kasvun avulla sekä synergiaeduilla Kemiran tilinpäätöstiedote

13 Petri Castrén, talousjohtaja Tammi joulukuu 2015 Tilinpäätöstiedote 2015 Taloudelliset tunnusluvut

14 Liikevaihto kasvoi vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä yritysostojen sekä valuuttakurssivaikutusten vuoksi Pulp & Paper -segmentin orgaaninen kasvu oli 0 % Municipal & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu oli 2 % Oil & Mining -segmentin liikevaihto laski 25 % paikallisissa valuutoissa laskettuna Kemiran liikevaihtosilta loka-joulukuu 2015, milj. euroa % % -2 % 4 % Q Myyntihinnat Myyntimäärät Valuuttakurssivaikutus Yritysostot Q Kemiran tilinpäätöstiedote

15 Kasvua Pulp & Paper -segmentissä EMEA- ja APAC-alueiden orgaaninen kasvu kompensoi Americas-alueen negatiivista kehitystä Vuoden 2016 hyviä markkinanäkymiä tukee massakemikaalimarkkinan kasvu Operatiivinen käyttökateprosentti parantui joka neljänneksellä vuonna 2015 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vastaavaan ajankohtaan verrattuna Milj. euroa % 8 % 4 % 1 % 6 % 8 % 12 % 26 % 25 % 21 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa % 12 % 12 % 11 % 12 % 12 % 12 % 12 % 12 % 13 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kemiran tilinpäätöstiedote

16 Haastavat markkinaolosuhteet vaikuttivat edelleen kysyntään Oil & Mining -segmentissä Liuskeöljytoiminnoissa käytettävien kemikaalien alhainen kysyntä jatkui Markkina pysyi epävakaana, mutta tehostettuun öljyn talteenottoon (CEOR*) liittyvien sovellusten sekä öljyhiekkamarkkinan odotetaan tuovan uutta liikevaihtoa Kaivosliiketoiminnan (Mining) liikevaihto laski hieman vuoden viimeisellä neljänneksellä, koko vuoden liikevaihto nousi Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vastaavaan ajankohtaan verrattuna Milj. euroa % 9% 21% 22% 25% 23% 2% -8% -6% -25% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa % 8 % 12 % 12 % 14 % 13 % 12 % 13 % 8 % 5 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery Kemiran tilinpäätöstiedote

17 Kannattavaa kasvua Municipal & Industrial segmentissä Orgaaninen kasvu +2 % vuoden viimeisellä neljänneksellä Muuttuvat kustannukset laskivat edelleen, mutta kannattavuuteen vaikuttivat tuotemix sekä väliaikaiset kustannusnousut Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vastaavaan ajankohtaan verrattuna Milj. euroa % -13 % -16 % -22 % -12 % -6 % 5 % 11 % 8 % 6 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa % 9 % 11 % 13 % 13 % 12 % 13 % 14 % 15 % 12 % Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kemiran tilinpäätöstiedote

18 Alhaisemmilla muuttuvilla kuluilla oli 17 milj. euron positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Kemiran muuttuvat kulut ,3 mrd euroa Logistiikka Tuotantoon raaka-aineena käytetty sähkö ja energia 20 % 15 % 20 % 45 % Öljyn välitön ja välillinen käyttö raaka-aineena (sisältää mm. akryylinitriili, akryylihappo, alfaolefiinit, natriumkloriitti) Muut raaka-aineet ml. välitystuotteet (sisältää mm. lipeä, rasvahappo, alumiinihydraatti, suola- ja rikkihappo) Muuttuvat kustannukset vs. myyntihintatrendi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen Kemiran tilinpäätöstiedote

19 Vahvistuneella Yhdysvaltain dollarilla oli edelleen positiivinen vaikutus Suotuisilla valuuttakurssimuutoksilla oli 5 milj. euron positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Ohjeistus: 10 % muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 15 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen (1-12/2015 vaikutus: 26 milj. euroa) Kemiran liikevaihdon jakauma 1-12/2015 Kemiran kulujakauma 1-12/2015 USD 36 % USD 32 % EUR 42 % CAD 4 % EUR 41 % SEK 8 % SEK 3 % CNY 3 % Muut 12 % Muut 11 % CAD 4 % CNY 4 % CAD = Kanadan dollari, CNY = Kiinan juan Kemiran tilinpäätöstiedote

20 Poistot ja kertaluonteiset erät Poistot kasvoivat osin investointien vuoksi Yritysostot lisäsivät hankintamenoallokaatioihin liittyviä poistoja (PPA, purchase price allocation) Kertaluonteiset erät johtuivat pääasiassa yritysostoista aiheutuvista uudelleenjärjestelykuluista ja tehtaiden sulkemisista Joka segmentissä suljettu yksi tuotantolaitos vuonna 2015 Milj. euroa Operatiivinen käyttökate 65,3 68,0 Poistot 24,5 28,4 PPA-poistot* 1,3 4,6 Valuuttakurssivaikutus vs ,9 Operatiivinen liikevoitto 39,5 33,1 Kertaluonteiset erät 5,9-15,3 Pulp & Paper 0,5-4,3 Oil & Mining 2,1-4,1 Municipal & Industrial 3,3-6,9 Raportoitu liikevoitto 45,4 17,8 * PPA, (purchase price allocation), hankintamenoallokaatioihin liittyvät poistot Kemiran tilinpäätöstiedote

21 Liiketoiminnan nettorahavirran vahva parannus Liiketoiminnan nettorahavirta parani 88 milj. eurolla vuoden viimeisellä neljänneksellä 2015 ja yli kolminkertaistui vuoden aikana Käyttöpääoman hyvä kehitys sekä suotuisat valuuttakurssit olivat parannuksen pääsyyt Maksetut verot pysyivät alhaisina vuonna 2015 johtuen edellisten vuosien veronpalautuksista EUR million Operatiivinen käyttökate Raportoitu käyttökate Käyttöpääoman muutos Valuuttakurssimuutokset Rahoituserät Maksetut verot Muut Liiketoiminnan nettorahavirta Kemiran tilinpäätöstiedote

22 Investoimme kasvuun Investoinnit (pl. yritysostot) noin 200 milj. euroa vuonna 2016 Investoinnit pl. yritysostot* Milj. euroa Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) % Investoinnit Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Sidottu pääoma* Q1 Q2 Q3 Q4 * Pl. AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoimintojen yritysosto vuoden toisella neljänneksellä 2015, Soto Industries vuoden kolmannella neljänneksellä 2015 ja Polymer Services vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä Operatiivinen sidotun pääoman tuotto* * 12 kuukauden liukuva keskiarvo 11,1 % 9,8 % - Kemiran tilinpäätöstiedote

23 Toimintaympäristö 2016 Vaatimaton BKT:n kasvu globaalisti Tuotantokustannukset pysyvät alhaisina Alhainen öljyn hinta vähentää aktiviteettia liuskeöljy- ja liuskekaasumarkkinalla Sääntely kasvattaa vedenkäsittelyn tarvetta Pehmopaperin, kartongin sekä massan käytön kasvu tukee Pulp & Paper -segmentin kasvua Kemiran toimintaympäristön odotetaan kasvavan pitkällä tähtäimellä Kemiran relevantti toimintaympäristö Mrd euroa 4,7 12,4 5,5 15,8 9,0 10, P&P +3,1 % 2,9 % 4,0 % 1,5 % O&M Lähde: Johdon arvio perustuen eri lähteisiin M&I

24 Vuoden 2016 näkymät liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen odotetaan paranevan näkymät Liikevaihto 2,1 mrd. euroa 2,4 mrd. euroa Kasvaa Operatiivinen käyttökate 253 milj. euroa 287 milj. euroa Kasvaa 24

25 Tammi-joulukuu 2015 Appendix Kemiran tilinpäätöstiedote

26 Liikevaihdon jakauma 2014 Liikevaihdon jakauma 2015 Operatiivisen käyttökatteen jakauma 2014 Operatiivisen käyttökatteen jakauma milj. euroa milj. euroa 253 milj. euroa 287 milj. euroa 26 % 25 % 27 % 29 % 18 % 55 % 15 % 60 % 19 % 54 % 12 % 59 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Kemiran tilinpäätöstiedote

27 Avainluvut Milj. euroa Muutos-% Muutos-% Liikevaihto 547,1 600, , ,1 11 Operatiivinen käyttökate 65,3 68, ,9 287,3 14 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,9 % 11,3 % - 11,8 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 39,5 33, ,3 163,1 3 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,2 % 5,5 % - 7,4 % 6,9 % - Rahoitustuotot ja -kulut -10,3-5, ,7-30,8 - Osakekohtainen tulos 0,15 0, ,59 0,47-20 Operatiivinen osakekohtainen tulos 0,16 0, ,63 0,63 0 Liiketoimintojen nettorahavirta 25,0 112, ,2 247,6 234 Investoinnit, pl. yritysostot 55,5 61, ,7 181,7 25 Nettovelka Velkaantuneisuus Henkilöstö kauden lopussa Kemiran tilinpäätöstiedote

28 Pulp & Paper Avainluvut Milj. euroa Muutos-% Muutos-% Liikevaihto 307,0 372, , ,3 21 Operatiivinen käyttökate 36,3 46, ,2 171,0 25 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,8 % 12,6 % - 11,7 % 12,1 % - Operatiivinen liikevoitto 21,9 25, ,8 96,8 13 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,1 % 7,0 % - 7,3 % 6,8 % - Investoinnit ml. yritysostot 30,7 37, ,0 240,1 189 Rahavirta investointien jälkeen -2,1 43, ,1-63,2 - Kemiran tilinpäätöstiedote

29 Oil & Mining Avainluvut Milj. euroa Muutos-% Muutos-% Liikevaihto 96,7 76, ,2 350,1-8 Operatiivinen käyttökate 12,2 3, ,4 33,5-31 Operatiivinen käyttökateprosentti 12,6 % 4,7 % - 12,7% 9,6 % - Operatiivinen liikevoitto 7,2-2,4-29,9 11,1-63 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,4 % -3,1 % - 7,8% 3,2 % - Investoinnit ml. yritysostot 10,9 11,2 3 26,3 30,7 17 Rahavirta investointien jälkeen 3,0 7, ,6 10,7-48 Kemiran tilinpäätöstiedote

30 Municipal & Industrial Avainluvut Milj. euroa Muutos-% Muutos-% Liikevaihto 143,4 151, ,7 605,7 7 Operatiivinen käyttökate 16,8 17,5 4 68,1 82,8 22 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,7 % 11,6 % - 12,1 % 13,7 % - Operatiivinen liikevoitto 10,4 9,6-8 43,3 55,2 27 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,3 % 6,3% - 7,7 % 9,1 % - Investoinnit ml. yritysostot 13,4 14, ,2 34,2-3 Rahavirta investointien jälkeen 8,8 8,0-9 34,3 38,2 11 Kemiran tilinpäätöstiedote

31 Kemiran tilinpäätöstiedote